生豬活體抵押融資的制約因素及政策建議

莫鋒

生豬產(chǎn)業(yè)作為城鄉(xiāng)居民消費基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設中占據(jù)重要地位。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化快速發(fā)展的步伐，生豬產(chǎn)業(yè)突破傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的散養(yǎng)范疇，初步形成以養(yǎng)殖環(huán)節(jié)為核心，向產(chǎn)前延伸到上游飼料供應商、仔豬供應商，向產(chǎn)后延伸到下游屠宰加工商、銷售商的完整生豬供應鏈體系。生豬產(chǎn)業(yè)易遭受疫病、高溫、自然災害、價格異常波動等外部沖擊，同時，以生豬為主要流動資產(chǎn)致使生豬養(yǎng)殖主體缺乏有效抵押擔保物，由外部沖擊所引發(fā)的高風險性與信息不對稱性使其面臨嚴重的商業(yè)銀行信貸配給，難以通過傳統(tǒng)融資渠道進行充分的外部融資，形成不可避免的流動性約束，制約生豬產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)運作水平與投融資戰(zhàn)略決策。傳統(tǒng)的融資方式不能有效地解決農(nóng)戶增長的融資需求，解決農(nóng)戶融資問題，因此應當在產(chǎn)業(yè)鏈視角下，深入研究豬肉產(chǎn)業(yè)中生豬養(yǎng)殖戶的融資需求問題，這對加快生豬養(yǎng)殖戶收入增長，促進生豬產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展來說有著重要的實際意義。本文以肇慶市生豬產(chǎn)業(yè)為實例，深入探析創(chuàng)新生豬活體抵押融資機制創(chuàng)新實踐、制約因素及政策建議。

為有效落實“六穩(wěn)”、“六?！比蝿眨С稚i“增產(chǎn)保供”， 2020年4月肇慶市出臺《關(guān)于加大金融支持肇慶市生豬養(yǎng)殖業(yè)穩(wěn)產(chǎn)保供和綠色轉(zhuǎn)型的指導意見（試行）》（以下簡稱《指導意見》），從制度層面建立起生豬活體抵押融資機制，規(guī)范形成“一備案、雙登記、三保障”的生豬活體抵押融資模式。截至6月末，肇慶市生豬活體抵押融資授信金額達1.25億元，但融資模式的進一步推廣在融資風險分擔渠道、融資抵押活體處置機制、融資流程信息化等三方面仍存制約因素，亟需關(guān)注解決。

肇慶市“一備案、雙登記、三保障”生豬活體抵押融資模式主要內(nèi)容

“一備案”解決生豬活體私自處置風險

為有效防止生豬企業(yè)未經(jīng)貸款銀行同意私自變賣、處置抵押生豬活體，《指導意見》緊抓生豬企業(yè)出售生豬活體前需到基層畜牧獸醫(yī)部門申請出具《動物檢疫合格證明》的流程節(jié)點，要求肇慶市金融機構(gòu)和生豬企業(yè)達成生豬活體融資意向的，可共同先后到鎮(zhèn)級、縣（市、區(qū)）級畜牧獸醫(yī)部門辦理生豬活體抵押融資備案。對于完成備案的生豬，生豬企業(yè)承諾不申請辦理《動物檢疫合格證明》，畜牧獸醫(yī)部門也暫不為完成備案的生豬出具《動物檢疫合格證明》。

“雙登記”解決生豬活體重復抵押融資風險

生豬活體為新型動產(chǎn)融資抵押物，目前國內(nèi)動產(chǎn)抵押登記在不同區(qū)域操作上存在差異，為有效避免生豬活體重復抵押融資，《指導意見》明確提出，肇慶市銀行業(yè)機構(gòu)通過人民銀行“動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”，以及市場監(jiān)督管理局“全國市場監(jiān)管動產(chǎn)抵押登記業(yè)務系統(tǒng)”，進行生豬活體抵押融資雙重登記公示，確保貸款銀行優(yōu)先受償權(quán)益。

“三保障”有效提升銀行業(yè)務創(chuàng)新積極性

一是建立生豬活體抵押融資保單增信機制。生豬活體具有一定的患病死亡風險，導致抵押物滅失，影響銀行機構(gòu)業(yè)務積極性?！吨笇б庖姟方⑷谫Y保單增信機制，通過貸款銀行、生豬保險承保公司和保險公司三方合作，將作為融資抵押的生豬活體保險受益人由生豬企業(yè)變更為銀行，實現(xiàn)融資增信。

二是建立生豬活體抵押融資信息共享機制。當前生豬養(yǎng)殖有較為嚴格的防疫、環(huán)保等要求，養(yǎng)殖場是否在禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)、是否具備有效的糞污處理設施、是否在畜牧獸醫(yī)部門備案、是否有購買政策性保險等情況信息，都是銀行機構(gòu)貸款風險評估的重要參考?！吨笇б庖姟方⑷谫Y信息共享機制，在基層畜牧獸醫(yī)部門、保險公司和銀行機構(gòu)間實現(xiàn)生豬養(yǎng)殖、融資、投保等相關(guān)信息共享，為銀行開展貸款風控提供支撐。

