科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制與風險管理建議

黃蓉付

【摘 要】經(jīng)濟下行壓力下，企業(yè)壓力更大，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中遇到的風險也在不斷擴大。針對風險，各企業(yè)需要進行識別、分析并合理防范。有效的內(nèi)部控制和風險管理不僅可以讓企業(yè)加強風險防范，還可以提高經(jīng)營效率。伴隨著科創(chuàng)板注冊制的落地，企業(yè)上市道路變得更加寬闊。憑借高新技術(shù)屬性在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，其內(nèi)部控制與風險管理制度是否完善，是否能夠得到有效執(zhí)行，都將影響企業(yè)的長遠發(fā)展。文章從內(nèi)部控制與風險管理的必要性、上市公司內(nèi)部控制存在的問題入手，針對性地提出完善科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制與風險管理的建議。

【關鍵詞】科創(chuàng)板;內(nèi)部控制;風險管理;對策研究

【中圖分類號】F426.63;F406.7【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2020）10-0215-03

1 內(nèi)部控制與風險管理的必要性

1.1 企業(yè)建立有效內(nèi)控的必要性

經(jīng)濟全球化，企業(yè)時刻面臨3個風險要素：一是怎樣適應外部大環(huán)境的變化而不被市場淘汰;二是怎樣發(fā)揮企業(yè)自身的優(yōu)勢，創(chuàng)造價值;三是如何弘揚企業(yè)文化。

內(nèi)部控制中的“Control”不僅指控制，還有管理查驗、制約、監(jiān)督等含義。建立內(nèi)部控制流程體系的目的在于規(guī)范與監(jiān)督企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，使企業(yè)經(jīng)營活動有效率、有效果，最終可以實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。內(nèi)部控制由全體員工參與，內(nèi)部控制是否被有效執(zhí)行，直接關系企業(yè)是“活下去”還是被淘汰。自國外“安然”“世通”等企業(yè)一系列財務丑聞爆發(fā)，以及國內(nèi)“銀廣夏”“欣泰電氣”“海航集團”“長生生物”等企業(yè)一系列財務造假或者違法違規(guī)等問題曝光以來，全世界都在相繼頒布相關法律法規(guī)，從立法角度進一步強化企業(yè)的內(nèi)部控制建設責任。這些都表明有效的內(nèi)部控制的重要性。然而，現(xiàn)在企業(yè)高層對內(nèi)部控制的認知和理解還有許多盲區(qū)，導致了內(nèi)部控制建設的低效率。

企業(yè)建立行之有效的內(nèi)部控制流程體系和風險管理不僅可以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展，提高企業(yè)財務報告準確性與可靠性，還可以提升企業(yè)運營效率和風險防范能力。

1.2 風險管理的重要性

風險具有不確定性，風險伴隨著危險也蘊藏著機會，風險管理是一種與公司戰(zhàn)略制定相關及風險規(guī)避的能力，目的在于合理保證企業(yè)經(jīng)營發(fā)展和創(chuàng)造價值。

隨著全球經(jīng)濟大融合，我國跨國經(jīng)營企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，數(shù)量不斷增長，各企業(yè)間的聯(lián)系愈發(fā)緊密。與此同時，內(nèi)外部因素的細微變化都會引起連鎖反應，比如可替代競品的出現(xiàn)，客戶的需求變化，自身技術(shù)的更迭，行業(yè)風向趨勢的變化，利率、通貨膨脹率的波動等。所有這些不確定因素都會將企業(yè)置于危機中，可能輕則失去客戶，重則威脅企業(yè)的存活。良好的風險管理可以幫助決策者降低決策風險，降低損失的可能性，有利于實現(xiàn)企業(yè)預期的生產(chǎn)經(jīng)營活動目標，構(gòu)建組織文化。風險管理是企業(yè)不可或缺的一環(huán)。

2 上市公司存在的內(nèi)部控制與風險管理問題

2.1 “一言堂”

“雷士照明”（HK.2222）的三次控制權(quán)之爭，創(chuàng)始人吳長江“三進三出”到最后被捕，直指“雷士照明”內(nèi)部結(jié)構(gòu)設置不合理、不科學，內(nèi)部控制體系流于形式。不可否認，吳長江對“雷士照明”的發(fā)展起到積極的作用，但吳長江在引入外部資本力量后，“我行我素”。在引入“軟銀賽富”資本后，雖然吳長江的股權(quán)已經(jīng)不足以掌控董事會，但此時吳長江仍然自信地認為自己作為“雷士照明”的創(chuàng)始人，憑借自己對供應商和下游零售商的控制，在董事會中還是自己說了算。吳長江曾未經(jīng)董事會批準，私自動用權(quán)限更改公司總部地址，還更改公司名稱企圖將公司私有化。這一次次操作證明了吳長江將“雷士照明”變成自己的“一言堂”。雷士照明的內(nèi)部控制功能也基本得不到有效執(zhí)行，創(chuàng)始人凌駕董事會之上，使得企業(yè)內(nèi)部控制形同虛設。

