風險管理在非上市公眾公司的應用對策研究

赫玉龍

摘 要：無論是何種類型的公司，在日常運營的過程當中，總是會由于各種因素的影響導致其發(fā)生經(jīng)營風險，對于非上市公眾公司來說尤其如此。在這樣的背景下，本文以A公司為例，提出非上市公司企業(yè)風險管理對企業(yè)發(fā)展的重要性，并且在這一問題的基礎上，通過分析A公司風險管理的現(xiàn)狀，就如何才能有效地在非上市公眾公司實行風險管理進行了全面的思考。

關鍵詞：非上市公眾公司;風險管理;應用對策

引言：

隨著世界經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，國際間貿(mào)易摩擦不斷增加，國內(nèi)經(jīng)濟與社會發(fā)展面臨的風險也將越來越多。黨的十九大報告指出：“我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段?！痹谶@種大背景下，企業(yè)想要取得高質(zhì)量發(fā)展，就必然需要正視企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境，準確識別各種風險，建立健全風險管理制度，不斷增強自身風險管理水平。

一、非上市公眾公司風險管理的重要性

2006年，國務院國有資產(chǎn)管理委員會發(fā)布《中央企業(yè)全面風險管理指引》，將企業(yè)風險定義為：“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響”， 并以能否為企業(yè)帶來盈利等機會為標志，將風險分為純粹風險和機會風險。2018年，我國財政部發(fā)布《管理會計應用指引第700號--風險管理》則認為：企業(yè)風險是指對企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。從國家層面出臺的相關制度可以看出，無論如何定義，風險都有兩面性，即帶來的損失和帶來的機遇。非上市公眾公司雖然不像上市公司那樣時刻處在社會公眾的監(jiān)督之中，使得上市公司更加注重自身風險管理，但對非上市公眾公司而言，在日常經(jīng)營活動中遇到的不確定事項甚至要多于上市公司，面臨的戰(zhàn)略風險、財務風險、運營風險、市場風險等也不斷增多。

二、我國非上市公眾公司風險管理現(xiàn)狀

本文以A公司為例，分析非上市公眾公司風險管理現(xiàn)狀，進而提出風險管理的應用對策。

（一）A公司發(fā)展情況概述

A公司是一家新三板掛牌公司，主營業(yè)務是光伏、風電、高鐵、地鐵用變壓器、電抗器、濾波器以及有軌電車用超級儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司于2010年成立，成立前五年，公司穩(wěn)步發(fā)展，營業(yè)收入也從最初的1000萬左右迅速增長到8000萬的水平。然而，從2015年開始，隨著光伏、風電行業(yè)的不斷飽和，磁性元器件產(chǎn)品市場競爭的不斷加劇，再加上公司對超級儲能系統(tǒng)持續(xù)的研發(fā)投入，使得公司利潤空間不斷壓縮，銷售規(guī)模也一直沒有大的突破。

（二）A公司的風險管理現(xiàn)狀

1、風險管理意識薄弱，整理風險管理水平較低

A公司自新三板掛牌以來，法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善，但是管理層風險管理意識依然很淡薄，對風險的認識還停留在最基本的階段，很多中高層管理人員甚至不知道風險的內(nèi)涵以及對公司經(jīng)營管理的重要性。管理層為了片面追求銷售規(guī)模的增長，而忽略了增長背后往往隱藏著巨大的風險。2018年發(fā)生的應收賬款壞賬就給企業(yè)帶來數(shù)千萬元的損失，至今仍影響著公司。這也反映出管理層風險管理意識的薄弱。

2、公司風險治理機制不完善

雖然A公司根據(jù)新三板上市規(guī)定，健全了法人治理機制。明確了董事會的風險管理職責。但是在實際的管理實踐中，由于公司董事分散在各地，不常在公司，董事會未能完全地督導公司全面風險管理體系。此外，董事會以下，尚未建立風險管理委員會與審計委員會，也未設置風險總監(jiān)職位，導致平時遇到風險點，不知道該向誰匯報，造成公司應對風險的時效性降低，給公司帶來風險的同時，也讓公司錯失了很多機會。

3、公司內(nèi)部風險管理制度不健全

風險治理是通過透明、有效、高效、責任、可持續(xù)、公平正義等良好的治理原則，對風險進行的識別、評估、管理和溝通的全過程，包括制定和實施風險相關決策所依賴的程序和結(jié)構(gòu)所涉及的責任、參與和透明度的標準。目前，公司內(nèi)部尚未建立相關風險管理制度。而風險管理應該是董事會、高級管理層、業(yè)務條線、風險管理部門之間關于風險管理職責分配、監(jiān)督和制衡的機制與架構(gòu)。

