區(qū)塊鏈在公司資金管控中的應用初探

羅琳 江瑾 朱妍（揚州大學）

■區(qū)塊鏈的定義、特點及理論

（一）定義

區(qū)塊鏈[1]是以數(shù)據(jù)庫作為數(shù)據(jù)存儲載體，以p2p網(wǎng)絡(luò)作為通信載體，依賴密碼學確定所有權(quán)和保障隱私，依賴分布式系統(tǒng)共識框架保障一致性，旨在構(gòu)建價值交換的技術(shù)。

（二）特點

去中心化。由于區(qū)塊鏈技術(shù)自成一體，不存在第三方的中間媒介，它依靠分布式核算和存儲的方法，完成了各個節(jié)點的自我信息驗證、信息傳遞以及信息管理。

開放性。區(qū)塊鏈具有開放性，其信息是公開透明的，除了信息所有人的資料保密外其他都可查詢，具有高度透明性。

獨立性。區(qū)塊鏈是不依賴第三方而獨立存在的，其節(jié)點自動驗證和交換數(shù)據(jù)，不需要人工服務(wù),具有獨立性[2]。

安全性。在區(qū)塊鏈中人們無法肆意修改數(shù)據(jù)，極大地保證了數(shù)據(jù)的安全[2]。

匿名性。除法律規(guī)定之外其他的情況下節(jié)點的驗證都不需要公開身份信息，皆可匿名進行操作。

（三）理論

1.架構(gòu)模型

區(qū)塊鏈系統(tǒng)是由數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識層、激勵層、合約層以及應用層六個部分組成。

2.核心技術(shù)

區(qū)塊鏈的三大基礎(chǔ)核心技術(shù)：密碼學，共識機制，網(wǎng)絡(luò)。

■區(qū)塊鏈的應用

區(qū)塊鏈是一種數(shù)據(jù)庫，所以需要全局性、歷史性地記錄數(shù)據(jù)的場景都可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)。Melanie在《區(qū)塊鏈：新經(jīng)濟藍圖》一書中將區(qū)塊鏈的應用定義為三個層次：區(qū)塊鏈1.0、區(qū)塊鏈2.0和區(qū)塊鏈3.0[3]。

（一）區(qū)塊鏈1.0—數(shù)字貨幣

區(qū)塊鏈1.0主要的應用對象是貨幣，實現(xiàn)的常用的功能是貨幣轉(zhuǎn)移、匯兌和支付等。比特幣、瑞波幣、萊特幣、達世幣、未來幣等都是區(qū)塊鏈1.0時代的應用。

（二）區(qū)塊鏈2.0—智能合約

區(qū)塊鏈2.0對應的經(jīng)濟形態(tài)Fusion是智能合約核心主導的去中心化應用，其應用場景更加豐富，但仍偏向經(jīng)濟領(lǐng)域，涵蓋例如股權(quán)、債券、信貸等場景。區(qū)塊鏈2.0以以太坊為代表實現(xiàn)了更復雜的分布式合約記錄—智能合約。

（三）區(qū)塊鏈3.0—擴展的發(fā)展領(lǐng)域

區(qū)塊鏈3.0將區(qū)塊鏈應用的領(lǐng)域擴展到現(xiàn)實中的場景，與物聯(lián)網(wǎng)等其他技術(shù)結(jié)合，覆蓋人類社會生活各方面，在各類社會活動中實現(xiàn)信息的價值證明與保障，不再依靠某個第三方獲得信任與建立信用，實現(xiàn)信息的共享，例如醫(yī)療健康、知識產(chǎn)權(quán)、物聯(lián)網(wǎng)、社會管理、慈善公益等。

■企業(yè)資金管控應用區(qū)塊鏈的原因

（一）資金管控的內(nèi)涵

資金管控指資金的管理，即資金的來源和使用的規(guī)劃、控制、監(jiān)督和評估。

（二）信息化下公司資金管控存在的問題

1.信息不對稱，交易成本高問題

現(xiàn)在公司財務(wù)的管理主要是資金的歸集和集中的管理?，F(xiàn)實中企業(yè)都通過引進相關(guān)系統(tǒng)來實現(xiàn)該功能，但仍無法避免公司內(nèi)外及公司內(nèi)各部門的協(xié)調(diào)，公司內(nèi)部每人工作內(nèi)容也不同，導致信息無法完全公開，造成信息不對稱，為此企業(yè)常常投入巨大資金搜集信息，交易成本因此增加[4]。

2.信息真實性問題

會計核算需要大量原始數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)的真實、準確與否直接關(guān)系到會計信息質(zhì)量，一旦刻意偽造或?qū)徍瞬粐谰腿菀捉o某人可乘之機。所以由于很多因素，公司在報銷時有時難以分辨信息的真假，給公司帶來極大的財務(wù)風險，不利于資金管控。

3.資金的使用效率問題

很多公司利用信息平臺來監(jiān)控資金的存量與劃轉(zhuǎn)，但這種監(jiān)控只能得到表層信息，對于更深層次的信息，例如內(nèi)部是否有人員舞弊、付款方式是否合理這些都是現(xiàn)有信息平臺無法監(jiān)控的，這種情況下，資金使用效率往往不高。

