對河北省民營企業(yè)融資問題調(diào)查研究

高天雄 張瀚文

摘要：隨著改革開放的不斷加深，河北省民營企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模在不斷提高。截止至2019年年底，河北省民營企業(yè)數(shù)目達346.9萬，營業(yè)收入高達10萬億元，全年民營經(jīng)濟實現(xiàn)增加值24105.4億元，占全省GDP總量的68.7%，提供就業(yè)崗位超過2000萬。但仍有部分企業(yè)面臨信譽低、風險高、借款難的金融問題。

關鍵詞：河北?。好駹I企業(yè);融資：信貸

一、引言

近年以來，河北省經(jīng)濟增長迅速，民營企業(yè)在中起到了不可或缺的作用。因此推動河北省內(nèi)部的民營企業(yè)的快速發(fā)展成為一個重要決策。但是河北省民營企業(yè)在規(guī)模、結構、方式等方面都遠遠落后于其競爭企業(yè)，究其根本主要是由于民營企業(yè)在融資方面遇到的一些問題。

二、研究背景

（一）民營企業(yè)存在較大融資缺口

從民營企業(yè)融資需求與融資用途來看，九成以上的民營企業(yè)都有其不同融資需求，而通過融資進入企業(yè)的資產(chǎn)主要被用于購買原材料來進行企業(yè)的生產(chǎn)。絕大多數(shù)企業(yè)要進行外源性融資，在進行過外源性融資的企業(yè)中，幾乎所有的企業(yè)都使用了銀行貸款的方式，通過發(fā)行債券、應收賬款及其他形式融資的企業(yè)占比很少。融資渠道的單一性又進一步擴大了民營企業(yè)的融資缺口，想要彌補缺口，傳統(tǒng)融資方式已無法發(fā)揮作用。民營企業(yè)對精準金融支持的呼聲逐漸強烈。

（二）金融機構存在轉型需求

目前金融機構普遍存在轉型需求。以銀行為例，在銀行對于企業(yè)的貸款中，貸款利率高于9%的企業(yè)僅占7%，這代表相對于民間融資，銀行貸款是一個更好的選擇，銀行貸款依舊存在一定優(yōu)勢。但是，目前由于國內(nèi)外各種因素的干擾，以及國家經(jīng)濟整體轉型升級浪潮的推動下，金融行業(yè)轉型升級也迫在眉睫。例如，浦發(fā)銀行所開展的API BANK及無界開放銀行業(yè)務，O2O網(wǎng)聚生態(tài)圈平臺建設等，都是銀行業(yè)應對轉型浪潮的策略。而隨著經(jīng)濟結構的進一步調(diào)整，精準金融也逐漸進入銀行等金融機構的視線。利用金融精準化降低成本、提高效率、改善服務質(zhì)量，也是金融機構轉型升級所探索的一條重要道路。

（三）政策支持

河北省政府的相關部門和監(jiān)管機構不斷引導各金融機構利用相關政策來加強對民營企業(yè)的貸款力度，和對不同的民營企業(yè)進行精準融資，并積極組織各銀行和企業(yè)搭建銀企對接平臺。

三、河北省企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)狀

（一）民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況

大部分民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有以下情況：1、經(jīng)營風險高。民營企業(yè)前期發(fā)展生產(chǎn)規(guī)模小，門檻低，行業(yè)間競爭嚴重。很多企業(yè)缺乏對自身長期規(guī)劃，缺乏長期目標和產(chǎn)品本身的附加值低等一些問題。2、缺乏抵押物。目前大部分銀行都采用抵押實物的方法來對企業(yè)進行融資服務，然而一部分企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，即企業(yè)內(nèi)部的技術裝備程度較低，而勞動力需求量比較大的工業(yè)企業(yè)，缺乏可以作為銀行抵押物的固定資產(chǎn)。還有一部分民營企業(yè)屬于初創(chuàng)型企業(yè)，處于企業(yè)發(fā)展的初期，同樣缺乏固定資產(chǎn)來充當?shù)盅何铩?、信息不透明。很大一部分民營企業(yè)為家族企業(yè)，企業(yè)的各種信息是內(nèi)部化的，并未建立完善的財務審核制度，企業(yè)本身的財務狀況缺乏透明度。

