金融機(jī)構(gòu)如何完善信托風(fēng)險管理機(jī)制

馬 莉

（貴州財經(jīng)大學(xué)，貴州貴陽 550025）

本文首先闡述了關(guān)于金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險和職能，并對我國金融機(jī)構(gòu)信托管理現(xiàn)狀以及存在的問題做了分析。然后以此為基礎(chǔ)，從加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信托管理內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，加快金融機(jī)構(gòu)信托管理外部機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)信托管理信息化建設(shè)等幾個方面，圍繞完善金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險管理機(jī)制的策略進(jìn)行了研究探索。

1 關(guān)于金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險和職能的闡述

金融機(jī)構(gòu)信托是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用發(fā)展的時代產(chǎn)物，指的是主要以信用為基礎(chǔ)的動產(chǎn)、不動產(chǎn)、金融財產(chǎn)等資產(chǎn)所有者獲利為目的，把資產(chǎn)財產(chǎn)的管理處理權(quán)委托給金融機(jī)構(gòu)、信托投資公司等被委托人的特殊金融經(jīng)濟(jì)行為。這種金融經(jīng)濟(jì)行為是建立在實物信托基礎(chǔ)上的，具有財產(chǎn)財務(wù)管理、金融保險、開發(fā)投資、公益事業(yè)和社會福利促進(jìn)功能，目前已經(jīng)發(fā)展成為具有相當(dāng)規(guī)模的金融產(chǎn)業(yè)，在我國國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。雖然這種經(jīng)濟(jì)行為是依托信用資產(chǎn)進(jìn)行的，但是不可避免的也存在著一定風(fēng)險性。所謂的金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險，也就是金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信托業(yè)務(wù)活動過程中，所產(chǎn)生的有關(guān)風(fēng)險或因素。

金融機(jī)構(gòu)信托職能，是該業(yè)務(wù)的獨特功能和應(yīng)有職責(zé)，主要包括財務(wù)管理、資金融通、經(jīng)濟(jì)關(guān)系協(xié)調(diào)等三個方面。一是，財務(wù)管理功能。主要是指接受資產(chǎn)持有者委托，金融機(jī)構(gòu)為其管理、處置財產(chǎn)或代辦其他經(jīng)濟(jì)事務(wù)，這也是金融機(jī)構(gòu)信托管理最基本職能。如委托貸款、投資，代出售、代轉(zhuǎn)讓信托財產(chǎn)，代收款、代買賣和發(fā)行有價證券等。二是，資金融通的功能。是指通過信托有關(guān)業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)籌集項目建設(shè)資金，以及為客戶調(diào)劑融通資金的功能，重點表現(xiàn)在融通貨幣資金、融通租賃和轉(zhuǎn)讓流通收益權(quán)等方面。三是，經(jīng)濟(jì)關(guān)系的協(xié)調(diào)功能。指的是通過信托業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)提供信息、咨詢與信任等方面服務(wù)。基于信托業(yè)務(wù)這種多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)與多方發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來，起到委托人與受益人的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系中介和紐帶作用。

2 我國金融機(jī)構(gòu)信托管理現(xiàn)狀分析

金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)開展的宗旨，是“受人之托、代人理財”，這也是信托業(yè)業(yè)務(wù)與其他行業(yè)最重要的區(qū)別，主要是圍繞“人”和“財”開展業(yè)務(wù)的。其中的“人”不是指一般意義上的人，指的是擁有財產(chǎn)并能夠自主絕對支配的人，也就是獨立產(chǎn)權(quán)人。而其中的“財”也不是一般意義上的財產(chǎn)，指的是社會上希望得到更高收益的財，這些“財”可以承擔(dān)的風(fēng)險較大，并能夠降低流動性，無論盈虧都不會被追究責(zé)任和他人指責(zé)。我國目前正處于市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的改革潮流之中，受風(fēng)險投資責(zé)權(quán)不清、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明等因素影響，金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)也隨之起起落落。總體來看，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托資產(chǎn)的規(guī)模也是成幾十倍的增長，傳統(tǒng)融資信托業(yè)務(wù)面對激烈的市場競爭表現(xiàn)出萎靡趨勢。但是我國的金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展也有著不足方面，從事信托風(fēng)險投資的主體，只追求獲得更高的收益，卻不愿承擔(dān)風(fēng)險。甚至有的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度模糊，法人只擁有賬面上的財產(chǎn)，在進(jìn)行信托投資中受益較多的往往是個人，而一旦產(chǎn)生損失則要企業(yè)來承擔(dān)。

