區(qū)塊鏈技術(shù)在粵港澳跨境金融的應(yīng)用前景研究

摘要：現(xiàn)階段，隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，粵港澳地區(qū)逐漸成為最具有吸引力的跨境金融市場之一。在我國對跨境金融的大力支持下，區(qū)塊鏈技術(shù)近年來迅速崛起，打破了傳統(tǒng)跨境金融發(fā)展的局限，主要應(yīng)用于數(shù)字貨幣、證券發(fā)行與交易、跨境結(jié)算與支付、征信與反欺詐等方面，自首次提出以來，取得了顯著成效，極大地促進了我國的貿(mào)易增長。展望未來，我國跨境金融應(yīng)構(gòu)建功能完善的金融平臺，不斷提高金融服務(wù)意識，并合理應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)占據(jù)跨境金融的戰(zhàn)略優(yōu)勢。本文基于區(qū)塊鏈技術(shù)及其在粵港澳跨境金融的應(yīng)用現(xiàn)狀，深入探究了區(qū)塊鏈技術(shù)在粵港澳跨境金融的應(yīng)用策略。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);粵港澳;跨境金融

中圖分類號：F832;TP311.13文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）26-0146-03

近年來，區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)逐漸受到了各個金融機構(gòu)的高度重視，比如早期的比特幣和以太坊，以及各類創(chuàng)業(yè)公司和風(fēng)險投資基金，只要和區(qū)塊鏈掛鉤，均具有諸多亮點。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速崛起，其獨有的優(yōu)勢帶給了金融行業(yè)全新的機遇和挑戰(zhàn)，為了提高在金融行業(yè)的話語權(quán)和提高我國的跨境金融實力，以便能夠制定相應(yīng)的金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)并將其推廣到境外，應(yīng)加強對區(qū)塊鏈技術(shù)的深入認(rèn)識，積極參與該技術(shù)的研發(fā)。2020年7月31日，廣東省地方金融監(jiān)管局聯(lián)合人民銀行廣州分行等部門頒發(fā)了《關(guān)于貫徹落實金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)意見的實施方案》，表明將著重發(fā)展港澳特色金融產(chǎn)業(yè)，從而促進跨境金融的創(chuàng)新。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的主要概述

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種數(shù)字貨幣應(yīng)用基礎(chǔ)技術(shù)，是通過塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)對數(shù)據(jù)進行驗證和存儲、通過分布式節(jié)點共識算法對數(shù)據(jù)進行生成和更新、通過由自動化腳本代碼組成的智能合約對數(shù)據(jù)進行編程和操作、通過密碼學(xué)方式確保數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全性的一種全新的架構(gòu)和計算范式，使用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效儲存雙方的交易，并且能夠進行永久查驗。該技術(shù)是一種相似于分布式賬本的系統(tǒng)，其原理是共享和交互數(shù)據(jù)，存儲的數(shù)據(jù)和信息無法偽造，而且全程留痕，具有公開性、高可靠性、可追溯性、去信用化、去中心化、集體維護性和合約執(zhí)行自動化等特點[1]。區(qū)塊鏈技術(shù)的特性為構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施奠定了堅實的基礎(chǔ)，促進了消費者、賣家、物流和供應(yīng)商等多個參與方的互動和信任（詳見圖1）。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在粵港澳跨境金融的應(yīng)用成效

1.強化了風(fēng)險控制能力

現(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境金融中的優(yōu)勢越來越明顯，在一定程度上降低了成本、強化了風(fēng)險控制，再加上大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，不僅提高了對粵港澳跨境金融中套利、逃稅、洗錢和非法外匯業(yè)務(wù)等違規(guī)風(fēng)險的識別能力，還進一步加強了對金融行為的實時監(jiān)測和分析能力。作為一種新技術(shù)，現(xiàn)階段區(qū)域鏈技術(shù)得到了經(jīng)濟市場的大力追捧。在清算、結(jié)算和審計方面，區(qū)塊鏈技術(shù)采用分布式賬本，流程自動化，可以減少中間環(huán)節(jié)，并降低信貸成本和單點故障的可能性，而且存儲在區(qū)塊鏈上的記錄具有透明性和可追溯性等特征，能夠滿足監(jiān)督和審計的具體要求。

