建設(shè)工程投融資項(xiàng)目的合同策略及風(fēng)險(xiǎn)淺析

王 頔

工程建設(shè)項(xiàng)目的投融資模式，打破了以往單一的施工承包模式，且在我國建設(shè)領(lǐng)域的比重在逐步上升。工程項(xiàng)目的投融資模式，不但能夠解決政府方在以往融資過程中面臨的一些困難，同時(shí)還能使工程項(xiàng)目得以如期完成。除此之外，這種投融資模式的建立，也能夠造福于民，推進(jìn)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，為國家的穩(wěn)定發(fā)展提供一定的幫助，減輕了政府方在資金方面的壓力。因此，可以看出在工程項(xiàng)目建設(shè)過程中，投資融資模式的創(chuàng)新，對于整體的工程項(xiàng)目建設(shè)來說具有非常重要的意義。

一、投融資項(xiàng)目合同策略

由于投融資項(xiàng)目規(guī)模較大、周期較長，在項(xiàng)目建設(shè)階段，可能會出現(xiàn)一些無法預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，其中包括合作風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)備階段風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)階段風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營階段風(fēng)險(xiǎn)、移交階段風(fēng)險(xiǎn)等。任何一個(gè)環(huán)節(jié)的不通暢，都會嚴(yán)重影響項(xiàng)目的推進(jìn)。為了維護(hù)項(xiàng)目各方的合法利益以及推動(dòng)項(xiàng)目順利進(jìn)行，可以通過一些合同策略對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)加以控制。

（一）社會資本方提前介入項(xiàng)目

在項(xiàng)目的前期推進(jìn)階段，往往存在相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏、信息不對稱、對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見不夠充分等情況，導(dǎo)致項(xiàng)目相關(guān)方的地位不對等、測算不夠精準(zhǔn)、決策依據(jù)出現(xiàn)偏差的現(xiàn)象發(fā)生，有時(shí)甚至?xí)?dǎo)致項(xiàng)目由于決策失誤、風(fēng)險(xiǎn)過大而被迫中斷，不利于項(xiàng)目的長期穩(wěn)定運(yùn)作。因此，可以讓社會資本方提前介入項(xiàng)目，與政府方共同探討并制定對項(xiàng)目最有利的、最合適的商業(yè)模式，對項(xiàng)目的可行性以及風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行充分的評估，對方案進(jìn)行不斷的完善及優(yōu)化，充分發(fā)揮社會資本方的資金及技術(shù)優(yōu)勢，推進(jìn)項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

（二）引入第三方機(jī)構(gòu)

在項(xiàng)目前期研判階段，可以選擇專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)，從第三方獨(dú)立的角度出發(fā)，對項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)效益、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行評估，為項(xiàng)目相關(guān)方提供決策依據(jù)。在項(xiàng)目招投標(biāo)階段，可以引入第三方金融機(jī)構(gòu)，與其組成聯(lián)合體，共同參與項(xiàng)目投標(biāo)，讓潛在融資機(jī)構(gòu)深度介入項(xiàng)目，充分發(fā)揮專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資優(yōu)勢，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，可以縮短融資周期，推動(dòng)資金到位，推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施。另外還可以在合同中引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平衡合同各方的責(zé)權(quán)利，并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

（三）加強(qiáng)項(xiàng)目模式設(shè)計(jì)

如今“PPP+EPC”模式（政府與社會資本合作+政府總承包）的建設(shè)工程項(xiàng)目越來越多，政府方在遴選社會資本方的同時(shí)也確定了項(xiàng)目的工程總承包商，這種模式可以縮短建設(shè)工期，使項(xiàng)目在一個(gè)管理主體下組織實(shí)施，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了設(shè)計(jì)和施工的全盤考慮，也更有利于成本控制。另外，設(shè)計(jì)單位在設(shè)計(jì)工程時(shí)，也會充分考慮項(xiàng)目的進(jìn)度規(guī)劃，與施工方加強(qiáng)聯(lián)系，提升溝通效率和合作深度，增強(qiáng)了項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性及合理性。通過不斷加強(qiáng)資源整合效果，降低在實(shí)際應(yīng)用過程中所消耗的成本。

二、加強(qiáng)合同管理

合同管理是建設(shè)項(xiàng)目管理的核心，在項(xiàng)目建設(shè)過程中起著至關(guān)重要的作用。只有做好合同管理，才可能統(tǒng)籌調(diào)控整個(gè)建設(shè)工程項(xiàng)目的運(yùn)行狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)建設(shè)目標(biāo)。投融資項(xiàng)目的實(shí)施過程中，還可能出現(xiàn)工期拖延導(dǎo)致無法按期交工的風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用控制失效導(dǎo)致超支的風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)場管理混亂導(dǎo)致工程質(zhì)量缺陷、項(xiàng)目運(yùn)營階段達(dá)不到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)等等。這些方面的風(fēng)險(xiǎn)，都可以在合同中進(jìn)行明確的約定并相應(yīng)執(zhí)行，對各方進(jìn)行有效約束。

對于項(xiàng)目前期和合同談判過程中未能識別的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過與合同各方約定一個(gè)明確的原則性解決機(jī)制，在不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，避免由于負(fù)面因素而導(dǎo)致根本環(huán)境的變化最終使得項(xiàng)目無法繼續(xù)實(shí)施。這就需要對合同管理機(jī)制和體制進(jìn)行不斷的完善，保證合同在工程項(xiàng)目建設(shè)過程當(dāng)中發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

為了確保投融資項(xiàng)目的順利推進(jìn)，需要在建設(shè)過程中，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。由于PPP合作模式在我國屬于舶來品，國家層面的各項(xiàng)指導(dǎo)性文件也在不斷地更新和完善，因此，建設(shè)工程投融資項(xiàng)目在實(shí)際運(yùn)作過程中，難免會暴露出一些問題。我們需要做的是盡可能地控制、規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目投標(biāo)前，社會資本方需要做好充分的市場調(diào)研、項(xiàng)目背景分析、經(jīng)濟(jì)測算、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及評估；在項(xiàng)目實(shí)施的前期籌備階段，需要合理組織管理機(jī)構(gòu)，制定行之有效的管理制度；在項(xiàng)目建設(shè)階段，要加強(qiáng)項(xiàng)目現(xiàn)場管理，重視對過程的管控和監(jiān)督，同時(shí)在保證工程質(zhì)量、安全、進(jìn)度的前提下加強(qiáng)成本控制及合規(guī)管理，提高項(xiàng)目管理人員的專業(yè)知識水平及能力。風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目管理一樣，風(fēng)險(xiǎn)識別越早，所需要的成本代價(jià)就越小，項(xiàng)目效益也越明顯，只有建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，深入辨識投融資項(xiàng)目的各類風(fēng)險(xiǎn)，并采取科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目刂拼胧侥茏龀龊侠碛行У娜谫Y安排，保證項(xiàng)目質(zhì)量。

四、結(jié)語

目前建設(shè)工程投融資模式在我國尚處于發(fā)展階段，并將長期存在，隨著實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的累積，項(xiàng)目模式在不斷創(chuàng)新，合同和風(fēng)險(xiǎn)管理方面也在不斷糾偏和完善，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，需要加強(qiáng)合同管理及風(fēng)險(xiǎn)控制防范，以保證項(xiàng)目各方的利益，同時(shí)保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，實(shí)現(xiàn)我國建設(shè)工程領(lǐng)域的穩(wěn)定發(fā)展。