基于不同信任機(jī)制的數(shù)字貨幣會(huì)計(jì)處理問(wèn)題

侯甜甜

【摘 要】 數(shù)字貨幣作為新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，運(yùn)行機(jī)制和價(jià)值邏輯不同于傳統(tǒng)資產(chǎn)，如何對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量及列報(bào)成為亟待解決的問(wèn)題?，F(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則傾向于在原會(huì)計(jì)框架內(nèi)將數(shù)字貨幣確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)或存貨。但隨著科技進(jìn)步與機(jī)制創(chuàng)新，不斷催生出更復(fù)雜的數(shù)字貨幣形態(tài)，會(huì)計(jì)處理方法也需不斷革新。文章將數(shù)字貨幣創(chuàng)造價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素納入考慮范圍，按照公眾的認(rèn)同和接受程度（信任機(jī)制），將數(shù)字貨幣細(xì)分為“數(shù)字加密貨幣”“穩(wěn)定幣”和央行數(shù)字貨幣三類(lèi)，并提供不同類(lèi)型數(shù)字貨幣識(shí)別、度量和控制的路徑選擇，以期提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和公信力。

【關(guān)鍵詞】 數(shù)字貨幣; 信任機(jī)制; 分類(lèi)處理

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F234.4? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2020）21-0046-04

隨著世界金融體系的變革、現(xiàn)代密碼學(xué)的演進(jìn)以及區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)的新發(fā)展，數(shù)字貨幣在保護(hù)用戶(hù)隱私、降低信息傳遞成本和提高交易效率等方面產(chǎn)生了積極的作用，成為各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)[1]。大型金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司、中央銀行、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和國(guó)際清算銀行（BIS）紛紛參與數(shù)字貨幣的創(chuàng)立與炒幣。中國(guó)人民銀行經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院的正式批準(zhǔn)，從2014年起開(kāi)展央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的研發(fā)工作，目前已進(jìn)入試點(diǎn)驗(yàn)證階段。截至2020年4月15日，根據(jù)CoinMarketCap網(wǎng)站數(shù)據(jù)，在各交易平臺(tái)流通的數(shù)字貨幣已有2 514種，總市值高達(dá)1 931億美元。數(shù)字貨幣作為一種新興事物勢(shì)不可擋，如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)數(shù)字貨幣成為國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稅務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)非常重視的領(lǐng)域[2]。

一、基于信任機(jī)制的數(shù)字貨幣分類(lèi)

會(huì)計(jì)作為一種制度手段通過(guò)減少信息不對(duì)稱(chēng)降低交易成本，發(fā)揮作用的根本前提是會(huì)計(jì)契約各方的信任。作為新生事物的數(shù)字貨幣，價(jià)值的構(gòu)成因素尤為復(fù)雜，包括政府、組織、個(gè)人之間的互相制約（例如國(guó)家信用背書(shū)）和擔(dān)保、公證、法律法規(guī)等一系列規(guī)則（例如黃金本位），以及信任因素之間的組合。因此，會(huì)計(jì)處理的核心關(guān)鍵是解決信任問(wèn)題，即研究數(shù)字貨幣價(jià)值的制度保證，從而為資產(chǎn)和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)提供信息[3]。

本文按照價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和抵押補(bǔ)償機(jī)制，將數(shù)字貨幣劃分為三類(lèi)：

（一）去中心化的“數(shù)字加密貨幣”（Cryptocurrency）

幣與實(shí)物不掛鉤，幣值由網(wǎng)絡(luò)內(nèi)生，例如比特幣、以太幣（ETH）。

（二）固定掛鉤的“穩(wěn)定幣”（Stablecoin）

基本概念是將幣與穩(wěn)定的資產(chǎn)（如美元、黃金等）掛鉤或抵押，從而為人們提供無(wú)需擔(dān)心價(jià)格波動(dòng)、可轉(zhuǎn)換的數(shù)字貨幣。

1.法幣穩(wěn)定幣（Fiat Stablecoin）：以某種或一籃子法定貨幣掛鉤或抵押，一般采用固定匯率（1穩(wěn)定幣：1美元）。例如Libra、Ture USD、USD Tether（泰達(dá)幣）等。

2.加密穩(wěn)定幣（Crypto Stablecoin）：以其他虛擬貨幣掛鉤或抵押。例如：BitUSD、MakerDAO等。

3.商品穩(wěn)定幣（Commodity Stablecoin）：幣的價(jià)格與某種商品掛鉤或抵押，包括金屬、能源等。例如：Digix Global、HelloGold。

4.演算法穩(wěn)定幣（Algorithmic Stablecoin）：基于生態(tài)系統(tǒng)需求通過(guò)算法調(diào)整貨幣供應(yīng)，算法旨在遵循某些預(yù)設(shè)規(guī)則，比如追蹤交易所交易基金ETF。例如：Basis、Kowala等。

