高管團隊特征對企業(yè)研發(fā)投入影響
——文獻回顧

韓瑩瑩 胡凱琴 楊淼

（北京交通大學，北京 100044）

企業(yè)高管團隊作為企業(yè)的領導集團，制定企業(yè)的未來發(fā)展戰(zhàn)略，把握企業(yè)未來發(fā)展的命脈，對于企業(yè)的發(fā)展具有至關重要的作用。目前國內關于高管團隊對企業(yè)的影響的研究方向包含公司財務重述（何威風，2010）、企業(yè)績效（余恕蓮，2014）、企業(yè)的成長與發(fā)展（宋鐵波，2020）、會計穩(wěn)健性與投資效率（韓靜，2014）等。

一、高管團隊成員界定

學者關于公司高管團隊成員的界定也存在差異，其中何威風（2010）在研究檢驗高管背景特征對公司財務重述行為的影響時，將高管界定為：董事會成員、監(jiān)事會成員、總經理（總裁）、副總經理（副總裁）、財務總監(jiān)（或財務負責人）、總經濟師、董事會秘書等。姜付秀（2009）在研究管理者背景特征與企業(yè)過度投資行為中將管理層界定為：擔任管理職位的董事會成員、監(jiān)事會成員、總經理、總裁、常務（或第一）副總經理、常務（或第一）副總裁、財務總監(jiān)（或財務負責人）、技術總監(jiān)、總工程師、總經濟師、總農藝師、董事會秘書、黨委書記等高級經理人員。上述兩篇文獻研究方向不同，導致高管團隊范圍有所影響，但其中均包含企業(yè)董事會成員、監(jiān)事會成員、總經理、副總經理、財務總監(jiān)這類主要高管成員。依據對所研究問題是否產生直接或間接影響來決定是否將其他高管如技術總監(jiān)、總工程師等納入高管團隊。本文認為高管團隊成員界定取決于所研究公司、行業(yè)甚至整個經濟環(huán)境的影響。

二、研發(fā)投入大小影響因素

隨著科技進步，企業(yè)越來越重視創(chuàng)新帶給公司的影響，外界對公司的評判也重點關注企業(yè)在研發(fā)支出方面的投入。依據Hambrick和Mason在1984年提出的高層梯隊理論，高管特質會對企業(yè)戰(zhàn)略選擇產生影響。以往文獻研究發(fā)現，企業(yè)研發(fā)支出與高管專業(yè)技術背景（余恕蓮，2014）、CEO任期（宋鐵波，2020）成正相關關系。高管專業(yè)技術背景對企業(yè)績效沒有很大影響（余恕蓮，2014），但是在企業(yè)技術創(chuàng)新績效中，企業(yè)高管團隊的穩(wěn)定性會起到一定作用（張兆國，2018）。對于成長型企業(yè)來說，其競爭優(yōu)勢大部分來源于技術創(chuàng)新，女性高管在企業(yè)研發(fā)投入上過于保守和規(guī)避風險的態(tài)度在一定程度上不利于企業(yè)的成長和發(fā)展（宋鐵波，2020）。管理者的情緒也會對企業(yè)的研發(fā)支出產生影響，當管理者普遍傾向于高估自己能力、對未來保持樂觀態(tài)度的心理，會發(fā)揮自己的特長采取一系列措施加快企業(yè)的成長（江新峰等，2018）。同時，企業(yè)的研發(fā)投入會受到所在地區(qū)的影響，一個地區(qū)的開放水平越高，知識產權保護越好，市場化程度越高，該地區(qū)企業(yè)越能更好地將自主研發(fā)投入轉化為創(chuàng)新產出（洪俊杰等，2017）。

回顧以往文獻，在關于高管特征對企業(yè)的影響研究中，大多從高管的性別、專業(yè)背景、高管任期、高管薪酬、是否有從軍經歷及高管團隊的穩(wěn)定性等等各種因素出發(fā)，多維度對企業(yè)的研發(fā)支出各個層面的影響進行實證檢驗，并且相關學者研究已經證實了高管團隊的特征會對企業(yè)研發(fā)支出產生影響。

此外，企業(yè)的研發(fā)支出的投入會受到企業(yè)性質的影響，研發(fā)支出與企業(yè)績效之間顯著的正相關關系僅存在于非國有企業(yè)中（孫維峰，2012）；國有控股企業(yè)高管的背景特征對R&D強度的影響程度總體上要小于非國有控股企業(yè)背景特征對R&D強度的影響（陶建宏等，2013）。企業(yè)的研發(fā)投入還會受到所在地區(qū)的影響，一個地區(qū)的開放水平越高，知識產權保護越好，市場化程度越高，該地區(qū)企業(yè)越能更好地將自主研發(fā)投入轉化為創(chuàng)新產出（洪俊杰等，2017）。

三、后續(xù)研究方向確定

在當今的國家和世界背景下，科技創(chuàng)新刻不容緩。第十二個五年規(guī)劃中，國家即提出轉變方式開創(chuàng)科學發(fā)展新局面、提高產業(yè)核心競爭力的思想。那么，在第十三個五年規(guī)劃中，我國企業(yè)整體科研水平的變化同往年有什么樣的變化？我國不同地區(qū)研發(fā)投入是否會存在明顯差異？企業(yè)所在地是否會對企業(yè)的研發(fā)支出產生影響？企業(yè)所在地是否會影響高管團隊特征對企業(yè)研發(fā)支出的影響？在科技強國的號召下，本文認為，研究地區(qū)經濟發(fā)展程度是否會對企業(yè)研發(fā)投入產生影響將會對于科技企業(yè)選址具有一定的參考意義，并豐富高管特征對企業(yè)研發(fā)支出這一系列論文的研究體系。