國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報（2020年2月）

?全球谷物產(chǎn)消均創(chuàng)歷史紀(jì)錄 庫存消費(fèi)比連續(xù)兩年下降?

聯(lián)合國糧農(nóng)組織2 月份預(yù)計，2019/2020 年度全球谷物產(chǎn)量27.15 億噸，同比增長2.3%，比2017/2018 年度27.03 億噸的歷史紀(jì)錄高1187 萬噸。全球谷物庫存同比下降0.6%，比2017/2018 年度的歷史紀(jì)錄下降了2.2%，約1900 萬噸，庫存消費(fèi)比連續(xù)兩年下降，處于歷史適宜水平。1 月份全球谷物價格指數(shù)為159.2，環(huán)比下降3.2%，同比下降5.6%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預(yù)計2019/2020 年度全球谷物產(chǎn)量27.15 億噸，同比增加6174 萬噸，增幅2.3%。2 月谷物產(chǎn)量比上次預(yù)測數(shù)上調(diào)65 萬噸，其中粗糧產(chǎn)量上調(diào)了642 萬噸，超過了小麥和大米產(chǎn)量的下調(diào)幅度。預(yù)計全球谷物消費(fèi)量27.14億噸，同比增長1.2%，環(huán)比上調(diào)473 萬噸，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計谷物貿(mào)易量4.2億噸，同比增長2.3%，環(huán)比上調(diào)405 萬噸，是歷史次高。預(yù)計全球谷物期末庫存8.63 億噸，同比減少0.6%，是歷史第三高，谷物供給較為充足。

1.小麥

預(yù)計2019/2020 年度全球小麥產(chǎn)量7.63 億噸，同比增加3182萬噸，增幅4.4%，創(chuàng)歷史新高。2 月小麥產(chǎn)量比上次預(yù)測數(shù)下調(diào)294 萬噸。預(yù)計2019/2020 年度全球小麥消費(fèi)量7.59 億噸，同比增加1123 萬噸，增幅1.5%，比上次預(yù)測數(shù)上調(diào)69 萬噸，是歷史新高。預(yù)計小麥貿(mào)易量1.74 億噸，同比增加577 萬噸，增幅3.4%。亞洲國家進(jìn)口需求增強(qiáng)，歐盟和烏克蘭出口超預(yù)期，但俄羅斯出口低于預(yù)期。預(yù)計全球小麥期末庫存2.75 億噸，同比增加380 萬噸，比2017/2018 年度的歷史紀(jì)錄低981 萬噸，比過去5 年均值高1643 萬噸，是歷史次高。

展望2020 年小麥產(chǎn)量前景，受小麥價格低迷等因素影響，美國小麥播種面積繼續(xù)下降。法國和英國小麥播種期降雨過多，播種受阻，面積減少。烏克蘭政府預(yù)計小麥播種面積下降，但產(chǎn)區(qū)降雨狀況得到改善，單產(chǎn)前景好于此前預(yù)期。俄羅斯政府預(yù)計冬小麥面積將創(chuàng)歷史紀(jì)錄。印度小麥播種面積高于預(yù)期，產(chǎn)區(qū)天氣總體較好，預(yù)計產(chǎn)量接近2019 年創(chuàng)紀(jì)錄水平。

2.玉米

預(yù)計2019/2020 年度全球玉米產(chǎn)量11.33 億噸，同比增加1630 萬噸，比上次預(yù)測數(shù)上調(diào)590 萬噸。全球粗糧產(chǎn)量14.39 億噸，同比增加3268 萬噸。由于粗糧產(chǎn)量連續(xù)上調(diào)，目前已創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。預(yù)計全球玉米消費(fèi)量11.46 億噸，同比增加940 萬噸，比上次預(yù)測數(shù)上調(diào)600 萬噸，主要原因是美國大幅上調(diào)了本國玉米飼用消費(fèi)量。預(yù)計粗糧消費(fèi)量14.39 億噸，同比增加1350 萬噸。預(yù)計玉米貿(mào)易量1.65 億噸，同比減少80 萬噸，但比上次預(yù)測數(shù)上調(diào)了170 萬噸，越南玉米進(jìn)口量高于預(yù)期，巴西玉米出口預(yù)計達(dá)到3800 萬噸的創(chuàng)紀(jì)錄水平。粗糧貿(mào)易量2億噸，同比增加195萬噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄，大麥貿(mào)易量明顯增加。預(yù)計全球玉米期末庫存3.41億噸，同比減少1950 萬噸和5.4%。