5.混合穩(wěn)定幣（Hybrid Stablecoin）：以法幣和代幣抵押品混合掛鉤或抵押。例如：Saga、Reserve等。

（三）央行數(shù)字貨幣（Sovereign Stablecoin）

由政府或中央銀行支持并批準(zhǔn)的法定貨幣，以國(guó)家信用為擔(dān)保，具有無(wú)限法償性。

數(shù)字貨幣的種類(lèi)與比較見(jiàn)表1。

二、數(shù)字貨幣的國(guó)際會(huì)計(jì)處理

目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則傾向基于現(xiàn)有會(huì)計(jì)理論框架，對(duì)數(shù)字貨幣提供原則性指引，暫不重新搭建和設(shè)計(jì)規(guī)則制度。

2019年6月，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)（IFRIC）對(duì)持有加密數(shù)字貨幣（Holdings of Cryptocurrencies）做出了最終議程決議，即不提交此問(wèn)題于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定流程，并對(duì)持有加密數(shù)字貨幣適用現(xiàn)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了指引。IFRIC認(rèn)為數(shù)字貨幣并非貨幣資金，也非金融資產(chǎn)，而應(yīng)被劃分為無(wú)形資產(chǎn)，理由是其不具有物理形態(tài)，不能給予持有人固定貨幣單位的權(quán)利;如果持有人持有數(shù)字貨幣以備出售的，則適用IAS 2，按存貨處理;如果持有人是數(shù)字貨幣的經(jīng)紀(jì)人或交易商，也適用IAS 2，按存貨處理，采用公允價(jià)值減出售成本的方法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

此外，澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，普華永道、安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)數(shù)字貨幣會(huì)計(jì)處理的基本思路和主要方法大同小異，主要認(rèn)定為無(wú)形資產(chǎn)或貨幣，特殊情形下也可認(rèn)定為金融工具。

可以看出，國(guó)際現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理方法仍聚焦于數(shù)字貨幣的初始形態(tài)，即比特幣、ICO等去中心化的數(shù)字加密貨幣，對(duì)固定掛鉤的穩(wěn)定幣、央行數(shù)字貨幣等新興貨幣討論不足，影響數(shù)字貨幣作為“現(xiàn)金”或“現(xiàn)金等價(jià)物”的價(jià)值認(rèn)同[4]。本文認(rèn)為，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，技術(shù)進(jìn)步和機(jī)制創(chuàng)新已催生新型數(shù)字貨幣生態(tài)，會(huì)計(jì)從業(yè)者應(yīng)秉承與時(shí)俱進(jìn)的精神，調(diào)整和變革會(huì)計(jì)處理規(guī)則和方法。

三、數(shù)字貨幣的會(huì)計(jì)處理建議

IAS在新的概念框架中，不再將“可靠計(jì)量”作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，僅將“相關(guān)性”和“如實(shí)反映”作為新的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)字貨幣作為資產(chǎn)的屬性得到一致認(rèn)可。但在具體要素和計(jì)量方法上仍莫衷一是[5]。本文在借鑒國(guó)際通行會(huì)計(jì)處理方法的基礎(chǔ)上，圍繞信任機(jī)制這個(gè)核心，回歸會(huì)計(jì)本源，探討了適合中國(guó)國(guó)情的數(shù)字貨幣會(huì)計(jì)處理方法。

（一）去中心化的“數(shù)字加密貨幣”的會(huì)計(jì)處理方法

數(shù)字貨幣作為沒(méi)有物理形態(tài)的可識(shí)別的非貨幣性資產(chǎn)，要通過(guò)一定規(guī)則記錄為會(huì)計(jì)要素并列入財(cái)務(wù)報(bào)表，首先需要甄別資產(chǎn)類(lèi)別。中本聰基于哈耶克在《貨幣的去國(guó)家化》一文中的觀點(diǎn)，發(fā)明了比特幣，打破了貨幣發(fā)行對(duì)國(guó)家權(quán)力的單一依賴(lài)，但不掛鉤任何資產(chǎn)導(dǎo)致無(wú)法建立新的信任機(jī)制，逐漸顯露出價(jià)格劇烈波動(dòng)、交易不便利等弊端（見(jiàn)圖1）。金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）等國(guó)際組織認(rèn)為其既無(wú)主權(quán)背書(shū)，也非黃金本位，沒(méi)有真正發(fā)揮貨幣的職能，對(duì)金融穩(wěn)定和貨幣政策的影響不明顯，因此，按照IFRIC及現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)踐，該類(lèi)數(shù)字貨幣不能被確認(rèn)為現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。