3 我國金融機(jī)構(gòu)信托管理存在問題分析

從金融機(jī)構(gòu)信托管理內(nèi)部來看，金融機(jī)構(gòu)信托管理還存在著人才缺乏、水平低的實際情況。近年來我國的金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，但在發(fā)展的背后也隱藏了很多危機(jī)。由于金融信托業(yè)務(wù)的迅速增加，對專業(yè)的管理人員需求也隨之增大。但是由于信托管理人才缺乏，一些素質(zhì)不高或者沒有相關(guān)專業(yè)背景的人也開始從事信托業(yè)務(wù)管理，該金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的順利開展帶來很多不利影響。嚴(yán)重制約著我國金融信托業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，削弱了其行業(yè)競爭力，在金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)管理結(jié)構(gòu)上也存在一定缺陷。金融信托機(jī)構(gòu)的經(jīng)營主要由大股東來控制，而在我國情況是，國有股東一般都是比較大的金融信托機(jī)構(gòu)最大股東。由此而產(chǎn)生的問題就是，金融信托單位在業(yè)務(wù)經(jīng)營受政府層面的影響較大。即使在不是國有股東控股的金融信托公司，也存在著大股東一家獨大的情況，各層分工不甚明確。這些大股東往往只把凍死作為自己的融資平臺，時有董事、大股東干預(yù)信托經(jīng)營的情況發(fā)生，對金融信托機(jī)構(gòu)的運行也帶來一定不利影響。

從金融機(jī)構(gòu)信托管理外部環(huán)境來看，我國的金融信托管理還存在信托法律落后，政策支持力度不夠和信托產(chǎn)品流通困難的情況。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國金融機(jī)構(gòu)信托管理法律的制定實施起步較晚，完善和規(guī)范程度差距也較大，許多信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營缺乏法律制度的支持。這些法律層面的先天不足，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)運行存在很多隱患，如，由于有關(guān)信托業(yè)的監(jiān)管和市場準(zhǔn)入制度不明確，產(chǎn)生不平等競爭；法律制度沒有明確給金融機(jī)構(gòu)劃定經(jīng)營范圍，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)沒有自己的專屬范圍；信托財產(chǎn)等級制度、產(chǎn)品稅收制度、會計核算制度也不夠完善。在當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)信托管理制度上，則表現(xiàn)為政策支持力度缺乏，信托產(chǎn)品流通困難。改革開放以來，無論是銀行業(yè)，還是證券市場和保險行業(yè)，受政策的支持都獲得了較好的發(fā)展，業(yè)務(wù)經(jīng)營到現(xiàn)階段也日趨成熟。在這些行業(yè)，國家也都有獨立而系統(tǒng)的監(jiān)管部門機(jī)構(gòu)。但是在金融信托業(yè)務(wù)的發(fā)展上卻沒有被足夠重視，政策監(jiān)管不到位，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)運行往往都是依靠金融部門內(nèi)部制度，或者借鑒行業(yè)慣例。

4 完善金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險管理機(jī)制的策略

4.1 加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信托管理內(nèi)部機(jī)制建設(shè)

一是，加快金融機(jī)構(gòu)信托人才培養(yǎng)。滿足委托人在資產(chǎn)管理上的金融收益需求，是金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)開展的出發(fā)點，因此完善信托風(fēng)險管理機(jī)制，必須要向客戶提供專業(yè)的金融服務(wù)和財產(chǎn)管理服務(wù)，以滿足客戶對金融信托最基本的需求。在當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)信托管理專業(yè)領(lǐng)域，許多單位信托經(jīng)驗缺乏，經(jīng)營能力不足。為此，有的金融信托機(jī)構(gòu)不得不與其他實力較強(qiáng)的專業(yè)公司開展合作，來培養(yǎng)自己的專業(yè)信托管理隊伍，開展相應(yīng)信托業(yè)務(wù)。由此可見，金融機(jī)構(gòu)信托管理，應(yīng)該加快有關(guān)信托管理人才的培養(yǎng)，也可以引進(jìn)一批高素質(zhì)的信托業(yè)務(wù)和產(chǎn)品開發(fā)人才。打造一支專業(yè)能力突出、綜合管理水平高的信托管理隊伍，以提高金融機(jī)構(gòu)信托管理質(zhì)量，降低管理運營風(fēng)險。

二是，推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新信托產(chǎn)品設(shè)計。完善金融機(jī)構(gòu)信托管理內(nèi)部機(jī)制，還要加快推進(jìn)信托業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，大膽進(jìn)行創(chuàng)新，豐富信托產(chǎn)品的設(shè)計。從金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)關(guān)注期限套利的側(cè)重點，向?qū)I(yè)信托公司經(jīng)營和市場運營轉(zhuǎn)型。在信托業(yè)務(wù)與產(chǎn)品設(shè)計上，借鑒國外發(fā)達(dá)國家成熟的金融信托管理經(jīng)驗，把國外先進(jìn)的管理模式與我國實際情況相結(jié)合，開發(fā)出適合我國市場的信托產(chǎn)品。與此同時，還應(yīng)積極進(jìn)行信托業(yè)務(wù)管理技術(shù)創(chuàng)新，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和更好的用戶體驗。金融機(jī)構(gòu)信托管理，還需進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，比如。完善股權(quán)結(jié)構(gòu)和信息披露制度、調(diào)整董事會結(jié)構(gòu)、設(shè)立獨立的監(jiān)督制度等。一方面要最大限度的維護(hù)客戶的利益，另一方面，要處理好有關(guān)利益主體的關(guān)系和權(quán)益。

