風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下制造企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)及問題探究

裴娜

（北京綠傘化學(xué)股份有限公司，北京 100094）

制造企業(yè)對(duì)資金管理的重視程度日益提升，但是實(shí)際反饋的效果與預(yù)期存在一定的差距，并且對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤造成影響。制造企業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目多且生產(chǎn)流程復(fù)雜，資金流出頻繁，如果對(duì)資金的流出以及流入把控不當(dāng)，則勢(shì)必影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至出現(xiàn)大額資金流失，導(dǎo)致生產(chǎn)項(xiàng)目因資金短缺而不得不暫停或者終止，企業(yè)生產(chǎn)投入的成本無法收回。鑒于此制造企業(yè)必須緊跟當(dāng)前形勢(shì)，投入人力和資源致力于解決資金管理風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)資金鏈完整。

一、制造企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資風(fēng)險(xiǎn)

制造企業(yè)不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)、生產(chǎn)規(guī)模，在生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)方面以及對(duì)外投資中都需要投入大量資金，企業(yè)必須準(zhǔn)備充裕的資金應(yīng)對(duì)內(nèi)外環(huán)境變化。受到經(jīng)濟(jì)下行的影響，制造企業(yè)面臨內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)慢、融資難、融資成本高問題，融資風(fēng)險(xiǎn)不斷累積[1]。制造企業(yè)面對(duì)的融資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，融資授信難度明顯增加，企業(yè)未能公開日常業(yè)務(wù)交易信息，金融機(jī)構(gòu)將企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別提高，增加企業(yè)的融資授信難度，制造企業(yè)的資信未能達(dá)到銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的要求，融資額度、成本與預(yù)期差距過大。在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩的背景下，金融機(jī)構(gòu)處于金融安全考慮，針對(duì)制造企業(yè)的融資授信增加了較多的附加條件，比如制造企業(yè)需要擁有可以抵押的資產(chǎn)、貸款資金由金融機(jī)構(gòu)直接發(fā)放、保留一定比例的銀行流水等。第二，實(shí)際獲得的融資額度降低，金融機(jī)構(gòu)融資放款業(yè)務(wù)面對(duì)的受眾較多，可以用于放款的資金總量有限，而且明顯是供應(yīng)不足狀態(tài)，在放款階段，制造企業(yè)實(shí)際獲得的額度小于授信額度，而且金融機(jī)構(gòu)采用的是多次小額放款，并且如果制造企業(yè)出現(xiàn)負(fù)面信息，金融機(jī)構(gòu)會(huì)立即停止放款，并針對(duì)企業(yè)使用融資資金提出限制條件。第三，融資成本高出預(yù)期值，在市場(chǎng)利率浮動(dòng)影響下，制造企業(yè)融資成本較高，部分金融機(jī)構(gòu)為保證自身成本不受損失，在融資利率不變的情況下，通過其他方式向制造企業(yè)收取費(fèi)用，例如，某金融機(jī)構(gòu)在A制造公司外匯結(jié)匯過程中不斷壓低匯率，降低A制造公司結(jié)匯優(yōu)惠補(bǔ)差基點(diǎn)，同時(shí)要求A制造公司在金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，借此方式獲取收益而A制造公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的要求沒有議價(jià)能力，只能選擇接受，變相收費(fèi)致使A公司的融資成本增加。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

在國家大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新的影響下，制造企業(yè)逐步向當(dāng)前的熱門領(lǐng)域進(jìn)軍，對(duì)外投資頻率加快，但是隔行如隔山，跨領(lǐng)域投資導(dǎo)致企業(yè)的管理難度提升，忽略風(fēng)險(xiǎn)因素的對(duì)外投資可能難以獲取預(yù)期的收益回報(bào)。目前制造企業(yè)在投資過程中，由于業(yè)財(cái)融合不充分、投資缺少參考數(shù)據(jù)、市場(chǎng)調(diào)研不全面等原因，導(dǎo)致投資項(xiàng)目的客觀評(píng)估不到位，投資預(yù)測(cè)的成本費(fèi)用、收益與實(shí)際成本和收入存在出入。再加之跨領(lǐng)域投資，投資決策不全面且主觀性強(qiáng)，直接增加企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，威脅制造企業(yè)正常經(jīng)營。

