中國(guó)如何應(yīng)對(duì)全球化新逆風(fēng)

傳統(tǒng)制造業(yè)的改造升級(jí)是新經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的契合點(diǎn)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)短期增長(zhǎng)與中長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的平衡點(diǎn)，也是中國(guó)在全球化新逆風(fēng)下穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資的關(guān)鍵點(diǎn)。

隨著新冠肺炎疫情在全球的蔓延，全球化的逆風(fēng)似有增強(qiáng)之勢(shì)。以全球出口總額占全球GDP比重衡量，2008年是全球化的峰值，全球出口達(dá)到全球GDP的25%。自此之后，這一比例震蕩走低，到2018年降為23%。自2018下半年起，中美貿(mào)易摩擦急劇升溫。在此沖擊下，2019年全球出口總額下滑3%，逆全球化趨勢(shì)增強(qiáng)。2020年，為遏制新冠肺炎疫情的蔓延，全球先后已有44個(gè)國(guó)家封鎖邊境。IMF預(yù)測(cè)，170個(gè)國(guó)家今年將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。全球經(jīng)濟(jì)步入衰退，對(duì)外貿(mào)易合作受阻，導(dǎo)致對(duì)逆全球化的擔(dān)憂(yōu)情緒進(jìn)一步增強(qiáng)。

對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，作為新冠肺炎疫情最先爆發(fā)的國(guó)家，作為占全球貿(mào)易總額近10%的貿(mào)易大國(guó)，作為美國(guó)高額關(guān)稅的承受者，如何應(yīng)對(duì)這股全球化逆風(fēng)，引發(fā)越來(lái)越多的關(guān)注。本文將以疫情帶來(lái)的逆全球化為背景，分析2020年中國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)形勢(shì)以及如何把握疫情的危中之“機(jī)”。

海外疫情影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)的渠道

繼中美貿(mào)易摩擦之后，全球供應(yīng)鏈再次受損，中國(guó)成為全球貿(mào)易減速的一部分。新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)大面積停擺，以及全球總需求下滑和全球供應(yīng)鏈摩擦增加，從兩個(gè)角度共同沖擊全球貿(mào)易。這或?qū)е卤敬稳蛸Q(mào)易所受到的沖擊超過(guò)2009年。2009年的貿(mào)易下滑主要來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的需求下滑，尚未出現(xiàn)各供應(yīng)國(guó)的產(chǎn)能停擺；而這一次，全球供應(yīng)鏈多點(diǎn)遭受沖擊，對(duì)全球貿(mào)易總盤(pán)子的影響會(huì)更加深遠(yuǎn)。根據(jù)WTO的最新預(yù)測(cè)，2020年全球貿(mào)易增速將在-13%到-32%之間。中國(guó)下滑幅度取決于中國(guó)在全球貿(mào)易中占比的變化。這一比重自2015年觸及14%高點(diǎn)后小幅回落；但2019年在中美互征關(guān)稅的背景下卻不降反升，從2018年的12.8%上升至13.2%。這是對(duì)中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力的一種證明。按此預(yù)測(cè)，如果2020年中國(guó)在全球出口中的占比保持不變，那么中國(guó)出口也將面臨-13%到-32%的下滑。

出口下滑會(huì)間接影響國(guó)內(nèi)消費(fèi)與投資，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的二次沖擊不可低估。近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的出口依賴(lài)度持續(xù)下降，2019年出口在工業(yè)中的占比已經(jīng)降至2002年加入WTO之初時(shí)的比例（2019年，我國(guó)出口交貨值占工業(yè)增加值的比例下降到39%，而2002年為42%，2005年的高點(diǎn)是62%）。根據(jù)2017年中國(guó)投入產(chǎn)出表的數(shù)據(jù)，消費(fèi)、投資、出口（注意不是“凈出口”）在最終使用中所占比重分別是45.7%、37.5%、16.8%，而2012年這一比例分別是41.4%、37.8%、20.8%。主要變化就是出口對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)讓渡于消費(fèi)，而投資占比穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化雖然增強(qiáng)了中國(guó)抵御外需沖擊的能力，但當(dāng)外需大幅下滑時(shí)，仍然會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生顯著的連鎖反應(yīng)。這體現(xiàn)為出口企業(yè)收入惡化，導(dǎo)致員工收入惡化而影響消費(fèi)；企業(yè)投資下滑影響投資，進(jìn)而對(duì)內(nèi)需產(chǎn)生沖擊。根據(jù)支出法對(duì)GDP中商品服務(wù)出口與總量GDP彈性關(guān)系的分析，2017年、2018年出口每下降1個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)中國(guó)名義GDP的影響穩(wěn)定在0.22個(gè)百分點(diǎn)；2019年，考慮到出口在工業(yè)中占比進(jìn)一步下降，可以按照0.2的彈性估算。2020年，如果中國(guó)出口同比增長(zhǎng)為-13%到-32%，將拖累名義GDP比2019年的7.8%下降2—5.8個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，中國(guó)與“一帶一路”沿線的區(qū)域合作將得到加強(qiáng)。今年1—3月的外貿(mào)數(shù)據(jù)就已經(jīng)展現(xiàn)出“一帶一路”的更強(qiáng)支撐作用。1—3月，中國(guó)出口累計(jì)下滑13.3%，其中歐、美分別貢獻(xiàn)了5%和4.1%，而東盟的貢獻(xiàn)是0%。我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家出口占比持續(xù)攀升，且在今年1-2月創(chuàng)下了38%的歷史新高，出口增速逆勢(shì)攀升至46.7%，成為我國(guó)外貿(mào)穩(wěn)定的一塊“基本盤(pán)”。根據(jù)海關(guān)總署的信息，我國(guó)與東盟的貿(mào)易合作主要集中在集成電路進(jìn)出口（作為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，聯(lián)系日趨緊密）、原油進(jìn)口和成品油出口等。其中越南和馬來(lái)西亞發(fā)揮了龍頭作用（3月下旬以來(lái)，馬來(lái)西亞新冠肺炎病例持續(xù)增加，但4月中旬以來(lái)已顯著下降，而越南病例一直較少）。去年10月，中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《議定書(shū)》對(duì)所有協(xié)定成員全面生效，有力促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的發(fā)展。中國(guó)與“一帶一路”沿線更強(qiáng)的貿(mào)易合作，將對(duì)2020年的出口下行起到緩沖作用。