4.2 加快金融機(jī)構(gòu)信托管理外部機(jī)制建設(shè)

目前，我們國家的信托管理制度體系，相對來說還比較薄弱，很大一部分都是由陸陸續(xù)續(xù)出臺的一些法規(guī)或規(guī)范性文件組成。再者，我國信托監(jiān)管分業(yè)體系林立，相關(guān)的監(jiān)管層時時會有部門利益上的博弈沖突，對金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)的均衡發(fā)展也帶來負(fù)面影響。因此，從國家和政府管理部門來說，應(yīng)該完善信托管理的制度體系和法律體系建設(shè)，支持金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。信托業(yè)務(wù)作為我國金融領(lǐng)域的支柱產(chǎn)業(yè)之一，與銀行、證券、保險等行業(yè)相比，在國家政策支持和制度建設(shè)上還有很大差距，也不夠完善。基于這種背景，國家目前最應(yīng)該出臺金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的相關(guān)利好政策，加快金融機(jī)構(gòu)信托管理外部機(jī)制建設(shè)。加快信托相關(guān)法律法規(guī)制度的完善，提高對金融機(jī)構(gòu)信托監(jiān)管效率。推動立法建設(shè)，從立法層面，在之前《信托法》的基礎(chǔ)上，出臺一些相關(guān)配套細(xì)則規(guī)定。以政府層面對金融機(jī)構(gòu)信托管理監(jiān)管為主，逐步引入社會方面的監(jiān)督以及信托行業(yè)協(xié)會方面的監(jiān)督，完善金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。

加強(qiáng)信托法律法規(guī)和信托制度的宣傳，向人們普及信托知識，讓人們對金融機(jī)構(gòu)信托核心業(yè)務(wù)形成明確認(rèn)識?？梢越梃b其它金融行業(yè)的宣傳模式，面向投資者進(jìn)行信托產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳介紹，吸引更多的人投資金融機(jī)構(gòu)信托產(chǎn)品。在宣傳上還要由淺入深、循序漸進(jìn)，除了借助傳統(tǒng)電視、廣播、平面媒體渠道宣傳外，還要通過網(wǎng)絡(luò)媒體、新媒體等信息化渠道進(jìn)行廣泛宣傳。擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的知名度和曝光度，培養(yǎng)大眾對金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的信任和認(rèn)同，推動金融機(jī)構(gòu)信托管理外部機(jī)制建設(shè)和完善。

4.3 強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)信托管理信息化建設(shè)

現(xiàn)代社會是信息技術(shù)社會，方方面面都離不開互信息化技術(shù)的支持，信息在信托管理創(chuàng)新中的作用越來越重要，已經(jīng)成為引領(lǐng)信托金融機(jī)構(gòu)信托管理發(fā)展的重要工具。完善金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險管理機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)還要積極進(jìn)行信息化建設(shè)，加強(qiáng)自身的管理數(shù)據(jù)信息保護(hù)。主動順應(yīng)信息時代的潮流，提高對信托信息的收集、分析、應(yīng)用能力，深入推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)信托管理經(jīng)營中的信息化建設(shè)，提升信托管理水平。為了應(yīng)對可能出現(xiàn)的信托風(fēng)險，應(yīng)建立信息安全保護(hù)措施，確保金融機(jī)構(gòu)信托經(jīng)營運行穩(wěn)定和客戶的信息安全。如果金融機(jī)構(gòu)信托信息管理機(jī)制不完善且存在漏洞，則信托經(jīng)營信息和客戶個人數(shù)據(jù)很可能因此被泄露，不僅影響客戶的信息安全，還會造成一系列的信托風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)信托信息管理必須要完善相關(guān)信息技術(shù)管理手段，及時規(guī)避信托管理運營風(fēng)險。對內(nèi)部管理來說，一方面要加強(qiáng)對管理人員的信息技術(shù)安全操作培訓(xùn)，提高工作能力和效率，另一方面還要對管理人員進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)信托管理法律知識培訓(xùn)，從信托管理人員主觀上去規(guī)避信托風(fēng)險。與此同時還要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的信托管理合作，實現(xiàn)信息共享，在信息利用上做到優(yōu)勢互補(bǔ)，真正實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信托管理的信息化。

5 結(jié)束語

總而言之，目前我國金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)務(wù)的規(guī)模、市場作用、定位以及風(fēng)險管理，與證券、銀行、保險等業(yè)務(wù)比起來相去甚遠(yuǎn)，這些因素也阻礙了我國金融機(jī)構(gòu)信托業(yè)的發(fā)展，因此，完善金融機(jī)構(gòu)信托風(fēng)險管理機(jī)制十分必要。