與此同時，在吳長江和董事會爭奪“話語權(quán)”的期間，“雷士照明”凈利率大幅下跌，同期的“佛山照明”凈利率呈增長勢頭。三次控制權(quán)爭奪，“雷士照明”失去了大量創(chuàng)造利潤的機會，直接導致收入與利潤出現(xiàn)下降。

2.2 內(nèi)部控制與風險意識薄弱

“分眾傳媒”（002027.sz）：競爭風險、營運風險意識薄弱。“分眾傳媒”主營樓宇間視頻廣告業(yè)務，成立短短兩年時間便成功上市。上市之后的“分眾傳媒”致力于將自己打造成行業(yè)領頭羊，先后收購了“聚眾”“框架”等競爭對手，并通過設立3家分公司布局不同領域的廣告業(yè)務?！胺直妭髅健惫蓛r最高峰時高達每股66美元，市值超過80億美元。由于持續(xù)的收購兼并，“分眾傳媒”的管理層來自各個被兼并的公司，管理層的歧義較大，內(nèi)部控制難以有效執(zhí)行。加上“分眾傳媒”在樓宇廣告業(yè)務上的核心資源管控失敗，銷售資源和客戶都被個人控制，不處于企業(yè)平臺手中，所以很快遭遇到經(jīng)營危機。智能同步終端的未及時投放使得廣告業(yè)務資源碎片化，不利于統(tǒng)一管理，更無法深度挖掘業(yè)務數(shù)據(jù)帶來的增值服務。“分眾傳媒”的分公司“分眾無線”涉嫌違法違規(guī)向用戶發(fā)送垃圾短信，在2008年被央視“3·15”晚會點名批評后，股價一瀉千里，從每股66美元的巔峰跌到每股4.5美元，市值蒸發(fā)近80億元，使其走向私有化退出美股，最終在A股借殼上市。風險意識的淡薄造成快速擴張道路上的失敗，使得“分眾傳媒”漸漸褪去昔日的光輝。

“獐子島”（002069.sz）：營運風險缺失，內(nèi)部控制形同虛設。2018年1月30日晚，“獐子島”的一紙《2017年業(yè)績預告修正公告》將缺乏熱點的股市點燃，其將第三季度的盈利1億元預期調(diào)整至虧損5.3億～7.2億元，理由是“扇貝跑了”，需要計提超大額存貨跌價準備。這已經(jīng)是“獐子島”第二次“扇貝跑了”，早在2014年，“獐子島”公告稱因其養(yǎng)殖蝦夷扇貝海域遭遇異常的冷水團致使約6.67萬hm2（100多萬畝）的蝦夷扇貝絕收，同時“獐子島”第三季度業(yè)績”大變臉，從盈利4 845萬元更變?yōu)樘潛p約8.12億元?！吧蓉惻芰恕币徽f令廣大投資者不能接受，隨后的媒體調(diào)查報道稱，“扇貝跑了”的真實原因是人為提前捕撈和播苗造假，并非自然災害。一份多達2 000人的聯(lián)名舉報信，徹底撕開“獐子島”“扇貝跑了”的騙局，所謂“冷水團絕收”實屬無中生有，絕收是因為提前捕采和播苗造假造成。舉報人還稱，“獐子島”存在管理混亂，內(nèi)部控制形同虛設，采購、銷售盜取資金現(xiàn)象明顯。

2018年7月24日，“合肥百貨”（000417.sz）因內(nèi)控制度存在缺陷收到安徽省證監(jiān)局行政處罰決定書（安徽證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》，公告編號：2018-23）?！昂戏拾儇洝笔芴幜P有以下幾個原因：第一，公司內(nèi)部制約機制不健全，內(nèi)部控制制度設計存在漏洞;第二，公司不相容崗位建設缺失;第三，公司財務人員權(quán)限不當，人員管理存在漏洞;第四，公司未建立健全有效的內(nèi)部控制制度，公司內(nèi)部控制存在重大缺陷。

