淺談企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題及對(duì)策

張海霞

（中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）山東分所，山東 濟(jì)南 250100）

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及重要作用

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析從閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表開(kāi)始，結(jié)合業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)，通過(guò)比較、分類、類比、分析和綜合等認(rèn)識(shí)事物的邏輯思維方法，獲取報(bào)表使用者分析目的的信息，從而了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)，如其償債能力，公司未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、公司經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題等，做出自己正確的判斷。

（二）財(cái)務(wù)分析的重要作用

財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)管理的一種方法，其作用是不言而喻的。其重要作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，財(cái)務(wù)分析可以起到財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，關(guān)注異常變動(dòng)的指標(biāo)，尋找異常變動(dòng)原因，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的矛盾和問(wèn)題，可以為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供方向和線索。其次，財(cái)務(wù)分析可以為確定企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向提供決策支持，通過(guò)對(duì)標(biāo)行業(yè)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，確定自身所處行業(yè)位置，充分利用自身優(yōu)勢(shì)和外部機(jī)會(huì)，規(guī)避自身劣勢(shì)和外部風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展提供決策支持。最后，財(cái)務(wù)分析可以為業(yè)績(jī)考核提供依據(jù)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以取得企業(yè)業(yè)績(jī)的各項(xiàng)量化指標(biāo)，了解各部門各自工作的完成情況。加強(qiáng)職能部門管理，完善企業(yè)整體管理體系，確保企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、目前企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱、未形成完整的財(cái)務(wù)分析體系

準(zhǔn)確有效的數(shù)據(jù)信息是財(cái)務(wù)分析工作的基石，分析的結(jié)果才有指導(dǎo)意義。目前財(cái)務(wù)分析中使用的數(shù)據(jù)基本都來(lái)源于財(cái)務(wù)核算的賬面數(shù)據(jù)，缺少來(lái)自市場(chǎng)、業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的支撐，導(dǎo)致分析結(jié)果可能會(huì)以偏概全，甚至偏離企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析變成了一把無(wú)用的劍，被束之高閣。有些企業(yè)雖然數(shù)據(jù)較全面，但財(cái)務(wù)分析未能形成完整的體系，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，僅停留在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)加總、指標(biāo)分析層面，未關(guān)注各流程之間的聯(lián)系及數(shù)據(jù)變化背后隱藏的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。當(dāng)前企業(yè)面臨著復(fù)雜的環(huán)境及經(jīng)營(yíng)情況的多樣性，如果沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)分析體系，從全局出發(fā)分析問(wèn)題，可能會(huì)使企業(yè)顧此失彼、錯(cuò)失均衡發(fā)展的機(jī)會(huì)。

（二）現(xiàn)金流量分析不充分

目前的財(cái)務(wù)分析主要是針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行的，如資產(chǎn)負(fù)債率、銷售凈利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析一般不多。企業(yè)往往只關(guān)注盈虧分析，忽略現(xiàn)金流量分析。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表都有人為的判斷在里邊，不好判斷是否有虛假記錄的成分，是否是“化妝”過(guò)的報(bào)表。而現(xiàn)金流量表的閉環(huán)數(shù)據(jù)來(lái)自銀行，數(shù)據(jù)造假的成本較高，所以分析現(xiàn)金流量表所得出的結(jié)論更能反映企業(yè)的真實(shí)情況。另外，部分企業(yè)在運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，僅關(guān)注現(xiàn)金流量表本身的現(xiàn)金流入與流出，未與資產(chǎn)負(fù)債表或利潤(rùn)表結(jié)合使用，亦未結(jié)合行業(yè)狀況使用，忽視了自身在行業(yè)當(dāng)中的地位，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）缺乏全面、有效的財(cái)務(wù)分析方法

