關(guān)于企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制策略探討

商圣磊

（濟(jì)南市投資控股集團(tuán)有限公司，山東 濟(jì)南 250000）

一、企業(yè)金融投資管理的概念與意義

（一）提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

獲取收益是企業(yè)進(jìn)行金融投資管理的重要目的之一，良好的金融投資管理不僅能給企業(yè)帶來豐厚的利潤(rùn)，同時(shí)也能有效提高企業(yè)資源的利用率。近年來，大量企業(yè)通過有效的金融投資管理賺取了豐厚的利潤(rùn)。對(duì)于大型企業(yè)來看，良好的金融資產(chǎn)管理是其獲得良好收益的助推器。數(shù)據(jù)顯示，僅2016年就有767家非金融上市公司通過采用金融投資這一舉措，購買信托貸款、私募、理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的收益占其利潤(rùn)的20%以上。對(duì)于發(fā)展處于初級(jí)階段的中小型企業(yè)來說，就更需要恰當(dāng)?shù)慕鹑谫Y產(chǎn)管理手段有效地調(diào)度資金將有限的資金發(fā)揮最大的效用。

（二）提升管理能力優(yōu)化企業(yè)內(nèi)循環(huán)

資金投資管理是對(duì)公司現(xiàn)有資金的合理分配，其中涉及資金的籌集，資金的投資，現(xiàn)金流管理和資本運(yùn)營(yíng)，包含資金運(yùn)動(dòng)的整個(gè)過程。資金的整個(gè)運(yùn)動(dòng)會(huì)涉及企業(yè)的方方面面，這需要各個(gè)部門的密切配合，特別是管理人員的正確引導(dǎo)，來為資金運(yùn)動(dòng)保駕護(hù)航。管理人員必須從公司的資金、投資項(xiàng)目以及人才等多方面綜合考慮，制定出正確的決策，配合資金的循環(huán)需要，方能獲取收益。賺取利潤(rùn)是企業(yè)的天職，對(duì)利潤(rùn)的追求將會(huì)倒逼企業(yè)自發(fā)加強(qiáng)各部門之間的協(xié)作，滿足資金運(yùn)動(dòng)的要求，從而提升整個(gè)企業(yè)的內(nèi)循環(huán)能力。

（三）企業(yè)進(jìn)行金融投資過程中的常見風(fēng)險(xiǎn)

1．投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)將投資基金作為最基礎(chǔ)的投資方式，其主要投資過程為：企業(yè)將內(nèi)部零碎的資金進(jìn)行整合，統(tǒng)一集中于投資專家的手中，投資專家具備實(shí)際操作能力和專業(yè)知識(shí)，通過專家對(duì)金融市場(chǎng)的全面考慮和研究進(jìn)行具有選擇性和針對(duì)性的項(xiàng)目投資，從而使企業(yè)在其中獲得穩(wěn)定的資金回報(bào)。這種投資基金的方式能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的資金整合，最大程度上發(fā)揮整合資金的優(yōu)勢(shì)，通過基金的數(shù)目選擇合適的投資項(xiàng)目，基金較多可以選擇門檻高、安全級(jí)別高的投資項(xiàng)目。另外，投資基金的選擇方式比較多，不同的基金組成方式適應(yīng)不同的投資項(xiàng)目，通常情況下組合方式能夠?qū)崿F(xiàn)基金的整體發(fā)展，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)具有一定對(duì)沖作用，其投資形式上比較穩(wěn)定。但是，這種投資基金方式對(duì)于投資專家的資質(zhì)有著較高要求，要求專家具有獨(dú)到的投資眼光，較為準(zhǔn)確的投資判斷能力，還需要投資人參與整個(gè)投資過程。

2．投資證券存在的風(fēng)險(xiǎn)

證券投資主要由企業(yè)控制容易出現(xiàn)投資過于集中的問題，對(duì)某一項(xiàng)目進(jìn)行集中投資可能使企業(yè)獲得更多的回報(bào)，同時(shí)加大其投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，證券市場(chǎng)在近幾年的發(fā)展過程中出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢(shì)，容易出現(xiàn)波動(dòng)，世界經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的變動(dòng)都會(huì)影響證券投資的成敗，使企業(yè)投資具備更高的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)證券投資的整體形勢(shì)和投資風(fēng)險(xiǎn)來看，部分企業(yè)在進(jìn)行證券投資的過程中缺乏完善的投資策略分析和研究，對(duì)內(nèi)部信息的過度追求，這樣一來，容易出現(xiàn)投資判斷不準(zhǔn)確的情況，盲目投資和決策失誤造成企業(yè)金融問題。部分企業(yè)存在不良投資心理，認(rèn)為證券投資方式能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，不僅出現(xiàn)盲目投資的問題，還出現(xiàn)過度投資的情況，將證券投資作為企業(yè)盈利的一種常規(guī)操作，如果達(dá)不到預(yù)期經(jīng)濟(jì)回報(bào)，企業(yè)會(huì)加大投資力度，造成更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)針對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策

