稅收激勵政策對高新技術企業(yè)研發(fā)影響的理論分析

劉泓良

（江西科技師范大學商學院，江西 南昌 330000）

稅收激勵政策對高新技術企業(yè)的發(fā)展具有引導和推動作用，完善稅收激勵機制有能更好地促進企業(yè)推陳革新，尋求產(chǎn)業(yè)革新，增強其核心競爭力和抵御市場風險的能力，提升國家硬實力，建設環(huán)境友好型、資源節(jié)約型社會。

一、稅收激勵政策的理論基礎

（一）市場失靈理論

由于高新技術企業(yè)具有外部性、風險性等特征，導致市場無形的手不能發(fā)揮作用，使得企業(yè)的R&D投入遠低于預期。外部性即一個經(jīng)濟主體的經(jīng)濟活動使得自身以外的經(jīng)濟主體帶來利益或損害。外部性可分為正外部性和負外部性，而高新技術企業(yè)的R&D投入主要屬于正外部性，企業(yè)自身的研發(fā)活動會為市場中的其他經(jīng)濟主體帶來利益，而其他受益者無需支付報酬。外部性扭曲的成本和收益之間的關系，使得市場難以完成資源的最佳配置。

（二）供給學派減稅理論

供給學派認為邊際稅率越低，投資或儲蓄的未來收益率越高，閑暇的機會成本就越高，從而刺激工作積極性，增加儲蓄和投資；而當邊際稅率越低時，情況恰恰相反，經(jīng)濟人的工作積極性降低，減少儲蓄和投資，導致稅收總量減少。對于企業(yè)的自主創(chuàng)新和研發(fā)投入方面，供給學派認為降低企業(yè)所得稅邊際稅率對研發(fā)活動有促進作用。稅負的改變首先降低企業(yè)整體的研發(fā)創(chuàng)新成本，其次增加了企業(yè)的稅收利潤，為企業(yè)提供了更多的流動資金；其次，稅率的降低會提高企業(yè)的收益率，從而吸引更多投資，加大R&D投入；最后，降低企業(yè)所得稅稅率也使得企業(yè)改善自己的經(jīng)營狀況，加大對人才資本的積累。

二、稅收激勵政策影響企業(yè)研發(fā)投入的機理分析

高新技術企業(yè)由于高風險、高投入、外部性等特征，需要政府給予企業(yè)研發(fā)方面的支持和引導。稅收激勵政策通過影響企業(yè)的人力資本、預期收益、資金供給等因素和降低研發(fā)投入風險等方面，激勵企業(yè)R&D投入，起到了促進高新技術企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的作用。

（一）稅收激勵提高了研發(fā)投入的預期收益

高收益性是高新技術企業(yè)的主要特征之一，獲取更高的經(jīng)濟收益率是企業(yè)進行研發(fā)活動的首要目的，而稅收激勵能通過降低研發(fā)投入的成本和提高研發(fā)活動的利潤提高研發(fā)活動的預期收益，從而影響研發(fā)投入的決策。

1．降低研發(fā)活動的成本。高新技術企業(yè)具有高投入的特征，在自主研發(fā)的過程中，需要投入資金、設備、人力等資源，而政府可以通過運用設備加速折舊、稅前抵扣、費用加計扣除等稅收激勵工具，降低了企業(yè)研發(fā)活動的實際成本。

2．提高研發(fā)活動的利潤。稅收激勵政策中對技術創(chuàng)新成果收入的減稅和免稅措施，能明顯增加企業(yè)研發(fā)活動的凈利潤，從而提升研發(fā)活動的預期收益，激勵企業(yè)R&D經(jīng)費投入。

（二）稅收激勵降低了研發(fā)投入的風險

高風險是高新技術企業(yè)的主要特征之一，也是企業(yè)進行研發(fā)投入的一個重要影響因素。企業(yè)的研發(fā)活動面臨著極高的技術風險和市場風險，而研發(fā)失敗的可能性也給企業(yè)帶來了財務風險。稅收激勵政策通過退稅、稅收抵免等優(yōu)惠形式使得原來由企業(yè)單獨承擔的風險，由政府承擔了一部分，從而降低了企業(yè)潛在的研發(fā)投入風險。

（三）稅收激勵影響了人力資本的投入

人力資本的積累是高新技術企業(yè)高速發(fā)展的重要基礎，企業(yè)人力資本的投入主要是研發(fā)人員的薪酬支出和培訓支出。從微觀經(jīng)濟學來看，稅收激勵影響人力資本的供給和需求來促進企業(yè)研發(fā)人員的投入。

1．稅收激勵影響人力資本供給。個人對個人資本的投資目的是使未來預期的效益最大化，分別是指經(jīng)濟效益和非經(jīng)濟效益。前者是指個人在勞動中獲得的報酬，后者指個人的精神、心理的滿足。稅收激勵通過對個人的所得征稅來影響其在人力資本上的投資決策，個人對人力資本投資的稅后利潤越高，人們就越傾向于加大對人力資本的投入。

2．稅收激勵影響人力資本需求。企業(yè)人力資本投入具有一定的外部性，人員的流動會給企業(yè)帶來損失，使得企業(yè)對人力資本投資的私人收益低于預期收益。政府運用研發(fā)人員薪資稅前扣除等稅收激勵手段，來降低人力資本的投入成本，提高企業(yè)的私人利益，從而擴大企業(yè)的人力資本需求。

（四）稅收激勵影響研發(fā)投入的資金供給

高新技術企業(yè)需要大量的、持續(xù)性的資金投入來保障研發(fā)活動的成功。企業(yè)資金的來源主要分為內(nèi)部積累和外部融資。

1．稅收激勵影響內(nèi)部積累。企業(yè)的內(nèi)部積累主要是其在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的凈利潤，從而產(chǎn)生了現(xiàn)金流量。通過稅收減免、加速折舊和縮短無形資產(chǎn)攤銷年限等稅收激勵手段，使得企業(yè)獲得更多的內(nèi)部資金，為研發(fā)創(chuàng)新提供更多的資金。

2．稅收激勵影響外部融資。政府通過稅收優(yōu)惠手段提高投資者的預期收益率，降低企業(yè)的投資風險，為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部融資環(huán)境，從而吸引投資者對企業(yè)進行投資。

三、結束語

綜上所述，稅收激勵政策通過提高研發(fā)投入的預期收益、降低研發(fā)投入的風險、影響了人力資本的投入、影響研發(fā)投入的資金供給四個方面為企業(yè)提供了研發(fā)動力和研發(fā)資本，提高了企業(yè)進行研發(fā)活動的積極性，最終激勵了企業(yè)進行研發(fā)投入。