場(chǎng)景金融促進(jìn)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸發(fā)展的作用機(jī)理

本文是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)信息技術(shù)與數(shù)據(jù)挖掘重點(diǎn)開放實(shí)驗(yàn)室開放課題“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究”（編號(hào)：SDL201908）的成果

摘 要：場(chǎng)景金融使商品流和資金流形成閉環(huán)，改善信息不對(duì)稱問題;各個(gè)場(chǎng)景可以拓展和組合，使銀行取得范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng);場(chǎng)景金融可以為客戶提供有針對(duì)性的、及時(shí)的金融服務(wù)，將商品效用轉(zhuǎn)換為貸款效用，提升客戶對(duì)消費(fèi)金融服務(wù)的滿意度，增強(qiáng)獲客能力。

關(guān)鍵詞：場(chǎng)景金融;消費(fèi)金融;信息不對(duì)稱;效用

一、傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)金融發(fā)展的束縛

居民人均可支配收入和人均消費(fèi)支出的增加為我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，消費(fèi)金融越來越成為商業(yè)銀行發(fā)展不可忽視的領(lǐng)域。預(yù)計(jì)2022年整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到18000億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為115%。市場(chǎng)滲透率逐漸提高至25.05%?？梢?，我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展存在較大的空間。但傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式束縛了商業(yè)銀行消費(fèi)金融的發(fā)展：

1.信息收集難，監(jiān)督成本高，商業(yè)銀行更傾向于發(fā)展其他類型的貸款

從傳統(tǒng)的消費(fèi)貸款流程來看（如圖1所示），一般是客戶提出貸款申請(qǐng)，銀行審查，客戶申請(qǐng)貸款成功后，銀行將款項(xiàng)打到客戶賬戶。商業(yè)銀行對(duì)貸款用戶的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)定時(shí)，主要依據(jù)用戶的基本信息、產(chǎn)品信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等數(shù)據(jù)。由于貸款本身的特征，貸前貸中的信息搜集和甄別存在高成本，難以提煉統(tǒng)一特征，容易出現(xiàn)逆向選擇問題。貸后客戶有可能改變資金用途，對(duì)眾多小規(guī)?？蛻糍J款資金用途的監(jiān)督管理難度也高。比如運(yùn)用這筆資金進(jìn)行證券投資，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，道德風(fēng)險(xiǎn)高。正如研究指出的，如果存在信息不對(duì)稱和監(jiān)督成本，就會(huì)出現(xiàn)信貸配置的問題。所以，商業(yè)銀行更傾向于發(fā)展其他類型的貸款。

2.產(chǎn)品同質(zhì)性和流程化與消費(fèi)貸款差異化、及時(shí)化的內(nèi)在要求相違背

消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模小，單位經(jīng)營(yíng)成本高。為了取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，商業(yè)銀行現(xiàn)有消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展遵循固有的流程，產(chǎn)品具有同質(zhì)性。這種同質(zhì)既體現(xiàn)在服務(wù)時(shí)間和空間要求、貸款定價(jià)等方面，也體現(xiàn)在貸款管理的規(guī)范性方面，比如對(duì)服務(wù)流程的要求，完成這些程序意味著要犧牲金融服務(wù)的即時(shí)性和便捷性。而數(shù)字化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的普及，支付手段的更新，買賣交易可以在不同時(shí)空發(fā)生，打破了消費(fèi)時(shí)空的限制，對(duì)消費(fèi)信貸的要求也會(huì)出現(xiàn)打破時(shí)空的要求，對(duì)金融服務(wù)即時(shí)性、高效性、便捷性的要求也隨之提高。同時(shí)，當(dāng)前消費(fèi)金融客戶群體從高收入人群向中低收入人群拓展，從買房購(gòu)車等大額低頻次消費(fèi)向旅游、餐飲、數(shù)碼產(chǎn)品等小額高頻次日常生活消費(fèi)場(chǎng)景迅速拓展。消費(fèi)金融需求的差異化特征也越來越大。

所以，傳統(tǒng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的同質(zhì)性，與消費(fèi)貸款需求差異化的內(nèi)在要求相違背，其服務(wù)方式的流程化也難以滿足市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)信貸的便捷性和靈活性的要求，會(huì)使客戶的服務(wù)體驗(yàn)下降，使得部分潛在需求難以變成現(xiàn)實(shí)需求，還會(huì)導(dǎo)致部分高質(zhì)量的潛在消費(fèi)金融客戶退出市場(chǎng)。