不必焦慮產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)加速遷出中國(guó)

疫情暴發(fā)以來(lái)，關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈外遷的擔(dān)憂(yōu)情緒不絕于耳。筆者認(rèn)為不必焦慮于此，因?yàn)椤叭ブ袊?guó)化”不符合當(dāng)前全球供應(yīng)鏈發(fā)展的客觀規(guī)律。

一方面，中國(guó)出口產(chǎn)業(yè)客觀上具有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，這是東南亞國(guó)家和地區(qū)不管在體量還是效率上都難以承接取代的。2018年，中國(guó)制造業(yè)在全球的份額達(dá)到30.4%，中國(guó)制造業(yè)出口在全球出口的份額達(dá)到11.9%，而馬來(lái)西亞、越南、泰國(guó)、印度等東南亞國(guó)家的體量完全不能相提并論，其制造業(yè)在全球的份額分別為0.3%、0.59%、1.03%和3.1%，且人口受教育程度和研發(fā)能力也弱于中國(guó)。若產(chǎn)業(yè)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去，分布在多個(gè)國(guó)家，則勢(shì)必削弱集聚效應(yīng)，徒增成本。2019年，在美國(guó)對(duì)中國(guó)征收高額關(guān)稅的情況下，中國(guó)在全球出口中占比并未下滑，反而衍生出不少借由歐盟和東南亞的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。這表明，目前產(chǎn)業(yè)鏈尚不具備大規(guī)模遷移的基礎(chǔ)。

另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈遷移與當(dāng)前全球疫情下的客觀現(xiàn)實(shí)不符，甚至可以說(shuō)由于中國(guó)與海外疫情的錯(cuò)位，全球產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)不僅不是遷出，反而將偏向中國(guó)。以當(dāng)前美、日的勞動(dòng)力成本來(lái)看，如果制造業(yè)回流，必須加大自動(dòng)化投入，這需要資金也需要時(shí)間；如果在別國(guó)投資建廠，也意味著加大資本開(kāi)支。2020年，在全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退的背景下，跨國(guó)公司的主要目標(biāo)是活下去，很難想象其會(huì)擴(kuò)大資本開(kāi)支。況且，中國(guó)率先控制住疫情、率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)，本身就成為全球供應(yīng)鏈的一塊可靠陣地，為什么要在這個(gè)時(shí)候急于外遷？中國(guó)美國(guó)商會(huì)、上海美國(guó)商會(huì)與普華永道在中國(guó)的最新問(wèn)卷調(diào)查顯示，超過(guò)70%的受訪在華美企表示，不會(huì)出于疫情影響，將生產(chǎn)/供應(yīng)鏈或采購(gòu)遷至其他地區(qū)，也恰恰說(shuō)明了這一點(diǎn)。

因此，正確應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移問(wèn)題應(yīng)遵循以下兩條主線：一是要客觀應(yīng)對(duì)全球疫情對(duì)中國(guó)外貿(mào)的沖擊，積極擴(kuò)大內(nèi)需、加強(qiáng)東亞產(chǎn)業(yè)鏈合作、幫助外貿(mào)企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，保存實(shí)力。二是要居安思危，扎實(shí)把握危中之“機(jī)”，擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放、改善營(yíng)商環(huán)境、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，留住外資。

如何把握疫情的危中之“機(jī)”

