企業(yè)現(xiàn)金流量的管理

彭凌潔（中國石油西北銷售公司）

現(xiàn)金流量是指一定時(shí)期內(nèi)的企業(yè)資金流動(dòng)狀況?，F(xiàn)金流量信息能夠明確展示出一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的資金流入、流出量，企業(yè)的盈利狀況、經(jīng)營狀況等等，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理能夠客觀、公正地評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營狀況、償付能力以及未來的發(fā)展?fàn)顩r。優(yōu)質(zhì)的企業(yè)現(xiàn)金流量管理還能為企業(yè)管理人員、投資人員提供決策依據(jù)，為企業(yè)的未來健康、長遠(yuǎn)發(fā)展作出保障。

■ 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵和作用

在市場形勢(shì)不斷變化、市場競爭愈發(fā)激烈的今天，所有企業(yè)都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)但同樣也面臨著機(jī)遇，優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金流量管理能為企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的資金循環(huán)鏈，確保企業(yè)在市場中能占有一席之地，并且降低了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

（一）現(xiàn)金流量管理能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況

現(xiàn)金流量管理人員會(huì)實(shí)時(shí)監(jiān)測企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況，從而了解企業(yè)經(jīng)營狀況、盈利、虧損水平并將這些數(shù)據(jù)上報(bào)給管理層。

（二）現(xiàn)金流量管理是企業(yè)利潤計(jì)算的補(bǔ)充

企業(yè)利潤是一個(gè)由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算但較為主觀的概念，非常容易受到政策、管理人員規(guī)劃、會(huì)計(jì)方法等方面的影響[1]。例如對(duì)企業(yè)存貨會(huì)采取兩種計(jì)價(jià)方法：加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法；長期投資利潤計(jì)算則使用成本法、權(quán)益法；固定資產(chǎn)則根據(jù)折舊年限進(jìn)行計(jì)算等等。政府出臺(tái)的會(huì)計(jì)政策，企業(yè)選用的會(huì)計(jì)方法都會(huì)直接影響企業(yè)的利潤計(jì)算、估量、報(bào)告結(jié)果。另外，由于企業(yè)的銷售額較大，通常會(huì)采用賒賬策略，企業(yè)在回收項(xiàng)目款時(shí)會(huì)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)，但通過對(duì)現(xiàn)金流分析，客觀的評(píng)價(jià)了企業(yè)管理能力，有效彌補(bǔ)了企業(yè)利潤計(jì)算中的缺陷。

（三）現(xiàn)金流量管理有助于優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營策略，提高決策正確性

優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金流量管理能提高企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金凈流量，降低企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中所需籌集的資金數(shù)額。企業(yè)在開展新項(xiàng)目時(shí)，若現(xiàn)金流量較多可以直接進(jìn)行投資，但若現(xiàn)金流量較少企業(yè)管理人員則需另外考慮投資方案和投資策略。企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量對(duì)債權(quán)人有重要作用，現(xiàn)金流量管理效率越高代表企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金凈流量越多，當(dāng)債務(wù)到期時(shí)能夠及時(shí)償付本金和利息，有助于提高企業(yè)信用，信用提高貸款額度也會(huì)上升。企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量對(duì)投資人也有重要作用，企業(yè)的現(xiàn)金流充裕、穩(wěn)定，代表投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)越低，有助于提高企業(yè)股價(jià)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期、健康發(fā)展?，F(xiàn)金流量管理還能為企業(yè)決策者提供決策參考。

■ 企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題

（一）企業(yè)管理人員對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視程度不足

當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作在企業(yè)管理中較為透明，企業(yè)高層人員往往將企業(yè)利潤放在首要關(guān)注位置，忽視了現(xiàn)金流量、資金鏈、內(nèi)部控制可能會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來的一系列風(fēng)險(xiǎn)[2]。一旦企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量出現(xiàn)問題，會(huì)對(duì)企業(yè)能否在市場競爭中仍舊占據(jù)一席之地產(chǎn)生影響。企業(yè)管理人員所追求的基本都是營業(yè)利潤、凈利潤等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，市場采購人員、市場營銷人員卻對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作缺乏正確認(rèn)識(shí)，非常容易在經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)預(yù)測不全面、投資倉促、應(yīng)收賬款回收困難、企業(yè)資金利用效率低、成本擴(kuò)大等財(cái)務(wù)問題。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算、管理、監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制不健全

企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)開展前，應(yīng)進(jìn)行完整準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算工作；在經(jīng)營活動(dòng)開展過程中應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督管理工作；在經(jīng)營活動(dòng)開展前、開展過程中、開展后都應(yīng)進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管控工作。但如今企業(yè)缺乏完整的現(xiàn)金流量預(yù)算、管理、監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，非常容易導(dǎo)致資金被收益低的經(jīng)營活動(dòng)長期占用、企業(yè)資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)慢、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃脫節(jié)、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大等問題的出現(xiàn)。這些問題不僅會(huì)影響企業(yè)管理人員決策，還會(huì)降低企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力。除了企業(yè)運(yùn)營需求，長短期的融資規(guī)劃、流動(dòng)資金分配、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)管控等都需要企業(yè)建立一套完整的預(yù)算、監(jiān)督、管理、反饋機(jī)制。完整的機(jī)制能夠幫助企業(yè)管理人員提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平，降低企業(yè)因資金斷裂而發(fā)生違約損失的概率。

