世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭及中國的應(yīng)對策略研究

李一男，王 達(dá)

(吉林大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，長春 130012)

近年來，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，各主要經(jīng)濟(jì)體都致力于以稅制改革來促進(jìn)減稅、拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，由此也形成了一定格局下的競爭效應(yīng)。事實上，在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的浪潮中，國際資本的稅收競爭在各國之間是比較普遍的。國家調(diào)整稅收制度，實施減稅方案，以實現(xiàn)自身利益，必然會導(dǎo)致跨境資本流動，損害他國的利益，并可能引發(fā)他國采取報復(fù)性的減稅措施或者其他方式應(yīng)對。作為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，美國于2017年首先出臺了《減稅和就業(yè)法案》，該法案主要針對美國現(xiàn)行的個人所得稅和企業(yè)所得稅等進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，改革內(nèi)容十分廣泛，對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要的影響。為了應(yīng)對美國稅改帶來的沖擊，避免本國資本外流，越來越多的國家啟動了稅改，全球稅收競爭程度驟然提升。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的稅改競爭起源于全球化進(jìn)程中的要素競爭，即以減稅為手段，提升地區(qū)對流動性資本的吸引力。這種世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的稅改競爭促進(jìn)了要素的流動和集聚，提高了要素回報率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長，因而有其積極的一面。與此同時，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的稅改競爭會引發(fā)效率下降并使收入分配問題惡化，因而也存在負(fù)面后果?；诖耍疚慕柚嚓P(guān)計量模型，對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的全球稅改競爭策略進(jìn)行討論，以期為中國制定系統(tǒng)性的應(yīng)對措施提供理論指導(dǎo)和政策參考。

一、文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與稅制改革兩者之間存在著密切的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)學(xué)家與政策制定者將政府稅收政策與經(jīng)濟(jì)增長聯(lián)系在一起由來已久，以下部分就相關(guān)學(xué)者對稅收與經(jīng)濟(jì)增長之間關(guān)系的理論探究進(jìn)行簡單的介紹與梳理。?？斯隆ふ淠莅屠梅菍ΨQ信息創(chuàng)造性地建立了關(guān)于所得稅效率與公平目標(biāo)均衡的模型[1]。德弗雷克斯研究的結(jié)果顯示，稅收與經(jīng)濟(jì)增長呈負(fù)相關(guān)態(tài)勢[2]。巴克提出了稅收收入與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論分析效應(yīng)，通過稅收收入增長變化與國家國民生產(chǎn)總值之間的變化趨勢和規(guī)律，提出了邊際理論，當(dāng)邊際稅率改變5個百分點或平均稅率改變2.5個百分點時，將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展率0.2～0.3個百分點的差異[3]。此外，本文還將世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭對全球經(jīng)濟(jì)影響的文獻(xiàn)高度關(guān)聯(lián)。世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭對全球經(jīng)濟(jì)格局的影響備受學(xué)界關(guān)注?，F(xiàn)階段，關(guān)于世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭對全球經(jīng)濟(jì)格局的影響研究主要聚焦于兩個方面：一是定性研究。部分學(xué)者著眼于發(fā)達(dá)國家減稅法案的實施動因、制約因素及法案特點等視角，詳盡闡釋了發(fā)達(dá)國家稅制改革的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。二是定量研究。部分學(xué)者從宏觀視角出發(fā)，運用理論模型模擬出世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭對全球經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)。還有部分學(xué)者則更關(guān)注微觀層面的具體影響。

本文嘗試探討世界經(jīng)濟(jì)中稅制改革競爭及中國應(yīng)對策略的影響，并在此基礎(chǔ)上提出有針對性的政策建議。

二、世界主要經(jīng)濟(jì)體的稅制改革競爭影響

經(jīng)濟(jì)增長一直是國家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)之一，而國家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的主要手段之一則是財政政策。在財政政策中，稅收是主要的工具。稅收制度調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運行，經(jīng)濟(jì)決定稅收，稅收對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生反作用。世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革的直觀表現(xiàn)為稅種結(jié)構(gòu)的調(diào)整和稅負(fù)水平的變化。

