供應(yīng)商特征與審計費用：“雪中送炭”抑或“落井下石”？

張婧瑤

供應(yīng)商作為企業(yè)財務(wù)利益相關(guān)者中較為重要的角色，不僅是企業(yè)經(jīng)濟利益的來源，而且對企業(yè)的主要經(jīng)濟活動和重要經(jīng)營決策產(chǎn)生重要影響，因而可能對審計費用產(chǎn)生影響。本文利用手工收集的我國2014-2018年A股上市公司數(shù)據(jù)，探究被審計企業(yè)的供應(yīng)商特征對審計費用的影響。研究表明，供應(yīng)商集中度越高，審計費用越低。

審計服務(wù)的供需雙方是依據(jù)審計服務(wù)來決定審計費用的。研究表明，公司規(guī)模、存貨和應(yīng)收賬款、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、內(nèi)部審計、公司治理、法律風(fēng)險等企業(yè)特征，審計師性別與事務(wù)所聲譽等審計師與事務(wù)所特征均顯著影響審計費用。以往的文獻多數(shù)研究的是供應(yīng)鏈關(guān)系中的上游供應(yīng)商或下游主要客戶的財務(wù)績效和運營戰(zhàn)略，研究供應(yīng)鏈關(guān)系對審計質(zhì)量和審計費用的影響的相關(guān)文獻還較為匱乏。本文以供應(yīng)鏈關(guān)系為特征的審計服務(wù)為切入點，提供了事務(wù)所應(yīng)對外部環(huán)境變化做出反應(yīng)的實證證據(jù)，思考以供應(yīng)商集中度為特征的審計服務(wù)對審計市場的投入，即對審計費用的影響。

供應(yīng)商作為公司的重要利益相關(guān)者，對公司生產(chǎn)經(jīng)營的多個方面均會產(chǎn)生重要影響。當(dāng)供應(yīng)商關(guān)系型投資增加，即供應(yīng)商集中程度提高時，其生產(chǎn)效率也會得到顯著提升。由于被審計企業(yè)的供應(yīng)商能對企業(yè)產(chǎn)生廣泛影響，而企業(yè)特征又是審計費用的重要影響因素，因此本文的研究預(yù)期供應(yīng)商特征也能影響審計費用。

本文采用我國2014-2018年A股上市公司的數(shù)據(jù)，檢驗了供應(yīng)商集中度對審計費用的影響。研究結(jié)果表明：總體上，供應(yīng)商集中度與審計費用顯著負(fù)相關(guān)，即供應(yīng)商集中度越高，審計費用越低。結(jié)果表明，供應(yīng)商集中度越高向我國市場傳遞了利好信號，且在經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗后，本文發(fā)現(xiàn)上述結(jié)論依然成立。

理論推導(dǎo)與研究假設(shè)

已有文獻表明，供應(yīng)商關(guān)系對于企業(yè)的審計費用而言可能有整合效應(yīng)抑或風(fēng)險效應(yīng)。一方面，供應(yīng)商集中度越高，越有利于供應(yīng)鏈的整合。已有研究表明，供應(yīng)商的集中度和議價能力越低，公司業(yè)績越好。反之，企業(yè)績效會變差。由此推測，供應(yīng)商集中度越高的企業(yè)，其企業(yè)績效呈良好狀態(tài)，代表企業(yè)自身風(fēng)險較低，此時所傳遞給審計師的是有利信息，故而審計風(fēng)險也較低;同時由于企業(yè)的供應(yīng)商集中度較高，即與少數(shù)的幾個供應(yīng)商進行合作交易，其業(yè)務(wù)復(fù)雜度也會大大降低，在一定程度上減少審計人員的工作量，因此審計費用也會降低。另一方面，供應(yīng)商集中度越高，供應(yīng)鏈可能暗含風(fēng)險效應(yīng)并因此助長審計費用。研究表明，供應(yīng)商集中度越高，公司的盈余持續(xù)性越低，由此給企業(yè)帶來的風(fēng)險也就越高。隨著供應(yīng)商關(guān)系緊密程度的增加，基于關(guān)系承諾動機，企業(yè)將持有較多的現(xiàn)金。因為此時供應(yīng)鏈關(guān)系中的專有化投資會帶來固定關(guān)系問題，交易雙方一旦被該種專有化，當(dāng)供應(yīng)商突然發(fā)生變化時，企業(yè)則不能立即從這種“固定關(guān)系”中脫身。企業(yè)的供應(yīng)商/客戶關(guān)系型交易所占比例越高，其盈余管理程度越高，由此帶來的審計風(fēng)險和審計工作量亦會增加。上述分析表明，供應(yīng)商集中度越高，那么主要供應(yīng)商的壓迫可能會使審計費用的影響因素諸如現(xiàn)金等持有量增大和盈余手段產(chǎn)生，導(dǎo)致審計風(fēng)險和審計工作量的增加，引起審計費用上升。

