防控新興市場國家貿(mào)易風險

文/施天一 編輯/章蔓菁

在與新興市場國家的企業(yè)開展貿(mào)易活動時，我國外貿(mào)企業(yè)應(yīng)重點防范匯率波動引發(fā)的買方履約風險、地緣政治因素引發(fā)的貿(mào)易摩擦風險以及貿(mào)易詐騙風險。

當前，面對以歐美為代表的傳統(tǒng)貿(mào)易市場的衰退，越來越多的國內(nèi)出口企業(yè)開始將目光轉(zhuǎn)向新興市場。然而，相較于發(fā)達國家，新興市場國家的貿(mào)易風險往往較高，國內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)稍有不慎便可能引發(fā)損失。鑒此，亟需提高風險防范意識，并做好相應(yīng)的風險管理工作。

匯率波動引發(fā)的買方履約風險

新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，不少新興市場國家貨幣的匯率出現(xiàn)大幅波動。在此背景下，當?shù)剡M口商需要支付高昂的貨幣兌換成本，導致在進口商品毛利率較低的情況下，進口商可能會因匯兌損失而拒付貨款；另一種情況是，雖然進口商愿意支付貨款，但所在國采取的外匯管制措施會限制其實際支付能力，同樣會引發(fā)買方履約風險。

為應(yīng)對上述風險，國內(nèi)出口企業(yè)可考慮從兩個方面予以應(yīng)對：（1）充分利用各種金融工具來降低風險。國內(nèi)出口企業(yè)在與買方簽訂合同前，就應(yīng)將未來可能發(fā)生的匯率波動風險考慮在內(nèi)，確定買方是否已采取了相應(yīng)的匯率風險對沖措施。在一些情況下，國內(nèi)出口企業(yè)可要求新興市場的買方乃至最終下游客戶一并向銀行購買遠期外匯，并向國內(nèi)出口商出示相應(yīng)購匯證明，以確保進口商在匯率波動時仍具有還款能力。此外，出口企業(yè)自身也可向所在地的金融機構(gòu)購買無本金交割遠期外匯（Non-Delivery Forward，NDF）進行貨幣保值，也能在一定程度上對沖潛在的匯兌損失。（2）借助充分的信息收集來降低風險。匯率風險之所以能夠引發(fā)買方履約風險，歸根結(jié)底是買方自身的付款能力有所欠缺。對此，國內(nèi)出口企業(yè)可在合同簽署前，先對買方的背景進行充分調(diào)查，如果買方自身經(jīng)營實力一般，但其隸屬于具有一定規(guī)模的跨國集團，而集團內(nèi)其他企業(yè)的實力尚可，則可考慮由實力更強的集團內(nèi)其他企業(yè)來代替買方簽署合同，或者要求其為該筆進出口貿(mào)易提供還款擔保，以此規(guī)避買方因本幣貶值而拖欠貨款的風險。

地緣政治因素引發(fā)的貿(mào)易摩擦風險

2020年以來，印度與我國在軍事、經(jīng)濟等多個領(lǐng)域發(fā)生摩擦，顯著增加了國內(nèi)企業(yè)對印度開展貿(mào)易活動的難度。從企業(yè)反饋的情況看，無論是對自我國進口的貨物，還是對向我國出口的貨物，印度海關(guān)都加大了審查力度。針對當前與印度貿(mào)易往來的風險，國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)可通過與當?shù)仄髽I(yè)合作、了解印度海關(guān)政策動態(tài)以及做好下游市場研判等措施，提前做好風險防范。

一是積極與當?shù)仄髽I(yè)合作。在不少貿(mào)易活動中，政治因素帶來的貿(mào)易摩擦會使進出口雙方的利益都遭到損失。就此，國內(nèi)企業(yè)可說服印度交易對手進行合作，共同應(yīng)對危機。例如，國內(nèi)某農(nóng)化企業(yè)在2020年5月擬從印度進口一批原料，但該批原料卻被印度海關(guān)以檢查的名義扣押達兩個月之久。對此，中方企業(yè)與印度海關(guān)進行了大量的溝通，但并未取得顯著成效。其后，中方企業(yè)說服印度供貨方出面，由印度供貨方的律師向印度海關(guān)強調(diào)逾期不交貨給印度供貨方帶來的違約風險，方才使印度海關(guān)解除了對貨物的扣押。由此可見，在處理因政治因素導致的貿(mào)易摩擦時，要善用當?shù)亟灰谆锇榈牧α浚ㄟ^進出口雙方共同攜手合作，爭取更多的主動權(quán)。