■ 企業(yè)現(xiàn)金流量管理策略

（一）提高現(xiàn)金流量管理重視程度

若想實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，必須提高企業(yè)管理人員對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視程度。時(shí)刻關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流入、流出情況，并根據(jù)現(xiàn)金流變化狀況對(duì)企業(yè)短期內(nèi)運(yùn)營成果、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行客觀、公正的分析，分析結(jié)果應(yīng)當(dāng)共享給企業(yè)的各層管理人員。領(lǐng)導(dǎo)人員可以將現(xiàn)金流量管理效率放入績效考核中，調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的管理積極性，提高現(xiàn)金流量管理質(zhì)量和效率[3]。

為了加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定完整的管理制度，加強(qiáng)制度落實(shí)，避免企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金鏈斷裂、利用現(xiàn)金管理漏洞套取現(xiàn)金、盜取財(cái)產(chǎn)等非法行為。

（二）做好資金預(yù)算工作，完善現(xiàn)金流量管理制度

在開展經(jīng)營活動(dòng)前，企業(yè)要進(jìn)行準(zhǔn)確的現(xiàn)金預(yù)算。但若想提高資金預(yù)算的準(zhǔn)確性，預(yù)算人員一定要提前對(duì)企業(yè)的流量管理有一個(gè)全面、充分的認(rèn)識(shí)。首先要根據(jù)預(yù)算指標(biāo)和經(jīng)營方法選擇合適的預(yù)算方法，例如滾動(dòng)預(yù)算法、預(yù)定預(yù)算法、彈性預(yù)算法、定期預(yù)算法、增量預(yù)算法等等，利用這些方法能夠完整、準(zhǔn)確的計(jì)算出企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的現(xiàn)金流入、流出狀況，也有助于管理人員做好貸款、借款與現(xiàn)金流量的平衡。做好了企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算管理工作意味著降低了企業(yè)的經(jīng)營成本，提高了對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督、管理力度，確保了企業(yè)的現(xiàn)金流量在可控范圍內(nèi)運(yùn)行，減少了企業(yè)預(yù)算和實(shí)際投入成本之間的差異，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場環(huán)境、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)綜合實(shí)力等制定符合企業(yè)現(xiàn)狀的現(xiàn)金預(yù)算、現(xiàn)金流管理體制，建立一套完整的企業(yè)內(nèi)部資金監(jiān)督、管理、反饋、內(nèi)控的全流程系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)平衡。另外，完整的體制和系統(tǒng)還能夠穩(wěn)定企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金持有量，確保企業(yè)在運(yùn)營過程中擁有最優(yōu)質(zhì)的機(jī)會(huì)成本、短缺成本、使用成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

（三）加強(qiáng)銀行與企業(yè)的合作，拓展融資渠道

現(xiàn)金流量作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的命脈，在企業(yè)管理過程中占據(jù)重要地位。為了做好現(xiàn)金流量管理，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)，例如銀行的聯(lián)系。企業(yè)在經(jīng)營過程中難免會(huì)向銀行貸款，與銀行建立長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系有助于提高企業(yè)信用，增加授信額度。另外與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行友好合作，還有助于拓寬企業(yè)的融資渠道，更新企業(yè)融資模式[4]。在市場形勢(shì)越來越嚴(yán)峻的背景下，企業(yè)要綜合運(yùn)用長、短期融資方式，在保障資金成本，降低投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上合理利用負(fù)債經(jīng)營，讓企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中避免出現(xiàn)現(xiàn)金流量短缺的狀況，既確保了投資人的自身效益，又最大化了企業(yè)經(jīng)營價(jià)值。

（四）建立健全的監(jiān)督體系，完善企業(yè)內(nèi)部的法人結(jié)構(gòu)

企業(yè)管理人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管理工作，最為常見的方法是利用內(nèi)部審計(jì)制度管控財(cái)務(wù)，充分發(fā)揮企業(yè)紀(jì)檢監(jiān)察部門、審計(jì)部門、監(jiān)事會(huì)等部門的監(jiān)督管理作用，建立一支專業(yè)性強(qiáng)、責(zé)任心高的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理隊(duì)伍，有效避免了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)失信、失真的狀況。

企業(yè)內(nèi)部的法人結(jié)構(gòu)包括股東、董事、經(jīng)理等集權(quán)力、責(zé)任、利益于一身的管理層。當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部存在著部分法人代表專業(yè)素質(zhì)較低狀況，為了完善企業(yè)內(nèi)部的法人結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)提高董事會(huì)成員的專業(yè)素質(zhì)，發(fā)揮審計(jì)作用，約束管理層人員的行為。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康、長久發(fā)展，各階層管理人員都應(yīng)做好協(xié)調(diào)和配合。另外，法人治理結(jié)構(gòu)還要形成合理的制衡結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（五）合理運(yùn)用與分析企業(yè)的三張主表

企業(yè)的三張主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表。若想提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量必須合理運(yùn)用并發(fā)揮三張主表的作用。在分析整理現(xiàn)金流量表時(shí)，相關(guān)人員要將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，才能分析整理出準(zhǔn)確、全面的企業(yè)運(yùn)營狀況。

■ 結(jié)語

綜上所述，企業(yè)現(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展有重要作用。因此企業(yè)要提高對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視程度；做好資金預(yù)算工作，完善現(xiàn)金流量管理制度；加強(qiáng)銀企合作，拓寬融資渠道；健全監(jiān)督體系，完善法人結(jié)構(gòu)；合理運(yùn)用和分析企業(yè)的三張主表，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好基礎(chǔ)。