KM藥業(yè)內(nèi)部控制缺陷及優(yōu)化研究

摘 要：近年來(lái)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制失效案例和財(cái)務(wù)舞弊事件層出不窮。文章選取KM藥業(yè)作為研究對(duì)象，通過(guò)深入研究其發(fā)生的種種風(fēng)波，結(jié)合KM藥業(yè)當(dāng)前的內(nèi)部控制現(xiàn)狀，指出現(xiàn)存的內(nèi)部控制相關(guān)問(wèn)題，并根據(jù)具體的問(wèn)題提出建設(shè)性的對(duì)策來(lái)優(yōu)化內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：KM藥業(yè);內(nèi)部控制;優(yōu)化研究

一、 內(nèi)部控制相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）內(nèi)部控制概念

內(nèi)部控制，是指由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層和全體員工實(shí)施的，目的是提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效率，合理保證實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，保證會(huì)計(jì)信息的有效性的控制活動(dòng)。其主要由五要素組成：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。

（二）內(nèi)部控制的目標(biāo)

內(nèi)部控制的目標(biāo)有：促進(jìn)及確保會(huì)計(jì)與經(jīng)營(yíng)資料的完整性和準(zhǔn)確性、合理保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整、確保單位的政策及規(guī)定被準(zhǔn)確執(zhí)行、提高經(jīng)營(yíng)效率和效果并評(píng)估各部門的績(jī)效以此作為連續(xù)改善的基礎(chǔ)。

二、 KM藥業(yè)簡(jiǎn)介及風(fēng)波介紹

（一）KM藥業(yè)簡(jiǎn)介

KM藥業(yè)成立于1997年，于2001年在上交所上市。公司秉承“心懷蒼生、大愛(ài)無(wú)疆”的核心價(jià)值觀和“用愛(ài)感動(dòng)世界、用心經(jīng)營(yíng)健康”的經(jīng)營(yíng)理念，在國(guó)家振興中醫(yī)藥事業(yè)戰(zhàn)略指引下，率先布局中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈，以中藥飲片為核心，以智慧藥房為抓手，全面打造“大健康+大平臺(tái)+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”體系，成為中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈精準(zhǔn)服務(wù)型“智慧+”大健康產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司位列中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)、全球企業(yè)2000強(qiáng)、廣東納稅百?gòu)?qiáng)。

（二）KM藥業(yè)風(fēng)波不斷

2019年4月29日，KM藥業(yè)聲稱自己的299億元現(xiàn)金不翼而飛，引起了社會(huì)各界的關(guān)注和監(jiān)管部門的調(diào)查。證監(jiān)會(huì)在2019年5月17日公布了對(duì)KM藥業(yè)調(diào)查的相關(guān)進(jìn)展，通報(bào)了KM藥業(yè)在2016年至2018年存在的重大造假行為。

KM藥業(yè)于12月28日晚間發(fā)布公告，公司于2018年12月28日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《調(diào)查通知書》（編號(hào)：粵證調(diào)查通字180199號(hào)）：“因你公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司立案調(diào)查，請(qǐng)予以配合?！惫静⑽赐嘎对庹{(diào)查的具體原因，但在兩個(gè)月前，有關(guān)公司涉嫌內(nèi)幕交易的傳聞就已經(jīng)沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

三、 KM藥業(yè)內(nèi)部控制缺陷的具體分析

（一）控制環(huán)境方面

公開(kāi)資料顯示，KM藥業(yè)的大股東KM實(shí)業(yè)投資控股有限公司實(shí)控人是馬某，任職公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。其妻許某目前為KM藥業(yè)的第七大股東，持股1.97%，并任職公司副董事長(zhǎng)兼副總經(jīng)理。

除了KM實(shí)業(yè)和許某，KM藥業(yè)還有多個(gè)股東為關(guān)聯(lián)方。如持股1.87%的普寧市金信典當(dāng)行有限公司的控股股東為馬某，與KM實(shí)業(yè)、許某存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，持股1.4%的許某某也為關(guān)聯(lián)方。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面