這類(lèi)加密數(shù)字貨幣應(yīng)視持有目的劃分資產(chǎn)類(lèi)別。

一是以持有為目的。應(yīng)視為無(wú)形資產(chǎn)，按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。以持有比特幣為例，礦機(jī)生產(chǎn)商售賣(mài)礦機(jī)而獲得數(shù)字貨幣獎(jiǎng)勵(lì)，則同時(shí)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和收入，以礦機(jī)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)。若數(shù)字貨幣以非現(xiàn)金形式支付，則以支付方式的公允價(jià)值計(jì)量。

數(shù)字貨幣沒(méi)有使用年限，不適用攤銷(xiāo)，持有期間可按照重估值法或成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。若價(jià)格下跌，則賬面價(jià)值低于凈現(xiàn)值（市場(chǎng)價(jià)值減處置費(fèi)用）的部分計(jì)提減值準(zhǔn)備，并計(jì)入損益;若價(jià)格回升，可轉(zhuǎn)回前期計(jì)提的減值準(zhǔn)備，但轉(zhuǎn)回部分不能超過(guò)前期累計(jì)計(jì)提金額。價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的收益只能在出售時(shí)予以確認(rèn)。后續(xù)計(jì)量的難點(diǎn)在于，數(shù)字貨幣在市場(chǎng)上的交易頻率、深度、數(shù)量差距很大，并沒(méi)有活躍市場(chǎng)提供持續(xù)的價(jià)格信息。

二是以銷(xiāo)售為目的。應(yīng)視為存貨，按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低的原則計(jì)價(jià)。如果可變現(xiàn)凈值低于成本價(jià)，應(yīng)計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，并計(jì)入損益，減少當(dāng)期利潤(rùn)，如果數(shù)字貨幣價(jià)格回升，前期計(jì)提的減值損失可以轉(zhuǎn)回，但不能超過(guò)前期累計(jì)計(jì)提部分。經(jīng)紀(jì)人或交易商（Commodity Trader or Broker）持有多種數(shù)字貨幣的目的通常是短期銷(xiāo)售獲利，IAS 2要求按照公允價(jià)值計(jì)量存貨，并將價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

三是以投資為目的。目前爭(zhēng)議較大一類(lèi)。一種看法認(rèn)為應(yīng)按照無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)并計(jì)價(jià)，另一種看法是可視為金融資產(chǎn)。

一個(gè)典型場(chǎng)景是，私募Token基金通過(guò)數(shù)字貨幣（比特幣、ETH）募資，然后參與區(qū)塊鏈項(xiàng)目的一級(jí)市場(chǎng)籌資，與項(xiàng)目方約定按一定的換算比例發(fā)放基于項(xiàng)目方主網(wǎng)的數(shù)字貨幣。這些新的數(shù)字貨幣可用于購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目方相關(guān)的區(qū)塊鏈商品或服務(wù)（Utility Token），或取得某些資產(chǎn)權(quán)益（Security Token）。私募Token基金伺機(jī)出售新的數(shù)字貨幣后以獲取高回報(bào)。實(shí)務(wù)中往往將初始投資的數(shù)字貨幣（比特幣、ETH）確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，并按成本法計(jì)量;將項(xiàng)目方發(fā)行的數(shù)字貨幣確認(rèn)為金融資產(chǎn)，按公允價(jià)值計(jì)量并將變動(dòng)計(jì)入損益。

因此，投資為目的的數(shù)字貨幣確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)還是金融資產(chǎn)，關(guān)鍵問(wèn)題是交易涉及的權(quán)利和義務(wù)或當(dāng)事人有哪些。如果構(gòu)成合同關(guān)系，存在交易頻繁的活躍市場(chǎng)，允許確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并按公允價(jià)值計(jì)量。若不存在活躍市場(chǎng)，可聘請(qǐng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值。

（二）固定掛鉤的“穩(wěn)定幣”的會(huì)計(jì)處理方法

1.法幣穩(wěn)定幣

法幣穩(wěn)定幣通過(guò)掛鉤和抵押創(chuàng)造了幣值的穩(wěn)定機(jī)制，將中心化和去中心化相結(jié)合，裹挾了龐大的客戶(hù)群體。它們的發(fā)行和流通是否能成為一種新型“超主權(quán)貨幣”呢？

以來(lái)勢(shì)洶洶的Libra為例。2019年6月18日，F(xiàn)acebook表示將于2020年發(fā)布數(shù)字貨幣Libra，該貨幣錨定一籃子法定貨幣，以銀行存款和短期政府債權(quán)為擔(dān)保，具有穩(wěn)定信用基礎(chǔ)和價(jià)值，迅速引起各界高度關(guān)注，業(yè)界甚至認(rèn)為可能對(duì)各國(guó)的貨幣政策、金融穩(wěn)定，乃至對(duì)國(guó)際貨幣體系產(chǎn)生重大影響。

