聯(lián)泓新科(003022) 申購(gòu)代碼003022 申購(gòu)日期11.25

發(fā)行概覽：公司擬申請(qǐng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過(guò)22000萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%。實(shí)際募集資金按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：10萬(wàn)噸/年副產(chǎn)碳四碳五綜合利用及烯烴分離系統(tǒng)配套技術(shù)改造項(xiàng)目、EVA裝置管式尾技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、6.5萬(wàn)噸/年特種精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家從事先進(jìn)高分子材料及特種化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年不斷發(fā)展，公司現(xiàn)已建成以甲醇為主要原料，生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的烯烴深加工產(chǎn)業(yè)鏈，運(yùn)行有甲醇制烯烴（DMTO）、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）、聚丙烯（PP）、環(huán)氧乙烷（EO）、環(huán)氧乙烷衍生物（EOD）等多套先進(jìn)裝置，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平處于行業(yè)領(lǐng)先地位。其中，DMTO裝置以甲醇為主要原料生產(chǎn)乙烯、丙烯等;EVA裝置以乙烯為主要原料生產(chǎn)乙烯-醋酸乙烯共聚物;PP裝置以丙烯為主要原料生產(chǎn)聚丙烯專(zhuān)用料;EO裝置以乙烯為主要原料生產(chǎn)環(huán)氧乙烷;EOD裝置以環(huán)氧乙烷為主要原料生產(chǎn)環(huán)氧乙烷衍生物;聚羧酸減水劑生產(chǎn)裝置以減水劑聚醚單體為主要原料生產(chǎn)聚羧酸減水劑。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司五大生產(chǎn)裝置均采用國(guó)際一流的工藝技術(shù)，并有效掌握應(yīng)用與消化吸收。甲醇制烯烴裝置采用中科院大連化物所和中石化洛陽(yáng)石化工程公司共同開(kāi)發(fā)的DMTO工藝，烯烴分離采用中石化洛陽(yáng)石化工程公司自主開(kāi)發(fā)的前脫乙烷工藝技術(shù)，為國(guó)內(nèi)首套完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的甲醇制烯烴裝置，乙烯、丙烯選擇性和收益率高，產(chǎn)品生產(chǎn)能耗低。

公司目前已建成了獨(dú)特的甲醇制烯烴深加工產(chǎn)業(yè)鏈，包括“甲醇-丙烯-聚丙烯專(zhuān)用料”、“甲醇-乙烯-乙烯-醋酸乙烯共聚物高端料”、“甲醇-乙烯-環(huán)氧乙烷-環(huán)氧乙烷衍生物”等三條子產(chǎn)業(yè)鏈，形成了先進(jìn)高分子材料和特種化學(xué)品兩大業(yè)務(wù)板塊，生產(chǎn)聚丙烯專(zhuān)用料、乙烯-醋酸乙烯共聚物高端料、環(huán)氧乙烷及其衍生物系列產(chǎn)品。與國(guó)內(nèi)同行相比，公司產(chǎn)業(yè)布局獨(dú)特，產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、貼近終端市場(chǎng)，減少了單一產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司效益的影響，能夠有效抵御行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司產(chǎn)能將得到較大幅度的提高，為公司進(jìn)一步拓展市場(chǎng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，在先進(jìn)高分子材料及特種化學(xué)品等行業(yè)高速發(fā)展的背景下，公司募投項(xiàng)目產(chǎn)品具有良好的市場(chǎng)前景，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)水平預(yù)計(jì)將會(huì)上升到新的臺(tái)階。

風(fēng)險(xiǎn)因素：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、本次募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)、股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至11月20日）