疫情在造成經(jīng)濟(jì)廣泛停擺的同時(shí)，也催生了一批產(chǎn)業(yè)的發(fā)展契機(jī)。一是云辦公、云教育、云消費(fèi)等線上業(yè)態(tài)，以及背后的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)獲得助力。2020年一季度，我國(guó)信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)的不變價(jià)GDP同比增長(zhǎng)13.2%，對(duì)于緩沖一季度GDP下滑起到了舉足輕重的作用。二是新冠肺炎疫情下凸顯了復(fù)工難、固定成本高的問(wèn)題，增加了傳統(tǒng)制造業(yè)智能化升級(jí)的緊迫感。中國(guó)制造業(yè)大約有3—4年的設(shè)備更新?lián)Q代周期，2020年恰逢新一輪設(shè)備更新?lián)Q代的起點(diǎn)，如果沒(méi)有意想不到的疫情沖擊，制造業(yè)可能已經(jīng)開(kāi)始“低位回升”之路。三是與線上業(yè)態(tài)和智能制造發(fā)展相關(guān)的5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，是2018年年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出的發(fā)展目標(biāo)，也是未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)所在。2020年以來(lái)，中央多次提出加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，將這一板塊擺在了更加關(guān)鍵的位置上。四是疫情凸顯出醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域“補(bǔ)短板”的需求。在經(jīng)濟(jì)總量不斷躍升的過(guò)程中，中國(guó)醫(yī)療體系以及更廣泛的公共服務(wù)體系的升級(jí)刻不容緩。

需要看到的是，新冠肺炎疫情所提振的產(chǎn)業(yè)大多具有輕資本、中長(zhǎng)期受益的特點(diǎn)，對(duì)于拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能不那么立竿見(jiàn)影。從以下幾組數(shù)據(jù)中可以明了這一問(wèn)題：一是從2017年中國(guó)GDP的構(gòu)成來(lái)看，與上述相關(guān)的行業(yè)有：科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)（占1.97%），衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)（占2.32%），信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)（占2.86%），三者總和占比不及第一產(chǎn)業(yè)，而僅制造業(yè)一項(xiàng)占比就達(dá)29.3%。二是2019年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占全部規(guī)模以上工業(yè)比重上升到14.4%，萬(wàn)事達(dá)卡財(cái)新BBD新經(jīng)濟(jì)指數(shù)（衡量1單位GDP中新經(jīng)濟(jì)成分的占比）一直在30%附近?？梢?jiàn)，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)一直保持快速增長(zhǎng)，但傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍然對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定舉足輕重。三是從PPP項(xiàng)目庫(kù)梳理來(lái)看，狹義新基建（不含軌道交通）規(guī)模占比僅有0.5%，加上軌道交通可上升到16%；從新基建七大領(lǐng)域規(guī)模估算來(lái)看，2020年約為1.1萬(wàn)億元，只占去年基建投資總額的6%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用比較有限。

因此，傳統(tǒng)制造業(yè)的改造升級(jí)是新經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的契合點(diǎn)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)短期增長(zhǎng)與中長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的平衡點(diǎn)，也是中國(guó)在全球化逆風(fēng)下穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資的關(guān)鍵點(diǎn)。中國(guó)制造業(yè)投資中90%是民間投資，工業(yè)增加值的40%面向出口，傳統(tǒng)制造業(yè)是全球疫情沖擊下中國(guó)經(jīng)濟(jì)最薄弱的環(huán)節(jié)。2020年一季度，制造業(yè)投資同比下滑至-25.2%，明顯低于整體固定資產(chǎn)投資的-16.1%，足見(jiàn)其信心之受挫，對(duì)經(jīng)濟(jì)拖累之明顯。而制造業(yè)的強(qiáng)大是中國(guó)避免陷入“中等收入陷阱”的必選項(xiàng)，值得以更大的力度和決心推動(dòng)其發(fā)展。以韓國(guó)和日本這兩個(gè)成功跨過(guò)中等收入陷阱的國(guó)家為例。韓國(guó)從1970年代以來(lái)，GDP中制造業(yè)的占比就不斷提升，2010—2017年達(dá)到31.6%，而在1970—1980年代平均僅為14.7%；制造業(yè)的行業(yè)構(gòu)成也不斷向電氣、運(yùn)輸、機(jī)械、金屬加工、精密儀器等高端裝備制造業(yè)集中。日本即便在其人口快速老齡化、遭遇美日貿(mào)易戰(zhàn)、房地產(chǎn)崩盤(pán)的1990年代，其制造業(yè)在GDP中的占比也未明顯下降，依然是分量最重的行業(yè)，且進(jìn)一步向電氣機(jī)械、化學(xué)產(chǎn)品、運(yùn)輸設(shè)備、通用機(jī)械等行業(yè)集中。

總之，2020年，中國(guó)外貿(mào)面臨重壓，制造業(yè)是必守、必爭(zhēng)的陣地。