我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與對策研究

王振

摘要：受金融脫媒現(xiàn)象加劇、利率市場化進(jìn)程加快、存借款利率收窄、互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展等因素影響，商業(yè)銀行愈發(fā)將中間業(yè)務(wù)作為營業(yè)收入的重要增長極，尤其在當(dāng)前實體經(jīng)濟(jì)受挫、銀行業(yè)不良率攀升的趨勢下，中間業(yè)務(wù)的提高可幫助商業(yè)銀行降低業(yè)務(wù)成本與風(fēng)險，帶來相對穩(wěn)定安全的收入流。因此，本文選取20家國內(nèi)主要商業(yè)銀行為樣本，對其中間業(yè)務(wù)收入情況進(jìn)行剖析，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出收入占比較低、結(jié)構(gòu)不合理、中間業(yè)務(wù)投入的轉(zhuǎn)化效率較低等特點，由此提煉出我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的主要問題并提出對策建議。

關(guān)鍵詞：疫情 中間業(yè)務(wù) 中小銀行

基于資本約束的強(qiáng)化、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場萎縮及商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的考慮，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度。如今中間業(yè)務(wù)已躋身商業(yè)銀行三大支柱業(yè)務(wù)行列，成為商業(yè)銀行營業(yè)收入的重要來源，中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平更是成為衡量商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要標(biāo)準(zhǔn)。然而，與美國主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入超過40%占比相較，我國商業(yè)銀行這一指標(biāo)均普遍低于30%，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。按照功能與性質(zhì)，中間業(yè)務(wù)主要包括傳統(tǒng)型的支付結(jié)算類、銀行卡類、代理類、擔(dān)保類、承諾類業(yè)務(wù)和新型的交易類、基金托管類、咨詢顧問類業(yè)務(wù)及其他類。中間業(yè)務(wù)收入主要指手續(xù)費及傭金收入，計入非利息收入。因此本課題將手續(xù)費及傭金收入代指中間業(yè)務(wù)收入納入研究，對應(yīng)利潤表中的“手續(xù)費及傭金凈收入”。

一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

本文將選取全部6家國有銀行、10家主要全國股份制銀行以及4家頭部城市商業(yè)銀行為樣本，主要圍繞2019年數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，探究當(dāng)前各家樣本銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。

（一）中間業(yè)務(wù)收入占比不足

從中間業(yè)務(wù)收入占比的角度看（圖1），與國際優(yōu)秀同業(yè)40%的中收占比相較，我國主要商業(yè)銀行中收占比較低，目前不足30%，中收占比排序與中收占總資產(chǎn)比重的排序基本一致，兩項指標(biāo)大致呈現(xiàn)股份行>國有行>城商行的規(guī)律。

（二）銀行卡業(yè)務(wù)是最大中收來源

根據(jù)各行2019年年報顯示，手續(xù)費及傭金收入主要來自五類業(yè)務(wù)（表2），據(jù)此歸類，我國主要商業(yè)銀行各項中間業(yè)務(wù)收入占比呈以下特點：一是國有商業(yè)銀行與全國股份制銀行中間業(yè)務(wù)收入主要來自銀行卡業(yè)務(wù)，占比一般超過30%，高者超過60%;二是國有銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)更為均衡，占比超過10%中收業(yè)務(wù)的一般為3項，而全國股份制銀行的中收結(jié)構(gòu)較為簡單，主要依靠銀行卡業(yè)務(wù)，銀行卡帶來的中收占比一般超過50%，其他各項中間業(yè)務(wù)收入占比較小，中收結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化調(diào)整。

（三）中間業(yè)務(wù)投入的轉(zhuǎn)化效率仍需提高

由中間業(yè)務(wù)支出/中間業(yè)務(wù)收入、中間業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)兩項指標(biāo)構(gòu)建的散點圖反映了樣本商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面的投入力度和轉(zhuǎn)化為中收的效果（圖3）。招商、民生、中信等股份制銀行，以及城商行中的寧波銀行中間業(yè)務(wù)的投入少，創(chuàng)收高，投入產(chǎn)出轉(zhuǎn)化效果較好。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、渤海銀行均處于第四象限，屬于中收支出/收入較高、中收/總資產(chǎn)較低的情況，中收投出產(chǎn)出情況不容樂觀，投入轉(zhuǎn)化為中收的效果有待改善。

（四）不同類別商業(yè)銀行中收結(jié)構(gòu)差異明顯

將具有代表性的國有銀行（工商銀行）、全國股份行（興業(yè)銀行），以及城商行（北京銀行、寧波銀行）進(jìn)行對比（圖4），工商銀行各項中收業(yè)務(wù)的發(fā)展相對均衡，興業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)收入占比最高，兩者分別體現(xiàn)了當(dāng)前國有銀行和全國股份制銀行中收業(yè)務(wù)發(fā)展的特點;寧波銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展較好，代理收付及委托、銀行卡業(yè)務(wù)兩項收入的占比較高;北京銀行中間收入主要來自代理收付及委托業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)收入占比低，其他中收業(yè)務(wù)占比相對均衡。

二、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的痛點

（一）中間業(yè)務(wù)收入增長乏力

一方面，與國有銀行相比，樣本中股份制銀行與城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)缺乏較為穩(wěn)定的戰(zhàn)略牽引，中收增長結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性較差，增減波動隨機(jī)性較強(qiáng)，尤其是城市商業(yè)的銀行卡業(yè)務(wù)短板比較明顯。另一方面，受監(jiān)管政策影響，商業(yè)銀行為企業(yè)減費讓利、降低中間費用的力度不斷增強(qiáng)，基礎(chǔ)結(jié)算類業(yè)務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)壓降，顧問咨詢、結(jié)算及清算等中間收入整體下行，而股票市場低迷、保險監(jiān)管新規(guī)導(dǎo)致中短存續(xù)期產(chǎn)品供給下降等因素也對代銷類收入有所影響。