2.提高了跨境支付的處理效率

因為金融機構(gòu)的清算、對賬和結(jié)算的成本高昂，涵蓋了許多手動流程，特別是在跨境金融機構(gòu)，因此不僅會給用戶端和金融機構(gòu)后臺的業(yè)務(wù)端帶來大量的成本，還會導(dǎo)致小額支付業(yè)務(wù)的實施難度增加。而應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠在一定程度上降低金融機構(gòu)的對賬成本和處理質(zhì)疑的成本，而且在支付業(yè)務(wù)方面的處理效率也得到了提高，進一步推動了普惠金融。尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)對財務(wù)活動的優(yōu)化作用，通過對區(qū)塊鏈去中心化和信息透明共享等特點的充分利用，有效提高了粵港澳地區(qū)的金融交易效率。

3.保障了票據(jù)的真實性

對于我國比較常見的發(fā)票風(fēng)險事件，有70%的原因是由于使用紙質(zhì)發(fā)票進行交易，在手工操作的過程中很容易出現(xiàn)各種各樣的人為失誤，而且有許多中介參與其中，很難進行管控，因此銀行無法全面了解其貿(mào)易歷史記錄，重要文件的審批趨于形式化，再加上風(fēng)險控制方面也有一些不足之處，從而導(dǎo)致發(fā)生了許多“一票多賣”、違規(guī)操作、私下交易等問題，而區(qū)塊鏈技術(shù)的不可偽造這一特點能夠有效保障票據(jù)的真實性，并且能夠在不依賴于第三方的同時提高處理效率，從而降低一定的監(jiān)管成本。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在粵港澳跨境金融的應(yīng)用中的不足之處

1.觀念問題

區(qū)塊鏈技術(shù)既是一種技術(shù)的革新，也是一種觀念和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。在觀念方面，區(qū)域鏈技術(shù)逐漸從“信用集中”轉(zhuǎn)變?yōu)椤懊裰髯灾巍?在進程方面，區(qū)域鏈技術(shù)的發(fā)展起步較晚，金融科技公司已經(jīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況為區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用范圍開拓了新的發(fā)展空間。但是仍然有許多公司僅僅是在數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)上進行探索，缺乏和其他領(lǐng)域的有機結(jié)合，導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展領(lǐng)域比較狹小，這在一定程度上限制了該技術(shù)的廣泛普及，對其發(fā)展造成不利影響。除此之外，從商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變來看，新舊模式之間仍然存在許多沖突，很容易產(chǎn)生問題和矛盾。

2.技術(shù)問題

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用需要多種基礎(chǔ)技術(shù)的支持，包括密碼學(xué)、智能合約和底層算法等，并且還要結(jié)合具體領(lǐng)域的實際情況，因此該技術(shù)的開發(fā)難度非常大。除此之外，由于要用到分布式共識機制，導(dǎo)致計算力浪費問題嚴(yán)重，該問題一直受到業(yè)界質(zhì)疑，尤其在進行大規(guī)模業(yè)務(wù)時的抗壓能力，因此難以保證分布式共識的有效性和有效算力，導(dǎo)致算力成本進一步提高。雖然權(quán)益和授權(quán)股份證明共識，以及節(jié)點算力的工作量證明，也能從不同的角度提高共識效率，但是卻沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，不利于區(qū)塊鏈技術(shù)的普及和開發(fā)。