自上市以來(lái)，KM藥業(yè)貨幣資金與有息負(fù)債保持著一路增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是從2010年開(kāi)始，其余額增長(zhǎng)速度明顯大幅度增快，存貸雙高的現(xiàn)象日益凸顯。KM藥業(yè)的短期借款從2015年底的6.2億元增長(zhǎng)至2018年的115.77億元，三年時(shí)間內(nèi)，流動(dòng)負(fù)債幾乎翻了一倍，資產(chǎn)負(fù)債率也從50.56%升至62.08%。

KM藥業(yè)利息支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)利息收入，以2018年前三季度為例，KM藥業(yè)利息支出約為13億元，利息收入僅為2.4億元。利息凈收入為-10.61億元。以利息收入和平均貨幣資金余額簡(jiǎn)單計(jì)算每年的平均貨幣資金收益率，KM藥業(yè)的貨幣資金收益率常年處于0.6%到0.8%的水平。2015年高一些為1.04%，我國(guó)的活期存款基準(zhǔn)利率為0.35%。如果KM藥業(yè)一直以來(lái)到貨幣資金都是放在銀行收利息，那么資金的利用效率未免太低，同時(shí)還要支付負(fù)債融資大額的利息費(fèi)用，這不是正常企業(yè)會(huì)采取的融資策略。

如此高的短期償債風(fēng)險(xiǎn)，并沒(méi)有引起KM藥業(yè)決策層的警覺(jué)，風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的KM藥業(yè)并沒(méi)有采取任何防范措施。融資800億元后的擴(kuò)張步伐依然沒(méi)有停止，大舉擴(kuò)張的背后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不理想。

（三）控制活動(dòng)方面

1. 存貨管理存在的問(wèn)題

存貨是KM藥業(yè)金額第二大的資產(chǎn)科目。截至2018年6月，KM藥業(yè)存貨余額高達(dá)170.14億元。占凈資產(chǎn)的比例為50.94%，占總資產(chǎn)的比率為22%。存貨占比最高的是庫(kù)存商品消耗性生物資產(chǎn)和開(kāi)發(fā)成本開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。消耗性生物資產(chǎn)主要是自行種植的人參林下參，自2011年起，KM藥業(yè)的消耗性生物資產(chǎn)呈現(xiàn)出迅猛增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，人參價(jià)格自2015年以來(lái)處于價(jià)格下降。從2015年3月的4443.13元每500克一直跌到2018年7月的318.89元每500克。人參價(jià)格下跌，利潤(rùn)萎縮，KM藥業(yè)未對(duì)其消耗性生物資產(chǎn)計(jì)提任何減值準(zhǔn)備，由于消耗性生物資產(chǎn)本身所具備的特征，即使是審計(jì)師審核后的報(bào)表也很難排除造假的嫌疑。

2. 資金管理存在的問(wèn)題

虛增銀行存款對(duì)應(yīng)的是KM藥業(yè)以“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”為由調(diào)整的近300億貨幣資金，在KM藥業(yè)發(fā)布的公告中，將該調(diào)整解釋為由于采購(gòu)付款、工程款支付以及確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)時(shí)的會(huì)計(jì)處理存在錯(cuò)誤而導(dǎo)致這300億貨幣資金記賬錯(cuò)誤。

在2013年以來(lái)，KM藥業(yè)的營(yíng)業(yè)收入保持較為高速的發(fā)展。其增長(zhǎng)率為18%到25%之間，營(yíng)業(yè)成本之間也保持同步的增長(zhǎng)率。然而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與毛利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)卻不相匹配，2016年銷售毛利潤(rùn)為64億的情況下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)袅鞒鰹樨?fù)48億，2017年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)31億。

KM藥業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作管理混亂，沒(méi)有對(duì)銀行存款、存貨等企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確、合理、有效的資產(chǎn)盤點(diǎn)等控制活動(dòng)、并實(shí)施相應(yīng)的控制程序。

（四）信息與溝通方面

對(duì)外披露財(cái)務(wù)報(bào)告信息存在重大虛假：作為上市公司，KM藥業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部控制基本規(guī)范等相關(guān)規(guī)定，及時(shí)準(zhǔn)確地披露信息。而根據(jù)KM藥業(yè)公告：原年度報(bào)告中2017年的營(yíng)業(yè)收入為264.76億元，更正后金額為127.78億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)調(diào)整前為41億元，調(diào)整后為21.49億元;現(xiàn)金流量上，2017年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流調(diào)整前為18億元，調(diào)整后為-48.4億元。2016年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流調(diào)整前為16億元，調(diào)整后為-23.04億元。

