通用財務(wù)報告目標(biāo)比較研究

張梓萱

本文通過對財務(wù)報告目標(biāo)發(fā)展歷程的回顧，結(jié)合企業(yè)性質(zhì)和市場條件等因素，從財務(wù)報告使用者和有效性兩個方面對受托責(zé)任和決策有用進(jìn)行了對比分析，闡述了兩種觀點(diǎn)的優(yōu)勢與不足，并給出了相關(guān)的意見與建議。

財務(wù)報告目標(biāo)概述

財務(wù)報告目標(biāo)作為會計(jì)理論研究的起點(diǎn)，對概念框架的演繹和企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的制定都具有重要意義。目前，會計(jì)理論界普遍接受的財務(wù)報告目標(biāo)主要有兩種：受托責(zé)任和決策有用。1973年，AICPA在頒布的特魯布拉德報告中首次對財務(wù)報告目標(biāo)進(jìn)行了全面系統(tǒng)的論述，受托責(zé)任和決策有用首次在學(xué)術(shù)界引起廣泛關(guān)注。此后，IASC在1989年正式發(fā)布的《財務(wù)報告編制和列報框架》（《概念框架1989》）中指出財務(wù)報告目標(biāo)應(yīng)包括：有助于使用者做出經(jīng)濟(jì)資源決策;幫助判斷企業(yè)的財務(wù)狀況變動;評估管理層對主體經(jīng)濟(jì)資源的受托責(zé)任?！陡拍羁蚣?989》對財務(wù)報告目標(biāo)的闡述體現(xiàn)了受托責(zé)任和決策有用的雙目標(biāo)觀點(diǎn)。然而，隨著資本市場的完善和公司制的進(jìn)一步發(fā)展，雙目標(biāo)觀點(diǎn)受到了巨大的挑戰(zhàn)。為了解決雙目標(biāo)引起的各種沖突，更好地推動會計(jì)理論的發(fā)展，IASB和FASB于2010年共同發(fā)布了新版《財務(wù)報告框架》（《概念框架2010》）。在《概念框架2010》中，“受托責(zé)任”的表述被刪除，以單一的決策有用觀作為財務(wù)報告目標(biāo)。然而這一變化遭到了會計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界的共同反對。作為回應(yīng)，IASB在2018年正式發(fā)布的《財務(wù)報告概念框架》（《概念框架2018》）中又重新引入“評估管理層受托責(zé)任”的表述，澄清財務(wù)報告信息對于評估投資預(yù)期回報和評估管理層履行責(zé)任方面都非常重要，但決策有用仍應(yīng)作為財務(wù)報告的單一目標(biāo)，避免引起邏輯上的混亂。我國頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（2006）》明確指出，財務(wù)報告目標(biāo)是要向財務(wù)報告使用者提供決策有用的信息，并反映管理層受托責(zé)任的履行情況。2014年，財政部重新修訂了準(zhǔn)則，但是關(guān)于財務(wù)報告目標(biāo)的內(nèi)容并沒有變動。考慮到我國企業(yè)性質(zhì)、治理模式、市場條件等實(shí)際情況，我國在會計(jì)基本準(zhǔn)則的制定中單獨(dú)強(qiáng)調(diào)受托責(zé)任觀是十分必要的。

國際上始終堅(jiān)持決策有用觀作為企業(yè)通用財務(wù)報告目標(biāo)，而受托責(zé)任觀是否應(yīng)該作為財務(wù)報告目標(biāo)，以及以何種方式存在一直都是爭議的焦點(diǎn)。雖然我國對于受托責(zé)任觀作為單獨(dú)的財務(wù)報告目標(biāo)爭議較少，但兩者在確認(rèn)和計(jì)量等方面存在差異，由此引起的混亂如何解決還沒有統(tǒng)一的定論。

受托責(zé)任觀

受托責(zé)任觀起源較早，是公司制企業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離使公司所有者不再參與公司的經(jīng)營，而是委托代理人對公司的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行管理，使其保值增值。這種情況下，公司股東迫切需要一種方式來監(jiān)督代理人的責(zé)任履行情況，減少代理問題對公司價值的影響，這就是最初的財務(wù)報告目標(biāo)。受托責(zé)任觀認(rèn)為，財務(wù)報告的主要使用者是公司股東，其目的是為股東評估管理層的責(zé)任履行情況提供依據(jù)，幫助股東作出管理層續(xù)聘和更換等決定。對于中小企業(yè)而言，股權(quán)主要集中在少數(shù)股東手中，公司的主要問題在于如何有效督促管理層履行對主體經(jīng)濟(jì)資源的責(zé)任，因此，受托責(zé)任觀能夠滿足中小企業(yè)對財務(wù)報告信息的需求。但是，對于股權(quán)高度分散的上市企業(yè)來說，外部投資者和債權(quán)人才是財務(wù)報告的主要使用者。此外，比起公司經(jīng)濟(jì)資源的保值增值情況，上市公司股東更關(guān)心的是公司價值和股票市場的表現(xiàn)，對于管理層責(zé)任履行情況的評估降到了次要位置。顯然，受托責(zé)任觀已不能滿足資本市場高度發(fā)達(dá)條件下，上市公司對財務(wù)報告信息的需求。從概念框架的變遷和基本準(zhǔn)則的編制來看，受托責(zé)任不能作為單一目標(biāo)存在基本取得了一致意見，但是，受托責(zé)任能否作為單獨(dú)的目標(biāo)還存在較大的爭議。

