中國(guó)工商銀行盈利能力分析及對(duì)策研究

郭瑜琪

摘要：盈利能力是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，直接影響商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，商業(yè)銀行通過(guò)獲取存貸利差以及發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)提高盈利性，但目前金融環(huán)境動(dòng)蕩，銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向難以揣測(cè)。當(dāng)前，中國(guó)工商銀行擁有中國(guó)最大的客戶群，是中國(guó)最大的商業(yè)銀行之一，通過(guò)分析中國(guó)工商銀行盈利現(xiàn)狀，指出其在盈利中存在的問(wèn)題，總結(jié)運(yùn)營(yíng)漏洞，深入探究提升盈利能力的有效辦法，提出針對(duì)性地解決對(duì)策，對(duì)提升工商銀行的盈利能力具有考價(jià)值，對(duì)其他商業(yè)銀行也具有一定的借鑒作用。

關(guān)鍵詞：盈利能力 工商銀行 商業(yè)銀行

一、工行盈利能力現(xiàn)狀概況

在當(dāng)前動(dòng)蕩和復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下使得企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露和有效信貸需求的不足、利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利差收窄、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的分流效應(yīng)，都在蠶食著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和收入來(lái)源，對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)造成了巨大的沖擊。其次，工行不斷提高的不良貸款率等風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)也在一定程度上削弱了其盈利性，通過(guò)對(duì)工行往年財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和對(duì)比，指出其存在的問(wèn)題并提出針對(duì)性地解決對(duì)策來(lái)提升工行的盈利能力。

二、工行盈利能力分析

對(duì)工行盈利能力可以從兩個(gè)方面予以分析：一方面是針對(duì)工行的盈利水平的獲利性進(jìn)行分析;另一方面是針對(duì)工行的盈利水平是否具有可持續(xù)性進(jìn)行研究。

在對(duì)工行盈利性的獲利能力進(jìn)行分析時(shí)，先通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)與杜邦體系對(duì)工行的獲利狀況做初步掌握，再通過(guò)收入結(jié)構(gòu)和收入成本增長(zhǎng)率進(jìn)行觀察。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，衡量盈利性最重要的指標(biāo)是ROA和ROE，ROA衡量總資產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值的能力，ROE是商業(yè)銀行獲取的利潤(rùn)與投入資本的比值，杜邦分析法將把ROE劃分成多個(gè)比率來(lái)衡量企業(yè)的盈利性即ROE=銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。

2013-2019年，工行的ROA和ROE呈持續(xù)下跌趨勢(shì)，說(shuō)明工商銀行的獲利能力處于下降水平，這兩個(gè)指標(biāo)在連續(xù)七年內(nèi)沒(méi)有明顯改善也反映出公司在管理方面的不足，根據(jù)杜邦體系和表1，工行ROE持續(xù)下跌是由銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)同時(shí)下降導(dǎo)致的，銷(xiāo)售利潤(rùn)率的逐年下降表明了工行獲取收入的能力和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率在下降，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的逐年遞減反映了工行資產(chǎn)的管理效率和營(yíng)運(yùn)效率也在降低，權(quán)益乘數(shù)的逐年遞減表明了工行在2013至2019年，工行對(duì)債務(wù)融資的依賴程度減弱，財(cái)務(wù)杠桿越小，這三者同時(shí)導(dǎo)致工商銀行的盈利能力減弱;其次工行的盈利來(lái)源主要是利息凈收入，利息凈收入占比始終是最高比例，維持在75%左右，其次中間業(yè)務(wù)凈收入占比維持在20%左右，其他營(yíng)業(yè)收入占比逐漸增加，這說(shuō)明工行的主要收入來(lái)源仍然是存貸利差，但其他業(yè)務(wù)的盈利能力也在增強(qiáng)，但是在2015至2016年間營(yíng)業(yè)收入、利息凈收入、中間業(yè)務(wù)凈收入增長(zhǎng)率情況不夠樂(lè)觀，其中利息凈收入出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)的現(xiàn)象，中間業(yè)務(wù)凈收入增長(zhǎng)率由10.2%下跌到1.1%，這提醒我們要高度重視ICBC盈利性的可持續(xù)性和成長(zhǎng)性發(fā)展。