4.維護成本高的問題

公司財務(wù)信息系統(tǒng)一般都需層層加密，不僅需要專門的設(shè)備也需要專門的軟件進行，而一旦這些信息系統(tǒng)要更多地接入外部則需要更復雜的加密，任何一個接口出現(xiàn)問題都會造成巨大的影響，所以其維護成本也就越高了。

（三）區(qū)塊鏈下的資金管控優(yōu)勢

（1）有信息不對稱問題會導致交易成本過高，而區(qū)塊鏈技術(shù)可以完美解決該問題，信息公開、真實且完整，大大節(jié)省交易成本，也保障買賣的安全與透明。

（2）區(qū)塊鏈技術(shù)上傳的數(shù)據(jù)是不可篡改的，不管是營業(yè)收入、公司欠款還是合同的履約跟蹤，這些都可在各個部門上傳數(shù)據(jù)后很方便地交叉認證資金的合法性、合理性等。從產(chǎn)品的生產(chǎn)到出售整個過程都可監(jiān)控，這就解決了信息的真實性和資金的使用效率問題[5]。

（3）區(qū)塊鏈應用了密碼學技術(shù)，雖然所有人的數(shù)據(jù)是公開的，但每個人的信息是保密的，沒人知道信息背后的主人是誰，公司不用擔心財務(wù)數(shù)據(jù)的泄露，可以減少一部分維護成本。

■區(qū)塊鏈在公司資金管控中的具體應用

我們可以在企業(yè)資金管控的每一部分應用區(qū)塊鏈技術(shù)，即實現(xiàn)智能籌資、智能分配、智能投資和智能經(jīng)營[6]。

（一）智能籌資

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能籌資是具有去中心化的籌資。

（1）傳統(tǒng)融資中，企業(yè)需要通過第三方進行，而采用區(qū)塊鏈技術(shù)，企業(yè)可以直接進行融資，大大降低融資成本。

（2）區(qū)塊鏈的應用使交易過程的風險極大降低，安全性和便利性得到保證，這意味著資金的流動速度加快，延遲的可能性下降。

（3）傳統(tǒng)的融資渠道受企業(yè)規(guī)模限制，而中小型企業(yè)可通過區(qū)塊鏈技術(shù)直接向社會融資，拓寬融資渠道。

因此智能籌資在降低融資成本、降低交易風險、拓寬融資渠道方面有很大優(yōu)勢。

（二）智能分配

區(qū)塊鏈技術(shù)可實現(xiàn)智能支付和智能合約，從而在繳納稅款、公積金、公益金和分紅等方面實現(xiàn)智能分配。

1.智能支付

（1）企業(yè)在傳統(tǒng)交易情況下受銀行等機構(gòu)營業(yè)時間、地點的限制，應用區(qū)塊鏈技術(shù)后，則可實現(xiàn)直收直付，實時到賬，有效降低交易成本，加快企業(yè)資金流動。

（2）應用區(qū)塊鏈技術(shù)后，企業(yè)可裁掉多余的人員，優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提高。

（3）區(qū)塊鏈技術(shù)也被用于跨國際支付與日常交易活動。

2.智能合約：立即生效并執(zhí)行的合約

傳統(tǒng)的合約執(zhí)行可能會遇到執(zhí)行失效、第三方參與等問題。例如，一方不履行合約、延遲發(fā)貨、貨物出現(xiàn)質(zhì)量問題等，傳統(tǒng)交易中這些情況企業(yè)一般選擇法律調(diào)解，法院作為第三方參與其中，合同簽訂雙方則都付出金錢、時間，費事費力，而智能合約的出現(xiàn)解決了企業(yè)合同中的信任問題，直接避免不履行合約的一系列后果。

應用區(qū)塊鏈技術(shù)在企業(yè)內(nèi)部部署智能合約，在面對不同的場景、對象時可立刻生成合約。智能合約也降低了企業(yè)合約出錯的可能性，避免后期很多官司糾紛。

（三）智能投資

智能投資是通過智能支付和智能合約實現(xiàn)購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、購買股票、債券等投資。

在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資中，應用區(qū)塊鏈技術(shù)可更好地獲取信息，使相關(guān)投資更有依據(jù)，同時其去中心化的特點可減少投資的中間成本，降低企業(yè)成本。

（四）智能經(jīng)營

應用區(qū)塊鏈實現(xiàn)智能供應鏈管理和智能交易從而實現(xiàn)智能經(jīng)營。

（1）智能供應鏈：可追溯管理。供應鏈管理是金融活動的重要組成。區(qū)塊鏈是一種分布式賬本技術(shù)，能保證信息的透明性、安全性，可以很好地解決當前供應鏈管理中存在的問題?；趨^(qū)塊鏈平臺，企業(yè)可實現(xiàn)可追溯性、透明性和效率。

（2）智能交易：去中心化數(shù)據(jù)審核。傳統(tǒng)的有第三方參與的財務(wù)數(shù)據(jù)以及經(jīng)營的審核，一般第三方都需派人到其業(yè)務(wù)公司，大大增加了中間成本。而用區(qū)塊鏈技術(shù)進行交易不需要第三方的參與，任何企業(yè)和個人以及第三方組織都可創(chuàng)建節(jié)點和查看端口。在每個節(jié)點或端口發(fā)生的任何交易以及生成的會計憑證，將以臺內(nèi)廣播的形式延遲傳輸?shù)礁浇墓?jié)點。巨大的節(jié)點聚集在一起，帶來螞蟻群體的好處，實際上形成了一個虛擬中心。