南半球?qū)⒂?020 年3 月份進(jìn)行粗糧收獲。阿根廷玉米出口前景預(yù)期較好，價格堅挺，播種面積連續(xù)2 年超過歷史均值。由于作物生長期雨量充沛，預(yù)計玉米產(chǎn)量保持歷史高位。巴西頭季玉米因大豆收獲速度緩慢，播種期推遲，但次季玉米作物長勢良好。南非玉米播種面積擴(kuò)大，雨量充足，預(yù)計玉米產(chǎn)量回升，將接近歷史平均水平。

3.大米

預(yù)計2019/2020 年度全球大米產(chǎn)量5.12 億噸，同比減少276萬噸，比上月預(yù)測數(shù)下調(diào)283 萬噸。預(yù)計2019/2020 年度全球大米消費(fèi)量5.16 億噸，同比增加661 萬噸，增幅1.3%，刷新歷史紀(jì)錄。增量全部由于口糧消費(fèi)的增加。印度和泰國消費(fèi)量高于預(yù)期，但老撾和緬甸低于預(yù)期，導(dǎo)致2 月大米消費(fèi)量比上次預(yù)測數(shù)下調(diào)了108 萬噸。

預(yù)計全球大米貿(mào)易量4590 萬噸，同比增加172 萬噸，增幅3.9%，但仍低于2017/2018 年度4854 萬噸的歷史紀(jì)錄。亞洲國家特別是中國和伊拉克進(jìn)口需求疲軟，大米貿(mào)易量比上月預(yù)測數(shù)下調(diào)了73萬噸。預(yù)計全球大米期末庫存1.81億噸，比上年創(chuàng)紀(jì)錄水平減少230 萬噸，比過去5 年均值高594萬噸，處于歷史較高水平。

(二)大豆

預(yù)計2019/2020 年度全球大豆產(chǎn)量3.42 億噸，同比減少2200萬噸，減幅6.0%。預(yù)計全球大豆消費(fèi)量3.57 億噸，同比增加360萬噸，增幅1.0%。預(yù)計全球大豆貿(mào)易量1.50 億噸，同比減少40萬噸，連續(xù)2 年小幅下降。預(yù)計全球大豆期末庫存4540 萬噸，同比減少1300 萬噸，減幅22.3%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格月環(huán)比下 降4%。2 月11 日，CBOT 軟紅冬麥主力合約收盤價541.25 美分/蒲式耳，月環(huán)比下降22.75美分/蒲式耳，降幅4.0%。2 月份美國農(nóng)業(yè)部對全球小麥期末庫存預(yù)測值高于市場預(yù)期，小麥供應(yīng)仍然充足。部分貿(mào)易商表示，俄羅斯小麥近期出口報盤量較多，很可能預(yù)示俄羅斯小麥供應(yīng)并不短缺。美元匯率近期走強(qiáng)，削弱了美國小麥出口競爭力。截至2 月6 日，2019/2020 年度（6月至次年5 月）美國小麥出口檢驗量為1718.5 萬噸，同比增加11.7%，增幅較前周收窄0.5 個百分點(diǎn)。中國廠商近期訂購了2020年上半年船期的法國小麥，法國小麥對中國出口增加。

