關(guān)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的若干思考

朱丹璇

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的今天，各種金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在許多的不可控性和不確定性，嚴(yán)重會(huì)產(chǎn)生難以挽回的損失。學(xué)者在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)明確提出，這些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特性存在明顯的聯(lián)系。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，具體包含網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)以及洗錢(qián)犯罪風(fēng)險(xiǎn)，因此在規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，必須要著眼于這幾點(diǎn)來(lái)調(diào)整管理思路和管理方向，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的管理，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制在有效的范圍之內(nèi)，促進(jìn)和諧社會(huì)的建設(shè)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

一、引言

作為一種新型的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度越來(lái)越快，同時(shí)朝著多元化、多樣性的方向發(fā)展。作為生產(chǎn)消費(fèi)中的重要領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的驅(qū)動(dòng)力較強(qiáng)，會(huì)直接影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展，帶有互聯(lián)網(wǎng)加金融的雙重特征，因此所產(chǎn)生的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜，防范難度增高。學(xué)術(shù)界和理論界在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析時(shí)明確提出，提前規(guī)劃、加強(qiáng)應(yīng)對(duì)才能夠更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的損失率控制在有效的范圍。本文著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)原因，在宏觀分析和審慎判斷的基礎(chǔ)上，了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體特征，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型來(lái)提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及判斷

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析和研究時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，學(xué)者還沒(méi)有提出統(tǒng)一的概念，但是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是事實(shí)存在的，這些風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融特征的判斷密切相關(guān)，主要以互聯(lián)網(wǎng)金融組織以及機(jī)構(gòu)為主，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介和渠道，通過(guò)利用各種網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)開(kāi)展金融服務(wù)活動(dòng)。有的學(xué)者提出，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)融合的產(chǎn)物，具有平等、開(kāi)放、分享、協(xié)作的特點(diǎn)，因此與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)相比，金融產(chǎn)品和服務(wù)的參與度更高，交易成本較低，操作非常便利，同時(shí)影響范圍更廣。

從微觀的角度上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，并且類(lèi)型較多，包含支付類(lèi)、理財(cái)類(lèi)以及融資類(lèi)。其中支付類(lèi)主要以支付寶和財(cái)付通為主，理財(cái)類(lèi)者以余額寶為主，融資類(lèi)的以紅嶺創(chuàng)投和眾籌為主，另外還包含許多的虛擬貨幣，比特幣最受關(guān)注。這些金融產(chǎn)品服務(wù)能夠擺脫時(shí)空限制，不再受傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的影響，同時(shí)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存在本質(zhì)上的區(qū)別。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，帶有明顯的不可控性和不確定性的經(jīng)濟(jì)損失，與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)既存在金融風(fēng)險(xiǎn)，也有許多的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)直接決定金融風(fēng)險(xiǎn)存在許多的不可控性和不確定性，在對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)較少，相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)則非常顯著。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播性較強(qiáng)，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主，傳播速度快，范圍廣，能夠?qū)崿F(xiàn)即時(shí)傳播，市場(chǎng)的金融行為也會(huì)受到波動(dòng)。其次則是瞬間性較快，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的及時(shí)處理，資金流動(dòng)率較高，同時(shí)還能夠保障方面快捷的支付清算，如果出現(xiàn)失誤，后期的回旋余地較小，虛擬性較高，大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融交易直接在線上完成，其中虛擬化數(shù)字信息最為關(guān)鍵，不再受時(shí)間和空間地域的限制。另外，整個(gè)交易的過(guò)程目的和對(duì)象不太透明，出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性較高，整體的網(wǎng)絡(luò)空間信任度持續(xù)下降。盡管信息技術(shù)的利用能夠增強(qiáng)便利性和共享性，但是也帶來(lái)了許多網(wǎng)絡(luò)失密、泄密等問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)眾多，各種不確定因素也有所增加，整體的互聯(lián)網(wǎng)金融邊界越來(lái)越模糊，各種金融風(fēng)險(xiǎn)不斷產(chǎn)生。