（一）提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

對(duì)于企業(yè)來說，在開展金融投資活動(dòng)的過程中，要想進(jìn)一步提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范能力，首先要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，只有這樣，才能使金融投資活動(dòng)順利開展并取得良好的成效。這就需要企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范工作的科學(xué)設(shè)計(jì)和系統(tǒng)安排，著眼于強(qiáng)化方方面面的防范意識(shí)，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展體系當(dāng)中，進(jìn)一步強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范工作的科學(xué)性，比如在開展金融投資活動(dòng)之前，應(yīng)當(dāng)著眼于防范決策風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加大金融投資項(xiàng)目的調(diào)查研究和分析論證，而且還要對(duì)與之相關(guān)的項(xiàng)目、企業(yè)、法律、市場(chǎng)、環(huán)境等進(jìn)行深入的研究，進(jìn)而在防范金融投資風(fēng)險(xiǎn)方面取得突破。要堅(jiān)持“問題導(dǎo)向”，著眼于強(qiáng)化金融投資防范工作的規(guī)范化水平，進(jìn)一步健全和完善金融投資決策制度、分析制度、調(diào)查制度、管理制度、監(jiān)督制度等一系列制度，并加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的教育和培訓(xùn)，最大限度提升他們的專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德、責(zé)任意識(shí)和防范能力。

（二）完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)在開展金融投資活動(dòng)的過程中，除了要進(jìn)一步優(yōu)化和完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度之外，也要構(gòu)建更具有多元化和系統(tǒng)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，金融投資業(yè)務(wù)較多的企業(yè)可以建立專門的組織機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)化的金融投資管理人員，進(jìn)而使其取得更好成效。要著眼于形成金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作的強(qiáng)大合力，大力推動(dòng)全面管理、全員管理、全程管理體系建設(shè)，因而可以將金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理納入“業(yè)財(cái)融合”體系當(dāng)中，進(jìn)而能夠使金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理與金融投資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效結(jié)合，除了要發(fā)揮財(cái)務(wù)部門任務(wù)之外，也要引導(dǎo)金融投資業(yè)務(wù)部門以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)部門參與到金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中。完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，還要進(jìn)一步強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)，比如可以建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，各個(gè)部門之間共同研究相關(guān)工作，等等。

（三）進(jìn)一步健全企業(yè)內(nèi)部金融監(jiān)管

規(guī)范的企業(yè)金融投資管理制度是資金流暢運(yùn)動(dòng)的壓艙石，這首先需要企業(yè)管理層和決策層制定合適規(guī)范的公司行為準(zhǔn)則，立足國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境，把握世界發(fā)展形勢(shì)，以法律政策為準(zhǔn)則，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況制定。其次，企業(yè)應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，制定風(fēng)險(xiǎn)防御措施，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠最大限度地保全企業(yè)，防止造成企業(yè)危機(jī)。最后，企業(yè)應(yīng)該推行投資責(zé)任制，明確投資決策者投資成功的權(quán)利和投資失敗的義務(wù)，避免起到投資決策者罔顧風(fēng)險(xiǎn)盲目追求利益的作用，從而做到嚴(yán)謹(jǐn)對(duì)待投資項(xiàng)目，推動(dòng)決策科學(xué)化。

（四）強(qiáng)化對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估和有效管理

企業(yè)金融投資有著不同期限的選擇，可以制定短期、長(zhǎng)期和中期的計(jì)劃，計(jì)劃的設(shè)定需要根據(jù)企業(yè)常規(guī)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行結(jié)合分析，使投資獲得實(shí)際效益，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，需要對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況做好具體的分析和研究，選擇合適的投資方式，促使企業(yè)相關(guān)投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，如果企業(yè)金融投資過程中缺乏合適的目標(biāo)，那么無法保證投資的準(zhǔn)確性。加強(qiáng)對(duì)投資對(duì)象的分析和研究，全面分析投資的實(shí)效性，加強(qiáng)對(duì)投資方式的分析，無論是基金還是證券，都需要對(duì)其造成的投資效益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，充分了解這些，能夠?yàn)槠髽I(yè)的金融投資工作奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三、結(jié)束語

綜上所述，當(dāng)前一些企業(yè)在開展金融投資活動(dòng)的過程中，普遍面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，特別是由于一些企業(yè)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范、控制、管理不到位，直接導(dǎo)致一些企業(yè)出現(xiàn)了重大問題，甚至使企業(yè)的發(fā)展受到較大的影響，不利于企業(yè)金融投資活動(dòng)的可持續(xù)發(fā)展。這就需要企業(yè)在開展金融投資活動(dòng)的過程中，更加高度重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范、控制與管理工作，特別是要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，從企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因入手，重點(diǎn)在提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等諸多方面取得突破，并且要建立相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，努力使投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作能夠深入開展，努力使企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范、控制與管理步入科學(xué)、健康、持續(xù)發(fā)展軌道。