商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

盧其達(dá)

摘 要：經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展這就使得中國(guó)投資體制也在不斷的發(fā)展以及改革創(chuàng)新，分稅制改革也在快速的推進(jìn).導(dǎo)致財(cái)政收入在一定程度上向中央政府不斷的靠攏，這就使得各級(jí)地方政府旺盛的投資需求與有限的財(cái)力供給之間形成了較大的矛盾.為了避免現(xiàn)行法律的各項(xiàng)限制，各級(jí)政府通過(guò)一定的融資平臺(tái)對(duì)資金進(jìn)行一定的接待用語(yǔ)，非經(jīng)營(yíng)性以及準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性的項(xiàng)目，一通常依靠財(cái)政收入來(lái)還本付息，近年來(lái)隨著商業(yè)銀行不斷的發(fā)展以及追逐利潤(rùn)而產(chǎn)生的放貸沖動(dòng)，在一定程度上導(dǎo)致融資平臺(tái)貸款的趨勢(shì)不斷的增加，這種大規(guī)模的集中投資在一定程度上是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的提升。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;政府融資平臺(tái);信貸業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)管理

政府在融資過(guò)程當(dāng)中一般所需要的資金數(shù)額都是巨大的，所以一般融資平臺(tái)就會(huì)有可能出現(xiàn)資本金缺位以及形成多邊貸款，過(guò)度授信擔(dān)保須知等等這些問(wèn)題的出現(xiàn)。這對(duì)現(xiàn)代金融體系的安全以及穩(wěn)定形成了較大的挑戰(zhàn)，本篇文章就梳理了商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)，信貸業(yè)務(wù)運(yùn)用商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。信用風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)以及政策方面等等進(jìn)行不斷的分析，能夠提出針對(duì)商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，希望可以使得商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷的減小。

一、 商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

1、貸款項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出， 償還貸款的不確定性較大

因?yàn)檎谫Y平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)都具有較強(qiáng)的政府背景，所以其政策性行政風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)較大，而商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)類貸款一般是期限較長(zhǎng)資金較多的貸款。在貸款期限內(nèi)國(guó)家的各種產(chǎn)業(yè)政策，環(huán)保政策，以及地方政策也在不斷的發(fā)生著調(diào)整以及變化，這些都有可能對(duì)政府融資平臺(tái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)產(chǎn)生較大的影響，而一旦政府政策對(duì)政府融資平臺(tái)企業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，這就有可能導(dǎo)致影響政府融資平臺(tái)企業(yè)貸款期限出現(xiàn)問(wèn)題。比如政府取消了供水供電消費(fèi)改變區(qū)域供水供電供暖，造成企業(yè)生產(chǎn)能力不能夠得到，最大程度上的發(fā)揮，使企業(yè)產(chǎn)生了政策性的經(jīng)營(yíng)虧損。又比如一些項(xiàng)目出現(xiàn)了各種各樣的問(wèn)題，比如高速公路交通項(xiàng)目，實(shí)際還貸期限是比較長(zhǎng)的，而且隨著政策的不斷變化，以及管理方式管理手段的不斷變化，也有可能出現(xiàn)較大的政策性風(fēng)險(xiǎn)。特別是商業(yè)銀行，對(duì)公路交通貸款大多收費(fèi)權(quán)抵押擔(dān)保的方式，在一定程度上會(huì)使得政策風(fēng)險(xiǎn)影響還貸時(shí)間以及還貸期限較長(zhǎng)，國(guó)家關(guān)于公路收費(fèi)管理的政策進(jìn)行不斷的調(diào)整，同時(shí)對(duì)于商業(yè)銀行公路貸款安全產(chǎn)生的影響是比較大的。

