互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小型企業(yè)融資模式的研究

馬曉霞 楊日星

摘 ?要：中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但從中小企業(yè)發(fā)展歷程來(lái)看，融資難、融資貴的困境一直得不到有效解決，有效緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境、扶持中小企業(yè)發(fā)展、進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等一系列問(wèn)題迫在眉睫。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景，探討中小企業(yè)的有效融資模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小型企業(yè);網(wǎng)貸平臺(tái)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，為中小企業(yè)融資打開了一扇全新的“大門”，提供了一種高效的融資方式，使中小企業(yè)融資渠道不斷拓寬，為解決其融資難的問(wèn)題提供了幫助。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能兩大板塊進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，利用云技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)手段在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上構(gòu)建功能化金融業(yè)態(tài)以及相關(guān)服務(wù)體系，其中包括基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融市場(chǎng)及產(chǎn)品體系、金融組織及服務(wù)體系、金融監(jiān)管體系，與傳統(tǒng)方式相比，具有普惠金融、碎片金融、信息金融以及平臺(tái)金融等模式。

二、中小企業(yè)融資的主要模式

中小企業(yè)是經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、從業(yè)人員相對(duì)較少的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。中小企業(yè)融資的主要模式有以下四種：電商小貸融資平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)融資、第三方支付平臺(tái)。

（1）電商小貸融資平臺(tái)。電商小貸是指以電商平臺(tái)為核心的網(wǎng)絡(luò)融資方式，電商小貸融資平臺(tái)一般包括電子商務(wù)平臺(tái)、電商小貸公司和中小企業(yè)客戶三行構(gòu)成。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司本質(zhì)上仍屬于小額貸款公司，只是變成線上貸款模式，阿里巴巴、京東等電商平臺(tái)是電商與金融結(jié)合的典型代表。阿里小貸為中小企業(yè)提供50萬(wàn)元以下的微型貸款業(yè)務(wù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)提供有效、便捷的貸款服務(wù)，有效緩解中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

（2）眾籌平臺(tái)。眾籌模式是指融資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，發(fā)動(dòng)群眾的力量，以集體預(yù)售的形式，向互聯(lián)網(wǎng)上的貸款人籌集所需資金的模式。眾籌平臺(tái)是一個(gè)平臺(tái)性的機(jī)構(gòu)或者場(chǎng)所，可以起到聯(lián)結(jié)項(xiàng)目發(fā)起人和投資人的橋梁作用。其主要運(yùn)營(yíng)模式是在互聯(lián)網(wǎng)上，利用眾籌平臺(tái)，籌資者向貸款人展示項(xiàng)目，從而吸引感興趣和有能力的投資者的認(rèn)可，進(jìn)而獲得融資資金。

（3）P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)融資。P2P網(wǎng)貸是指利用互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)投資者和貸款者之間的資金流通。個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接借貸能打破時(shí)間和空間的限制，不需要借助金融機(jī)構(gòu)周轉(zhuǎn)，借款更加靈活。另外，不需要支付金融機(jī)構(gòu)利息，降低了融資成本。近幾年，國(guó)內(nèi)的 P2P 網(wǎng)貸體現(xiàn)出幾何式發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在自身成長(zhǎng)進(jìn)程也持續(xù)地開展革新和完善。

（4）第三方支付平臺(tái)。第三方支付平臺(tái)是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過(guò)與銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)對(duì)接，進(jìn)而促成交易雙方進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式。其中，以支付寶、財(cái)付通、盛付通為首的網(wǎng)絡(luò)型支付企業(yè)，為中小企業(yè)融資提供便捷途徑。

三、中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資變得簡(jiǎn)單且門檻低，但也存在政府部門監(jiān)督力度不夠、相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不夠健全等問(wèn)題。

（1）造成信息泄露。投資者和籌資者在進(jìn)行融資網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)時(shí)，注冊(cè)需要實(shí)名認(rèn)證并上傳身份證等相關(guān)證明資料。部分網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)顧客的保密資料保管不到位，讓不法分子有機(jī)可乘，嚴(yán)重時(shí)造成顧客經(jīng)濟(jì)利益損失嚴(yán)重。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。通過(guò)虛擬的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融資，會(huì)產(chǎn)生企業(yè)項(xiàng)目融資不真實(shí)、資金被盜等問(wèn)題，也可能產(chǎn)生投資者隨意終止融資協(xié)議等問(wèn)題，所以中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資面臨信用風(fēng)險(xiǎn)大的難題。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資發(fā)展對(duì)策

隨著我國(guó)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的持續(xù)推進(jìn)，為中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了良好的外部政策環(huán)境。

（1）國(guó)家加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)監(jiān)督和控制。在互聯(lián)網(wǎng)金融初期，國(guó)家出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)章制度，給行業(yè)制定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)融資的相關(guān)管理辦法和標(biāo)準(zhǔn)，能為中小企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上融資提供重要保障。其中，制定各方面的安全管理制度，如按規(guī)定及時(shí)創(chuàng)建備份數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)，能有效防止數(shù)據(jù)信息泄露。另外，盡快建立健全社會(huì)征信體系，通過(guò)建立合理的信息共享渠道為投資者實(shí)現(xiàn)資源共享，達(dá)到正確引導(dǎo)投資者融資的效果。

（2）中小企業(yè)加強(qiáng)自身管理。中小企業(yè)的形象影響著融資的多少，一個(gè)有良好社會(huì)形象、有社會(huì)擔(dān)當(dāng)和社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)更容易籌集到資金。因此企業(yè)要嚴(yán)格遵守國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和行業(yè)準(zhǔn)則，更好把公司管理好、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也為企業(yè)贏得了融資。

（3）融資平臺(tái)不斷提高技術(shù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)跟不上時(shí)代的發(fā)展，融資平臺(tái)要與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)融資模式。未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷細(xì)分，會(huì)呈現(xiàn)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的個(gè)性化融資的趨勢(shì)。所以融資平臺(tái)要精準(zhǔn)定位中小企業(yè)，提高融資平臺(tái)的服務(wù)水平。

五、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)要想從眾多競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，必須緊密結(jié)合當(dāng)前的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的時(shí)代潮流，創(chuàng)新中小型企業(yè)融資模式，打破傳統(tǒng)的融資途徑，通過(guò)人工智能等信息技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和加工處理，進(jìn)而順利完成互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資。

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作者簡(jiǎn)介：馬曉霞（1998-），女，壯族，廣西欽州人，本科，學(xué)生，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)、教育學(xué)。

楊日星（1982-），男，漢族，廣西南寧人，碩士，工程師，目前主要研究方向?yàn)閯?chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽，數(shù)字信號(hào)處理，電路與系統(tǒng)。