（三）營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

制造企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是在營運(yùn)企業(yè)資金促使其發(fā)揮最大價(jià)值過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)具體可以分為以下內(nèi)容：一是貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)制造企業(yè)都存在流動(dòng)資金短缺問題，承受較高的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)產(chǎn)品銷售不景氣資金無法及時(shí)回籠，流動(dòng)資金減少，同時(shí)企業(yè)對(duì)銷售和利潤收入的重視超過現(xiàn)金收支，貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)顯著提升[2]。二是存貨管理風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品庫房管理不合理，影響倉庫發(fā)貨；原材料的領(lǐng)取缺少控制，材料領(lǐng)用單在相關(guān)部門領(lǐng)取完畢之后才進(jìn)行審核，事后審核對(duì)存貨成本管控有效性產(chǎn)生不利影響；存在庫存賬實(shí)不符情況，三是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款是制造企業(yè)的核心管理內(nèi)容，企業(yè)對(duì)客戶信用管理重視不足，而且銷售合同管理停留在操作層面，具體執(zhí)行有待加強(qiáng)。制造企業(yè)使用賒銷方式進(jìn)行銷售，為客戶墊付大量的債券性資金，而資金不能如期回籠則會(huì)產(chǎn)生較高的債券資金機(jī)會(huì)成本，應(yīng)收賬款的管理成本也隨之增加。

（四）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

制造企業(yè)在經(jīng)營過程中必須將資產(chǎn)負(fù)債率以及優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)作為基礎(chǔ)任務(wù)，但是在實(shí)際工作中，制造企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的供需關(guān)系不斷變化，且產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)缺乏規(guī)律，制造企業(yè)的收益回報(bào)時(shí)間存在不確定性，對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成的負(fù)面影響較深。而且少數(shù)制造企業(yè)在融資和投資環(huán)節(jié)忽略資產(chǎn)負(fù)債率因素，投資或者融資隨意導(dǎo)致企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)失去平衡，企業(yè)因融資不合理或者投資失敗面臨較高的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、制造企業(yè)資金管理問題

（一）資金管理制度尚不完善

制造企業(yè)在經(jīng)營管理過程重心一般都放在生產(chǎn)經(jīng)營成本控制、產(chǎn)品營銷、產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)以及后續(xù)的售后服務(wù)方面，相對(duì)而言資金管理控制受到的重視不足，間接導(dǎo)致制造企業(yè)資金管理制度和資金風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制不完善。制造企業(yè)隨著改革力度加大，資金管理制度框架基本搭建完成，資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也逐步建立，但是由于執(zhí)行不到位，致使企業(yè)的資金管理存在缺陷。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)防控成效不足

制造企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)流程都需要資金，且資金占用量大，制造企業(yè)的資金管理應(yīng)當(dāng)貫穿于各個(gè)業(yè)務(wù)流程，方可發(fā)揮最佳的風(fēng)險(xiǎn)管控效果，但是從實(shí)際情況來看，制造企業(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制集中在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生階段，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施僅適合已經(jīng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，缺少事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。而且制造企業(yè)更重視大額資金流入流出的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)同一資金鏈條中現(xiàn)金流少的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)控制不足，資金風(fēng)險(xiǎn)防控成效較低。

（三）資金管理人才匱乏

資金管理技術(shù)要求相對(duì)較高，資金管理人員的理論水平和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都需達(dá)到一定高度，但是從制造企業(yè)內(nèi)部人才結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)內(nèi)部擁有數(shù)量可觀的生產(chǎn)技術(shù)人才和銷售人才，精通內(nèi)部管控的人才數(shù)量較少，企業(yè)的資金管理人才儲(chǔ)備不足。由于資金管理人才數(shù)量不足以及人才水平層次不易，導(dǎo)致資金管理中的多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、多流程、多線執(zhí)行任務(wù)無法順利完成，資金管理中的問題難以及時(shí)應(yīng)對(duì)，資金管理風(fēng)險(xiǎn)解決不及時(shí)。

三、制造企業(yè)資金鏈全過程風(fēng)險(xiǎn)防控策略

（一）投資環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管控

制造企業(yè)應(yīng)當(dāng)把控投資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，最大程度地避免投資失敗，確保企業(yè)內(nèi)部資金流穩(wěn)定。首先，制造企業(yè)無論是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資，都需提前分析投資環(huán)境，評(píng)估投資項(xiàng)目可行性[3]。具體分析內(nèi)容包括宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部環(huán)境三個(gè)方面，對(duì)投資產(chǎn)業(yè)涉及的政策、發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)供需關(guān)系變化進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)，綜合評(píng)估投資項(xiàng)目是否可行。其次，規(guī)劃投資范圍，及時(shí)確定投資規(guī)模，制造企業(yè)應(yīng)當(dāng)在技術(shù)實(shí)力、管理實(shí)力和資金實(shí)力基礎(chǔ)上確定投資規(guī)模，企業(yè)有必要聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)人員指導(dǎo)投資，避免盲目自信，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。再次，制定符合實(shí)際的投資收益目標(biāo)，如若收益目標(biāo)過高，企業(yè)則要將資金投入高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目或者是籌集大額資金，這些都導(dǎo)致企業(yè)面臨資金風(fēng)險(xiǎn)威脅，因此投資收益目標(biāo)必須立足于實(shí)際。最后，保證投資決策準(zhǔn)確合理，提高投資成功率的決定性條件是科學(xué)的投資決策，企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資環(huán)境分析結(jié)果、投資預(yù)定范圍、投資收益目標(biāo)等因素，制定科學(xué)的投資決策。