目前多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，往往按照固定的模板或格式，套用下公式，計(jì)算出一個(gè)結(jié)果，對(duì)于計(jì)算結(jié)果所體現(xiàn)的意義和顯現(xiàn)的問(wèn)題沒(méi)有一個(gè)深入分析，沒(méi)有考慮企業(yè)所面臨的外部環(huán)境和自身所處的發(fā)展階段。財(cái)務(wù)分析采用的方法單一，其數(shù)據(jù)來(lái)源主要是企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，缺乏對(duì)標(biāo)行業(yè)數(shù)據(jù)與國(guó)際知名企業(yè)的分析，也缺乏對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來(lái)發(fā)展前景的趨勢(shì)分析。企業(yè)管理層往往把著眼點(diǎn)放在短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，未綜合考慮企業(yè)資源的合理配置與投資風(fēng)險(xiǎn)的把控。分析人員又往往喜歡羅列數(shù)據(jù)與分析趨勢(shì)，側(cè)重于指標(biāo)分析，指標(biāo)分析了一大堆，卻毫無(wú)意義。缺乏成熟、完善的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境。

（四）缺乏高素質(zhì)的分析人員

大多數(shù)中小企業(yè)用人特點(diǎn)往往是超負(fù)荷勞動(dòng)，對(duì)會(huì)計(jì)人員重使用輕培養(yǎng)，財(cái)務(wù)分析工作一般由企業(yè)的財(cái)務(wù)核算人員兼任，很難有時(shí)間和精力去做出真正有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析往往是套用固定的模板計(jì)算的一組數(shù)據(jù)，分析報(bào)告空洞無(wú)力。財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的工作，對(duì)分析人員的綜合素質(zhì)有著非常高的要求，不僅需要具備財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，還要了解宏觀的國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)做出分析。但是由于財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)良莠不齊，缺少對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)變化的了解，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析結(jié)論無(wú)法指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策措施

（一）加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)管理、完善財(cái)務(wù)分析體系建設(shè)

首先，企業(yè)應(yīng)建立健全的財(cái)務(wù)分析內(nèi)部控制制度，明確財(cái)務(wù)分析工作的目標(biāo)、質(zhì)量及方法，鼓勵(lì)各部門的參與與配合等。企業(yè)應(yīng)設(shè)立單獨(dú)的財(cái)務(wù)管理崗位專門進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作，并有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)復(fù)核其工作。企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)披露制度，一來(lái)可確保企業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)工作的全面性與真實(shí)性，二來(lái)可通過(guò)對(duì)投資者利益信息的披露來(lái)增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)與監(jiān)督。其次，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要既包含財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也要包含非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如客戶獲得率、市場(chǎng)占有率等信息。既要有企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，也要收集行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)。既要包括歷史數(shù)據(jù)，也要包含預(yù)測(cè)信息。對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理細(xì)分，深入分析各要素的變動(dòng)情況。如成本具體到單個(gè)產(chǎn)品，收入具體到區(qū)域或客戶等，協(xié)同其他部門對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題做出分析與解釋。最后，選擇適用企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，抽絲剝繭，找到根本的原因；對(duì)標(biāo)行業(yè)發(fā)展，分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，為企業(yè)發(fā)展指引方向。

（二）完善現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流貫穿于一個(gè)企業(yè)的整個(gè)生命周期，它像企業(yè)的“血液”，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。現(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。首先，分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的合理性。關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流的情況，是否和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況相匹配。一般情況下，正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量所占比重較大。在企業(yè)的不同發(fā)展階段，各項(xiàng)活動(dòng)所占比重也有所不同。其次，對(duì)現(xiàn)金流量表各項(xiàng)活動(dòng)形成的現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行表內(nèi)的分析。如分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較；將其與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較；將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，從不同的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。再次，進(jìn)行報(bào)表表間的分析。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之間存在密切的聯(lián)系，也讓表間的分析變得十分有意義。例如，通過(guò)計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期到期的債務(wù)的比率，可以了解企業(yè)的償債能力；通過(guò)計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的比率，可以了解企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。

