飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與會(huì)計(jì)盈余管理行為選擇研究

焦永梅

（鄭州西亞斯學(xué)院，河南鄭州 451150）

飼料行業(yè)是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，關(guān)乎著我國(guó)現(xiàn)代化畜牧業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)等領(lǐng)域的發(fā)展，更是影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平的重要引擎。我國(guó)飼料行業(yè)發(fā)展起源于90年代中后期，經(jīng)過近50年的發(fā)展已經(jīng)步入飼料行業(yè)的成熟期（衣曉巖，2017）。飼料企業(yè)從最初的幾百家國(guó)企至今已有上萬家企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)，飼料行業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量（陸泳霖，2013）。隨著飼料行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和飼料行業(yè)法制化建設(shè)等不斷推進(jìn)，飼料企業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展趨勢(shì)。而轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，將影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策、產(chǎn)品方向調(diào)整、企業(yè)會(huì)計(jì)管理等重大方面。

隨著企業(yè)會(huì)計(jì)管理研究的不斷深入，盈余管理成為了當(dāng)下研究的熱點(diǎn)，而企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)盈余管理行為選擇之間的關(guān)系受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。目前已有的研究表明（張慧敏，2019；袁仁淼，2018；孫健，2016；葉康濤，2015），企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理有著直接影響關(guān)系，企業(yè)戰(zhàn)略定位不同，盈余管理行為的模式、方法、效果將產(chǎn)生重大差異。本文立足于飼料企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，探索飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)盈余管理行為選擇之間的關(guān)系，對(duì)現(xiàn)代會(huì)計(jì)、企業(yè)分析有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

1 飼料工業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型趨勢(shì)

隨著我國(guó)對(duì)飼料原料的需求呈剛性增長(zhǎng)，飼料行業(yè)井噴式發(fā)展，企業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量不斷壯大，已位列全球最大飼料生產(chǎn)國(guó)。近幾年是我國(guó)飼料工業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的幾年，飼料行業(yè)、飼料企業(yè)發(fā)展環(huán)境也不斷變化。受中美貿(mào)易摩擦、抗生素禁令、非洲豬瘟等影響，企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整重組不斷加快，盡管面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，我國(guó)飼料行業(yè)仍取得較好的成績(jī)，2018年全國(guó)飼料行業(yè)基本情況如表1所示。

表1 2018年全國(guó)飼料工業(yè)概況

國(guó)內(nèi)不少大型飼料企業(yè)發(fā)揮了自身優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大了企業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，截至2018年底，飼料生產(chǎn)能力達(dá)到萬噸以上企業(yè)數(shù)量高達(dá)3742家，比上年增加了196家，生產(chǎn)能力在10萬噸以上的飼料產(chǎn)業(yè)達(dá)656家。還有8家單飼料廠的產(chǎn)量超過50萬噸，最大規(guī)模飼料生產(chǎn)廠家達(dá)114萬噸。形成融合生產(chǎn)、銷售、售后現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)為一體的產(chǎn)業(yè)鏈、流通鏈。

還有部分企業(yè)在養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況不斷加劇的背景下，逐漸調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展新的業(yè)務(wù)模式。部分企業(yè)已經(jīng)走上上市發(fā)展之路，飼料企業(yè)正逐步走上資本經(jīng)營(yíng)的道路，還有部分依托外資經(jīng)濟(jì)，直接投資興建實(shí)業(yè)、收購(gòu)控股企業(yè)經(jīng)營(yíng)、外資企業(yè)參股形式進(jìn)入市場(chǎng)（錢勇，2008）。按照轉(zhuǎn)型類別，飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略可以分為防御型和進(jìn)取型兩種，不同轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略均影響企業(yè)未來會(huì)計(jì)管理行為，以進(jìn)取型戰(zhàn)略為例，企業(yè)將更可能采取會(huì)計(jì)手段進(jìn)行盈余管理以謀取更大的經(jīng)濟(jì)利益。

2 企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理目的及特點(diǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理是企業(yè)管理中重要的內(nèi)容。根據(jù)外部環(huán)境、內(nèi)部需求的變化，企業(yè)的盈余管理手段也會(huì)隨之發(fā)生變化，而因此產(chǎn)生的管理成本及風(fēng)險(xiǎn)因素也有較大區(qū)別。通過會(huì)計(jì)操作和會(huì)計(jì)政策調(diào)整、預(yù)估等手段，可以達(dá)到在應(yīng)計(jì)科目和真實(shí)科目之間調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行干預(yù)，而對(duì)應(yīng)計(jì)科目調(diào)整不會(huì)影響企業(yè)現(xiàn)金流情況，但會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)盈利與現(xiàn)金流價(jià)值較大差異。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以盈利、報(bào)酬為動(dòng)機(jī)的盈余管理手段不斷顯露，而企業(yè)與投資者之間的信息差，盈余管理手段也更為隱蔽，使投資者很難獲取真實(shí)有效的決策信息，影響投資者在投資信息方面的地位，進(jìn)而影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（董淑蘭，2017）。