一部分發(fā)展中國家通過各種經(jīng)濟(jì)政策及創(chuàng)造良好的營商環(huán)境，吸引大量的外商進(jìn)行直接投資(FDI)，從而對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大影響。發(fā)達(dá)國家作為發(fā)展中國家主要的貿(mào)易伙伴國和外資來源國之一，近些年來投資總額不斷增長。因為對發(fā)達(dá)國家企業(yè)來講，所得稅稅率太高導(dǎo)致其更愿意把利潤留存在國外，以避免在國內(nèi)報稅要繳納高昂的稅款，結(jié)果是造成發(fā)達(dá)國家國內(nèi)的投資力大大減弱，制造業(yè)發(fā)展不起來，政府的財政狀況和國際收支狀況不斷惡化。因此，世界經(jīng)濟(jì)中的發(fā)達(dá)國家稅制改革競爭的實施，正是希望通過減稅政策來吸引資本回流，從而大力發(fā)展本國制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展，重振本國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。從國際比較看，在世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革中，稅收優(yōu)惠力度大、具備競爭力，可能吸引的存量和未來增量的直接投資資金會回流。在世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革中，關(guān)于對海外企業(yè)資本利潤匯回采取一次性征稅的辦法，這一稅收政策的推行，將在一定程度上鼓勵海外企業(yè)將總公司或子公司遷回國內(nèi)投資，這也會相應(yīng)地帶走在國外留存的資本，給發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的影響。從長遠(yuǎn)來看，在世界主要經(jīng)濟(jì)體的稅制改革中所實施的減稅政策，可能引發(fā)世界范圍的減稅潮流。對中國而言，如果效仿美國等發(fā)達(dá)國家進(jìn)行大幅度減稅，那么中國的財政收支平衡將遭受嚴(yán)重沖擊，因此中國進(jìn)行大幅度減稅的概率很低。在此背景和趨勢下，中國在稅收方面，對海外投資者的吸引力將可能有所下降。

(一)稅制改革競爭的綜合影響分析

1.模型設(shè)定與變量選擇

為系統(tǒng)評估世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭效應(yīng)，基于本次稅改可能的綜合影響，本文使用全球貿(mào)易分析模型(Global TradeAnalysis Project，簡稱GTAP)來分析世界經(jīng)濟(jì)中稅制改革競爭的全球影響。稅制改革對外商直接投資的影響主要是通過稅種結(jié)構(gòu)的調(diào)整來影響社會稅收環(huán)境，從而影響與外商直接投資相關(guān)交易的稅務(wù)成本，進(jìn)而影響外商直接投資總額規(guī)模的增長。而不同稅種收入的總量是稅種結(jié)構(gòu)在數(shù)量上的反映，不同稅種收入的總額變化反映了稅種結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因而，可以通過計量各稅種收入的變化來檢驗世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭效應(yīng)，同時以世界主要經(jīng)濟(jì)體的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP作為控制變量，稅種結(jié)構(gòu)對世界經(jīng)濟(jì)中的稅制改革競爭效應(yīng)的計量模型如下：

Infdit=a0+a1lngrsdt+a2lnqysdt+a3Inlrhht+a4lngsxft+a5lnGDPt+et

其中：Infdit表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各個年度的外商直接投資總額的對數(shù)值；Ingrsdt表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各年度個人所得稅稅收總額的對數(shù)值；lnqysdt表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各年度企業(yè)所得稅稅收總額的對數(shù)值；Inlrhht表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各年度一次性利潤匯回稅收總額的對數(shù)值；Ingsxft表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各年度的關(guān)稅與消費稅總額的對數(shù)值；lnGDPt表示世界主要經(jīng)濟(jì)體各年度國內(nèi)生產(chǎn)總值的對數(shù)值；et表示回歸殘差。

2.數(shù)據(jù)說明

為提高模型的精度和分析的便捷性，對其進(jìn)行以下處理：鑒于世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革主要以降低企業(yè)稅率為核心內(nèi)容，因此本研究僅對世界主要經(jīng)濟(jì)體企業(yè)稅收變化對全球經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行分析；為了方便比較分析，本文將全球分為美國、中國、日本、歐盟等主要經(jīng)濟(jì)體及其地區(qū)。工業(yè)分為糧食和谷物工業(yè)、畜禽肉類工業(yè)、礦山和采礦、食品工業(yè)、紡織服裝工業(yè)、輕工業(yè)、重工業(yè)、公用事業(yè)、交通通信、電子設(shè)備、機械設(shè)備、汽車、金融服務(wù)、其他服務(wù)業(yè)等，共14個類別。本文采用2018年的數(shù)據(jù)更新模型數(shù)據(jù)庫，采用動態(tài)遞歸的方法遞歸更新后的GTAP數(shù)據(jù)庫。

3.實證結(jié)果分析

本部分采用的是多元線性回歸模型OLS估計方法，所運用的軟件是Stata12.0。具體估計結(jié)果如表1所示。

表1 回歸結(jié)果

從表1中的回歸結(jié)果可以看出，在OLS估計方法下，整個模型的擬合優(yōu)度達(dá)到0.9872，調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.9835，說明整個模型的擬合效果較好。從估計結(jié)果來看，個人所得稅在5%的顯著性水平下通過t檢驗，彈性系數(shù)為0.5124。