3.外部環(huán)境問題

從外部政策的角度上來看，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用在某些方面違背了我國現(xiàn)有的體制，并且會在一定程度上降低國家的監(jiān)管效率，甚至不利于國家的發(fā)行貨幣機構(gòu)，除此之外，在洗錢和毒品交易方面也有用到區(qū)塊鏈技術(shù)，使得各個地區(qū)和政府對該技術(shù)的態(tài)度仍不統(tǒng)一。從外部網(wǎng)絡(luò)安全的角度上來看，雖然目前已經(jīng)采取了非對稱加密和共識防篡改機制等一系列安全技術(shù)措施，然而隨著加密技術(shù)的不斷進步和越來越多的解密方法，與國際水平相比，我國的加密技術(shù)水平仍然還比較落后，而區(qū)塊鏈技術(shù)是應(yīng)用在開放性和透明性的互聯(lián)網(wǎng)中，因此無法有效保證網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性。

4.應(yīng)用場景問題

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，價值的交換越來越依賴技術(shù)環(huán)境和物理主體，再加上交易主體之間知識結(jié)構(gòu)等因素的變化，均會對區(qū)域鏈技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新造成影響?，F(xiàn)階段，比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)的比較常見的應(yīng)用場景，然而大部分都是一些不成功的案例，因此無法作為該技術(shù)取得支持的有效參考，也不利于當(dāng)?shù)卣畬υ摷夹g(shù)的大力支持。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在粵港澳跨境金融的應(yīng)用策略

1.合理評估應(yīng)用場景

對于區(qū)塊鏈技術(shù)，應(yīng)根據(jù)其獨有的特性合理評估應(yīng)用場景，比如在支付結(jié)算方面，我國擁有暢通的互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)，并且客戶的滿意度較高，而在跨境支付方面，由于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付流程相對復(fù)雜，需要通過各個銀行依次辦理，耗費了大量算力，而且每秒只能同時進行7筆交易，很難取得客戶的滿意度，并沒有金融支付系統(tǒng)的優(yōu)勢大，因此并不適用于我國的支付場景。而針對跨境支付，以往的跨境結(jié)算模式是開戶行、央行、境外央行、代理行、清算行等各流程依次結(jié)算，需要證券公司、證券交易所、托管銀行和清算機構(gòu)等協(xié)同參與，而且每筆交易還需要通過SWIFT系統(tǒng)進行報文傳送，因此每筆跨境支付從交易日到交割日通常需要1天到3天，該支付方式非常繁瑣、效率極低，并且在支付過程中資金占用較大[2]。而區(qū)塊鏈的跨境支付方式是把虛擬貨幣當(dāng)做中介（代幣），首先把匯款人當(dāng)?shù)氐姆ǘㄘ泿艃稉Q為代幣，其次在收款端把代幣兌換為收款人當(dāng)?shù)氐姆ǘㄘ泿?，最后達成跨境支付的目的。和以往的跨境支付模式相比，在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的跨境支付更加方便和快捷，并且是自動的，更加符合當(dāng)下的時代發(fā)展趨勢，能夠提供每天24小時、每周7天的不間斷服務(wù)。因此從支付領(lǐng)域來看，粵港澳跨境支付對區(qū)塊鏈技術(shù)的需求較大，應(yīng)在跨境支付領(lǐng)域大力開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。除此之外，在區(qū)塊鏈技術(shù)尚未突破部分技術(shù)瓶頸壁壘的情況下，比較適合向效率較低、確認(rèn)次數(shù)較少和中介流程較多的金融領(lǐng)域優(yōu)先發(fā)展，比如金融領(lǐng)域中的征信系統(tǒng)和跨境支付等應(yīng)用場景。

