淺析新租賃準(zhǔn)則對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

黃林煌

信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，在現(xiàn)在及至未來相當(dāng)長的一段時間里，仍是商業(yè)銀行創(chuàng)利的主要來源，在收入中占了重要的比例。信貸業(yè)務(wù)對于客戶的管理，雖然強調(diào)了現(xiàn)場調(diào)查的重要性，但很大程度上仍是基于對客戶財務(wù)報表的分析：對其長短期償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流狀況進行核實，分析未來可能對客戶生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響的因素，合理預(yù)測客戶未來的現(xiàn)金流，對還款計劃的合理性及可行性進行評估。

財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)是必須有一個建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，不同時期、不同主體之間會計結(jié)果能夠進行比較的財務(wù)報表，這也是制定并施行會計準(zhǔn)則的目的。隨著市場經(jīng)濟日益發(fā)展和交易行為日趨復(fù)雜，會計準(zhǔn)則呈現(xiàn)了一個不斷修訂的過程。2018年12月7日，財政部會計司正式發(fā)布了財會〔2018〕35號文，對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——租賃》進行了修訂（以下稱“新租賃準(zhǔn)則”），核心變化是從2019年1月1日開始，逐步取消承租人關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，要求承租人對達到要求的租賃資產(chǎn)確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，并分別確認折舊和利息費用。商業(yè)銀行必須關(guān)注“新租賃準(zhǔn)則”施行對客戶財務(wù)指標(biāo)的影響，進一步分析其對信貸業(yè)務(wù)的影響，及時做好應(yīng)對，確保信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。

一、“新租賃準(zhǔn)則”的修訂背景和修訂內(nèi)容

（一）修訂背景

原《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（簡稱“原租賃準(zhǔn)則”）將租賃分為經(jīng)營租賃與融資租賃，對經(jīng)營租賃的會計處理類似于服務(wù)合同，產(chǎn)生的租金計入成本費用，租賃負債被排除在財務(wù)報表之外，財務(wù)報表使用者無法從財報中分析岀客戶整體的租賃狀況，嚴重影響對客戶的判斷。另外，由于表內(nèi)核算不包括經(jīng)營租賃，信息披露不充分，客戶的資產(chǎn)與負債規(guī)模不能以報表數(shù)據(jù)形式體現(xiàn)，無法準(zhǔn)確確定承租人的資產(chǎn)與負債的規(guī)模，也為實務(wù)中構(gòu)建交易以符合特定類型租賃提供了動機和機會，降低了財務(wù)報表的可比性，與會計信息質(zhì)量要求的實質(zhì)重于形式相悖。

為了使財務(wù)報表使用者能夠?qū)ψ赓U資產(chǎn)和負債做出準(zhǔn)確的判斷，同時增加財務(wù)報表的完整性、準(zhǔn)確性和可比性，國際會計準(zhǔn)則委員會在2016年1月13日發(fā)布了第16號租賃準(zhǔn)則，即IFRS16。在此背景下，為進一步規(guī)范租賃業(yè)務(wù)的確認、計量及相關(guān)信息的列報，基于我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的原則，財政部在借鑒國際租賃準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合我國實際，在2018年12月修訂并發(fā)布了新租賃準(zhǔn)則。要求在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)于2019年1月1日起實施，其他企業(yè)于2021年1月1日起實施。

（二）修訂的主要內(nèi)容

新租賃準(zhǔn)則在租賃定義和識別、承租人會計處理方面作了較大修改，出租人會計處理基本延續(xù)現(xiàn)有規(guī)定。

1.完善了租賃的定義，增加了租賃識別、分拆、合并等內(nèi)容。新租賃準(zhǔn)則將租賃定義為“在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對價的合同”，并進一步說明如果合同中一方讓渡了在一定期間內(nèi)控制一項或多項已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價，則該合同為租賃或者包含租賃。同時，新租賃準(zhǔn)則還對包含租賃和非租賃成分的合同如何分拆，以及何種情形下應(yīng)將多份合同合并為一項租賃合同進行會計處理作了規(guī)定。

2.取消承租人經(jīng)營租賃和融資租賃的分類，對達到要求的租賃均確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債。新租賃準(zhǔn)則下，承租人不再將租賃區(qū)分為經(jīng)營租賃或融資租賃，而是采用統(tǒng)一的會計處理模型，對短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃以外的其他所有租賃均確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，并分別計提折舊和利息費用。