二是密切跟進印度海關(guān)的政策動態(tài)。印度目前的海關(guān)政策對本國的進口方較為偏袒：允許進口方不付款便可提貨；規(guī)定貨物到港后30天內(nèi)無人提取，則進入強制拍賣流程；要求退運貨物需要原買家同意的文件等。這些政策使國內(nèi)企業(yè)在向印度出口時面臨較大的風險，一旦買方動機不純，在貨物到港后不提貨，或不配合提供退運材料，則可借拍賣契機低價獲取原貨物，使我國的出口企業(yè)“錢貨兩空”。特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，印度各大港口的清關(guān)能力參差不齊，貨物通關(guān)時間和買方提貨時間的不確定性進一步增加。對此，建議國內(nèi)出口企業(yè)在出貨前務(wù)必以郵件等書面形式向買方征求發(fā)貨意見，在買方確認可按期提貨后再出運貨物，避免因買方難以提貨而造成損失。

三是提前做好下游市場研判。貿(mào)易摩擦增加了企業(yè)開展貿(mào)易活動的阻力，但不代表主動權(quán)的喪失。從實際情況來看，國內(nèi)銷往印度的產(chǎn)品往往因為產(chǎn)品種類（例如勞動密集型產(chǎn)品或技術(shù)密集型產(chǎn)品）、銷售地域、市場品牌的差異而呈現(xiàn)銷售情況的分化。對此，出口企業(yè)如能及時跟蹤下游市場變化，做好印度市場的銷售情況分析和研判，則仍有可能在貿(mào)易摩擦中實現(xiàn)業(yè)績的逆勢增長。當前，一些企業(yè)已經(jīng)意識到了這一問題，在印度當?shù)仄赣脤Ｈ诉M行數(shù)據(jù)統(tǒng)計和市場分析，隨時了解下游市場的動態(tài)，包括產(chǎn)品銷售情況的區(qū)域分布、產(chǎn)品的更新迭代需求等。這樣既能在研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)進一步增強針對性，又能增加在客戶開發(fā)和合同簽署環(huán)節(jié)的籌碼，有助于自身在不確定的外部環(huán)境下找到相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)拓展路徑。

貿(mào)易詐騙風險

新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，全球?qū)谡?、防護服、檢測試紙等防疫物資的需求激增。這在為國內(nèi)相關(guān)企業(yè)帶來機遇的同時，也引來了一些貿(mào)易詐騙者的關(guān)注。實務(wù)中，不少詐騙方會冒用其他公司的名義來下單，要求國內(nèi)企業(yè)將貨物發(fā)往非洲，利用非洲物流信息不透明的特點，“空手套白狼”騙取貨物。國內(nèi)出口企業(yè)稍有不慎，便會跌入詐騙陷阱，造成嚴重損失。以國內(nèi)某口罩生產(chǎn)企業(yè)（下稱“A企業(yè)”）為例。2020年上半年，A企業(yè)收到歐洲某國自稱為知名口罩公司——3M公司中間商（下稱“B企業(yè)”）的詢盤，稱亟需采購價值約百萬美元的口罩銷往非洲地區(qū)。然而，在雙方的溝通過程中，B企業(yè)始終不愿支付預付款，與此同時，中國出口信用保險公司（下稱“中國信保”）的資信調(diào)查則顯示B企業(yè)的成立時間非常短，并不具備與訂單規(guī)模相稱的付款能力。據(jù)此，A企業(yè)提出B企業(yè)須預付全額貨款方可發(fā)貨；B企業(yè)則表示可預付10%貨款，并出具了“3M證書”來安撫A企業(yè)。經(jīng)過分析，A企業(yè)發(fā)現(xiàn)以下疑點：（1）從證書看，B企業(yè)提供的“3M證書”僅能說明B企業(yè)具備銷售資質(zhì)，但無法證明其是3M公司的中間商；同時該證書上的印戳為電子圖章，可仿冒性較強。（2）從貿(mào)易背景看，其時，雖然非洲的新冠肺炎疫情較為嚴重，但歐洲疫情也很嚴重，如此大規(guī)模的口罩訂單，按理應(yīng)該發(fā)往消費能力明顯更強的歐洲。（3）3M公司作為大型跨國企業(yè)，其大額訂單無需繞道歐洲中間商來詢盤。綜合上述疑點，A企業(yè)認為，B企業(yè)很可能是在實施貿(mào)易詐騙，借用3M公司的品牌影響力來混淆視線，真正的目的是將貨物騙取到非洲后直接提走?；诖耍珹企業(yè)回絕了該筆詢盤。此后，其他一些出口企業(yè)也接到了該企業(yè)的類似詢盤，只是訂單產(chǎn)品已從口罩變成了服裝、玩具等。這更加印證了B企業(yè)具有實施貿(mào)易詐騙的嫌疑。