會(huì)計(jì)盈余管理行為通常是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行人工調(diào)整或者會(huì)計(jì)選擇，來達(dá)到變革財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的目的，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)私人利益。真實(shí)盈余干預(yù)類型主要有：虛增企業(yè)產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)、調(diào)低企業(yè)的科研成本等支出、虛設(shè)產(chǎn)品價(jià)格等手段（王藝，2018）。以飼料企業(yè)為例，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中采取會(huì)計(jì)盈余管理，可能對(duì)投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤的信息誤導(dǎo)，影響飼料行業(yè)健康發(fā)展。

3 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與會(huì)計(jì)盈余管理關(guān)系

3.1 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略影響會(huì)計(jì)盈余管理行為選擇 飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型時(shí)選擇的防御型和進(jìn)取型的戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余管理行為。以飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型中選擇進(jìn)取型戰(zhàn)略為例，企業(yè)更注重新飼料產(chǎn)品的研發(fā)和科研成果的有效轉(zhuǎn)換，或?qū)で笊鲜小⑼度谫Y等渠道以拓寬飼料企業(yè)的市場(chǎng)和發(fā)展空間，而流動(dòng)資金和外部資金的需求進(jìn)一步增加，需要得到更多投資者或者銀行信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可（陳筱鈺，2016）。企業(yè)的戰(zhàn)略差異化程度越高，其信息差優(yōu)勢(shì)越大，進(jìn)行盈余管理的操作空間越大，而大部分投資者或者銀行信貸機(jī)構(gòu)難以識(shí)別企業(yè)的盈余管理過程，被其收益價(jià)值進(jìn)行粉飾后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)誤導(dǎo)。因此企業(yè)通過會(huì)計(jì)盈余管理行為傳遞的利好信息，更易獲得投資者或者銀行信貸機(jī)構(gòu)信賴。目前，部分私企和中外合資企業(yè)傾向于進(jìn)行進(jìn)取型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從會(huì)計(jì)盈余調(diào)整中獲得更可觀的經(jīng)濟(jì)利益，特別是避稅管理較為積極。

飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型中選擇防御型戰(zhàn)略也會(huì)影響企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范、識(shí)別、處理等過程，防御型企業(yè)對(duì)拓展市場(chǎng)、開發(fā)新產(chǎn)品的需求較少，而是通過完善產(chǎn)品服務(wù)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和壓低產(chǎn)品價(jià)格獲得優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展中主要以控制人力資源成本、市場(chǎng)調(diào)整成本等因素提升盈利能力，因此企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流、外部資金需求較低，進(jìn)而采取審慎、消極的盈余管理行為。也有部分企業(yè)管理層在業(yè)績(jī)未達(dá)到預(yù)期時(shí)，通過控制盈余管理行為來達(dá)到粉飾數(shù)據(jù)的目的。目前，不少飼料國(guó)企以防御型戰(zhàn)略為轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

3.2 飼料企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理行為影響轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo) 企業(yè)盈余管理能力也會(huì)影響企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的制定。盈余管理作為企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，是影響財(cái)務(wù)管理的重要指標(biāo)，將直接影響企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定過程，將盈余管理規(guī)劃納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略已成為很多企業(yè)的共識(shí)。

由于在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，財(cái)務(wù)人員都需要進(jìn)行職業(yè)判斷，這一定程度上為盈余管理提供了機(jī)會(huì)。在舊的會(huì)計(jì)規(guī)則下，上市企業(yè)實(shí)施盈余管理最常用的手段就是采取兼并收購(gòu)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和股權(quán)變更等重組資產(chǎn)，而新的會(huì)計(jì)規(guī)則頒布后，財(cái)務(wù)員的職業(yè)判斷空間更大。如通過研發(fā)支出、公允價(jià)值計(jì)量、會(huì)計(jì)政策選擇等進(jìn)行盈余管理。無論會(huì)計(jì)準(zhǔn)則怎樣修改完善，盈余管理是無法根本消除的（盧方舟，2018）。

飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中，根據(jù)已有的盈余管理能力和行為，會(huì)對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，以更好適應(yīng)企業(yè)規(guī)范、高效發(fā)展的需要。因此，飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中選擇何種戰(zhàn)略模式將可能影響企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理行為，而企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余管理能力一定程度上也影響著企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定過程。