3 完善企業(yè)內(nèi)部控制建設與加強風險管理意識

3.1 完善公司內(nèi)部控制治理與管理環(huán)節(jié)

內(nèi)部控制是一個動態(tài)的過程，不僅僅是單純的政策、制度、流程設計，而是由目標、要素及原則等構(gòu)成的完整框架，更強調(diào)對制度及流程的執(zhí)行過程和效率效果。內(nèi)部控制不等同于會計控制，控制的主體是全體員工，完善、有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)對促進公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展有不可或缺的重要性。

關鍵控制點包括以下幾個方面。

（1）董事會成員是否參與所有重大決策，是否對決議執(zhí)行情況進行監(jiān)督，是否對公司管理層實施有效監(jiān)督。

（2）公司審計委員會是否按期對財務人員進行溝通和對財務數(shù)據(jù)核驗，是否對企業(yè)的控制體系和實施狀態(tài)進行有效監(jiān)督。

（3）企業(yè)管理層運作基礎是否與公司發(fā)展戰(zhàn)略一致。

（4）公司是否建立了有效的信息傳遞機制。

（5）為應對外部風險環(huán)境，企業(yè)能否做出積極有效的發(fā)展戰(zhàn)略變化。

3.2 科創(chuàng)板企業(yè)應注重研發(fā)技術(shù)風險

2007年，“長虹”（600839.sh）在研發(fā)的路上選錯了研發(fā)賽道，使得“長虹”交出國內(nèi)彩電銷量冠軍的位置。1997年“長虹”彩電市場占有率高達35%，到2009年“長虹”彩電保持了20年的銷量冠軍。在國內(nèi)彩電行業(yè)處于升級時期，CRT電視向等離子和液晶電視升級，“長虹”選擇了等離子，這個決定給了未來的“長虹”致命一擊。在“長虹”投入近18億元用于生產(chǎn)等離子電視的時候，市場卻選擇了液晶電視。等離子電視項目反而拖垮了“長虹”的業(yè)績，遭遇大額虧損。

顯而易見，研發(fā)技術(shù)風險帶來的不僅是消耗時間和成本，更嚴重的是對市場需求的錯誤判斷會將公司置于危險的境地。

比如：中科寒武紀科技股份有限公司于2017年度、2018年度、2019年度分別確認了研發(fā)費用為2 986.19 萬元、24 011.18萬元和54 304.54萬元，研發(fā)費用占營收的比例超過100%。如果企業(yè)不重視研發(fā)技術(shù)風險，就可能招致滿盤皆輸，所以科創(chuàng)板企業(yè)更要重視研發(fā)技術(shù)風險。

3.3 企業(yè)供應環(huán)節(jié)的風險管理

企業(yè)涉及的供應鏈環(huán)節(jié)中，其可能的風險因素分布在整個供應鏈網(wǎng)絡，這種節(jié)點模式的供應鏈網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)可能存在的風險顯著影響各個節(jié)點上的企業(yè)，且這種風險還會通過各個企業(yè)間傳遞。企業(yè)供應環(huán)節(jié)風險主要包括采購風險、研發(fā)風險、銷售風險與生產(chǎn)風險（如圖1所示）。

采購環(huán)節(jié)復雜多變的市場因素必定會給采購活動帶來風險，企業(yè)可以進一步劃分為質(zhì)量風險、價格風險和庫存計劃風險等，針對出現(xiàn)的風險做出正確的反應，比如謹慎選擇供應商，重視對供應商的評級和風險評估;拓寬企業(yè)信息渠道，對市場變化做出正向調(diào)整;做好庫存管理，結(jié)合MRP系統(tǒng)調(diào)整采購完成度;各項活動過程加強追蹤和控制，方便及時發(fā)現(xiàn)問題并采取行動。企業(yè)應該動態(tài)地看待各種供應環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的各種風險，采用針對性的策略合理規(guī)避風險，降低風險，以實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標。

3.4 提升憂患意識

2011年，手機巨頭“諾基亞”忽視競爭對手走向衰敗;2012年，“柯達”故步自封、不愿改變最后申請破產(chǎn);2012年，“中國遠洋”（現(xiàn)“中遠海控”，601919）盲目追求利潤，缺乏基本風險意識，致使巨額虧損，最終走向重組;2013年，手機廠商HTC無法適應手機市場快速更迭導致利潤暴跌。2017年，“欣泰電氣”（300372）成為創(chuàng)業(yè)板退市第一股，其通過IPO造假實現(xiàn)上市目的，3年后“欣泰電氣”以退市為其造假買單。2018年，“長生生物”（002680）因為違法違規(guī)生產(chǎn)疫苗，嚴重損害國家利益、社會公共利益，觸及退市紅線被強制退市。企業(yè)發(fā)展道路上缺乏憂患意識，必定會對企業(yè)乃是社會造成損失。