鑒于疫情以來貿(mào)易詐騙風險有所提升，國內(nèi)企業(yè)需要加強買方篩選，尤其對買方的真實性要進行甄別。具體可從以下幾個方面入手。

一是借助中國信保的買方資信調(diào)查，驗證買方的真實身份。買方資信調(diào)查可以在一定程度上對出口企業(yè)的信息渠道進行補充。出口企業(yè)可借助資信調(diào)查中的買方地址、買方稅號等信息，與買方自身所提供的信息進行比對，進而判斷買方的真實性。實務(wù)中，一些出口企業(yè)會通過中國信保提供的買方郵箱、電話等聯(lián)系方式先與買方取得聯(lián)系，并向其確認詢盤下單的業(yè)務(wù)員是否真實屬于該公司，以規(guī)避被不法分子冒名下單的風險。

二是出口企業(yè)自身要做好風險識別。出口企業(yè)可對相關(guān)貿(mào)易詐騙案例的特點進行總結(jié)，以資借鑒。目前看，以下三點應(yīng)引起注意：其一，傾向于通過聊天軟件進行業(yè)務(wù)聯(lián)系，并排斥郵件回復，即便提供郵箱，也往往并非企業(yè)郵箱；其二，業(yè)務(wù)溝通中并不注重訂單的細節(jié)，不計較產(chǎn)品的具體款式，對價格的敏感性也較低，營造出一種“財大氣粗”“要急貨”的形象；其三，非常抵觸預付款，并且會要求賣方將貨物發(fā)往第三國（以非洲地區(qū)的國家最為常見）。因此，一旦遇到符合上述特征的“買方”，出口企業(yè)應(yīng)格外警惕。

三是通過某些策略對買方身份進行核實。例如，出口企業(yè)可要求詢盤方先以公司賬戶支付一筆小額款項。如果交易明細上所顯示的付款賬戶名為買方公司，則可在一定程度上降低冒名頂替的風險。但需要注意的是，此類策略亦有可能被詐騙者繞過。例如，在近期發(fā)生的一起貿(mào)易詐騙案中，詐騙者冒充某國C公司向國內(nèi)某企業(yè)下單，該國內(nèi)企業(yè)遂要求詐騙者先通過C公司賬戶支付一筆小額款項。于是詐騙者轉(zhuǎn)而聯(lián)系C公司，稱其希望向C公司供貨，并向C公司提供了樣品；隨后又向C公司表示，上述國內(nèi)企業(yè)為其上游供貨商，因自身暫時無法付匯，需要C公司向該中國企業(yè)先行墊付樣品費。C公司信以為真，向該國內(nèi)企業(yè)支付了相應(yīng)款項，導致該國內(nèi)企業(yè)誤以為買方身份被核實，隨即向詐騙者發(fā)貨，并由此造成損失。為應(yīng)對騙術(shù)日益“高明”的詐騙者，出口企業(yè)的風險防范措施必須不斷予以細化。