2、貸款擔(dān)保流于形式， 風(fēng)險(xiǎn)防控措施不力

政府在貸款過(guò)程當(dāng)中是屬于有公信力的部門，所以再融資平臺(tái)貸款的方式很少采用不動(dòng)產(chǎn)抵押形式進(jìn)行貸款。大部分貸款都是由政府的相關(guān)部門出示還款承諾函，多數(shù)貸款采取同樣政府背景的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司以及國(guó)有資產(chǎn)投資公司等一國(guó)三方連帶責(zé)任保證。采用抵押不動(dòng)產(chǎn)方式進(jìn)行貸款，有可能會(huì)出現(xiàn)該不動(dòng)產(chǎn)的專用性較差，殘值較低及固定資產(chǎn)很難有其他用途，而且是不動(dòng)產(chǎn)的變現(xiàn)能力較差。還款承諾函在法律上不具備擔(dān)保效率，在法律上也無(wú)照擔(dān)保，所以無(wú)法真正的起到防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用，有同樣具備很強(qiáng)政府背景的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司，以及國(guó)有資產(chǎn)投資公司提供的第三方連帶責(zé)任保證書，在政府融資平臺(tái)進(jìn)行貸款，但是也缺乏一定的資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是非常高的。導(dǎo)致?lián)Ｄ芰^弱，無(wú)法真正的起到貸款擔(dān)保所具有的風(fēng)險(xiǎn)釋緩的作用。

3、借款主體還貸能力不足，貸款償還很大程度上取決于政府的財(cái)力和信譽(yù)。

一方面，由于各級(jí)政府還存在著“大干快上”“唯GDP論”的施政理念，各種依靠大規(guī)模投資的“政績(jī)工程”、。形象工程”更凸顯了各級(jí)政府財(cái)政投資沖動(dòng)跟財(cái)力不足的矛盾。另一方面，由于政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)是政府為了籌集資金而發(fā)起不少用于非經(jīng)營(yíng)性、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，這些非經(jīng)營(yíng)性、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目缺乏良好的經(jīng)濟(jì)效益，有的項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流甚至不能覆蓋貸款本息，第一還款來(lái)源存在嚴(yán)重不足，還貸只能依賴各級(jí)政府財(cái)政統(tǒng)籌安排。從商業(yè)銀行把控貸款風(fēng)險(xiǎn)角度分析，由于存在比較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行元法準(zhǔn)確評(píng)估各級(jí)政府的真實(shí)財(cái)力，特別是無(wú)法準(zhǔn)確的掌握各級(jí)政府融資平臺(tái)企業(yè)的貸款總量、對(duì)外擔(dān)保情況等重要信息，這就嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行預(yù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，平衡貸款的風(fēng)險(xiǎn)與收益。因而，長(zhǎng)期持續(xù)的政府信譽(yù)及政府的財(cái)力是影響商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)還貸的關(guān)鍵性的因素。

二、防范商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

1、充分重視政府背景貸款的特殊性， 嚴(yán)格加強(qiáng)信貸審批與管理強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)進(jìn)行信貸過(guò)程當(dāng)中，商業(yè)銀行要嚴(yán)格的按照銀行信貸流程進(jìn)行信貸，對(duì)政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)加強(qiáng)背景調(diào)查以及貸后調(diào)查，重點(diǎn)關(guān)注以下兩個(gè)方面，首先政府融資平臺(tái)設(shè)立情況如何，包括對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)收賬款營(yíng)業(yè)收入，以及利潤(rùn)情況，應(yīng)付賬款等等注冊(cè)資金都要進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查。對(duì)政府融資平臺(tái)的融資規(guī)模，包括政府在銀行的貸款以及發(fā)行的債券和銀行的征信合作擔(dān)保情況，資金使用用途如何等等，這些也要進(jìn)行嚴(yán)格清晰的調(diào)查。所以在項(xiàng)目評(píng)估過(guò)程當(dāng)中，銀行就要做好科學(xué)的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捻?xiàng)目分析，深入的了解，以及掌握項(xiàng)目資金的來(lái)源以及渠道是否可靠，是否安全，對(duì)股東資金實(shí)行重點(diǎn)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)股東資金實(shí)力不佳的項(xiàng)目應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)政府進(jìn)行貸款。在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程當(dāng)中，銀行也要做好及時(shí)的資金監(jiān)控，對(duì)于項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表，現(xiàn)金流量表以及利潤(rùn)表進(jìn)行不斷的判斷，該項(xiàng)目公司資本金到位情況，同時(shí)對(duì)項(xiàng)目資本金到位不及時(shí)的，要嚴(yán)格的督促公司及時(shí)到位加強(qiáng)有項(xiàng)目貸款，各家銀行之間的溝通協(xié)作，防止因?yàn)榛ハ喔?jìng)爭(zhēng)而削弱了對(duì)項(xiàng)目資本金的監(jiān)控以及各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)要求出現(xiàn)了資金消失的情況，盡可能的以銀團(tuán)貸款的形式對(duì)整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行整體的監(jiān)督以及不斷的營(yíng)銷，可以增強(qiáng)銀行的整體銷售能力，同時(shí)也能夠使得在日后對(duì)銀行進(jìn)行還貸能力的不斷提升，同時(shí)對(duì)項(xiàng)目的資本金也能夠進(jìn)行統(tǒng)一的管理。