（二）民營企業(yè)的管理情況

企業(yè)的管理方式落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，企業(yè)風險較大。并且相當一部分民營企業(yè)具有明顯的血緣、親緣和地緣的特點，這主要集中于中小型民營企業(yè)，而中小型民營企業(yè)正是需要大量資金來進行其自身的擴展發(fā)育。但這些企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權界限模糊，在管理上明顯具有家族化的趨勢。且企業(yè)內(nèi)部的會計核算人員素質(zhì)偏低，或者由于企業(yè)領導者集權現(xiàn)象嚴重，使會計核算、監(jiān)督兩項重要職能無法發(fā)揮其正常作用，導致中小型企業(yè)提供的報表缺乏真實性、可靠性。

（三）民營企業(yè)的信用擔保情況

1.??? 誠信觀念與信用監(jiān)督體制的缺失

在河北省內(nèi)部，甚至全國范圍內(nèi)，都有不少信用良好的企業(yè)，但是從整體上看，依然還存在著不少問題，部分企業(yè)誠信觀念意識缺乏，不看中失信帶來的風險問題，只想抓住眼前利益。我省需要樹立一種誠信制度，堅強企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機制，采取一些措施來增加企業(yè)失信的成本。

2.??? 擔保人才與隊伍的專業(yè)水平較低

擔保行業(yè)需要大量擁有豐富經(jīng)驗的復合型人才，但相關人才的缺失，和行業(yè)的盲目擴招，導致?lián)Ｐ袠I(yè)的隊伍魚龍混雜，參與擔保的隊伍的專業(yè)水平相對較低。目前擔保人才與專業(yè)團隊嚴重匱乏，導致我國的擔保業(yè)的發(fā)展受到了一定限制，發(fā)展受阻，難以獲得突破性發(fā)展。

3.??? 風險分散機制不健全

企業(yè)制度規(guī)范的缺乏和信用擔保機構自身的實力較弱，使得相當一部分民營企業(yè)在風險分攤方面一直處于弱勢地位，造成企業(yè)不敢貸款的問題。

4.??? 資金補償機制不完善

擔保機構的創(chuàng)立需要大量的資金支持并且擁有長期穩(wěn)定的資金來源，一旦缺少資金就立即會對擔保機構的生存造成極大的影響，根本無法為民營企業(yè)提供有效的擔保服務。

四、調(diào)查結果

（一）民營企業(yè)融資存在的問題1.融資渠道不暢

目前為止，民營企業(yè)的主要融資渠道依舊是傳統(tǒng)的內(nèi)源和外源兩種融資方式。所謂內(nèi)源融資就是指通過企業(yè)將日常經(jīng)營活動獲得的營業(yè)利潤轉化為自身運營的資本。而外源融資主要指的是企業(yè)通過出讓債權或股權，從外部獲得資金的一種融資方式。

雖然兩種基本融資方式在很長一段時間內(nèi)為民營企業(yè)融資起到了極大的作用，但是隨著經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的融資方式也出現(xiàn)了許多問題。具體表現(xiàn)為：銀行等外部融資機構審核過于繁瑣，不適應企業(yè)快速發(fā)展的需要;民營企業(yè)擔保體系較為單一，相關體系也出現(xiàn)了不足。

2.??? 融資成本較高

民營企業(yè)作為非公有制經(jīng)濟的一部分，在融資市場上具有先天不足。具體表現(xiàn)在與公有制企業(yè)在融資利率方面的差異，在相同的條件下，民營企業(yè)往往需要支付比公有制企業(yè)更多的利息。同時，現(xiàn)在以銀行為代表的大型金融機構往往對民營企業(yè)借貸具有較為嚴格的資格審核條件，這無疑增加了民營企業(yè)的擔保成本。同時，由于正規(guī)金融機構審核過程的繁瑣，許多民營企業(yè)為快速獲得資金以解燃眉之急，往往會選擇高利貸來獲得資金。這也增加了民營企業(yè)的融資成本。

3.??? 融資風險較大

民營企業(yè)的經(jīng)營極度依賴市場，而且規(guī)模普遍較小，實力普遍較弱，這就導致了民營企業(yè)融資具有較大的風險。民營企業(yè)的融資風險具體表現(xiàn)為：第一，一但民營企業(yè)在日常經(jīng)營種遇到不可抗力原因導致市場暫時封閉，這就會導致民營企業(yè)暫時無法盈利，加大了民營資金鏈熔斷的風險。第二，民營企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也較小，相對于同行業(yè)的國有企業(yè)在融資方面具有劣勢。這使絕大多數(shù)民營企業(yè)難以得到較為優(yōu)惠的融資政策，這也加大了民營企業(yè)的融資風險。

（二）民營企業(yè)融資困難的原因

1.??? 民營企業(yè)無法滿足融資機構的資質(zhì)要求

由于某些民營企業(yè)處于起步階段，因此缺乏一定的抵押物來向銀行抵押擔保。而以銀行為代表的某些金融機構出于降低風險的考慮，也往往因此而選擇減少對該類企業(yè)的貸款。