綜合來看，對一些小國來說，減稅對世界的影響不會太大。在一些大型經(jīng)濟(jì)體，他們參與減稅競爭將對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響。2019年，美國、歐盟、中國和日本占全球GDP的68.03%。建立模型假設(shè)這4個國家或地區(qū)正在參與減稅的競爭，目前，美國已率先將企業(yè)所得稅稅率降至21%，低于歐盟、中國和日本。歐盟、中國和日本更傾向于以低于21%的目標(biāo)減稅。由于各國面臨的減稅壓力不同，假設(shè)歐盟和中國將企業(yè)所得稅降低至20%，參與減稅競爭，那么減稅率分別為15.59%和20.00%。對于日本來說，如果將企業(yè)所得稅稅率降低至20%，那么稅率將達(dá)到35.19%。事實上，由于日本的負(fù)債率已經(jīng)過高，2019年日本的公共債務(wù)是GDP的200.5%，因此不太可能大幅減稅(見表2)。

表2 2018年中國、美國、日本、歐盟等國家相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

稅收競爭模擬結(jié)果見下頁表3。模擬結(jié)果顯示：(1)若在美國減稅40%的背景下，中國正以20%的稅率競爭減稅，而其他國家沒有競爭減稅，那么中國的GDP減少了0.49%，比不參與減稅低0.09%。假設(shè)美國不減稅，只有中國減稅，中國的GDP只增長了0.12%。因此，中國減稅的效果并不明顯。(2)若在美國減稅40%的背景下，日本以15%的稅率參與減稅競爭，在其他國家不參與減稅競爭的情況下，日本GDP將增長0.39%，美國GDP將增長0.56%。而中國GDP將下降0.75%。(3)若在美國減稅40%的背景下，歐盟以15.59%的稅率競爭減稅，在其他國家沒有進(jìn)行競爭減稅時，歐盟GDP將增長0.27%，美國GDP將增長0.14%，而中國GDP將下降1.22%。(4)若在美國、日本和歐盟三者同時實行減稅時，其他國家不參與減稅，美國GDP將下降0.08%，日本下降0.37%，中國下降1.37%，但歐盟將增加0.10%。若美國、日本、歐盟和中國同時減稅，中國、美國和日本分別下降1.25%、0.10%和0.35%，歐盟GDP將增長0.09%。

表3 稅收競爭對中國和美國、日本、歐盟等國家GDP的影響

根據(jù)以上模擬結(jié)果進(jìn)行分析，在美國減稅的背景下，歐盟減稅的可能性相對較高，原因在于歐盟的政府債務(wù)水平較低，且有著較低的減稅成本，其15.59%減稅率比美國減稅效果更好；而如果歐盟不采取減稅措施，那么對歐盟會有一定的損失，但如果采取了減稅措施，即使會有其他國家或地區(qū)參與減稅競爭，也會帶來一定的積極影響。如果歐盟減稅，對中國的負(fù)面影響將與美國相當(dāng)，如果相互疊加，中國的GDP可能會下降1.22%。如果歐盟不及時減稅，日本效仿美國減稅，日本對GDP的影響將從-0.75%變?yōu)?.39%的正增長，這將為日本帶來更大的利潤。如果歐盟跟上了美國減稅的步伐，而日本不減稅，GDP的影響將是-1.48%。如果日本密切關(guān)注歐盟的減稅情況，GDP的影響將降至-0.37%，因此日本減稅的相對收入仍然很高。而美國、日本和歐盟同時減稅的可能性則相對較大。

(二)案例分析：美國稅制改革的影響模擬及結(jié)果

從對GDP增長的影響來看，美國稅制改革將對中國、韓國、日本、歐盟和其他地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值產(chǎn)生負(fù)面影響，將分別下降0.78%、0.70%、0.69%、0.60%、0.62%。相較而言，對中國GDP造成的負(fù)面影響最大(見表4)。

表4 美國將企業(yè)所得稅由35%降至21%對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響單位：%

從對貿(mào)易條件的影響來看，美國稅制改革可能導(dǎo)致中國、韓國、日本、歐盟，以及全球其他地區(qū)的貿(mào)易條件惡化，如中國下降0.30%、韓國下降0.25%、日本下降0.15%、歐盟下降0.17%，其他地區(qū)則下降0.29%，這可能導(dǎo)致全球貿(mào)易關(guān)系的重組。從短期資本凈回報率的影響看，美國減稅將使中國短期資本凈收入增加0.06%，而韓國、日本和歐盟短期資本凈收入減少0.13%、0.09%和0.13%，其他地區(qū)短期資本凈收益率降低0.15%。

綜上所述，在美國稅制改革中，如果將企業(yè)所得稅從35%下調(diào)至21%，對中國的GDP增長和貿(mào)易條件造成的負(fù)面影響將比全球其他國家和地區(qū)更為嚴(yán)重，但對中國的短期資本凈回報率卻有著一定的積極影響。有鑒于此，目前對美國稅收改革的效果應(yīng)辯證地看待。