在對(duì)銀行的盈利能力是否具有可持續(xù)性以及成長(zhǎng)性進(jìn)行考察時(shí)，可以從資本充足率和不良貸款率進(jìn)行分析，資本充足率愈大，則表明銀行運(yùn)用資本抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力愈強(qiáng)，工行在 2016年資本充足率明顯下降，同時(shí)一級(jí)資本充足率也在下降，由于資本充足率下跌的程度非常大，這對(duì)盈利能力的可持續(xù)性和成長(zhǎng)性產(chǎn)生消極作用;不良貸款率是用來(lái)衡量銀行貸款項(xiàng)目質(zhì)量的指標(biāo)，商業(yè)銀行的貸款項(xiàng)目是獲得利息收入的主要來(lái)源，所以它的質(zhì)量會(huì)對(duì)銀行的盈利水平產(chǎn)生直接影響，2013-2019年工行不良貸款率逐年增加，即工行貸款的質(zhì)量在不斷下降，工行遭受壞賬的風(fēng)險(xiǎn)在逐漸升高，這削弱了工商銀行的盈利能力，還不利于工行的持續(xù)發(fā)展。

三、工行盈利能力存在的問(wèn)題

（一）收入結(jié)構(gòu)單一

在2013-2019年期間，利息凈收入占比營(yíng)業(yè)收入始終維持在75%左右，而中間業(yè)務(wù)收入和占比有下降趨勢(shì)，這說(shuō)明貸款是其主要的資金來(lái)源，這種收入結(jié)構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)方式導(dǎo)致了工行在獲取收入的過(guò)程中特別依靠存貸利差，一旦貸款來(lái)源不穩(wěn)定時(shí)，就會(huì)直接影響銀行產(chǎn)生的收入。

（二）抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

從 2013 年開(kāi)始，不良貸款額的日益增長(zhǎng)引起不良貸款率的逐年上漲，但是，工行的撥備覆蓋率不能與不良貸款率相匹配，這兩項(xiàng)因素共同造成了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的增加并加大了管理難度，嚴(yán)重束縛工行盈利能力的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。并且工行財(cái)務(wù)體系內(nèi)資本充足率及有關(guān)指標(biāo)的持續(xù)下跌，也是導(dǎo)致銀行盈利能力持續(xù)性和成長(zhǎng)性缺乏動(dòng)力和保障的重要原因，而資本充足率是銀監(jiān)會(huì)控制整個(gè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)，資本充足率下降不僅不利于銀行盈利能力的持續(xù)性，還增加了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期的資本充足率不足或下降會(huì)給銀行造成破產(chǎn)的嚴(yán)重局面。

（三）營(yíng)運(yùn)效率低

由杜邦分析法可知，工行這七年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率連續(xù)下跌表明其經(jīng)營(yíng)效率不佳，其次工行金融產(chǎn)品單一缺乏差異性，金融服務(wù)具有較強(qiáng)的局限性。商業(yè)銀行在缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和核心金融產(chǎn)品的情況下，要想獲得較高的收入水平，就應(yīng)該通過(guò)提高營(yíng)運(yùn)效率，降低管理成本來(lái)實(shí)現(xiàn)。但工行的營(yíng)業(yè)支出及支出費(fèi)用逐年增加，一方面是由于工行主要通過(guò)存貸差獲取收入的盈利模式，造成巨額的貸款費(fèi)用支出，中間業(yè)務(wù)可以不需動(dòng)用銀行自身資金便可以獲得較高的收入，但是它的中間業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)于局限，不夠完善。另一方面由于工行在設(shè)立機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)時(shí)并沒(méi)有綜合考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和居民的金融需求，導(dǎo)致大量網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法從經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中獲取盈利，還處于負(fù)債狀態(tài)，主要是由于一些配套設(shè)施如自助機(jī)器閑置，導(dǎo)致資源嚴(yán)重浪費(fèi)。