雖然，受托責(zé)任觀在財務(wù)報告使用者方面存在明顯缺陷，但是我們不得不承認(rèn)它在管理層評估方面確實(shí)起到了十分重要的作用。幾乎所有的企業(yè)都依賴于財務(wù)報告提供的信息對管理層進(jìn)行責(zé)任評估，以此決定管理者的去留、升值和薪酬等。所以，將“受托責(zé)任”從《概念框架2010》中直接刪除掉也是不恰當(dāng)?shù)?，這將導(dǎo)致管理層的續(xù)聘和更換缺乏依據(jù)。比較謹(jǐn)慎的做法是《概念框架2018》，在堅(jiān)持決策有用觀作為單一目標(biāo)的基礎(chǔ)上，重新引入受托責(zé)任觀，澄清財務(wù)報告信息在評估投資預(yù)期回報和評估管理層如何有效履行使用主體經(jīng)濟(jì)資源的責(zé)任方面都十分重要。對于美國等少數(shù)資本市場發(fā)達(dá)的國家而言，將“決策有用”放在首位，“受托責(zé)任”置于次要位置，是符合實(shí)際需要的。

決策有用觀

決策有用觀源于資本市場的發(fā)展和公司股權(quán)的分散。分散的投資者關(guān)注的核心從公司經(jīng)濟(jì)資源的保值增值轉(zhuǎn)移到了對公司價值的管理和股票市場的表現(xiàn)。此時，財務(wù)報告目標(biāo)的首要目標(biāo)是向外部投資者、債權(quán)人等提供決策有用的信息，包括企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等相關(guān)的信息，從而有助于使用者評價公司未來現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性。決策有用觀下財務(wù)報告使用者的范圍不再局限于內(nèi)部使用者，它包含所有投資者（現(xiàn)有的和潛在的）、貸款人和其他債權(quán)人，彌補(bǔ)了受托責(zé)任觀在財務(wù)報表使用者方面的缺陷。但是決策有用觀在財務(wù)報告使用者方面仍然不夠完善，它沒有考慮到投資者和債權(quán)人以外的其他利益相關(guān)者的需求，比如供應(yīng)商，政府，非營利組織等。根據(jù)利益相關(guān)者理論，與企業(yè)有關(guān)的所有利益相關(guān)者都應(yīng)該被考慮，他們都是財務(wù)報告使用者。此外，有些學(xué)者認(rèn)為對于股權(quán)高度集中的非上市公司來說，投資者買賣、持有證券決策可能不是財務(wù)報告的主要目標(biāo)。雖然從利益相關(guān)者角度來看，更符合現(xiàn)代企業(yè)的需要，但由于各國市場情況和企業(yè)性質(zhì)差異較大，決策有用觀是否應(yīng)該成為財務(wù)報告的單一目標(biāo)，或者財務(wù)報告的主要目標(biāo)仍然存在很大的爭議。另外，決策有用在幫助投資者、債權(quán)人作出買賣、持有證券的決策方面，其有效性缺乏經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的支持。

總結(jié)和建議

從財務(wù)報告使用者角度來看，受托責(zé)任觀只能為公司股東提供有用的信息，適用于中小企業(yè)，或者資本市場不發(fā)達(dá)的國家。決策有用觀能夠?yàn)楦嗟呢攧?wù)報告使用者提供信息，更符合現(xiàn)代企業(yè)對信息的需求，但財務(wù)報告使用者的范圍還需進(jìn)一步擴(kuò)大，政府、非盈利機(jī)構(gòu)等外部可能或潛在的利益相關(guān)者也應(yīng)該包含進(jìn)去。相應(yīng)的，財務(wù)報告的內(nèi)容也應(yīng)該更加完善和豐富，比如，向政府提供稅收方面的信息，向環(huán)保組織提供環(huán)境保護(hù)方面的信息，還有向公眾提供社會責(zé)任方面的信息等。直接將受托責(zé)任刪除也是不合適的，這將導(dǎo)致對管理層的評估失去可靠的依據(jù)，而管理層業(yè)績評估是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值增長的重要部分。受托責(zé)任和決策有用都應(yīng)該作為財務(wù)報告的目標(biāo)，更好地滿足企業(yè)對信息的需求。受托責(zé)任和決策有用之間的關(guān)系，則應(yīng)該結(jié)合各國資本市場情況、企業(yè)性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)等因素靈活的確定。

（湖北民族大學(xué)）