網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理

馬淑靜 廉佳潤(rùn) 唐智超

【摘? 要】基于信息時(shí)代的背景，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)不僅對(duì)金融理論產(chǎn)生了非常重要的影響，還極大程度的影響了金融治理。在金融界中，網(wǎng)絡(luò)金融占據(jù)了非常重要的地位，在現(xiàn)實(shí)的生活中，人們也越來越重視電子貨幣的使用，基于這兩者的進(jìn)一步發(fā)展，使我國(guó)的金融政策受到了相應(yīng)的影響，進(jìn)而發(fā)生了很大程度的轉(zhuǎn)變。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì);金融理論;金融治理

引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度也非?？?，因此，就信息的傳播而言，也發(fā)生了很大程度的轉(zhuǎn)變，在以往的信息傳播中，主要是以電視和報(bào)紙作為實(shí)際的傳播媒介，而且對(duì)于信息接收的速度也相對(duì)較慢，但是在現(xiàn)階段，人們可以在第一時(shí)間看到熱點(diǎn)新聞，并且發(fā)表相應(yīng)的評(píng)論，基于信息時(shí)代的背景，以往的金融模式也進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，而由于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)本身特有的優(yōu)勢(shì)，所以在最短的時(shí)間內(nèi)就占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，不僅將人們對(duì)于傳統(tǒng)教條的認(rèn)識(shí)全面打破，還使整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)生了重大的變革。

1.貨幣供求關(guān)系發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變

在現(xiàn)階段，貨幣是整個(gè)金融市場(chǎng)的最主要研究對(duì)象，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和發(fā)展，以往的紙質(zhì)貨幣逐漸被電子貨幣取替。就電子貨幣而言，其本身具備虛擬性的特點(diǎn)，而且其就是指消費(fèi)者在實(shí)際消費(fèi)的過程中，將相應(yīng)的電子設(shè)備或者是銷售終端應(yīng)用進(jìn)來，以網(wǎng)絡(luò)使的預(yù)付體制為依據(jù)，進(jìn)而進(jìn)行貨幣的零售支付。

就以往的紙質(zhì)貨幣而言，其主要是以中央銀行或者是國(guó)家制定的金融機(jī)構(gòu)作為實(shí)際的基礎(chǔ)，進(jìn)而對(duì)用于實(shí)際交易的紙質(zhì)貨幣進(jìn)行統(tǒng)一發(fā)行，不論是實(shí)際的成本，還是實(shí)際的收益，均由中央銀行全面負(fù)責(zé)。但是對(duì)于電子貨幣而言，其本身有更為獨(dú)特的特征，與紙質(zhì)貨幣統(tǒng)一發(fā)行的央行和指定的金融機(jī)構(gòu)有所不同，電子貨幣的發(fā)行主要是以相應(yīng)的發(fā)行機(jī)構(gòu)人員對(duì)其信用和資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的擔(dān)保，進(jìn)而開發(fā)出來的電子交易貨幣，所以，對(duì)電子貨幣本身而言，其具備很大程度的差異性風(fēng)險(xiǎn)。而且在實(shí)際使用的過程中，還會(huì)受很多方面的約束，例如相關(guān)的協(xié)議、設(shè)施條件等。以往的貨幣不論是在實(shí)際的流通上，還是防偽和更新上，都要以實(shí)際相應(yīng)的物理設(shè)備作為實(shí)際的依據(jù)，而電子貨幣與其有著極大的不同之處，電子貨幣主要是將系統(tǒng)認(rèn)證、變更以及相應(yīng)的技術(shù)加密等方式應(yīng)用進(jìn)來，使電子貨幣的流通、防偽以及更新進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)。

以電子貨幣的特有性質(zhì)作為主要的基礎(chǔ)，以實(shí)際的流動(dòng)性能情況作實(shí)際的依據(jù)，進(jìn)而進(jìn)行相應(yīng)的分級(jí)，而此種分級(jí)不但會(huì)對(duì)貨幣供求關(guān)系的分析起到幫助的作用，還會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)的情況分析起到輔助的作用，不僅如此，還會(huì)對(duì)當(dāng)前階段貨幣政策的研究起到關(guān)鍵性的促進(jìn)作用。但是就現(xiàn)階段的實(shí)際消費(fèi)者而言，由于貨幣的分級(jí)越來越不清晰，因此，在對(duì)貨幣進(jìn)行計(jì)算的過程中，就會(huì)出現(xiàn)各種各樣的異常情況。此外，由于投資結(jié)構(gòu)在不斷地變化，實(shí)際的變化程度也在進(jìn)一步提升，因此就會(huì)使貨幣的實(shí)際需求進(jìn)一步發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而降低投資的收益。