（二）籌資環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管控

在籌資環(huán)節(jié)制造企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面著手：第一，集中企業(yè)內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源獲得融資授信，制造企業(yè)擁有的自持有房產(chǎn)、新生產(chǎn)器械、應(yīng)收出口退稅款、應(yīng)收賬款等都是優(yōu)質(zhì)資源，制造企業(yè)的籌資負(fù)責(zé)人員應(yīng)當(dāng)與融資授信金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面溝通，企業(yè)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)給出的融資授信條件，采用資產(chǎn)抵押、擔(dān)保方式力爭獲得額度較高的融資授信，同時(shí)注重維護(hù)與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中保證信用水平提升，基于企業(yè)資信提升授信額度。第二，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)可如期還款的信心，為避免金融機(jī)構(gòu)中止放款，制造企業(yè)需要定期與金融機(jī)構(gòu)溝通資金使用效益，打消金融機(jī)構(gòu)對(duì)制造企業(yè)不能按時(shí)還款的顧慮，確保企業(yè)可如期獲得剩余的貸款資金。第三，制造企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)簽署貸款融資合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡可能明確利率，避免金融機(jī)構(gòu)附加條款，對(duì)金融機(jī)構(gòu)出具的扣息憑證進(jìn)行妥善處理，而且制造企業(yè)也需要將貸款融資利益與政府對(duì)制造企業(yè)出臺(tái)的貼息政策進(jìn)行比較，必要時(shí)可以使用政策優(yōu)惠，達(dá)到降低融資成本的目的。第四，制造企業(yè)在選擇融資的金融機(jī)構(gòu)過程中，需保持謹(jǐn)慎，提前預(yù)測(cè)金融機(jī)構(gòu)放款附加條件，具體的放款附加條件制造企業(yè)不能照單全收，企業(yè)只可以選擇接受正規(guī)的附加條件。第五，制造企業(yè)需要融資的額度較大，則需要申請(qǐng)多次放款，與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商每次放款額度上限定位制造企業(yè)的流動(dòng)資金限額，盡量減少一次性償還款項(xiàng)壓力。在簽署的合同中明確企業(yè)可以選擇提前還款和分次還款方式，這樣可以在放款期間，制造企業(yè)通過資金循環(huán)及時(shí)還款。

（三）項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管控

制造企業(yè)通過項(xiàng)目運(yùn)營可增加利潤收入和現(xiàn)金流，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)可顯著減少，因此在控制項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)過程中，制造企業(yè)可以將增加利潤和現(xiàn)金流作為核心，提升銷售業(yè)務(wù)量和資金周轉(zhuǎn)速率[4]。首先，使用量本利分析方式，基于目標(biāo)利潤定銷量，銷售部門執(zhí)行銷售計(jì)劃落實(shí)銷售目標(biāo)。其次，提升資金周轉(zhuǎn)速率，具體可以從以下幾個(gè)方面入手：一是規(guī)范存貨管理，加快存貨周轉(zhuǎn)，減少資金占用，企業(yè)財(cái)務(wù)部門需要與銷售部門、生產(chǎn)部門、采購部門等進(jìn)行討論，制定最合理的采購計(jì)劃，減少庫存，同時(shí)生產(chǎn)部門應(yīng)當(dāng)提高生產(chǎn)效率并且避免過量生產(chǎn)，減少成品庫存成本。二是嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款，如果企業(yè)的銷售利潤增長并不能有效說明企業(yè)的現(xiàn)金流入多，銷售利潤也可能是應(yīng)收賬款，企業(yè)資金仍然被占用，并且伴隨壞賬呆賬風(fēng)險(xiǎn)。因此制造企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，完善信用管理，建立有效的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、催收制度、問責(zé)機(jī)制，加速資金回籠。三是強(qiáng)化預(yù)算管理，借助全面預(yù)算管理工具控制融資環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)以及營運(yùn)資金過程中的資金風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都處于資金穩(wěn)定狀態(tài)下。企業(yè)的預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略緊密貼合，預(yù)算目標(biāo)、預(yù)算計(jì)劃等都應(yīng)當(dāng)將戰(zhàn)略目標(biāo)作為起點(diǎn)，而且在預(yù)算編制環(huán)節(jié)要保證資源配置最優(yōu)化，按照輕重緩解順序編制資金預(yù)算，與此同時(shí)制造企業(yè)財(cái)務(wù)人員也應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確測(cè)算現(xiàn)金流入和流出，評(píng)估現(xiàn)階段企業(yè)內(nèi)部閑置資金以及新流入的資金是否可支持項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)，合理調(diào)配內(nèi)部資金，在資金短缺是及時(shí)籌集。另外，資金預(yù)算必須覆蓋所有業(yè)務(wù)流程，投資預(yù)算、融資預(yù)算以及業(yè)務(wù)預(yù)算都必須歸屬于一個(gè)預(yù)算體系，各類預(yù)算形成相互制衡和合作關(guān)系。