四、提高中國(guó)工商銀行盈利能力的發(fā)展對(duì)策

（一）改善收入結(jié)構(gòu)并加快業(yè)務(wù)多元化步伐

改善工行的收入結(jié)構(gòu)發(fā)展多元化業(yè)務(wù)可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)：一是繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，包括本外幣的支付結(jié)算、信托業(yè)務(wù)、貸款擔(dān)保和貸款出售，從而確?；局虚g業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng);二是加快開(kāi)發(fā)各種新型金融工具，滿足客戶的多樣化需求，工行應(yīng)加快金融改革創(chuàng)新的步伐，借鑒網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)和便利，創(chuàng)造出符合客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，為不同需求的客戶提供多樣化服務(wù);三是利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)張營(yíng)銷(xiāo)渠道，工行需要充分利用網(wǎng)絡(luò)低營(yíng)運(yùn)成本的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)網(wǎng)上銀行為客戶提供周全服務(wù)，擴(kuò)寬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，爭(zhēng)取穩(wěn)定又優(yōu)質(zhì)的客戶資源。

（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并提升銀行資產(chǎn)質(zhì)量

銀行在日常經(jīng)營(yíng)中遭受的風(fēng)險(xiǎn)要比普通的企業(yè)要大得多，目前風(fēng)險(xiǎn)防范、管理和風(fēng)險(xiǎn)控制仍然阻礙我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)步和發(fā)展的一重大難題。建立可行和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，工行可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)：一是加大在日常經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)程中政策風(fēng)險(xiǎn)防范力度。通過(guò)對(duì)成本進(jìn)行嚴(yán)格控制和全面管理，最大程度地降低工行不必要的成本和費(fèi)用支出，以此提升整個(gè)銀行的成本管理水平;二是實(shí)施有效可行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施來(lái)抵御。通過(guò)調(diào)整存貸結(jié)構(gòu)和信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，如減小對(duì)中小型企業(yè)、新型行業(yè)和高新行業(yè)的貸款門(mén)檻，穩(wěn)定貸款收入來(lái)源，并對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督管理，從源頭上降低銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù);三是健全和完善整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。新常態(tài)下，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)放棄過(guò)往追求做大規(guī)模實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的舊模式，做好長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，培育良好的治理架構(gòu)、嚴(yán)肅的風(fēng)險(xiǎn)文化，穩(wěn)本固基，夯實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)成本控制并提高營(yíng)運(yùn)效率

由于工商銀行的成本和營(yíng)業(yè)支出不斷增加，這限制了它自身的盈利能力，工行可以逐步推行網(wǎng)點(diǎn)智能辦公加強(qiáng)對(duì)成本的控制，提高經(jīng)營(yíng)的效率，即將一些客戶經(jīng)常辦理，比較簡(jiǎn)單和程序化的業(yè)務(wù)通過(guò)自助設(shè)備完成，不僅提高辦事效率，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看還可以減少員工費(fèi)用，比如自助機(jī)器可以幫助客戶辦理簡(jiǎn)單的辦卡業(yè)務(wù)、更換支付密碼、電子銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等這些都只需要客戶攜帶相關(guān)證件去附近網(wǎng)點(diǎn)的自助機(jī)器辦理即可，這既節(jié)省了客戶的時(shí)間，還節(jié)約了銀行的人力和財(cái)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]梁曉玲.中國(guó)銀行盈利能力淺析[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2017，（17）：89.

[2]張鴿.我國(guó)商業(yè)銀行盈利問(wèn)題的研究[D].西安：西北大學(xué)，2017.

作者為安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2019級(jí)金融專業(yè)在讀碩士研究生