二、場(chǎng)景金融緩解商業(yè)銀行消費(fèi)信貸發(fā)展困境的作用機(jī)理

場(chǎng)景金融指的是將金融活動(dòng)嵌入到各個(gè)不同的生活場(chǎng)景中，以滿足客戶的金融需求體驗(yàn)。隨著金融科技的發(fā)展，場(chǎng)景金融成為商業(yè)銀行發(fā)展小微金融的助推力。

1.使商品流和資金流形成閉環(huán)，改善信息不對(duì)稱問題

基于場(chǎng)景的貸款，使得消費(fèi)信貸和商品消費(fèi)形成一個(gè)環(huán)狀結(jié)構(gòu)，可以改善信息不對(duì)稱問題。商業(yè)銀行在實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中可以實(shí)時(shí)實(shí)景監(jiān)控貨物和資金的流動(dòng)、交易主體的變化，對(duì)客戶信息客觀驗(yàn)證，進(jìn)而有效緩解傳統(tǒng)銀行業(yè)信息獲取滯后、信用評(píng)價(jià)的主觀性強(qiáng)、監(jiān)督成本高等弊端。以金融場(chǎng)景為中心，資金、商品、資金需求者和資金供給者，都在一個(gè)相對(duì)封閉的環(huán)境中循環(huán)，銀行可以在場(chǎng)景中掌握用戶資金往來、交易對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)來源等信息流，對(duì)客戶的交易和風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行甄別，判斷客戶的金融需求和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。同時(shí)，場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)了商品流與現(xiàn)金流的銜接，保證了資金的流向和用途。傳統(tǒng)的消費(fèi)業(yè)務(wù)中，消費(fèi)者向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行審批發(fā)放貸款，資金用于消費(fèi)者的消費(fèi)。由于客戶數(shù)量大、分布廣，貸后監(jiān)督始終是一個(gè)難點(diǎn)。但是，基于金融場(chǎng)景進(jìn)行貸款的發(fā)放，資金和產(chǎn)品有同步性，融資與融物相統(tǒng)一，資金的用途更容易得到保障和監(jiān)督，有利于改善消費(fèi)金融監(jiān)督管理成本高、難以監(jiān)督資金最終用途等貸后監(jiān)管的問題。

2.各個(gè)場(chǎng)景可以拓展和組合，使銀行取得范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

各個(gè)場(chǎng)景可以進(jìn)行橫向及縱向的拓展，從而取得范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。場(chǎng)景金融本身可以擴(kuò)大商業(yè)銀行消費(fèi)金融服務(wù)范圍，解決單位經(jīng)營(yíng)成本過高的問題。以車貸為例，基于全場(chǎng)景的貸款思維，車貸涵蓋的內(nèi)容更多，覆蓋的范圍更廣。買車、買車后后期運(yùn)營(yíng)和保養(yǎng)、加油、過路、維修，每一個(gè)環(huán)節(jié)都可以提供金融服務(wù)。在每一個(gè)環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)的過程，也就是銀行獲取客戶數(shù)據(jù)的過程。在這些數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，銀行可以拓展金融服務(wù)，將存款、融資、信貸、支付結(jié)算、理財(cái)?shù)裙δ苋跒橐惑w。另外，各個(gè)場(chǎng)景還可以進(jìn)行組合。比如租房、售房、裝修進(jìn)行結(jié)合。

所以，場(chǎng)景金融可以進(jìn)行外延拓展。一方面，現(xiàn)有場(chǎng)景可以向銀行反饋消費(fèi)者信息：購(gòu)買的具體產(chǎn)品數(shù)量、購(gòu)買支出情況，從而對(duì)消費(fèi)者的情況進(jìn)行刻畫，為其提供其他金融服務(wù)。另一方面，基于場(chǎng)景節(jié)點(diǎn)還可以拓展服務(wù)場(chǎng)景。比如通過產(chǎn)品消費(fèi)場(chǎng)景，可以獲取與產(chǎn)品有關(guān)的信息：產(chǎn)品的銷售量、銷售價(jià)格，使銀行獲得企業(yè)產(chǎn)品銷售等物流過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，了解企業(yè)的進(jìn)貨周期、采購(gòu)周期等信息。從而為與該產(chǎn)品有關(guān)的生產(chǎn)和銷售企業(yè)的貸款發(fā)放提供相應(yīng)的信息流，又可以衍生出一個(gè)基于企業(yè)生產(chǎn)銷售全場(chǎng)景的金融服務(wù)，使金融服務(wù)的范圍大大擴(kuò)展。