四、制造企業(yè)加強(qiáng)資金管理的策略

（一）完善資金管理制度體系

制造企業(yè)對(duì)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不斷加深，資金管理制度內(nèi)容也需要緊隨企業(yè)發(fā)展而逐步完善，企業(yè)在強(qiáng)調(diào)資金管理重要性之后，應(yīng)當(dāng)要求各部門積極配合資金管理工作，對(duì)資金管理制度建設(shè)各抒己見，以便于財(cái)務(wù)部門可綜合企業(yè)整體情況補(bǔ)充完善資金管理制度。制造企業(yè)可將資金管理制度編制成冊(cè)下發(fā)至各個(gè)員工手中，員工按照手冊(cè)內(nèi)容配合資金管理工作，手冊(cè)中不僅要明確制度條例，同時(shí)也要明確標(biāo)注不執(zhí)行制度或者違反制度索要承受的處罰，從而加大資金管理制度的執(zhí)行力。制造企業(yè)完善資金管理制度切記不要照搬照抄其他企業(yè)的制度條例，必須立足于實(shí)際情況，制定符合企業(yè)實(shí)際需求的制度規(guī)范[5]。

（二）建立資金風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

制造企業(yè)建立資金風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措，首先，制造企業(yè)需完善風(fēng)險(xiǎn)事前評(píng)估識(shí)別機(jī)制，依托于內(nèi)部資金管理系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)流程的現(xiàn)金流入流出數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，評(píng)估具體的資金風(fēng)險(xiǎn)。其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，資金風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，使用大數(shù)據(jù)技術(shù)采集各業(yè)務(wù)流程資金數(shù)據(jù)，一旦發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到既定的指標(biāo)，則立即預(yù)警，并做出應(yīng)對(duì)。再次，制造企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管控必須全面覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)資金鏈條上的所有業(yè)務(wù)實(shí)施管控，不可顧此失彼忽略細(xì)小風(fēng)險(xiǎn)。制造企業(yè)針對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)影響范圍，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，保證一擊即中。最后，建立風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)管理中責(zé)任細(xì)分至各個(gè)環(huán)節(jié)，明確責(zé)任人，要求各業(yè)務(wù)板塊增強(qiáng)溝通，相互合作共同應(yīng)對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）引進(jìn)資金管理人才

資金管理和資金風(fēng)險(xiǎn)管控覆蓋范圍廣且復(fù)雜，需要較多的專業(yè)人才支持，所以制造企業(yè)需要調(diào)整當(dāng)前的人才資源結(jié)構(gòu)，將目光向內(nèi)部管理人才方面轉(zhuǎn)移，培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的資金管理人才。首先對(duì)內(nèi)部現(xiàn)有資金管理人才進(jìn)行能力提升培訓(xùn)，聘請(qǐng)專家進(jìn)入企業(yè)組織開展專題講座、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)教學(xué)指導(dǎo)，分批安排資金管理人員參與考核培訓(xùn)，并定期檢查考核培訓(xùn)結(jié)果[6]。其次，優(yōu)化資金管理崗位的薪酬結(jié)構(gòu)，以薪資福利和良好的個(gè)人發(fā)展前景吸引社會(huì)人才，為企業(yè)招攬具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的資金管理人才。最后，與企業(yè)所在地高校展開校企合作，增加企業(yè)內(nèi)部資金管理儲(chǔ)備人才數(shù)量，企業(yè)可與高校資金管理人才的需求，由高校增設(shè)相關(guān)課程培養(yǎng)學(xué)生，同時(shí)企業(yè)為學(xué)生提供實(shí)訓(xùn)基地，經(jīng)過理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)雙重篩選，為企業(yè)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的資金管理儲(chǔ)備人才。

五、結(jié)束語

綜上所述，制造企業(yè)是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的資金，目前資金管理是制造企業(yè)的核心管理任務(wù)，由于制造企業(yè)現(xiàn)階段存在融資成本高、投資量大、項(xiàng)目收益回收期長、變現(xiàn)能力弱等特點(diǎn)，企業(yè)必須全面推進(jìn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制工作，對(duì)資金鏈上各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制，確保資金管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的負(fù)面影響可被控制在最小范圍內(nèi)。制造企業(yè)在未來發(fā)展過程中，要密切關(guān)注資金管理動(dòng)態(tài)，分析資金特點(diǎn)，切實(shí)把控融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)等，提升企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速率，規(guī)避資金短缺問題，加快提升企業(yè)的資金價(jià)值。