2.金融市場(chǎng)的發(fā)展與變革

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，時(shí)代的不但進(jìn)步，很大一部分貨物在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中，不再需要實(shí)際的貨幣，在傳遞的過程中，只需要將某些信息或者是符號(hào)應(yīng)用進(jìn)來即可。在金融市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展中，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)為其提供了一個(gè)非常大的平臺(tái)，使網(wǎng)上金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)換進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)。

就電子貨幣而言，其出現(xiàn)的時(shí)間要遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的時(shí)間，通過美國(guó)相關(guān)財(cái)政資料的顯示，可以發(fā)現(xiàn)，在上上個(gè)世紀(jì)六十年代，西部聯(lián)盟在實(shí)際交易傳輸?shù)倪^程中，就已經(jīng)應(yīng)用到了電子貨幣，而在上個(gè)世紀(jì)初期聯(lián)儲(chǔ)電信進(jìn)一步興起，直至上個(gè)世紀(jì)七十年代，才形成了真正的電子交易系統(tǒng)，即swift和chips。但是網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)得以真正實(shí)現(xiàn)并被人們進(jìn)一步熟悉，則還是要依據(jù)與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)金融在進(jìn)行實(shí)際交易的過程中，不論是信息的執(zhí)行，還是清算、指令等過程，均發(fā)生了很大程度的轉(zhuǎn)變，不僅如此，交易市場(chǎng)的活躍性也得到了進(jìn)一步的促進(jìn)。其中，最為突出的一個(gè)電子交易平臺(tái)就是電子通訊網(wǎng)。在1997年，美國(guó)曾經(jīng)提出了“選擇性交易系統(tǒng)”，其主要包含的市場(chǎng)模塊有兩種，即電子通訊網(wǎng)和其他系統(tǒng)市場(chǎng)。對(duì)于其他系統(tǒng)市場(chǎng)而言，其實(shí)際的影響范圍相對(duì)較小，主要是應(yīng)用于一些特殊的項(xiàng)目之中，但是對(duì)于電子通訊網(wǎng)而言，其實(shí)際的應(yīng)用范圍相對(duì)較廣，因此，為市場(chǎng)帶來了很大的影響。

對(duì)于電子通訊網(wǎng)市場(chǎng)而言，其主要是以電子手段為主要的途徑，進(jìn)而進(jìn)行相應(yīng)的交易，其與現(xiàn)階段的銀行有著非常大的差異性，其不僅不需要專門的制造商，而且在實(shí)際交易的過程中，還具備透明化的特點(diǎn)，與以往的交易方式進(jìn)行對(duì)比，其具備高效率的優(yōu)勢(shì)。

由此可見，不論是實(shí)際的資本市場(chǎng)，還是現(xiàn)實(shí)中的貨幣市場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)金融的全面應(yīng)用都是其之間的交易成本得到了進(jìn)一步的降低，使其在進(jìn)行交易的過程中，使不必要的開支得以避免，而且對(duì)于投資人而言，其本身的地位也進(jìn)一步轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲗?dǎo)，實(shí)際的交易也越來越透明化，基于網(wǎng)絡(luò)的廣泛應(yīng)用，交易不僅不會(huì)受任何時(shí)間的約束，也不會(huì)受到任何地點(diǎn)的約束。電子市場(chǎng)的進(jìn)一步出現(xiàn)，不但可以使各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，還能使消費(fèi)者獲得更多的公平和公正，其可以以自身的實(shí)際需求作為主要的出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而比較多個(gè)不同的市場(chǎng)，將最為合理的那一個(gè)選出來。

此外，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，還是全球一體化得到了進(jìn)一步的推進(jìn)。隨著網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)、電子貨幣和電子商務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，其使國(guó)家與國(guó)家之間的界限進(jìn)一步被模糊，而在各國(guó)進(jìn)行實(shí)際交易的過程中國(guó)，電子貨幣也充當(dāng)著非常重要的媒介身份，其為不同國(guó)家之間的交易提供了更為廣闊的平臺(tái)，進(jìn)而使全球化的資本流動(dòng)進(jìn)一步得到促進(jìn)。

3.金融治理與金融監(jiān)管

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，不但使金融的理論發(fā)生了相應(yīng)的變化，還使金融市場(chǎng)和資金轉(zhuǎn)移等均發(fā)生了很大程度的變化，基于此，在進(jìn)行金融治理的過程中，也面臨著一些新的問題。