三是建立生豬活體抵押融資激勵引導機制。《指導意見》提出融資激勵引導機制，包括人民銀行對生豬融資業(yè)務推廣成效明顯的金融機構(gòu)，將優(yōu)先給予再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的傾斜支持，并在信貸政策效果評估、銀行業(yè)金融機構(gòu)綜合評估等考核中酌情加分;對于符合條件的生豬活體抵押貸款，將給予企業(yè)財政貼息;對惡意逃廢生豬活體抵押貸款行為加大打擊力度，強化對失信生豬企業(yè)的聯(lián)合懲戒等。

進一步推廣生豬活體抵押融資? 面臨的制約因素

融資風險分擔渠道有待拓展

目前生豬活體抵押融資主要通過保單增信實現(xiàn)風險分擔，缺乏其他有效貸款風險分擔渠道，貸款金額主要根據(jù)保險金額核定，基本與生豬活體保險金額持平。但由于生豬政策性保險金額往往明顯低于生豬市場價格，導致生豬活體抵押貸款金額與生豬市場價相差較大。

融資抵押活體處置機制有待完善

在生豬活體抵押融資出現(xiàn)違約的情況下，如果銀行按照一般貸款抵質(zhì)押物處置流程處置生豬活體，流程較為繁瑣、耗時較長，其間銀行除需額外支出費用聘請養(yǎng)殖人員管理生豬活體，還存在錯過生豬最佳出售期、因管理不當造成生豬活體死亡等多個風險，導致生豬活體處置變現(xiàn)出現(xiàn)損失，無法充分實現(xiàn)銀行債權(quán)，也無法最大程度保護生豬企業(yè)權(quán)益。

融資流程信息化程度有待提高

目前銀行從畜牧獸醫(yī)部門、保險公司等調(diào)取貸款生豬企業(yè)有關(guān)信息開展貸前貸中貸后調(diào)查，以及銀企雙方共同辦理生豬活體抵押融資備案，需要經(jīng)辦人員往返多次“跑動”才能完成，缺乏信息平臺和科技手段支撐，不利于提升融資效率，降低融資成本。

政策建議

完善生豬活體抵押融資風險分擔機制

一是建議優(yōu)化改進生豬政策性保險。在當前生豬產(chǎn)能處于恢復周期的年份，建議根據(jù)生豬市場價格適當提高生豬政策性保險金額，并積極探索生豬再保險業(yè)務，擴大生豬保險金額，從而提高生豬活體抵押物融資增信水平。二是建議設立生豬融資專項擔?；鸹蚧ブ?，為生豬活體抵押融資提供擔保，從而撬動更大規(guī)模信貸資金支持生豬企業(yè)。

建立生豬活體抵押融資風險聯(lián)動處置機制

建議建立有生豬龍頭企業(yè)、生豬收購屠宰或食品加工企業(yè)參與的生豬活體抵押融資風險聯(lián)動處置機制，在生豬企業(yè)出現(xiàn)貸款違約時，處置機制引導協(xié)調(diào)組織相關(guān)企業(yè)第一時間按照市場價格接收生豬活體，最大程度保障生豬企業(yè)和貸款銀行雙方權(quán)益。

打造生豬活體抵押融資服務平臺

通過平臺實現(xiàn)電子化備案操作，并暢通政府部門、保險公司、銀行業(yè)機構(gòu)和養(yǎng)殖戶之間的信息渠道，在信息共享平臺上統(tǒng)籌生豬養(yǎng)殖、檢驗、運輸、交易、屠宰等生豬產(chǎn)業(yè)全鏈條信息，以及政府生豬產(chǎn)業(yè)扶持和補貼政策信息、保險公司保險保障信息、金融機構(gòu)生豬貸款產(chǎn)品等信息，提升生豬活體抵押融資效率。

綜上所述，本文首先對肇慶市“一備案、雙登記、三保障”生豬活體抵押融資模式主要內(nèi)容進行了簡要的分析，然后對制約生豬活體抵押融資進一步退關(guān)的因素進行了探究，主要制約因素包含了融資風險分擔渠道有待拓展、融資抵押活體處置機制有待完善、融資流程信息化程度有待提高三個制約因素，并依據(jù)問題實際，提出了完善生豬活體抵押融資風險分擔機制、建立生豬活體抵押融資風險聯(lián)動處置機制、打造生豬活體抵押融資服務平臺三個政策建議，從而為最大程度保障生豬企業(yè)和貸款銀行雙方權(quán)益。

（中國人民銀行肇慶市中心支行）