始于2018年的中美貿(mào)易戰(zhàn)，由于美國單邊貿(mào)易保護，中國企業(yè)出口美國乃至歐盟都被征收高額保護關稅，還限制制造業(yè)核心零部件出口中國，部分依賴出口的中國企業(yè)處于破產(chǎn)危機中。這時候崛起的“華為”表現(xiàn)出強大的風險管理能力。據(jù)報道，任正非很早就開始考慮到美國核心零部件包括谷歌安卓操作系統(tǒng)對“華為”生態(tài)的限制，公司從自研手機操作系統(tǒng)（鴻蒙）到獨立的手機芯片研發(fā)設計（海思）都漸漸擺脫美國企業(yè)限制，打通上下游，“備胎”計劃逐漸被大眾知曉?！叭A為”的超前風險管控值得學習研究。

企業(yè)的憂患風險意識在企業(yè)發(fā)展的道路上必須得到重視，科創(chuàng)板上市高新技術(shù)企業(yè)更需要重視風險管理，提升憂患意識，助力企業(yè)走得更遠?？苿?chuàng)板高新技術(shù)企業(yè)可以借助魚骨圖戰(zhàn)略風險綜合分析方法，深入直觀、層次分明地整理出問題類型和研究對策，結(jié)合畫布分析法對戰(zhàn)略風險進行綜合性的分析和研究對策。

3.5 建設大數(shù)據(jù)環(huán)境下的內(nèi)控新形態(tài)

隨著互聯(lián)網(wǎng)的加速布局，萬物互聯(lián)已是常態(tài)，科創(chuàng)板企業(yè)也越來越多地接入互聯(lián)狀態(tài)，比如互聯(lián)ERP、客戶關系系統(tǒng)、業(yè)務流程管理系統(tǒng)、財務云端等，因此會產(chǎn)生海量的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。比如：從上游供應商到下游銷售渠道，從企業(yè)研發(fā)到投產(chǎn)，從內(nèi)部控制到風險分析都會有海量數(shù)據(jù)，企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)處理方法針對性地提煉行業(yè)特征信息，深度挖掘可能存在的經(jīng)營問題、財務問題、內(nèi)部控制漏洞和制度缺陷，及時完善改進。當然，企業(yè)需要更加注重信息技術(shù)的建設，規(guī)避互聯(lián)情況下的網(wǎng)絡攻擊。大數(shù)據(jù)環(huán)境下企業(yè)內(nèi)部控制建設將圍繞打造企業(yè)文化為核心，信息建設為主體，創(chuàng)造價值為目標，建設內(nèi)部控制新形態(tài)。

3.6 打造以大數(shù)據(jù)為主導的內(nèi)部審計

大數(shù)據(jù)時代，企業(yè)內(nèi)部審計流程在發(fā)生重大變革，企業(yè)內(nèi)部審計將不僅局限于對企業(yè)財務的稽核和僅對財務報表負責的狀況。大數(shù)據(jù)企業(yè)內(nèi)部審計將結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)手段，如人工智能機器人、業(yè)務數(shù)據(jù)處理中心等，從海量的結(jié)構(gòu)化與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)中提煉相關審計線索，建立模型多維度分析，發(fā)現(xiàn)異常和可能存在的錯誤，再結(jié)合企業(yè)ERP、客戶關系系統(tǒng)、財務云端等尋找趨勢方向，對企業(yè)戰(zhàn)略計劃不斷修正，最終創(chuàng)造企業(yè)價值，實現(xiàn)企業(yè)目標。

4 結(jié)語

高新技術(shù)企業(yè)通過科創(chuàng)板注冊上市，各上市企業(yè)在解決自身融資問題后，應該把目光轉(zhuǎn)移到自身發(fā)展，高度關注企業(yè)內(nèi)部控制是否完善、內(nèi)部控制是否能夠得到有效執(zhí)行、公司是否建立了有效的信息傳遞機制、公司戰(zhàn)略風險管理是否有效等，摸清企業(yè)現(xiàn)狀“對癥下藥”。全面完善企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理，使之成為助力公司發(fā)展與壯大的“第二把東風”。

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