上述幾個(gè)業(yè)績(jī)指標(biāo)的調(diào)整幅度，有的超過(guò)了原數(shù)據(jù)的50%。這意味著，公司2016、2017年度的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等被大幅度虛增。

保證信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是對(duì)上市公司在信息披露方面的基本要求，KM藥業(yè)在信息與溝通方面沒(méi)有準(zhǔn)確的收集、傳遞與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的重要信息，提供重大虛假的財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者。

（五）內(nèi)部監(jiān)督方面

KM藥業(yè)的董事會(huì)和管理層人員的任命違背了不相容職務(wù)相分離的原則。董事長(zhǎng)馬某兼任公司總經(jīng)理;副董事長(zhǎng)許某兼副總經(jīng)理。董事會(huì)和管理人員的人員之間沒(méi)有起到相互獨(dú)立、互相監(jiān)督的作用。KM藥業(yè)雖按上市公司相關(guān)規(guī)定設(shè)置了相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督部門，但這些內(nèi)部監(jiān)督部門缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。董事會(huì)和部分高管人員的任命出現(xiàn)重疊，無(wú)法起到相互制約、互相監(jiān)督的作用，沒(méi)有對(duì)公司整體的內(nèi)部控制運(yùn)行進(jìn)行有效的監(jiān)督。

四、 KM藥業(yè)內(nèi)部控制優(yōu)化建議

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

1. 完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)建設(shè)

首先KM藥業(yè)需要做好所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，這是企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施的關(guān)鍵，應(yīng)當(dāng)要將其總經(jīng)理職務(wù)交由職業(yè)經(jīng)理人來(lái)承擔(dān)，避免董事層與管理層的重合。其次，為了進(jìn)一步提升KM藥業(yè)的內(nèi)部控制能力，應(yīng)當(dāng)要在現(xiàn)有基礎(chǔ)之上建立決策管理層，專門針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行監(jiān)控，尤其是對(duì)于存在重大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目強(qiáng)化決策管理。

2. 優(yōu)化企業(yè)管理職能部門結(jié)構(gòu)

KM藥業(yè)可以通過(guò)預(yù)算撥款的方式，在股東和職工代表大會(huì)基礎(chǔ)之上，引進(jìn)一定數(shù)量的外部監(jiān)事，并且與關(guān)聯(lián)銀行以及上游供應(yīng)商企業(yè)構(gòu)建合作關(guān)系，由這些企業(yè)提供監(jiān)事會(huì)人員，提升監(jiān)督管理效率。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理工作

1. 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理體系

對(duì)于KM藥業(yè)而言依托有效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并做好預(yù)防和控制工作，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，針對(duì)這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)要從以下幾個(gè)方面入手。

首先，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作。對(duì)于KM藥業(yè)來(lái)說(shuō)，最關(guān)鍵的是要及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能夠做到有效規(guī)避。因此KM藥業(yè)應(yīng)當(dāng)要進(jìn)一步做好調(diào)查管理工作，定期針對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的梳理，針對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的梳理。其次，應(yīng)該通過(guò)各種措施來(lái)提升管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建更加完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。同時(shí)KM藥業(yè)還需要對(duì)管理層進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為重點(diǎn)培訓(xùn)內(nèi)容，確保公司管理人員能夠更好的掌握風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體方法，最終達(dá)到及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2. 完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程

風(fēng)險(xiǎn)管理部門首先需要收集詳細(xì)的數(shù)據(jù)，并且對(duì)各個(gè)部門實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中的績(jī)效考核指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理。內(nèi)部控制合規(guī)部門需要根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)，結(jié)合各個(gè)部門的具體執(zhí)行情況，按照部門分類，尋找實(shí)際情況與目標(biāo)之間的具體差異，并通過(guò)報(bào)告形式將數(shù)據(jù)信息反饋給企業(yè)管理層。戰(zhàn)略管理部門則需要根據(jù)分析數(shù)據(jù)情況，召集各個(gè)部門管理人員，分析數(shù)據(jù)情況，并做出下一步調(diào)整指示。最后業(yè)務(wù)發(fā)展部門則需要根據(jù)分析報(bào)告結(jié)果，落實(shí)相應(yīng)的整改意見(jiàn)。