綜上所述提出本文的兩個對立假設(shè)：

假設(shè)1：供應(yīng)商集中度與審計費用呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

假設(shè)2：供應(yīng)商集中度與審計費用呈正相關(guān)關(guān)系。

研究設(shè)計

樣本來源及處理

本文以2014—2018年我國A股上市公司的數(shù)據(jù)為研究對象，刪除ST 和* ST 公司以及樣本缺失的公司，得到本文最終的研究樣本。為消除極端值的影響，對所有連續(xù)變量進行了1%的Winsorize 處理。本文所有財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)皆來自國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。

模型與變量設(shè)計

本文主要借鑒Simunic （1980）以及馮延超等（2010）的審計費用模型建立方程（1）以檢驗供應(yīng)商特征對審計費用的影響。變量詳細(xì)定義見表1。

Lnfee=α0+α1supplier1，2+α2Lev+α3Size+α4Crr+α5Roa+α6Op+α7Big4+α8Inv（1）

實證檢驗

描述性統(tǒng)計

表2為主要變量的描述性統(tǒng)計顯示：審計費用分布結(jié)果顯示審計費用在行業(yè)內(nèi)分布較為合理。前五大供應(yīng)商采購額占比比例最高接近1，最低為0，均值為42.5%，標(biāo)準(zhǔn)差為0. 494，第一大供應(yīng)商采購額比例最高接近35. 4%，最低為0，均值為35.4%，標(biāo)準(zhǔn)差為0. 478，說明我國上市公司客戶集中度具有差異且分布較為合理。

主要變量相關(guān)性分析

本文對主要變量進行了相關(guān)性分析，詳細(xì)結(jié)果見表3。由表3可知，供應(yīng)商集中度與審計費用在1%的顯著性水平負(fù)相關(guān)，表明隨著供應(yīng)商集中程度的提高，審計費用越低，初步驗證了假設(shè)1。

供應(yīng)商特征對審計費用的影響

表4有關(guān)供應(yīng)商特征與審計費用的回歸結(jié)果顯示：supplier1系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，說明供應(yīng)商集中度顯著降低了審計費用，本文假設(shè)1 講述的供應(yīng)鏈整合效應(yīng)得以驗證。具體而言，前五大供應(yīng)商采購占比越高，越可能被認(rèn)為供應(yīng)商關(guān)系趨于穩(wěn)定、企業(yè)風(fēng)險較小，同時相對穩(wěn)定且集中的供應(yīng)商關(guān)系也使審計的實際工作量減少，因而導(dǎo)致企業(yè)審計費用總體上呈下降趨勢。本文在此驗證了假設(shè)1 的正確性。

穩(wěn)健性檢驗

為避免內(nèi)生性對本研究結(jié)論的影響，本文使用第一大供應(yīng)商購額所占總的采購額比重supplier2作為供應(yīng)商集中度supplier1的代理變量，進行穩(wěn)健性檢驗。結(jié)果顯示supplier2與審計費用在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，說明供應(yīng)商集中度顯著降低了審計費用，再次驗證了本文假設(shè)1 供應(yīng)鏈整合效應(yīng)。本文假設(shè)1 整合假說具有較強的穩(wěn)健性。

研究結(jié)論及意義

本文考察了2014—2018年間我國A股上市公司的供應(yīng)商集中度對審計費用的影響。結(jié)果表明，供應(yīng)商集中度與審計費用顯著負(fù)相關(guān)。供應(yīng)商集中度越高的企業(yè)，因其自身風(fēng)險低，導(dǎo)致審計風(fēng)險較低;另外，由于企業(yè)的供應(yīng)商集中度較高，即主要與少數(shù)的幾個供應(yīng)商進行合作交易，其業(yè)務(wù)復(fù)雜度也會大大下降，從而減少審計工作量，因此審計費用會發(fā)生降低。本文豐富了審計收費的研究內(nèi)容，望對審計收費的實踐決策產(chǎn)生借鑒意義，另外，以期對拓展供應(yīng)鏈研究方向具有一定的啟發(fā)意義。

（上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)會計學(xué)院）