（二）國際玉米價格月環(huán)比下降1.8%。2 月11 日，CBOT 玉米主力合約收盤價379.5 美分/蒲式耳，月環(huán)比下降7 美分/蒲式耳，降幅1.8%。受新冠肺炎疫情影響，全球商品需求存在不確定性，農(nóng)產(chǎn)品出口前景并不明朗。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計巴西玉米產(chǎn)量為1.01 億噸，與上年度創(chuàng)紀(jì)錄水平持平，比過去5 年產(chǎn)量均值高1430 萬噸。美國玉米出口面臨的競爭壓力較大。截至2 月6 日，2019/2020 年度（9 月至次年8 月）美國玉米出口檢驗總量為1149.4萬噸，同比下降50.6%。

（三）國際市場大米價格窄幅波動。2 月11 日，泰國破碎率5%大米出口FOB 報價為446 美元/噸，月環(huán)比上漲1 美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB 報價355 美元/噸，月環(huán)比下降7 美元/噸。泰國持續(xù)干旱制約新稻供應(yīng)，導(dǎo)致大米價格高啟。但貿(mào)易商稱，泰國大米出口疲軟，價格沒有競爭力。受新冠肺炎疫情影響，泰國旅游業(yè)受到?jīng)_擊，導(dǎo)致泰銖匯率走低，很可能會抑制泰國大米出口價格。2019 年，中國是泰國大米的第二大出口市場，今年出口可能會受到疫情影響。越南對中國的大米出口也受到疫情影響，不過貿(mào)易商表示對整體出口影響有限。

（四）國際市場大豆價格月環(huán)比下降6.4%

2 月11 日，CBOT 大豆主力合約收盤價885.0 美分/蒲式耳，月環(huán)比下降60.5 美分/蒲式耳，降幅6.4%。大豆價格下跌的主要原因：一是盡管春節(jié)過后中國采購了部分大豆，市場仍擔(dān)心新冠肺炎疫情會導(dǎo)致中國采購數(shù)量減少；二是南美大豆豐收，美國大豆出口競爭壓力加大。2 月份美國農(nóng)業(yè)部將2019/2020 年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)測值調(diào)高至創(chuàng)紀(jì)錄的1.25 億噸，比1 月份預(yù)測數(shù)上調(diào)200 萬噸，比2018/2019 年度增加800 萬噸。同時，巴西雷亞爾匯率走低，巴西大豆國際市場上更有競爭力，近期出口好于市場預(yù)期。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問題

（一）美國農(nóng)場破產(chǎn)率創(chuàng)8年來最高。據(jù)美國聯(lián)邦法院統(tǒng)計，2019 年美國家庭農(nóng)場破產(chǎn)數(shù)量達(dá)595 起，同比增加20%，創(chuàng)8 年來最高。雖然聯(lián)邦政府提供了援助資金，但美國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)面臨資金壓力。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，過去5 年美國家庭農(nóng)場破產(chǎn)數(shù)量穩(wěn)步增加。破產(chǎn)專家和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，由于遭遇貿(mào)易戰(zhàn)打擊，農(nóng)場債務(wù)不斷增加，商品價格長期低迷，天氣不利，非洲豬瘟導(dǎo)致需求減少，破產(chǎn)案件增加也在預(yù)料之中。美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2019 年美國農(nóng)業(yè)凈收入的近1/3來自政府援助和納稅人補(bǔ)貼的商品保險金。美國農(nóng)場局聯(lián)盟首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·牛頓表示，這些支持舉措有助于防止更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)影響，但破產(chǎn)率上升說明情況并未好轉(zhuǎn)。供需形勢存在不確定性，如果價格持續(xù)低迷，那么破產(chǎn)率上升的趨勢較難扭轉(zhuǎn)。