2.??? 民營企業(yè)自身財務管理水平有限

民營企業(yè)自身規(guī)模不一，實力也參差不齊，財務管理水平也有較大差距。有些企業(yè)由于自身專業(yè)能力不足，管理水平有限，往往會出現(xiàn)賬目混亂，資金流失，信息不完整等狀況。許多金融機構由于此原因往往會選擇提高民營企業(yè)的融資門檻，來規(guī)避風險。

3.??? 資本市場存在缺陷

民營企業(yè)發(fā)展時間較短，資本市場的發(fā)展尚不完善。民營企業(yè)的融資方式較為有限，融資渠道不暢。民營企業(yè)的融資渠道較為傳統(tǒng)，而且缺乏政府統(tǒng)一的宏觀調(diào)控，資本市場波動較大，缺乏穩(wěn)定性。

五、解決方法

根據(jù)我們的調(diào)查研究，我們總結了許多導致民營企業(yè)融資困難的現(xiàn)象和原因。要想解決民營企業(yè)融資難的問題，我們必須要立足民營企業(yè)的融資需求，將融資服務精準化，打造精準的金融服務支持。只有這樣才能最大程度上釋放民營企業(yè)的經(jīng)濟活力，使民營企業(yè)煥發(fā)活力。具體的解決方法有以下幾點：

（一）利用大數(shù)據(jù)具體分析企業(yè)類型

由于民營企業(yè)自身具有的多樣性的特征，面對民營企業(yè)的具體融資方案應該精準化，多樣化。我們可以按照民營企業(yè)的業(yè)務范圍、盈利能力、發(fā)展前途等標準將民營企業(yè)劃分為創(chuàng)新型企業(yè)、傳統(tǒng)型企業(yè)、高端企業(yè)以及低端企業(yè)四種類型，進而根據(jù)不同類型的企業(yè)出臺相應的融資政策。將企業(yè)分門別類，既能降低銀行等融資機構的風險，又能滿足新型的民營企業(yè)的融資需求，還有利于新舊產(chǎn)業(yè)動能的轉換。同時，人工智能、大數(shù)據(jù)等科學技術的使用，也能大大降低民營企業(yè)的報備難度，也可以減少融資機構的工作量，從而同時降低雙方的成本，簡化流程。

（二）優(yōu)化融資渠道，提高服務效率

融資機構與民營企業(yè)本質(zhì)上是服務與被服務的關系，但是由于民營企業(yè)往往表現(xiàn)為規(guī)模小，體量不足，盈利能力有限，融資機構往往會忽視民營企業(yè)的融資需求，轉而優(yōu)先處理大型國營企業(yè)的融資業(yè)務。為了更好的滿足民營企業(yè)的融資需求，融資機構可以通過開設民營企業(yè)融資綠色通道，為先進的民營企業(yè)優(yōu)先提供融資服務。同時，還可以通過利用高新科技如：大數(shù)據(jù)、人工智能等提高融資機構的服務效率，這也有助于間接的解決民營企業(yè)融資困難的問題。

（三）與民營企業(yè)開展深度合作

傳統(tǒng)的金融機構往往與民營企業(yè)的聯(lián)系不強，難以把控民營企業(yè)金融缺口的實時信息，也不利于金融機構降低風險。為了更好的服務民營經(jīng)濟，同時降低運營風險，金融機構應該與民營企業(yè)實時交流營運信息，具體包括盈利情況、市場行情、發(fā)展預期等。與民營企業(yè)保持信息交流，有利于實時把控民營企業(yè)在運營中的各種情況，從而為精準制定融資政策，把握融資風險提供了重要基礎。同時也有利于更好的解決民營企業(yè)的融資難題，降低融資風險，拓寬融資渠道，優(yōu)化融資體驗。

（四）提高技術水平，構建精準金融服務平臺

先進的科技是實現(xiàn)精準金融服務的基礎條件，要廣泛利用諸如大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、5G等高新科技。要想實現(xiàn)金融服務精準化，必須要具備一定的科技水平。金融機構要不斷提高運算能力以及軟硬件設施水平，來為實現(xiàn)對民營經(jīng)濟的精準金融支持創(chuàng)造條件。同時，不斷提高科技水平也有利于實現(xiàn)金融機構的轉型升級。金融機構構建相對完善的金融服務平臺，能夠提高服務能力，進而解決民營企業(yè)融資難的癥結。

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