（三）提升控制活動(dòng)效率

1. 優(yōu)化全面預(yù)算管理工作

為了確保預(yù)算管理工作有效，KM藥業(yè)必須要對(duì)公司的實(shí)際資金狀況進(jìn)行深入的分析，及時(shí)正確評(píng)價(jià)公司的資金需求，并了解公司的融資能力以及未來(lái)投資方向，制金需求，并了解公司的融資能力以及未來(lái)投資方向，制訂更加詳細(xì)的資金使用計(jì)劃。為了達(dá)到這一目標(biāo)KM藥業(yè)應(yīng)當(dāng)要根據(jù)自身發(fā)展目標(biāo)來(lái)編制資金預(yù)算書，每一項(xiàng)指標(biāo)的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)要從多個(gè)層面來(lái)考慮，確保預(yù)算制訂的合理性。

2. 做好存貨管理控制

KM藥業(yè)需要進(jìn)一步強(qiáng)化存貨管理工作，不斷完善日常考核管理，避免出現(xiàn)存貨過(guò)多的問(wèn)題。另外KM藥業(yè)還可以通過(guò)信息化管理的方式，構(gòu)建存貨管理系統(tǒng)，使得存貨管理能夠與企業(yè)的采購(gòu)、擔(dān)保、處置等系統(tǒng)整合在一起，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司存貨的持續(xù)跟蹤和管理。最后，KM藥業(yè)還應(yīng)當(dāng)要從集團(tuán)總公司層面設(shè)置存貨監(jiān)控管理小組，不斷完善存貨管理，提升自身的存貨管理效率。

（四）促進(jìn)交流溝通

信息的獲取不能夠停留在表面，還應(yīng)當(dāng)要建立深層次的信息反饋渠道，尤其是要充分發(fā)揮員工的監(jiān)督作用，為員工提供更加完善的信息反饋渠道是關(guān)鍵。KM藥業(yè)應(yīng)當(dāng)要成立專門的反舞弊督查小組，定期針對(duì)公司財(cái)務(wù)舞弊開(kāi)展審計(jì)工作，尤其是對(duì)于資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告等重點(diǎn)項(xiàng)目做好反舞弊監(jiān)督工作，并且建立內(nèi)部舉報(bào)人獎(jiǎng)勵(lì)制度，保護(hù)舉報(bào)人的信息，同時(shí)給予合理的獎(jiǎng)勵(lì)。

（五）強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

KM藥業(yè)要成立專門的內(nèi)部控制管理部門，主要職責(zé)是了解本公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動(dòng)中存在的與內(nèi)部控制有關(guān)的問(wèn)題。內(nèi)部控制部門的管理人員應(yīng)該由關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理人員、擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)人員、有豐富經(jīng)驗(yàn)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)人員以及專業(yè)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的外部人員來(lái)一同組成。其中，關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動(dòng)管理人員應(yīng)當(dāng)配合好內(nèi)部控制設(shè)計(jì)人員，完成本公司的內(nèi)部控制整體建設(shè)流程程，再由外部專業(yè)內(nèi)部控制人員或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部控制測(cè)試與完善。最后將檢查中暴露出來(lái)的內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題。同時(shí)，內(nèi)部控制管理部門要向公司提供符合KM藥業(yè)情況的內(nèi)部控制報(bào)告，其中應(yīng)該包括對(duì)不合理的內(nèi)控制度提出相應(yīng)的整改建議，并監(jiān)督其完善。

文章通過(guò)從內(nèi)部控制的五要素具體分析了其內(nèi)部控制存在的缺陷：其法人治理機(jī)制失衡;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制機(jī)制缺失;內(nèi)部控制活動(dòng)無(wú)效;信息披露不規(guī)范;內(nèi)部監(jiān)督形同虛設(shè)等諸多問(wèn)題。并根據(jù)具體缺陷提出了優(yōu)化內(nèi)部控制體系的方案，不僅幫助該企業(yè)完善內(nèi)部控制制度，提升管理效率，同時(shí)規(guī)范員工行為。在促進(jìn)KM藥業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，更為同一類企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)、改進(jìn)工作帶來(lái)一定的參考價(jià)值，具有較強(qiáng)的理論意義和實(shí)踐意義。

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作者簡(jiǎn)介：

王婷婷，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)。