4 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略及抑制會(huì)計(jì)盈余管理建議

4.1 企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略定位精準(zhǔn) 在飼料行業(yè)全球化競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的當(dāng)下，飼料企業(yè)面臨著越發(fā)不確定的內(nèi)外部環(huán)境，為了在激烈的市場(chǎng)化環(huán)境中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必然需要根據(jù)外部環(huán)境和發(fā)展目標(biāo)不斷調(diào)整企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。而飼料企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略選擇的不同，其信息不對(duì)稱程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)果、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)差異明顯。飼料企業(yè)在發(fā)展中進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，需要立足于企業(yè)已有資源優(yōu)勢(shì)和生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)等，把握企業(yè)自身弱點(diǎn)和不足，并根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)未來市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)有所把控，制定出適合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略。飼料企業(yè)若有足夠的實(shí)力，可以選擇進(jìn)取型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，優(yōu)化創(chuàng)新已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)結(jié)構(gòu)，提高飼料的轉(zhuǎn)化速度、畜禽的生產(chǎn)性能、行業(yè)的科研水平、行業(yè)的高新技術(shù)產(chǎn)品化水平和飼料工業(yè)的推廣，完善飼料的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品布局，使其發(fā)展平衡，提高濃縮飼料、精料補(bǔ)充料和飼料添加劑及其預(yù)混合飼料在飼料生產(chǎn)的比例。而企業(yè)實(shí)力水平較差，應(yīng)立足于企業(yè)目前已有的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，提升服務(wù)質(zhì)量和水平，進(jìn)行科學(xué)的成本控制，以防御型轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略為主。在會(huì)計(jì)盈余管理行為上，企業(yè)則應(yīng)該對(duì)投資者及企業(yè)形象負(fù)責(zé)，如實(shí)、客觀披露財(cái)務(wù)信息。

4.2 完善內(nèi)部控制，提升會(huì)計(jì)管理水平 內(nèi)部控制是企業(yè)發(fā)展的重要治理內(nèi)容，也是保證企業(yè)合法合規(guī)、資產(chǎn)安全和財(cái)務(wù)信息真實(shí)完整，提升經(jīng)營(yíng)效率和效果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段。作為理性經(jīng)濟(jì)人，企業(yè)管理者能利用潛在的信息優(yōu)勢(shì)和控制權(quán)獲利。而國(guó)內(nèi)由于經(jīng)濟(jì)代理人或管理不足，致使公司管理層機(jī)會(huì)主義行為不能得到有效監(jiān)督和抑制，造成公司和投資者經(jīng)濟(jì)損失。內(nèi)部控制是有效激勵(lì)各監(jiān)督公司內(nèi)部行為的機(jī)制，高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于抑制管理層的機(jī)會(huì)主義行為，提高實(shí)施進(jìn)取型戰(zhàn)略企業(yè)的信息透明度，減少信息不對(duì)稱性，幫助企業(yè)緩解融資約束。而目前很多研究表明，進(jìn)取型戰(zhàn)略的企業(yè)更可能采用股權(quán)激勵(lì)形式進(jìn)行薪酬管理，也更可能發(fā)生企業(yè)管理層出于上述公司盈余，高質(zhì)量的內(nèi)部管理能降低私利操縱行為的可能性。

4.3 規(guī)范信息披露，治理行業(yè)亂象 高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)還可以有效降低信息不對(duì)稱性，識(shí)別企業(yè)在信息披露過程中的盈余管理行為。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性和專業(yè)性能力仍需加強(qiáng)，部分地區(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在審計(jì)意見的不合規(guī)行為，導(dǎo)致外部中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管作用沒有得到充分發(fā)揮。因此，相關(guān)企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)信息披露的規(guī)范性管理，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露中出現(xiàn)的問題給予嚴(yán)格處罰，治理獨(dú)立審計(jì)單位不足及漏洞，進(jìn)而達(dá)到完整、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息披露，減少盈余操縱的可能。

5 結(jié)語(yǔ)

飼料企業(yè)面對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、行業(yè)規(guī)范化建設(shè)和全球化競(jìng)爭(zhēng)等多重壓力，尋求積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型有利于提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)行業(yè)積極健康發(fā)展。而企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的選擇，將影響企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余管理行為，同時(shí)，盈余管理能力也一定程度上影響戰(zhàn)略目標(biāo)的制定。進(jìn)取型轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略更可能采取積極的會(huì)計(jì)盈余管理行為，而防御型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型更可能采取保守型或中立型盈余管理行為。抑制企業(yè)的盈余管理，才能避免投資者或銀行信貸機(jī)構(gòu)與企業(yè)形成較大信息差，影響投資行為的準(zhǔn)確性。因此，飼料企業(yè)需結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，克服產(chǎn)業(yè)鏈短板，發(fā)展適合、穩(wěn)健的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，也需要不斷完善內(nèi)部控制機(jī)制，提升會(huì)計(jì)管理水平建設(shè)，而有關(guān)監(jiān)管部門需要規(guī)范信息披露標(biāo)準(zhǔn)，治理財(cái)務(wù)信息披露亂象，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)提升獨(dú)立性和專業(yè)勝任能力。