由此可見，基于全場(chǎng)景提供金融服務(wù)，基于場(chǎng)景節(jié)點(diǎn)還可以拓展服務(wù)場(chǎng)景，擴(kuò)大小微金融服務(wù)的范圍，從而降低服務(wù)成本。

3.改善客戶對(duì)服務(wù)的體驗(yàn)，使銀行獲客能力提升

由于信息不對(duì)稱，部分高質(zhì)量小微信貸需求者會(huì)選擇退出信貸市場(chǎng)。如何把這部分潛在的客戶群體變?yōu)檎鎸?shí)客戶，一個(gè)重要方面是增強(qiáng)消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)客戶的吸引力。

首先，場(chǎng)景金融為以客戶為中心提供了條件，滿足了消費(fèi)金融需求的及時(shí)性、個(gè)性化和差異化要求。所謂場(chǎng)景，就是以消費(fèi)者個(gè)體為中心，以消費(fèi)者的消費(fèi)需求為基礎(chǔ)?；趫?chǎng)景提供消費(fèi)金融服務(wù)，變被動(dòng)為主動(dòng)，為客戶提供及時(shí)、便捷的服務(wù)，商品需求和金融需求在時(shí)間和空間上越來越具有同時(shí)性特征，激發(fā)了客戶購(gòu)買消費(fèi)金融服務(wù)的積極性，使銀行獲客能力提升。同時(shí)，金融場(chǎng)景可以細(xì)分市場(chǎng)，在不同的場(chǎng)景中，幫助客戶發(fā)現(xiàn)需求，滿足客戶個(gè)性化需求，為客戶提供精準(zhǔn)服務(wù)。比如基于家庭轎車交易的金融、基于租房售房、裝修的金融、基于旅游的金融等。運(yùn)用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的差異化。從而激勵(lì)更多潛在客戶選擇消費(fèi)金融產(chǎn)品，解決有效需求不足的問題。

其次，場(chǎng)景金融改變了消費(fèi)金融的效用傳遞，提升了客戶對(duì)消費(fèi)金融服務(wù)的滿意度。場(chǎng)景金融可以讓客戶直接地體驗(yàn)到了貸款目的實(shí)現(xiàn)帶來的滿足感，客戶效用增加，體驗(yàn)更好，會(huì)增強(qiáng)其向銀行貸款的積極性，使銀行挖掘更多的潛在需求。場(chǎng)景金融中，銀行金融服務(wù)與客戶貸款目的更直接地關(guān)聯(lián)在一起，可以從兩個(gè)方面提升客戶滿意度。一是將商品效用轉(zhuǎn)化為貸款效用①。在原有的流程中，當(dāng)消費(fèi)者對(duì)某商品有了消費(fèi)需求，可能產(chǎn)生貸款需求，然后申請(qǐng)貸款購(gòu)買商品。在這個(gè)過程中，消費(fèi)者直接獲取的效用是商品效用，真正讓消費(fèi)者感到直觀滿意或者說效用的是消費(fèi)商品，而不是貸款。而消費(fèi)金融主要是為商品效用服務(wù)的，是為消費(fèi)效用的實(shí)現(xiàn)提供條件的。在場(chǎng)景金融中，商品效用和貸款效用是同時(shí)實(shí)現(xiàn)的，消費(fèi)金融為客戶帶來的效用更直接。在圖3中，貸款給消費(fèi)者帶來的滿足感是通過手機(jī)作為中介來實(shí)現(xiàn)的?；蛘哒f其滿意度實(shí)際上是建立在貸款購(gòu)買的產(chǎn)品的基礎(chǔ)上的。在圖4中，貼合客戶的具體生活場(chǎng)景提供金融服務(wù)，金融服務(wù)的供給與貸款使用目的的實(shí)現(xiàn)更近距離地結(jié)合在一起，客戶更直觀地感受到消費(fèi)金融對(duì)解決實(shí)際生活問題的重要性，提升了客戶對(duì)消費(fèi)金融的服務(wù)體驗(yàn)，使客戶的滿意度增加。由此可見，場(chǎng)景金融改變了貸款對(duì)消費(fèi)者滿意度的傳遞機(jī)制，銀行服務(wù)給客戶帶來的效用更高，體驗(yàn)更好。