三、世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革影響下的中國應(yīng)對策略

從以上實證分析結(jié)果看，世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革中的企業(yè)所得稅、關(guān)稅與消費稅、跨國企業(yè)海外利潤匯回稅率與中國吸引對外直接投資呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級，居民消費和創(chuàng)新能力增強，使得以市場為導(dǎo)向和高科技行業(yè)的外國企業(yè)仍有意加大對中國的直接投資，而稅改對這部分投資的影響相對較小。在中國勞動力成本上升，經(jīng)濟(jì)增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主的大趨勢下，以勞動力成本為導(dǎo)向的加工制造業(yè)將逐步向境外轉(zhuǎn)移，而對以市場導(dǎo)向和創(chuàng)新導(dǎo)向為主的外資吸引力將提升。因此，世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革并不會改變中國吸收外資結(jié)構(gòu)變化的大趨勢，而且以消費、服務(wù)業(yè)和研發(fā)為主的外企對中國的直接投資預(yù)計仍將保持一定速度的增長，但由世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革帶來的制造業(yè)成本差距縮小無疑會加速制造業(yè)資本回流發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的進(jìn)程，短期內(nèi)對中國吸引外資造成一定的負(fù)面影響。

基于之前的理論和模型分析結(jié)果，可以提出受世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革影響的中國應(yīng)對策略。

第一，進(jìn)一步推動以減輕企業(yè)稅負(fù)為主線的減稅。首先，面對世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革可能帶來的一定沖擊，中國應(yīng)立足自身實際情況明確未來的減稅政策方向和加快推進(jìn)預(yù)定的相關(guān)稅制改革，打造新一輪“減稅降費”升級版方案，包括增值稅稅率的簡并、完善企業(yè)所得稅政策、繼續(xù)推進(jìn)清理收費等。其次，以稅率降低為主，以結(jié)構(gòu)性調(diào)整為輔，適度降低企業(yè)和居民稅負(fù)。中國已實施多項結(jié)構(gòu)性財稅體系改革，比如營業(yè)稅改增值稅，但諸如降低稅率、提高標(biāo)準(zhǔn)抵扣額等改革對于企業(yè)或個人的稅負(fù)降低更為普遍、更加直接、更具有市場預(yù)期引導(dǎo)功能。再次，中國應(yīng)基于國際比較衡量家庭和企業(yè)的真實稅負(fù)水平、在國際社會中的相對位置以及公共服務(wù)提供的質(zhì)量和數(shù)量，建立具有國際競爭力的財稅體制，才是其在日益開放的全球經(jīng)濟(jì)中保持相對競爭力的基礎(chǔ)。最后，對于世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革可能引發(fā)的新一輪國際稅收競爭，對各國的稅改進(jìn)展要保持密切關(guān)注，并做好相應(yīng)的應(yīng)對預(yù)案。

第二，制定更有針對性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。GTAP模型結(jié)果表明，中國的汽車、采礦和采礦行業(yè)將受到嚴(yán)重影響。目前，中國應(yīng)對這些產(chǎn)業(yè)實行有針對性的產(chǎn)業(yè)政策，有效優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境；降低企業(yè)稅收水平，增加行業(yè)資本凈利潤。高質(zhì)量的投資促進(jìn)政策的出臺，由于自身經(jīng)濟(jì)增長和強勁的國內(nèi)需求吸引資本流入，中國應(yīng)更加重視政治和商業(yè)關(guān)系，優(yōu)化商業(yè)環(huán)境，保護(hù)未來投資者的合法權(quán)益，努力為國內(nèi)外投資者創(chuàng)造公平的市場環(huán)境和投資的良好社會環(huán)境，積極落實保護(hù)外商權(quán)益的政策，為外商投資提供更加良好的服務(wù)，可以在中西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)開辟一些特殊的政策區(qū)域，以立法保證政策的連續(xù)性。

世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革對全球稅改競爭格局產(chǎn)生了重大影響，也給中國稅改的發(fā)展帶來了壓力。本文構(gòu)建了世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)回歸模型，對世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革的影響進(jìn)行了實證分析，并運用GTAP一般均衡模型探究了世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革對全球稅改競爭格局產(chǎn)生的影響。對中國而言，世界主要經(jīng)濟(jì)體稅制改革對宏觀經(jīng)濟(jì)的短期負(fù)面影響較大。中國在稅收方面，對海外投資者的吸引力不斷下降，在此背景和趨勢下，中國應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化吸引外商投資的良好社會環(huán)境、加快推動稅制改革，以應(yīng)對諸多不確定因素造成的影響。