（二）中間業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力有待提高

一是部分商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)服務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng)新的程序化程度較低，收費標(biāo)準(zhǔn)不夠規(guī)范，發(fā)展模式相對粗放，系統(tǒng)化管理思路有待提升;二是跨條線、跨分支機(jī)構(gòu)的中收業(yè)務(wù)協(xié)同推進(jìn)、利益分成等方面缺乏統(tǒng)籌，集團(tuán)層面政策措施與指導(dǎo)方案相對缺乏，中間業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展?jié)撃苄柽M(jìn)一步挖掘;三是行內(nèi)專業(yè)人才較為緊缺，高質(zhì)量技術(shù)人員、產(chǎn)品開發(fā)人員和行業(yè)研究人員較為短缺，中間業(yè)務(wù)發(fā)展難以獲得足夠支撐，中收產(chǎn)品與服務(wù)的多元化發(fā)展能力不足。

（三）市場競爭形勢越發(fā)嚴(yán)峻

一是金融開放、利率市場化趨勢加劇了中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新趨于同質(zhì)化，價格成為客戶重要比較參數(shù)，這迫使中間業(yè)務(wù)費率一降再降;二是盡管資產(chǎn)端收益大幅下降，但投資者對低收益產(chǎn)品接受度差，迫使保值增值類中收產(chǎn)品的收益率相對剛性，相關(guān)負(fù)債成本下降緩慢，中收進(jìn)一步壓縮;三是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)擠出效應(yīng)強(qiáng)，基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)貸平臺、支付平臺、理財平臺等分流了銀行客戶，削弱了銀行中間業(yè)務(wù)競爭力，嚴(yán)重擠壓中收空間。

三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議

（一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，推動中間業(yè)務(wù)“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型

以中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)的價值提升為突破口，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)服務(wù)模式，豐富中間業(yè)務(wù)種類，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，逐步降低對重資本、重資產(chǎn)的依賴。一是提高中間業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量，鞏固清算結(jié)算業(yè)務(wù)，狠下功夫發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)，增強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)能力，同時要把握“一帶一路”建設(shè)契機(jī)，強(qiáng)化國際業(yè)務(wù)服務(wù)，創(chuàng)新多樣化貿(mào)易融資產(chǎn)品，擴(kuò)大輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)中收比重，提高中間業(yè)務(wù)收入整體占比;二是以滿足客戶需求為核心，拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)內(nèi)涵與外延，為客戶提供定制化、綜合性、差異化投融資解決方案，提升金融產(chǎn)品與服務(wù)價值，從業(yè)務(wù)延伸中獲取中間業(yè)務(wù)收入空間;三是保持市場敏感性，從消費金融、銀行理財、資產(chǎn)托管等新需求中尋找機(jī)會，迎合市場新趨勢，增強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展新動能。

（二）夯實體制機(jī)制保障，助推中間業(yè)務(wù)“精細(xì)化”發(fā)展

一是對標(biāo)行業(yè)標(biāo)桿，梳理對比標(biāo)桿銀行與自身中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，結(jié)合銀行自身稟賦特點進(jìn)行戰(zhàn)略跟隨，統(tǒng)籌全行資源協(xié)同推進(jìn)落實，并逐步建立具有自身特色的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)體系;二是在互惠互利、公開透明的基礎(chǔ)上確定中間業(yè)務(wù)服務(wù)費率，嚴(yán)禁“息轉(zhuǎn)費”操作，持續(xù)優(yōu)化費率內(nèi)部管理框架體系，在行業(yè)細(xì)分、客戶細(xì)分、產(chǎn)品細(xì)分的基礎(chǔ)上，逐步增強(qiáng)針對不同中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)、費種、客戶的差異化定價能力;三是推進(jìn)中間業(yè)務(wù)規(guī)范化管理，按照《銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品分類與代碼》的標(biāo)準(zhǔn)，對中間業(yè)務(wù)進(jìn)行歸類與管理，實現(xiàn)合規(guī)收費，有序發(fā)展，提升中間業(yè)務(wù)品牌形象。

（三）強(qiáng)化金融科技運(yùn)用，賦能中間業(yè)務(wù)“智慧化”升級

一是構(gòu)建并提升在數(shù)字金融、數(shù)據(jù)管理和金融科技方面的能力，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)精準(zhǔn)刻畫客戶肖像，挖掘客戶潛在需求，增強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品與服務(wù)的智能互薦能力，暢通業(yè)務(wù)循環(huán)路徑，提升客戶粘性，降低獲客成本，提升中間業(yè)務(wù)競爭力;二是加快中間業(yè)務(wù)流程改造升級與后臺中心建設(shè)，推進(jìn)中間業(yè)務(wù)線上化、平臺化和生態(tài)化發(fā)展;三是加強(qiáng)科技人員、產(chǎn)品開發(fā)人員以及投資研究人員的選拔培養(yǎng)，探索與具有比較優(yōu)勢的金融同業(yè)在資本市場、債券市場、外匯市場，以及人才培養(yǎng)方面合作，補(bǔ)齊能力短板。

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基金項目：北京市博士后工作經(jīng)費資助項目

作者單位：北京銀行博士后科研工作站