（二）預(yù)計2-3 月份亞洲進(jìn)口阿根廷小麥創(chuàng)歷史最高。行業(yè)人士稱，干旱影響澳大利亞小麥產(chǎn)量，加上黑海小麥供應(yīng)吃緊，未來2 個月阿根廷對亞洲小麥出口可能創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。預(yù)計印尼、越南、泰國和菲律賓將從阿根廷進(jìn)口近120 萬噸小麥。貿(mào)易商稱，阿根廷小麥豐收，有大量小麥可供出售，預(yù)計2020 年阿根廷向亞洲出口的小麥遠(yuǎn)高于2019 年。布宜諾斯艾利斯谷物交易所將2019/2020 年度阿根廷小麥產(chǎn)量預(yù)測數(shù)從1850 萬噸上調(diào)至1880 萬噸。行業(yè)人士預(yù)計阿根廷2019/2020 年度小麥出口供應(yīng)達(dá)1200 萬噸。新加坡貿(mào)易商稱，2020 年2 月至3 月期間，印尼進(jìn)口了近70 萬噸阿根廷小麥，未來2 個月將有30 萬噸阿根廷小麥運(yùn)抵越南。泰國已經(jīng)購進(jìn)15 萬噸阿根廷小麥，目前正在運(yùn)輸途中。菲律賓購進(jìn)近6 萬噸。2019 年印尼進(jìn)口阿根廷小麥170 萬噸，越南進(jìn)口18.2 萬噸，泰國進(jìn)口39.6萬噸。2019 年初阿根廷成為亞洲地區(qū)主要的小麥供應(yīng)國，傳統(tǒng)供應(yīng)國澳大利亞連續(xù)3年遭受干旱，影響小麥出口；黑海經(jīng)過快速出口后，小麥供應(yīng)吃緊。澳大利亞東部沿海地區(qū)嚴(yán)重干旱，可能造成產(chǎn)量降至11 年來最低。

（三）孟加拉可能提高烏克蘭小麥進(jìn)口。孟加拉農(nóng)業(yè)部長稱，如果俄羅斯谷物供應(yīng)不足，孟加拉將會增加烏克蘭小麥進(jìn)口。俄羅斯是全球最大的小麥出口國。俄羅斯農(nóng)業(yè)部稱，1 月份俄羅斯正在考慮對2020 年上半年的谷物出口實施2000 萬噸的無關(guān)稅配額限制。孟加拉是俄羅斯小麥的第三大進(jìn)口國，僅落后于土耳其和埃及。2019 年7 月至11 月孟加拉進(jìn)口小麥120 萬噸。俄羅斯是世貿(mào)組織成員國，世貿(mào)組織規(guī)定成員國之間不能實施出口限制，但可以在短時間內(nèi)限制出口，以防止國內(nèi)食品或其他產(chǎn)品嚴(yán)重短缺。有貿(mào)易商稱，俄羅斯的出口配額機(jī)制要比2015 年非正式的限制好，當(dāng)時的限制使貿(mào)易商很難履行遠(yuǎn)期合同。

（四）印度將毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)至44%。印度政府2 月初發(fā)布公告，將毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅由37.5%上調(diào)到44%，目的是提高國內(nèi)油籽產(chǎn)量。印度是全球最大的棕櫚油進(jìn)口國。貿(mào)易商稱，棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)可能導(dǎo)致豆油和葵花油等競爭性植物油進(jìn)口量增加。2019年底，印度財政部宣布，自2020 年1 月1 日起，毛棕櫚油的進(jìn)口關(guān)稅由40%降至37.5%，精煉棕櫚油的關(guān)稅由50% 降至45%。當(dāng)時下調(diào)關(guān)稅主要是基于2009 年印度和東盟簽署的貿(mào)易協(xié)議。作為雙邊協(xié)議的部分內(nèi)容，印度將在2010-2020 年期間削減毛棕櫚油和精煉棕櫚油的進(jìn)口關(guān)稅。不過印度國內(nèi)團(tuán)體一直呼吁政府提高毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅，將毛棕櫚油和精煉棕櫚油的關(guān)稅差從7.5%恢復(fù)到10%，以避免廉價進(jìn)口精煉棕櫚油沖擊國內(nèi)市場。