從更為宏觀的角度上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)金融業(yè)總量相比還存在一定的區(qū)別，前者的可能性較高，但是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于前期初步探索階段，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的總量還有所提升。與傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)量相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)量較低，整體的總量卻不容忽略，之所以會(huì)呈現(xiàn)著快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要在于互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代信息技術(shù)的更新?lián)Q代周期越來(lái)越短，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范較少，整體的發(fā)展模式較為簡(jiǎn)單，呈現(xiàn)著先發(fā)展后治理的態(tài)勢(shì)，嚴(yán)重影響了整個(gè)金融體系，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生許多的連鎖反應(yīng)。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在許多的區(qū)分，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征比較明顯和復(fù)雜，除了包含傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨著許多的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度偏高。

（一）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

盡管一直以來(lái)我國(guó)積極構(gòu)建法治社會(huì)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀出臺(tái)了與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，但是大部分主要以傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)為主，根據(jù)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)來(lái)制定針對(duì)性的法規(guī)，與互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)相關(guān)的資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入交易者的身份認(rèn)證等方面的法規(guī)還不太健全。從微觀的角度上來(lái)看，目前的網(wǎng)絡(luò)金融電子支付主要以協(xié)議的形式，明確雙方的責(zé)任，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，只能夠通過(guò)仲裁解決，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，無(wú)法明確具體的責(zé)任及要求。比如新的《合同法》之中已經(jīng)明確提出了電子合同的法律效益，但是并沒(méi)有針對(duì)數(shù)字簽名中所存在的各類(lèi)安全隱患進(jìn)行分析，現(xiàn)有的法律體系不夠完善，存在許多的政策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，主要包含兩個(gè)方面，首先目前的互聯(lián)網(wǎng)金融提供方，大部分主要以非傳統(tǒng)金融行業(yè)為主，忽略了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制局管理，業(yè)務(wù)管理工作能力相對(duì)較差，源頭管理工作不能樂(lè)觀。其次，在市場(chǎng)環(huán)境不斷變動(dòng)的今天，預(yù)防性操作力度不足，出現(xiàn)了不同程度的資金安全風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如在使用第三方支付時(shí)，如果延遲金額結(jié)算，后期的管理工作無(wú)法到位，就會(huì)產(chǎn)生許多的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)計(jì)算機(jī)通訊系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)存在許多的缺陷，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著諸多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中不完善的密鑰管理及加密技術(shù)、開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)以及協(xié)議安全性較差等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了交易主體的合法權(quán)益，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生不同程度的資金損失問(wèn)題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必須要注重技術(shù)解決方案的利用及分析，但是從目前來(lái)看，現(xiàn)有的解決技術(shù)存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)，有的互聯(lián)網(wǎng)金融硬件軟件系統(tǒng)引自國(guó)外，我國(guó)缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，難以更好的保障金融安全。比如在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，在開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)中，還有很多不完善的加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)，TCP /IP協(xié)議的安全性能較差。

四、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，同時(shí)呈現(xiàn)不斷加劇的趨勢(shì)，我國(guó)除了需要加強(qiáng)創(chuàng)新并促進(jìn)對(duì)金融互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范管理之外，還需要著眼于各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題產(chǎn)生的實(shí)際原因，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范管理。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

我國(guó)需要圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)及規(guī)律，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的管理，積極構(gòu)建完善的法律體系。其中電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及電子犯罪的禁止利用最為關(guān)鍵，這三大方面的立法必不可少，管理部門(mén)需要注重參與主體權(quán)利、義務(wù)的管理及規(guī)范，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪的量刑力度，保障每一個(gè)參與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的主體都能夠意識(shí)到自身的民事責(zé)任。另外，互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則的制定也非常關(guān)鍵，具體包含交易電子憑證保存、數(shù)字簽名識(shí)別、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等環(huán)節(jié)，管理層需要對(duì)這幾個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定及明確說(shuō)明，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展，構(gòu)建完善的法律體系，以網(wǎng)絡(luò)借貸法律法規(guī)的完善為重點(diǎn)，明確具體的法律主體、管理要求、業(yè)務(wù)范圍以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)，只有只有這樣才能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展?fàn)I造良好的法治環(huán)境。比如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)來(lái)說(shuō)，必須要構(gòu)建完善的網(wǎng)絡(luò)借貸法律法規(guī)，規(guī)定借貸的范疇以及管理要求業(yè)務(wù)范圍，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

