中小企業(yè)融資困境探究

摘 要：中小企融資始終是困擾國內(nèi)外各大企業(yè)的難題，自從十一屆三中全會的召開，小規(guī)模企業(yè)逐漸成為支撐我國經(jīng)濟的中堅力量，在企業(yè)數(shù)量占有絕對優(yōu)勢，在我國經(jīng)濟增長、業(yè)務(wù)拓展、增加就業(yè)等方面都起到至關(guān)重要的作用，可是融資困境依然是丞待解決的難題。即使政府及相關(guān)部門在政策上給予一定程度的照顧，但依然存在諸多障礙。本文將分析與論證分析相融合，從三個層面對中小企融資難的困境展開了研究。

關(guān)鍵詞：中小企;融資;困境

一、研究背景及意義

20世紀(jì)70年代以來，中國的經(jīng)濟構(gòu)成出現(xiàn)了巨大的改變，其形式也從單純變成了復(fù)雜。2010年，銀監(jiān)會發(fā)布了 “兩個不低于”的要求，也就是關(guān)于中小公司的借貸困境，其貸款增加幅度高于借款總數(shù)的增加幅度和上一年的借款增加效率。由于中小企業(yè)的自身缺陷和宏觀經(jīng)濟的局限性，融資仍是其發(fā)展路上最大的現(xiàn)實阻礙。對中小企業(yè)來說，銀行信貸的覆蓋是不夠的。銀行的信用評級、技術(shù)實力、企業(yè)規(guī)模等都要求很高，許多中小企業(yè)無法達到這一門檻。

二、我國中小企業(yè)的界定

2011年6月18日工信部等4個機構(gòu)出臺了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》：

資料表明，發(fā)展到2015年，中國注冊中小公司超過了5000個，個人經(jīng)營與集體經(jīng)營的公司數(shù)目分別是1100和3600家。不管是在市場經(jīng)濟發(fā)展較好的地區(qū)還是在不斷推進改革的欠發(fā)達地區(qū)，中小公司在國家經(jīng)濟發(fā)展中都發(fā)揮了不可替代的作用，推動中小公司的進步，能夠促進國家的經(jīng)濟進步，保持國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）中小公司在市場經(jīng)濟占據(jù)著重要地位，是國家發(fā)展的主要動力;

（2）中小公司能夠提高人們的就業(yè)率，維持社會穩(wěn)定;

（3）中小企業(yè)是促進農(nóng)村農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展并且提高了地方的財政經(jīng)濟收入;

（4）中小公司的發(fā)展推動了科技的革新;

（5）中小企業(yè)為市場活躍提供了明確的方向;

（6）中小企業(yè)可以使地方性的資源優(yōu)勢得到更加合理有效的利用;

（7）中小公司應(yīng)該加大對自身體制的改革力度。

三、中小企業(yè)的融資困境

3.1 我國中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

（1）中小企業(yè)自身規(guī)模不大

成立小規(guī)模企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)低，因此企業(yè)素質(zhì)方面不盡人意，信用狀況方面相對而言也比較值得考慮。在中國，許多中小企業(yè)因為是城鄉(xiāng)企業(yè)，在企業(yè)素質(zhì)和信用程度方面都有所欠缺，同時，由于水平不夠，能力不夠，資金缺乏，對外開放程度不夠，企業(yè)的創(chuàng)新能力相對而言是一個弱項的存在，同時競爭力也不足以與其他企業(yè)進行對抗，若選擇合作，市場的風(fēng)險極大。這種情況就令許多金融機構(gòu)不得不考慮發(fā)放貸款的安全性。同時中小企業(yè)許多都是私營企業(yè)與合伙企業(yè)，這種企業(yè)也存在一系列困境，比如管理方式大大落后以及管理水平的低下，信用度低導(dǎo)致投資安全性減弱，財務(wù)方面的不透明更使得許多金融機構(gòu)駐足不前。

（2）中小企業(yè)缺乏擔(dān)保物

不管是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，只要涉及到貸款擔(dān)保的困境，就必須有擔(dān)保物，而擔(dān)保物的存在就是金融機構(gòu)為了保證自身融資的安全性索要的一個保證。而擔(dān)保物形式，物品不一，可以是土地，房產(chǎn)證以及某些設(shè)備，中小企業(yè)在貸款時，由于規(guī)模的困境便會使抵押產(chǎn)品的價值不能最大化實現(xiàn)。

（3）中小企業(yè)人才匱乏

在我國，大部分的中小企業(yè)都是以私營企業(yè)的模式存在的，而私營企業(yè)的管理階層的整體素質(zhì)有所欠缺，一個企業(yè)的長足發(fā)展與管理階層的管理方式與領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行力有著莫大的關(guān)系，企業(yè)高層必須有著長遠(yuǎn)的見識與敏銳的市場洞察力，同時能夠做出合理的融資規(guī)劃，進一步促進企業(yè)的發(fā)展，至少解決企業(yè)在資金上的困窘。

