會計準(zhǔn)則對信息不對稱行為的規(guī)范

詹嘉琳

摘 要 在現(xiàn)實生活中，信息不對稱現(xiàn)象普遍存在，不僅容易影響交易雙方的決策行為，也為財務(wù)會計提供了制造虛假信息的機會。正因如此，投資者與管理層之間的信息不對稱問題受到了公眾的高度重視。而解決信息不對稱不僅是外部投資者的需要，也是企業(yè)內(nèi)部需要解決的問題，具有十分重要的意義。會計準(zhǔn)則作為經(jīng)濟法規(guī)的重要組成部分，可以促進(jìn)企業(yè)提供完整、優(yōu)質(zhì)的會計信息，真正反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)信息，在減緩信息不對稱的產(chǎn)生方面起著重要作用。

關(guān)鍵詞 信息不對稱 會計準(zhǔn)則 治理措施

一、信息不對稱的原理及影響

信息不對稱是指信息在不同個體之間不均勻分布的現(xiàn)象[1]，這也意味著有部分人將比另一部分人擁有更準(zhǔn)確和更相關(guān)的信息。在證券市場中，信息不對稱現(xiàn)象的產(chǎn)生往往源于企業(yè)融資需求以及利潤的驅(qū)動。企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢，對外展示有利的融資信息，隱瞞不利于融資的相關(guān)信息。由此，普通投資者所掌握的信息是不準(zhǔn)確和不完整的，從而導(dǎo)致投資者與管理者之間的信息不對稱。同時，根據(jù)學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，信息不對稱的發(fā)生容易導(dǎo)致三個問題的出現(xiàn)。

首先是道德風(fēng)險，即代理人在使自身利益最大化的同時損害了委托人的利益，而且并不承擔(dān)由此造成的全部后果[1]。換言之，企業(yè)通過在證券市場上出售證券來獲得資金，以擴大企業(yè)的規(guī)模，但由于普通投資者與企業(yè)內(nèi)部管理者之間存在信息不對稱的現(xiàn)象，管理者可以將大量可使用的資金隨意地作出決策，致使資金的使用效率低下，管理者盲目地將資金投入生產(chǎn)，使投資者的利潤不斷下降。第二，逆向選擇。其是指在合同簽訂之前，進(jìn)行市場交易的一方已擁有另一方所不具有的某些信息，而這些信息有可能影響后者的利益，于是占據(jù)信息優(yōu)勢的一方就很可能利用這種信息優(yōu)勢作出對自己有利而對另一方不利的事情，市場效率和經(jīng)濟效率會因此而降低[1]。那么在證券市場中，風(fēng)險控制薄弱的高風(fēng)險企業(yè)選擇發(fā)行證券籌集資金，擴大其在證券市場的經(jīng)營規(guī)模。這不僅是為了籌集資金，而且他們是希望將企業(yè)面臨的風(fēng)險分散給大量的證券投資者。同時，由于信息不對稱，投資者獲得容易導(dǎo)致他們作出逆向選擇的信息，從而選擇投資高風(fēng)險企業(yè)，增加整個證券市場的風(fēng)險。第三，委托代理問題是投資者的利益與經(jīng)營者的利益相沖突[2]。簡言之，為了實現(xiàn)利益最大化，企業(yè)管理者利用信息優(yōu)勢來隱藏不利于投資的信息，從而持續(xù)獲得投資。

二、以會計準(zhǔn)則來減緩信息不對稱引發(fā)的問題

內(nèi)外部投資者之間的信息量不均衡，導(dǎo)致雙方在市場上交換信息時資金使用效率低下。為了增加投資者的權(quán)益，同時減少信息不對稱帶來的問題，國家通常采取制定法律法規(guī)的方式，從而保護(hù)投資者的合法權(quán)益，提高投資者的地位。會計準(zhǔn)則作為經(jīng)濟法規(guī)的重要組成部分，其主要針對信息不對稱問題。因此，應(yīng)以會計準(zhǔn)則為依據(jù)，采取措施治理信息不對稱問題。

（一）縮短會計信息披露時間

由于會計信息最重要的方面是及時性和準(zhǔn)確性，會計準(zhǔn)則要求企業(yè)縮短現(xiàn)金流量表的披露時間，以反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、償債能力和盈利能力[3]。因此，將現(xiàn)金流量表的報告時間縮短為季度或月度報告，有效提高財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和相關(guān)性，幫助投資者更準(zhǔn)確地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。