2.加強對區(qū)域鏈技術(shù)的管理

從區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用外部環(huán)境來看，我國對資產(chǎn)的管控力度較大，區(qū)塊鏈技術(shù)要想在中國被廣泛應(yīng)用，必須在現(xiàn)有的體制下、在國家嚴(yán)格監(jiān)管金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)上運行。首先，應(yīng)根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景的實際需求進行開發(fā)，優(yōu)先選擇“中心化管理”+“去中心化自治”的模式。現(xiàn)階段，我國已形成了相對成熟、穩(wěn)定的“中心化管理”金融體系，而且具有很高的效率，雖然降低了全方面顛覆以往金融管理模式的可能性，但是也伴隨著較大的風(fēng)險和不確定性，因此在風(fēng)險性較大的核心金融板塊中，應(yīng)沿用以往的“中心化管理”，以免金融體系出現(xiàn)風(fēng)險隱患;而在非核心金融板塊中，應(yīng)盡量使用區(qū)塊鏈技術(shù)，從而提高自治管理效率。其次，應(yīng)知道“中心化管理”和“去中心化管理”是相對和諧的，應(yīng)盡可能地應(yīng)用于能夠完全把控夠把控主動權(quán)和準(zhǔn)入權(quán)的金融應(yīng)用場景中，把中心化的區(qū)塊鏈逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)闉樗接墟?、公有鏈和?lián)盟鏈，并逐漸集中權(quán)限。最后，在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的初期階段應(yīng)優(yōu)先選擇風(fēng)險性較小的金融板塊和權(quán)限可控度較高的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)。在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時，應(yīng)成立區(qū)塊鏈金融聯(lián)合開發(fā)公司，根據(jù)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)共享理念和技術(shù)進行集中開發(fā)，形成區(qū)別化區(qū)塊鏈，從而降低開發(fā)成本，特別有利于中小型金融機構(gòu)的成本控制，并且還能積累區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)經(jīng)驗使其更加專業(yè)化。

3.優(yōu)化區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展策略

對于區(qū)塊鏈技術(shù)，應(yīng)根據(jù)具體的應(yīng)用主體、應(yīng)用場景和內(nèi)外部環(huán)境進行具體分析，從而采取差異化的發(fā)展策略。較大的金融主體應(yīng)在使命責(zé)任的基礎(chǔ)上應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)把握未來金融領(lǐng)域的發(fā)展趨勢，從而進行穩(wěn)定和謹(jǐn)慎的發(fā)展;較小的金融主體應(yīng)從各個方面進行積極嘗試和實踐，比如在征信和跨境支付結(jié)算等方面。在區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用上，應(yīng)根據(jù)實際情況和成本，采用“區(qū)塊鏈技術(shù)公司+金融主體”進行共同開發(fā)，以便落實該技術(shù)的應(yīng)用。

4.擴大金融業(yè)對外開放

首先，在銀行方面，應(yīng)大力支持在粵港澳地區(qū)和內(nèi)地同時設(shè)立境外銀行的子行和分行，以及金融理財公司和資產(chǎn)投資公司，比如將粵港澳的國際商業(yè)銀行成立在廣東自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)。其次，應(yīng)鼓勵粵港澳地區(qū)的證券基金期貨法人機構(gòu)積極參與人民幣合格境外機構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者的資格申請，從而擴大證券業(yè)對外開放以提高其國際化水平。最后，應(yīng)在粵港澳地區(qū)成立專業(yè)的保險資產(chǎn)管理子公司，從而在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上大力支持保險資金，從而擴大保險業(yè)對外開放。除此之外，在促進人民幣市場發(fā)展方面，應(yīng)支持粵港澳地區(qū)發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)，嘗試在粵港澳地區(qū)發(fā)行人民幣地方政府債券，逐步拓展粵港澳地區(qū)人民幣的跨境使用范圍和規(guī)模，使人民幣在粵港澳跨境金融中的流通和兌換更加便利。