（二）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融的混合發(fā)展特征越來(lái)越明顯，我國(guó)需要結(jié)合混合與分業(yè)的監(jiān)管模式運(yùn)作要求，以綜合監(jiān)管為主體，注重互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理。其中公信部門(mén)需要意識(shí)到自身的主體責(zé)任，以構(gòu)建完善的協(xié)調(diào)機(jī)制為重點(diǎn)，真正形成監(jiān)管合力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。金融監(jiān)管也需要注重自身轉(zhuǎn)型，以功能監(jiān)管、行為主旨為切入點(diǎn)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)信用中介作用的有效發(fā)揮。

其中互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)以及金融信息平臺(tái)的監(jiān)管最為關(guān)鍵，我國(guó)需要結(jié)合目前的管理機(jī)制，保障互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的進(jìn)一步落實(shí)，明確金融交易的安全性，維護(hù)客戶的信息以及合法權(quán)益，關(guān)注國(guó)際間的啊互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作，只有這樣才能夠在國(guó)際交流與合作的過(guò)程中縮小我國(guó)與其他國(guó)家之間的差距，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)，從整體上提高互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合實(shí)力。

（三）出臺(tái)支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策

互聯(lián)網(wǎng)金融符合時(shí)代發(fā)展的要求，對(duì)推動(dòng)國(guó)家的穩(wěn)定建設(shè)以及金融業(yè)的發(fā)展有明顯的作用，我國(guó)需要積極突破傳統(tǒng)的管理模式以及運(yùn)作規(guī)律，在前期調(diào)查與研究的基礎(chǔ)上積極開(kāi)展形式多樣的管理活動(dòng)，出臺(tái)一攬子的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范以及引導(dǎo)，嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)可控和包容發(fā)展的相關(guān)要求，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特征的分析以及研究積極促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)以及物流業(yè)。其中發(fā)展規(guī)劃的分析及研究最為關(guān)鍵，我國(guó)需要在稅收優(yōu)惠以及準(zhǔn)入便利、系統(tǒng)建設(shè)的過(guò)程中，制定針對(duì)性的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，積極出臺(tái)支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定建設(shè)。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身需要注重自我管理及自我調(diào)整，樹(shù)立良好的自律管理意識(shí)，主動(dòng)改革傳統(tǒng)的管理模式，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，堅(jiān)持實(shí)事求是的工作理念，注重對(duì)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的分析及解讀，了解自身的發(fā)展地位和發(fā)展要求，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)有的放矢，找準(zhǔn)自身的發(fā)展方向。管理層需要注重理論分析與實(shí)踐研究之間的結(jié)合，抓住細(xì)節(jié)要素，充分利用國(guó)家所出臺(tái)的各類(lèi)優(yōu)惠政策來(lái)推動(dòng)自身的穩(wěn)定建設(shè)，有效應(yīng)對(duì)時(shí)代發(fā)展的挑戰(zhàn)，為國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)文化建設(shè)做出自身相應(yīng)的貢獻(xiàn)，只有這樣才能夠提升互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合實(shí)力及水平。

五、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展密切相關(guān)，我國(guó)一方面需要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，另一方面需要關(guān)注各類(lèi)與金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題產(chǎn)生的實(shí)際原因，了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)及規(guī)律，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)有的放矢，保證我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)作。管理層需要采取行之有效的管理措施，積極規(guī)避各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，縮小我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距，通過(guò)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)提高我國(guó)的綜合實(shí)力。

（作者單位：江蘇商貿(mào)職業(yè)學(xué)院）