2、把控項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)， 多策并舉， 有效防控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

從政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)貸款擔(dān)保分析不管是企業(yè)采取還款承諾函還是采用他質(zhì)押的形式，或者具有被政府背景的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司或國(guó)有資產(chǎn)投資公司等第三方提供的連帶責(zé)任保證書及擔(dān)保效力。在法律程度上均有較大的局限性，因而政府融資平臺(tái)，貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn)應(yīng)該從做好貸款擔(dān)保轉(zhuǎn)向把控貸款項(xiàng)目上來(lái)。工業(yè)銀行要對(duì)于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不斷的評(píng)估，以及對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)度要做好及時(shí)的監(jiān)督，有策略有戰(zhàn)略的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不斷的降低，使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，這對(duì)于日后還款能力也有著較大的監(jiān)督作用，同時(shí)對(duì)資金現(xiàn)金流量也要進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)控。

3、采取“有進(jìn)有退，有保有壓”策略，平衡政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

從行業(yè)、區(qū)域、客戶、產(chǎn)品四個(gè)維度提出“進(jìn)、保、控、壓、退”信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待，有保有壓”，一方面優(yōu)先滿足有質(zhì)量的、真實(shí)的信貸需求，重點(diǎn)支持可產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目，包括供水、供熱、污水處理、公共交通、供電等基礎(chǔ)設(shè)施，確保重點(diǎn)客戶和項(xiàng)目的信貸投放;對(duì)不能產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益、第一還款來(lái)源完全或主要依靠地方財(cái)政收入的項(xiàng)目應(yīng)嚴(yán)格控制;嚴(yán)禁貸款資金用于樓堂館所、形象工程建設(shè)。同時(shí)堅(jiān)守商業(yè)銀行信貸政策底線，嚴(yán)格審查財(cái)政收入自給率、融資平臺(tái)負(fù)債水平;對(duì)存量政府融資平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)的借新還舊和展期，不應(yīng)因壓縮存量逾期貸款的需要而無(wú)原則地降低標(biāo)準(zhǔn)、放松審批尺度，而應(yīng)該在盤活、壓縮、改善、控險(xiǎn)、合規(guī)的前提下，嚴(yán)格依照商業(yè)銀行信貸政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行決策，積極引導(dǎo)和促進(jìn)存量政府融資平臺(tái)貸款安全有序地退出。

三、總結(jié)

銀行政府融資平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)存在貸款主體，還貸能力不足，以及政策性風(fēng)險(xiǎn)較大或者擔(dān)保缺陷等等這些風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，有可能導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)不斷的降低，商業(yè)銀行做就要及時(shí)做好監(jiān)督以及對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的把控進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，嚴(yán)格的按照商業(yè)銀行的信貸流程進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)的發(fā)放以及貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)行，盡可能的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭長(zhǎng)虹.商業(yè)銀行政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2009，8（07）：213-214.