5.構(gòu)建跨境金融支付平臺

長期以來，跨境金融支付問題始終是我國跨境物流和跨境電商的重要發(fā)展問題[3]。當(dāng)前大多數(shù)的跨境金融在支付方面均需要第三方機構(gòu)得以完成，逐漸形成半壟斷的局勢，嚴(yán)重威脅跨境金融支付的安全性和可信度[4]?？缇呈湛畛杀据^高，需要耗費大量的手續(xù)費和時間，不僅無法保證安全性，而且面對跨境支付中的欺詐行為很難取證。因此，應(yīng)借助區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建粵港澳跨境金融支付平臺，從而營造一個更加公平和公正的支付環(huán)境。具體來說，應(yīng)記錄商品的每一個流通信息并將其發(fā)布到相對應(yīng)的區(qū)塊中，替代以往的檢測和跟蹤體系，從而實現(xiàn)對商品從供應(yīng)商到用戶整個過程的自動化檢測和追蹤，并整合實時跟蹤系統(tǒng)和區(qū)塊鏈的支付系統(tǒng)，以便能夠隨時隨地查看商品信息和交易進度。在商品送達到目的地時，就能夠立刻觸發(fā)智能合約，促使系統(tǒng)自動完成整個支付流程，無論在可信度還是效率方面，該支付方式均優(yōu)于傳統(tǒng)的支付方式，并且有效解決了跨境支付結(jié)算中手續(xù)費較高和耗時較長等一系列問題。

6.組建跨境投融資服務(wù)平臺

首先，在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用方面來看，應(yīng)進一步擴大粵港澳跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺的試點范圍，并豐富區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場景，逐步構(gòu)建粵港澳跨境融資信用服務(wù)體系，從而使市場主體貿(mào)易投資更加便利，并提高平臺服務(wù)水平。其次，應(yīng)深入探索在金融機構(gòu)中區(qū)塊鏈技術(shù)的協(xié)同應(yīng)用，支持金融機構(gòu)共同加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上的應(yīng)用系統(tǒng)，研究行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)共享機制，在保護用戶數(shù)據(jù)隱私的前提下，在共享范圍內(nèi)納入相關(guān)數(shù)據(jù)逐步并進行依法使用。最后，從政府的角度來看，應(yīng)根據(jù)粵港澳的特色金融產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮風(fēng)險管理中心和國際資產(chǎn)管理中心的作用，組建“一帶一路”建設(shè)的投融資服務(wù)平臺，為我國“走出去”企業(yè)提供咨詢和融資等服務(wù)。

7.結(jié)合其他技術(shù)

支持金融機構(gòu)進一步加強對其他技術(shù)的運用，比如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算等信息技術(shù)，以便對信貸流程和信用評價模型進行不斷改進，從而打造自動化、數(shù)據(jù)化和智能化的跨境金融服務(wù)體系。同時在粵港澳地區(qū)的智慧醫(yī)療、智慧生活、智慧交通和智慧養(yǎng)老等重點領(lǐng)域大力推廣移動支付的深度應(yīng)用，比如在粵港澳地區(qū)的公共交通等領(lǐng)域合理實施跨境支付的便利化措施，從而持續(xù)為粵港澳地區(qū)提供更優(yōu)質(zhì)、更專業(yè)和更安全的金融產(chǎn)品和服務(wù)。同時，還應(yīng)促進和粵港澳金融監(jiān)管之間部門的合作，包括完善和粵港澳金融管理部門之間的溝通和聯(lián)絡(luò)機制，從而有效緩解跨境金融業(yè)務(wù)和金融監(jiān)管之間的摩擦和矛盾，并促進金融領(lǐng)域監(jiān)管規(guī)則的優(yōu)化和創(chuàng)新[5]。

五、結(jié)語

綜上所述，政府應(yīng)掌握任何新技術(shù)的形成和發(fā)展歷程，對區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展進行客觀理性的分析，積極參與到區(qū)塊鏈技術(shù)的金融規(guī)則的制定中，并在區(qū)塊鏈技術(shù)的普及前做好應(yīng)用、監(jiān)管和政策等準(zhǔn)備工作。針對不同的金融主體應(yīng)制定不同的發(fā)展措施，同時選擇最優(yōu)的技術(shù)發(fā)展模式，在政府的帶領(lǐng)下開發(fā)底層基礎(chǔ)建設(shè)，并提前做好參與區(qū)塊鏈監(jiān)管的準(zhǔn)備工作，從而更好地適應(yīng)未來的科學(xué)技術(shù)和跨境金融發(fā)展。

參考文獻：

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作者簡介：

左光宇，廣東財經(jīng)大學(xué)華商學(xué)院助理研究員，碩士;研究方向：粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展。