（二）注重非財務(wù)信息披露

財務(wù)會計總是更加注重財務(wù)信息，忽視非財務(wù)信息的披露，使非財務(wù)信息在很大程度上屬于企業(yè)內(nèi)部的私人信息[3]。然而，對于外部使用者來說，非財務(wù)信息往往比財務(wù)信息更重要，它的規(guī)范披露可以幫助投資者更好地了解以及分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，作出更好的決策。

（三）審計工作的加強

現(xiàn)代企業(yè)管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，即委托人不參與企業(yè)的經(jīng)營活動，而是將經(jīng)營權(quán)授予代理人。但是，由于委托人不能實時監(jiān)控管理者的日常運作，也不能通過管理者提供的財務(wù)報告對信息作出正確的分析，從而作出正確的決策。因此，審計對于解決委托代理問題具有十分重要的意義。投資者可以通過外部審計師獲得更準(zhǔn)確及可靠的財務(wù)信息。審計工作的加強，也為投資者獲得更可靠的信息奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（四）提升會計人員、管理者的職業(yè)道德

雖然會計信息不對稱現(xiàn)象客觀存在，但利用信息不對稱現(xiàn)象偽造公共財物信息是會計人員和管理人員不負(fù)責(zé)任的行為。因此，企業(yè)有必要加強會計人員和管理人員的職業(yè)道德教育，以減少會計人員在處理信息時的職業(yè)錯誤，同時減少管理人員為利己而作出有損他人利益的決策。減少會計人員以及管理者在分析和處理會計信息時的失誤，有效地降低信息不對稱的概率，避免管理者故意篡改信息或利用信息持有不均衡而隨意作決策的行為。

三、會計準(zhǔn)則不能完全消除信息不對稱的影響

會計準(zhǔn)則能夠有效地降低信息不對稱的影響，但不能完全消除這種影響。會計準(zhǔn)則在制定過程中會受到成本效益原則、國家法律制度和環(huán)境因素的影響。首先，在制定會計準(zhǔn)則的過程中，會計準(zhǔn)則制定者應(yīng)遵循成本效益原則。如果制定或執(zhí)行會計準(zhǔn)則的成本低于制定或執(zhí)行后的收益，則證明該會計準(zhǔn)則是有益的，否則不僅對社會無規(guī)范作用，還將造成人力資源和財務(wù)資源的浪費。其次，會計準(zhǔn)則作為規(guī)范企業(yè)行為的制度，必然受到國家法律制度的影響。由于會計準(zhǔn)則應(yīng)遵循法律的要求，會計準(zhǔn)則的內(nèi)容一般與法律一致。因此，會計準(zhǔn)則的制定會受到一定的限制。第三，環(huán)境對會計準(zhǔn)則的制定有一定的影響，如國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、準(zhǔn)則制定者的思維方式和不同的工作方法。根據(jù)不同的影響，會計依據(jù)的制定并不完全一致，因此企業(yè)采用的會計準(zhǔn)則不同，外部信息使用者對會計信息的解釋也會受到一定的影響[4]。因此，會計準(zhǔn)則不能完全消除信息不對稱現(xiàn)象的影響，只能盡量減少信息不對稱現(xiàn)象的產(chǎn)生。

四、結(jié)語

在證券市場中，信息不對稱不僅影響了外部投資者的決策行為，而且破壞了證券市場的公平交易環(huán)境。在會計信息處理中，采用會計準(zhǔn)則是解決信息不對稱問題的最有效途徑。會計準(zhǔn)則在會計信息的質(zhì)量、時間等方面很大程度上緩解了信息不對稱問題。運用會計準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)行為，使會計信息披露更加真實、準(zhǔn)確、完整，有效地降低了投資者與企業(yè)內(nèi)部管理者之間信息持有不均衡的概率。但由于在制定會計準(zhǔn)則時需要考慮諸多因素，會計準(zhǔn)則不能完全消除信息不對稱的發(fā)生，即便如此，其仍對減緩信息不對稱起著重要作用。并且會計準(zhǔn)則確保利益相關(guān)者盡可能地在持有會計信息方面平等，以便雙方在平等的立場上公平貿(mào)易。

（作者單位為云南財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1] 辛琳.信息不對稱理論研究[J].嘉興學(xué)院學(xué)報，2001（3）：38-42.

[2] 劉有貴，蔣年云.委托代理理論述評[J].學(xué)術(shù)界，2006（1）：69-78.

[3] 王曉紅.新會計準(zhǔn)則下對會計信息不對稱的研究[J].會計師，2008（7）：63-65.

[4] 賈小慧.會計準(zhǔn)則制定的影響因素分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟（下），2008（5）：128-129.