恒玄科技(688608) 申購代碼787608 申購日期12.3

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行不低于3000萬股人民幣普通股（A股），所募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目：智能藍牙音頻芯片升級項目、智能WiFi音頻芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、Type-C音頻芯片升級項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、發(fā)展與科技儲備項目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為智能音頻SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售，為客戶提供AIoT場景下具有語音交互能力的邊緣智能主控平臺芯片，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能藍牙耳機、Type-C耳機、智能音箱等低功耗智能音頻終端。報告期內(nèi)公司產(chǎn)品已進入的主要終端品牌廠商包括華為、三星、OPPO、小米等手機品牌及哈曼、SONY、Skullcandy等專業(yè)音頻廠商。此外，公司產(chǎn)品目前亦在漫步者、萬魔等專業(yè)音頻廠商及谷歌、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司的音頻產(chǎn)品中得到應(yīng)用。品牌客戶的深度及廣度是公司重要的競爭優(yōu)勢和商業(yè)壁壘。公司已成為智能音頻SoC芯片領(lǐng)域的領(lǐng)先供應(yīng)商，產(chǎn)品及技術(shù)能力獲得客戶廣泛認可。公司已連續(xù)兩年榮獲EETimes評選的中國IC設(shè)計成就獎，同時是中國電子音響行業(yè)協(xié)會理事會常務(wù)理事單位。

核心競爭力：公司研發(fā)團隊具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和敏銳的市場洞察力，把握住了智能語音市場爆發(fā)的機遇。在蘋果推出AirPods后的短時間內(nèi)，公司以前瞻的產(chǎn)品定義及快速的響應(yīng)能力，較早地推出支持雙耳通話、集成主動降噪等功能的領(lǐng)先產(chǎn)品，迅速搶占了品牌市場。隨著智能語音在TWS耳機的廣泛應(yīng)用，公司又較早推出支持語音喚醒和語音識別技術(shù)的新一代智能語音SoC芯片。公司始終保持產(chǎn)品定義的領(lǐng)先，從而滿足品牌客戶對產(chǎn)品持續(xù)升級的訴求，與品牌客戶的深入合作又進一步強化了公司產(chǎn)品定義的前瞻性。

經(jīng)過持續(xù)的產(chǎn)品技術(shù)迭代及市場驗證，公司已覆蓋華為、哈曼、三星、OPPO、小米、SONY等終端客戶。公司產(chǎn)品作為智能終端設(shè)備的核心器件，直接關(guān)系到最終產(chǎn)品的性能和用戶體驗。品牌客戶在選擇芯片供應(yīng)商時極為嚴格謹慎，進入門檻較高，需經(jīng)過長期產(chǎn)品審核和驗證才能進入其供應(yīng)體系。

募投項目匹配性：智能藍牙音頻芯片升級項目和Type-C音頻芯片升級項目的目的是持續(xù)優(yōu)化和迭代創(chuàng)新公司現(xiàn)有產(chǎn)品;智能WiFi音頻芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目的目的是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，開發(fā)新產(chǎn)品為公司儲備新的業(yè)務(wù)增長點;研發(fā)中心建設(shè)項目和發(fā)展與科技儲備項目，系公司基于現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)相關(guān)新技術(shù)的創(chuàng)新突破和新產(chǎn)品前瞻布局為主要研究內(nèi)容和方向，進一步增強公司研發(fā)實力、提高產(chǎn)品性能，同時積極拓展產(chǎn)品領(lǐng)域和種類。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、法律風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、股票價格波動風(fēng)險、預(yù)測性陳述存在不確定性的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至11月27日）