三、對(duì)商業(yè)銀行場(chǎng)景金融發(fā)展的建議

1.加強(qiáng)與各種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作

（1）與電商平臺(tái)和購(gòu)物平臺(tái)合作

與電商平臺(tái)和分期購(gòu)物平臺(tái)合作，可以切入企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的消費(fèi)場(chǎng)景，將消費(fèi)信貸服務(wù)與將企業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)緊密相連，使消費(fèi)金融與相應(yīng)的消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行有機(jī)融合。銀行在發(fā)放消費(fèi)信貸時(shí)，向供貨商提供資金，最后由消費(fèi)者按照貸款期數(shù)償還借款。通過這種方式實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的在線營(yíng)銷，無需搭建專門的網(wǎng)絡(luò)銷售渠道，節(jié)約了經(jīng)營(yíng)成本。在商品銷售過程中，平臺(tái)積累了海量關(guān)于客戶基本信息、行為、社交網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行可以運(yùn)用這些數(shù)據(jù)來解讀不同客戶的行為和需求，刻畫其風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)客戶的消費(fèi)能力和信用等級(jí)進(jìn)行分析，為他們提供個(gè)性化的服務(wù)。

（2）與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)合作

通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)信貸產(chǎn)品的交易，可以增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、轉(zhuǎn)移和分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)相關(guān)研究，消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)逐年增加。信貸產(chǎn)品的證券化是解決信貸風(fēng)險(xiǎn)的思路。銀行將消費(fèi)貸款打包出售給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，委托理財(cái)平臺(tái)將其設(shè)計(jì)為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行銷售。通過與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)合作，對(duì)投資者的投資門檻要求降低，擴(kuò)大投資者范圍和數(shù)量，使得信貸證券產(chǎn)品在更大范圍和更多數(shù)量的投資者間進(jìn)行交易，有利于消費(fèi)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的增加和信貸風(fēng)險(xiǎn)的分散。

2.在場(chǎng)景消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈中，盡量向資金端靠近

場(chǎng)景消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈可分為資金端、平臺(tái)端、場(chǎng)景端和服務(wù)端。在場(chǎng)景消費(fèi)金融中，資金提供方常常是消費(fèi)供給方，它提供資金融通的目的是促使產(chǎn)品的銷售，是融資與融物的統(tǒng)一。而銀行作為平臺(tái)方，還是沒從根本上脫離借貸中介的地位，還是作為資金借貸的中介?？梢姡趫?chǎng)景消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈中，商業(yè)銀行更多的是在平臺(tái)端提供場(chǎng)景金融服務(wù)。這一方面會(huì)使得銀行在支付中介服務(wù)中的中心地位逐漸被取代，另一方面由于銀行難以獲取第一手信息，會(huì)使銀行在數(shù)據(jù)信息時(shí)代，會(huì)由于數(shù)據(jù)資源的匱乏而喪失在消費(fèi)信貸市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。只有當(dāng)商業(yè)銀行成為資金端，場(chǎng)景金融推動(dòng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的作用才能真正發(fā)揮出來。商業(yè)銀行應(yīng)該加快數(shù)據(jù)信息技術(shù)的更新升級(jí)，建立自己掌握主動(dòng)權(quán)的消費(fèi)金融場(chǎng)景，吸引企業(yè)以銀行消費(fèi)信貸產(chǎn)品為中心搭建產(chǎn)品銷售場(chǎng)景，最終促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.利用場(chǎng)景金融進(jìn)行消費(fèi)金融數(shù)據(jù)建設(shè)

未來是數(shù)據(jù)的天下。數(shù)據(jù)資源將會(huì)成為最重要的生產(chǎn)資源，消費(fèi)金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)資源更是具有戰(zhàn)略意義。在消費(fèi)金融的發(fā)展中，難點(diǎn)和重點(diǎn)都是如何解決信息成本過高的問題。商業(yè)銀行在利用場(chǎng)景金融發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)時(shí)，一定要意識(shí)到有效數(shù)據(jù)累積的重要性。在場(chǎng)景金融發(fā)展中，商業(yè)銀行不要僅僅把場(chǎng)景金融作為推動(dòng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的途徑，更要意識(shí)到其戰(zhàn)略意義。要借助場(chǎng)景金融積累大量的消費(fèi)數(shù)據(jù)，形成消費(fèi)金融大數(shù)據(jù)，主動(dòng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分析和整合，為未來的消費(fèi)金融發(fā)展積累豐富的數(shù)據(jù)資源，為消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立開展和可持續(xù)發(fā)展奠定物質(zhì)條件。

注釋：

①效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。此處用于表示銀行客戶通過消費(fèi)金融服務(wù)獲得的滿足程度。

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作者簡(jiǎn)介：楊宏斌，博士，成都信息工程大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院副教授