3.改進承租人后續(xù)計量，增加選擇權(quán)重估和租賃變更情形下的會計處理。原租賃準(zhǔn)則未對租賃期開始日后選擇權(quán)重估或合同變更等情形下的會計處理作出明確規(guī)范，導(dǎo)致實務(wù)中多有爭議且會計處理不統(tǒng)一。新租賃準(zhǔn)則明確規(guī)定發(fā)生承租人可控范圍內(nèi)的重大事件或變化，且影響承租人是否合理確定將行使相應(yīng)選擇權(quán)的，承租人應(yīng)當(dāng)對其是否合理確定將行使續(xù)租選擇權(quán)、購買選擇權(quán)或不行使終止租賃選擇權(quán)進行重新評估。租賃變更，是指原合同條款之外的租賃范圍、租賃對價、租賃期限的變更。企業(yè)應(yīng)視其變更情況將其作為一項單獨租賃進行會計處理或重新計量租賃負債。

4.豐富出租人披露內(nèi)容，為報表使用者提供更多有用信息。關(guān)于出租人發(fā)生的經(jīng)營租賃，原租賃準(zhǔn)則僅要求出租人披露各類租出資產(chǎn)的賬面價值。新租賃準(zhǔn)則要求出租人增加披露相關(guān)租賃收入及未折現(xiàn)租賃收款額等信息。此外，出租人還應(yīng)當(dāng)根據(jù)理解財務(wù)報表的需要，披露有關(guān)租賃活動的其他定性和定量信息。

二、新租賃準(zhǔn)則對承租人的影響

因新租賃準(zhǔn)則對承租方的影響較大，因此本文主要分析新租賃準(zhǔn)則對承租方財務(wù)狀況的影響。

（一）對承租人財務(wù)報表的影響

1.對資產(chǎn)負債表的影響。在新租賃準(zhǔn)則下，承租方需要將一項租賃同時確認為一項使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債。在其他事項不變的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債同時增加，如確認前企業(yè)資產(chǎn)負債率為60%（6/10），新租賃準(zhǔn)則下將使得資產(chǎn)和負債同時增加1，則企業(yè)新的資產(chǎn)負債率將變?yōu)?4%（7/11）。企業(yè)擁有的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)越多，對資產(chǎn)負債率的影響就越大。

2.對利潤表的影響。在舊租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃在利潤表內(nèi)確認為一項租賃費用，該租賃費用一般情況下在租賃期內(nèi)按直線法攤銷。而在新租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃在利潤表內(nèi)將會確認為兩項費用，包括使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費用和租賃負債的利息費用，由于利息費用在整個租賃期內(nèi)加速攤銷，因此承租人的營業(yè)利潤會體現(xiàn)為前降后升的態(tài)勢。

3.對現(xiàn)金流量表的影響。新租賃準(zhǔn)則下，承租人支付租金的行為從經(jīng)營活動調(diào)整到籌資活動，將支付的租金列為籌資活動的現(xiàn)金支出。從整體來看，承租人在會計期間內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額基本維持不變，只是結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，將增加承租方經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，減少籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。

（二）對承租人關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的影響

1.從償債能力角度看，新租賃準(zhǔn)則下，承租方需要將一項租賃同時確認為一項使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，在擴大企業(yè)債務(wù)規(guī)模的同時，流動比率和速動比率會降低，短期償債能力受到影響；資產(chǎn)負債率會上升，產(chǎn)權(quán)比率同時上升，利息保障位數(shù)相應(yīng)減少，導(dǎo)致償還長期債務(wù)的安全性和穩(wěn)定性下降，長期債務(wù)風(fēng)險增大。

2.從盈利能力角度看，雖然折舊費用和利息費用增加，但由于EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）不含上述兩項，因此不會對其產(chǎn)生影響。另外，由于經(jīng)營租賃不再在利潤表中體現(xiàn)租賃費用，因此EBITDA會上升。但從利潤表角度來說，新租賃準(zhǔn)則計提的利息費用將“前高后低”，對利潤的影響逐年減少，對企業(yè)的年度經(jīng)營利潤的評價會產(chǎn)生一定的影響，同時，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費用利潤率和資本收益率會有不同程度的下降。