4、公司尚未進行風險文化建設

企業(yè)文化是企業(yè)在長期經(jīng)營管理活動中，由企業(yè)經(jīng)營領導者倡導的、自覺形成的，并為絕大多數(shù)員工可售的經(jīng)營宗旨、價值觀念、道德行為準則，文化可以被看作一個社會團體共同的思維特征。企業(yè)對于風險管理不能僅僅依靠組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)手段、專業(yè)方法、制度規(guī)范等客觀性的程序，還必須依靠高度自覺的風險文化意識，只有將風險意識和理念植入到企業(yè)文化中，才能保證風險管理目標的實現(xiàn)。

三、非上市公眾公司風險管理的應用對策

（一）加強風險文化建設，增強風險管理意識

A公司作為新三板掛牌公司，發(fā)展至今已10年有余。在發(fā)展過程中也形成了自身獨特的企業(yè)文化，只是沒有重視風險管理的文化建設。在后續(xù)的實踐中，公司管理層要有意識地將風險文化融入到企業(yè)文化中去。一方面可以外聘專家對員工進行風險文化培訓，另一方面公司內(nèi)部可以做一些風險知識競答等一系列活動，有意無意地將風險文化灌輸給公司每位員工。

（二）健全公司風險治理機制

公司可以將風險管理相關內(nèi)容納入到公司章程中，明確股東大會、董事會、

監(jiān)事會、管理層、公司內(nèi)部各職能部門在風險管理中的職責與權(quán)限。董事會在制定公司戰(zhàn)略時，應當確定公司的風險偏好與風險容忍度，制定出符合公司現(xiàn)狀的戰(zhàn)略目標;監(jiān)事會應當勤勉盡責，發(fā)揮好股東大會賦予的監(jiān)督職責，切實保障公司經(jīng)營活動符合公司的風險偏好。在重大決策中，要實行集體決策，防止權(quán)力集中給公司帶來的風險。

同時，成立風險管理委員會與審計委員會，設置風險總監(jiān)。風險管理委員會根據(jù)董事會制定的公司戰(zhàn)略，會同各職能部門識別影響戰(zhàn)略實現(xiàn)的風險因素，采用適合的方法進行風險分析與評估，并采取恰當?shù)娘L險應對策略，比如對于重大風險，采取風險回避策略，對于大額應收賬款，可以采用風險分擔的策略，通過購買應收賬款保險來分散風險，從而確保公司戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

（三）建立健全內(nèi)部控制制度

A公司作為新三板上市公司，應當嚴格按照國家有關規(guī)定，建立包括風險管理制度在內(nèi)的完善的內(nèi)部控制制度。風險管理制度應當明確各職能部門的職責權(quán)限，同時規(guī)范風險的考評與激勵機制，做到有責必罰，有功必獎，調(diào)動各員工參與風險管理的積極性。財務部應當會同各職能部門，梳理業(yè)務流程，保證所有的業(yè)務流程都有內(nèi)部控制制度的規(guī)范與約束，從而使公司業(yè)務運行合規(guī)合法，降低公司經(jīng)營風險。

（四）利用大數(shù)據(jù)信息化等技術(shù)加強風險管理

越來越多的案例證明，大數(shù)據(jù)、信息化等技術(shù)在公司風險管理中的起到越來越重要的作用。公司可以根據(jù)自身實力，聘請外部機構(gòu)開發(fā)符合公司實際的風險管理信息系統(tǒng)，實時跟蹤、識別公司業(yè)務的變化，尤其關注財務風險源的變動，比如對客戶回款與賬期的實時跟蹤，資產(chǎn)負債率的變化以及資金的變動等的跟蹤及時提醒管理層公司與客戶發(fā)生的變化，以便及時決策，降低財務風險。

四、結(jié)束語

我國當前經(jīng)濟改革已經(jīng)進入深水區(qū)，必將觸及更多深層次的矛盾。對于企業(yè)而言，這正是一個機遇與風險并存、挑戰(zhàn)與競爭同在的時代。如何把握機遇，降低風險實現(xiàn)健康發(fā)展正考驗企業(yè)的公司治理能力與風險管理水平。對于非上市公司而言，只有提高風險管理意識，完善風險治理機制，加強內(nèi)部控制建設，才能敏銳地捕捉公司發(fā)展機遇，規(guī)避或減少公司面臨的風險，從而提升自身競爭力，實現(xiàn)公司長遠目標。

參考文獻：

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[2]劉志遠主編.風險管理[M].經(jīng)濟科學出版社，2019.