3.2我國中小企業(yè)融資困難外部的原因

政府與社會因素。我們國家的社會性質(zhì)決定了國有經(jīng)濟的重要地位，因此，國有企業(yè)在政府心目中也有些不可替代的地位。因著我們國家始終把經(jīng)濟支持重心放在大企業(yè)上，對于中小企業(yè)始終保持著一個不溫不火的態(tài)度，甚至出現(xiàn)了忽略的情況，因為政府的不重視導(dǎo)致中小企業(yè)得發(fā)展異常艱難，尤其是融資的困境，簡直是難上加難，雪上加霜。大企業(yè)在政府的支持下以及自身在技術(shù)管理等方面的優(yōu)勢，獲得資金的用途和來源的資源都要比中小企業(yè)寬闊太多，而中小企業(yè)需要付出巨大的代價百能到達融資的門檻。銀行方面因素。中小企業(yè)若想要順利完成融資，必定離不開各種金融機構(gòu)，而金融機構(gòu)的內(nèi)部機制會在不同程度制約其發(fā)展。隨著金融危機影響的不斷深入，各個銀行金融機構(gòu)都不同程度地采取縮小規(guī)模的措施，對中小企業(yè)的融資顯得更為吝嗇。小銀行不敢冒風(fēng)險與中小企業(yè)合作，而大銀行為了節(jié)約成本不愿與中小企業(yè)合作，因此，即使有部分銀行愿意對其投以援手，但是規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠中小企業(yè)的的需求，最終中小企業(yè)的發(fā)展遭到扼制。

四、我國中小企業(yè)融資內(nèi)部困境解決對策

提高企業(yè)自身實力。小規(guī)模企業(yè)需構(gòu)建起合理的治理系統(tǒng)。為了緩解公司的貸款壓力，中小公司應(yīng)該提升自己的實力。促進中小企業(yè)制度的多元化及社會化已然刻不容緩，否則治理結(jié)構(gòu)合理化將僅止于空談。伴隨著現(xiàn)代化進程的不斷加深，中小企業(yè)如要持續(xù)健康的發(fā)展則資本社會化是必然趨勢，過去傳統(tǒng)的以家族為管理核心的方式已不可取，如何在企業(yè)制度及管理制度上迅速脫離陳舊轉(zhuǎn)型現(xiàn)代化成為重中之重。健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機制。中小企業(yè)之所以很難貸到資金，是因為沒有合適的貸款。因此要處理私企信貸不順暢的關(guān)鍵一步是健全規(guī)模在中等以下公司的信貸保障體系。提高金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持力度。很多金融體系通常不會選擇中小公司開展交易，在激勵大規(guī)模銀行系統(tǒng)與中小公司合作的過程中，還可以提高小規(guī)模銀行體系對于中小公司的扶持。完善中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)。最后，我國相關(guān)機構(gòu)應(yīng)該制定一套完善健全的針對規(guī)模中等以下的公司長久運行的法律法規(guī)，用相關(guān)條文明確該等規(guī)模的公司的合法地位，尊重保障規(guī)模中等一下公司的相關(guān)規(guī)定，徹底鏟除公司運行中存在的法律條文不完善的現(xiàn)況，價全公司集資的法律內(nèi)容，確保該等公司集資方便。健全多層次的資本市場體制。市場的內(nèi)外部環(huán)境共同建立起金字塔形的多層次的市場資金體制。各個層次之間互相適應(yīng)、完善為小規(guī)模企業(yè)供給全面的的資金服務(wù)。小規(guī)模企業(yè)在成長過程中，能夠首先利用市場外的條件，比如風(fēng)險投資市場、金融借貸市場來滿足自身的資金需要，一旦公司發(fā)展的更快更好，為了獲得更多的資金，能夠在其他市場上尋求投資，擴大集資范圍。

五、結(jié)? 論

隨著經(jīng)濟整改的不斷加強上和經(jīng)濟市場的運作的管理，規(guī)模不大的公司促進市場經(jīng)濟、提高人民生活水平、刺激產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革等方面有著不可替代的影響，規(guī)模相對不大的公司資金融合同樣存在著相當(dāng)多的難題，在我們看來，伴隨不同行業(yè)的部門對國內(nèi)規(guī)模中等一下公司的幫扶援助，該等規(guī)模的公司集資困難的現(xiàn)象很快就的得到解決，并為社會的進步貢獻更大的力量，創(chuàng)造更優(yōu)秀的未來。

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作者簡介：

英單純（1995年-），女，四川省，研究生在讀。