（三）不斷創(chuàng)新改善財(cái)務(wù)分析方法

為充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的最大效用，應(yīng)對(duì)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，財(cái)務(wù)分析的方法需要不斷更新和改善。所有的財(cái)務(wù)分析方法都是可以聯(lián)合運(yùn)用的，一旦孤立地看問(wèn)題，很容易片面化。財(cái)務(wù)分析應(yīng)多使用定量的分析方法，減少主觀判斷失誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)分析差異。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要從不同角度利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析指標(biāo)的變動(dòng)，不同角度分析的結(jié)果最后能否形成閉環(huán)相互印證。報(bào)表分析后發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題是否和企業(yè)的現(xiàn)狀與面臨的問(wèn)題相一致，而不至于使報(bào)表分析變成數(shù)字的游戲，紙上談兵。通過(guò)財(cái)務(wù)分析去深挖數(shù)據(jù)背后的邏輯，同時(shí)結(jié)合公司的業(yè)務(wù)、行業(yè)整體情況去印證這種邏輯是否合理。財(cái)務(wù)分析的目的是協(xié)助企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，應(yīng)對(duì)不斷地變化變成企業(yè)的一種生存能力，所以財(cái)務(wù)分析不僅要做好歷史數(shù)據(jù)的分析也要做好預(yù)測(cè)的分析，對(duì)可能出現(xiàn)的狀況做好應(yīng)對(duì)之策。

（四）提高財(cái)務(wù)專業(yè)分析人員的工作能力與基本素養(yǎng)

一份好的、有效的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)企業(yè)的作用不言而喻。而財(cái)務(wù)專業(yè)分析人員素質(zhì)的高低決定了財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量，優(yōu)秀的財(cái)務(wù)專業(yè)分析人員可以增加其企業(yè)的價(jià)值。計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用，使得會(huì)計(jì)的職能在弱化，管理職能的需求在增加。財(cái)務(wù)專業(yè)分析作為財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一部分，它要求財(cái)務(wù)分析人員要站到足夠的高度，利用自己的專業(yè)知識(shí)，關(guān)注國(guó)家政策與行業(yè)發(fā)展，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)所處的發(fā)展階段，對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相關(guān)信息，將原始的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息還原到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，從而發(fā)現(xiàn)問(wèn)題尋找機(jī)會(huì)，這就要求企業(yè)從制度管理到企業(yè)文化，都應(yīng)該樹立財(cái)務(wù)分析人員的重要地位。從財(cái)務(wù)專業(yè)分析人員的招聘到績(jī)效考核，都應(yīng)將其工作能力與基本素養(yǎng)放到重要的位置。好的財(cái)務(wù)專業(yè)分析人員，可以幫助企業(yè)識(shí)別成本節(jié)約與收入增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，通過(guò)分析與業(yè)務(wù)活動(dòng)的關(guān)系找到增加企業(yè)價(jià)值的途徑。他們分析的目的不是完成一份報(bào)告，而是去完成一份分析，洞察表象背后的實(shí)質(zhì)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題。獎(jiǎng)勵(lì)那些真正能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并且對(duì)企業(yè)發(fā)展有用的分析人員，尤其是能夠?qū)⑼ㄟ^(guò)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，站在新的角度重新審視它的財(cái)務(wù)分析人員。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著信息時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)各方面數(shù)據(jù)信息的采集變得更方便與快捷，也為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析提供了良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。面對(duì)繁雜的數(shù)據(jù)，如何挖掘各類數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，成了財(cái)務(wù)分析的首要目的。找到數(shù)據(jù)間的聯(lián)動(dòng)信息，發(fā)掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)間的內(nèi)在聯(lián)系，使財(cái)務(wù)分析更好地為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)濟(jì)決策提供有力支持。企業(yè)應(yīng)該更加重視財(cái)務(wù)分析工作，建立完善的財(cái)務(wù)分析體系，更加注重對(duì)現(xiàn)金流量的分析，采取多樣化的分析方法，配備高素質(zhì)的專業(yè)分析人員，使財(cái)務(wù)分析能夠助力企業(yè)發(fā)展。