3.從營運能力看營業(yè)收入是維持不變的，但將經(jīng)營租賃的使用權(quán)資產(chǎn)納入資產(chǎn)負債表后使得資產(chǎn)總規(guī)模擴大，相應(yīng)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會下降。

（三）新租賃準(zhǔn)則對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

普華永道會計師事務(wù)所針對全球3 199家采用IFRS的上市公司就新租賃準(zhǔn)則的影響進行了研究，發(fā)現(xiàn)零售業(yè)、航空業(yè)、醫(yī)療業(yè)、交通運輸業(yè)、文化傳媒業(yè)和電信業(yè)等經(jīng)營租賃比重越大的行業(yè)，新租賃準(zhǔn)則的實施對其財務(wù)指標(biāo)影響就越大。

新租賃準(zhǔn)則推行后，上述行業(yè)資產(chǎn)負債率預(yù)計會上漲，主要是因為這些行業(yè)經(jīng)營租入資產(chǎn)占比較大，例如零售業(yè)租入賣場、航空業(yè)租入飛機等。這些使用權(quán)資產(chǎn)價值高，折舊期限長，一旦入表肯定會成為承租人的累贅。因此，商業(yè)銀行在對上述行業(yè)客戶辦理信貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)重點關(guān)注其關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)變化，降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險。

總的來說，新租賃準(zhǔn)則將會導(dǎo)致承租人的資產(chǎn)負債規(guī)模同時增加，并引起相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的變化，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率增加、盈利和營運能力下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增加、成本前移等問題，增大了企業(yè)融資風(fēng)險，削弱了償債能力，預(yù)期將對經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多的行業(yè)（如批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)，交通運輸、倉儲業(yè)，信息技術(shù)業(yè)以及部分制造業(yè)等）產(chǎn)生較大影響。

三、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)應(yīng)對新租賃準(zhǔn)則的措施

（一）正確認識新租賃準(zhǔn)則的施行意義

新租賃準(zhǔn)則的施行，一是有利于提高會計信息質(zhì)量，更好地滿足報表使用者需求。新租賃準(zhǔn)則下，承租人會計處理不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是統(tǒng)一采用使用權(quán)資產(chǎn)模型，有利于全面反映企業(yè)因租賃交易取得的權(quán)利和相關(guān)義務(wù)，提升了報表透明度和可比性。二是有利于真實反映企業(yè)資產(chǎn)負債情況，防范化解風(fēng)險。新租賃準(zhǔn)則下，原采用經(jīng)營租賃方式取得的資產(chǎn)及支付義務(wù)需在資產(chǎn)負債表中列示，消除了承租人利用經(jīng)營租賃進行表外融資的機會，可以更加全面真實反映企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)情況。

（二） 密切關(guān)注相關(guān)行業(yè)客戶財務(wù)指標(biāo)的變動，加強客戶管理

新租賃準(zhǔn)則將會影響承租人財務(wù)報表，受新租賃準(zhǔn)則影響較大的行業(yè)客戶，其關(guān)鍵性財務(wù)指標(biāo)的變動將會不可避免地影響對其評級、行業(yè)準(zhǔn)入及后續(xù)管理情況。銀行需根據(jù)客戶行業(yè)的不同，逐一進行行業(yè)分析，密切關(guān)注資產(chǎn)負債率等償債指標(biāo)的變化對其后續(xù)融資能力的影響，重新評估承租人是否仍能繼續(xù)滿足現(xiàn)有債務(wù)合同中財務(wù)指標(biāo)方面的信用條款，進而關(guān)注客戶長期營運能力的變化趨勢，及時采取相應(yīng)措施防范風(fēng)險。

（三）針對不同行業(yè)，加強分析研究，開發(fā)適合的新產(chǎn)品

新租賃準(zhǔn)則將會普遍提高相關(guān)行業(yè)客戶的資產(chǎn)負債主指標(biāo)，但同時又會增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等指標(biāo)，因此，商業(yè)銀行應(yīng)收集新準(zhǔn)則施行后的有關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，加強上述領(lǐng)域行業(yè)客戶、產(chǎn)品的研究分析，針對行業(yè)不同，分析應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則前后的變化情況，在守牢風(fēng)險底線的同時，探尋業(yè)務(wù)發(fā)展新的突破口，開發(fā)相適應(yīng)的產(chǎn)品，在滿足客戶融資需求的情況下，提高商業(yè)銀行貸款的安全。