（1）就是金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉性傳染的可能性進(jìn)一步變大，不論是在任何一個(gè)國(guó)家，還是在任何一個(gè)地域，如果遇到了金融風(fēng)險(xiǎn)，就可以將市場(chǎng)屏障設(shè)置或者是分業(yè)的方式應(yīng)用進(jìn)來，進(jìn)而將實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)降至最低，與此同時(shí)，還要將其進(jìn)行隔離，并且保證其處于一個(gè)相對(duì)固定的區(qū)域之內(nèi)。但是基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)家與國(guó)家之間的金融滲透性更強(qiáng)，聯(lián)系也更加緊密，因此，使金融的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率進(jìn)一步增加。

（2）就是隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易也在進(jìn)行一步增加，因此，在進(jìn)行實(shí)際交易的過程中，不論是清算風(fēng)險(xiǎn)，還是支付風(fēng)險(xiǎn)都得到了相應(yīng)的增加。首先一點(diǎn)，就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，使實(shí)際金融交易的便利性得到了全面的提高，因此，交易各方并不會(huì)留存相對(duì)較多的存儲(chǔ)，其會(huì)對(duì)每一分資金進(jìn)行周密詳細(xì)的計(jì)算，進(jìn)而使經(jīng)濟(jì)效率得以提升。但是在整個(gè)過程中，如果發(fā)生了相應(yīng)的變故，例如，黑客攻擊等，就會(huì)使整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)一步癱瘓，進(jìn)而發(fā)生極大程度混亂。此外，如果在進(jìn)行紙質(zhì)交易的過程中，如果發(fā)生了相應(yīng)的問題，則可以對(duì)其進(jìn)行糾正，而且也有充足的時(shí)間，但是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)則不然，其實(shí)際的補(bǔ)救時(shí)間相對(duì)較短，擴(kuò)散面還特別廣。

（3）就是隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，金融危機(jī)的爆發(fā)也具備突然性的特點(diǎn)，而隨著網(wǎng)絡(luò)投資的進(jìn)一步發(fā)展，很多的區(qū)域并不隸屬于金融機(jī)構(gòu)，也不歸金融機(jī)構(gòu)管理，因此，就會(huì)使金融危機(jī)爆發(fā)的突然性進(jìn)一步增加。

就以往的金融管理方式而言，其已經(jīng)無法滿足當(dāng)今時(shí)代的金融發(fā)展需求，所以，必須要對(duì)金融管理進(jìn)行實(shí)時(shí)的調(diào)整。在對(duì)金融進(jìn)行實(shí)際監(jiān)管的過程中，由以往的多體管理，進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為主體管理的模式，基于此，金融在進(jìn)行實(shí)際交易的過程中，就可以保證監(jiān)管環(huán)境的公平、公正性，不僅如此，還能為廣大存在糾紛的公眾提供一個(gè)更為公平、公正、合理的訴訟平臺(tái)。此外，在進(jìn)行實(shí)際網(wǎng)上交易的過程中，不論是實(shí)際交易的安全性，還是個(gè)人信息的保密性，金融管理必須要對(duì)實(shí)際的監(jiān)管力度進(jìn)一步加強(qiáng)。最后，就是現(xiàn)階段的管理局，必須要對(duì)匯率和利率的管制進(jìn)行合理的放松，使各國(guó)之間的金融資產(chǎn)出現(xiàn)扭曲現(xiàn)象得以避免，與此同時(shí)，還要將相應(yīng)的金融管理制度制定進(jìn)來，使其與當(dāng)前階段的國(guó)際金融相適應(yīng)、相匹配，基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展背景，使金融發(fā)展的條理化進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)，最終使金融行業(yè)得到更大、更好的發(fā)展。

4.結(jié)語

總而言之，本篇文章對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理進(jìn)行了深入的分析和探討。當(dāng)今時(shí)代是信息時(shí)代，而網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)就是其必然的產(chǎn)物，以長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度進(jìn)行分析，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易越來越向國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行發(fā)展，因此，企業(yè)之間得以交易的最重要的一個(gè)手段就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，基于此，金融管理在實(shí)際進(jìn)展的過程中，也進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了透明化，此外，還要將相應(yīng)的金融體系建立進(jìn)來，確保其與國(guó)際相匹配，最終使金融行業(yè)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)得到共同的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：馬淑靜（1999.11-），女，新疆烏魯木齊人，蚌埠市蚌山區(qū)安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程專業(yè)，本科生。

廉佳潤(rùn)（2000.10-），女，新疆烏魯木齊人，蚌埠蚌山區(qū)安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)投資學(xué)專業(yè)，本科生。

唐智超（2000.04-），男，四川樂山人，蚌埠市蚌山區(qū)安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，本科生。