這種超主權(quán)貨幣不但影響“鑄幣稅”收入，阻礙貨幣政策和財(cái)政政策執(zhí)行，甚至削弱法定貨幣的權(quán)威性，出現(xiàn)對(duì)本幣的替代。因此，各國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)持有十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。2019年10月，G7集團(tuán)、IMF和金融穩(wěn)定委員會(huì)撰寫(xiě)的一份研究報(bào)告中，肯定了Libra等穩(wěn)定幣帶來(lái)的金融創(chuàng)新，但同時(shí)強(qiáng)調(diào)其在法律、治理、洗錢(qián)等問(wèn)題上存在風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，G20集團(tuán)發(fā)表聲明，肯定了金融創(chuàng)新的潛在效益，同時(shí)指出穩(wěn)定幣具有一系列政策和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在反洗錢(qián)、消費(fèi)者保護(hù)、反恐融資、市場(chǎng)誠(chéng)信等領(lǐng)域。

簡(jiǎn)言之，政府及市場(chǎng)對(duì)諸如Libra的穩(wěn)定幣存在種種憂慮：私人發(fā)行的貨幣會(huì)阻礙政府對(duì)其貨幣發(fā)行的壟斷;法律地位的模糊導(dǎo)致消費(fèi)者權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù);交易制度缺失造成交易平臺(tái)數(shù)量迅猛增加但交易風(fēng)險(xiǎn)急升;分布式賬本技術(shù)（DLT）的可靠性與網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn);扼殺支付提供商之間的競(jìng)爭(zhēng);發(fā)行準(zhǔn)備金的規(guī)模和用途缺乏公眾性等[6]。從各國(guó)態(tài)度來(lái)看，穩(wěn)定幣并不是國(guó)家背書(shū)的法定貨幣，法律上不代表必須被接受的支付方式，在會(huì)計(jì)上難以被認(rèn)定為“現(xiàn)金”[7]。

那么是否認(rèn)定為“現(xiàn)金等價(jià)物”？按照IAS 7和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法規(guī)匯編，現(xiàn)金等價(jià)物定義為“短期、流動(dòng)性特別強(qiáng)的投資，能夠隨時(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)量確定的現(xiàn)金”。隨著金融科技、創(chuàng)新機(jī)制和基礎(chǔ)設(shè)施不斷發(fā)展，法幣穩(wěn)定幣很可能形成生態(tài)系統(tǒng)流動(dòng)性和穩(wěn)定性的機(jī)制，一旦被大眾和投資者接受（信任機(jī)制被接受），符合流動(dòng)性強(qiáng)、隨時(shí)可變現(xiàn)的特點(diǎn)，應(yīng)被認(rèn)定為“現(xiàn)金等價(jià)物”。

2.其他穩(wěn)定幣

除了法幣穩(wěn)定幣，其他穩(wěn)定幣存在價(jià)格波動(dòng)等問(wèn)題，無(wú)法擔(dān)當(dāng)主流支付手段和價(jià)值儲(chǔ)藏的職能，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，按照去中心化的“數(shù)字加密貨幣”的會(huì)計(jì)處理方法執(zhí)行。

值得注意的是，隨著穩(wěn)定幣表現(xiàn)形式的不斷變化，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注“被視為或成為”金融工具的數(shù)字貨幣。IAS 32定義：金融工具是給予一方金融資產(chǎn)，而且必須給予另一方金融負(fù)債或權(quán)益的合同。以混合穩(wěn)定幣為例，一種發(fā)行策略是初始發(fā)行與法定貨幣（美元）掛鉤，然后再線下與證券型代幣（債券或股權(quán)）掛鉤。還有衍生品支持的穩(wěn)定幣：通過(guò)期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期等衍生工具，保護(hù)投資者或其他成員（礦工）免受價(jià)格波動(dòng)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹）和其他風(fēng)險(xiǎn)影響。其掛鉤的標(biāo)的物可以是虛擬貨幣籃子，包括幣、代幣和其他商品等。這些混合穩(wěn)定幣都應(yīng)被視為金融資產(chǎn)并按公允價(jià)值計(jì)量。

（三）央行數(shù)字貨幣的會(huì)計(jì)處理方法

目前，全球各國(guó)均在積極研究央行數(shù)字貨幣及配套的發(fā)行技術(shù)、配套制度、金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，新加坡等國(guó)甚至已在部分場(chǎng)景進(jìn)行運(yùn)用[8]。中國(guó)人民銀行從2014年開(kāi)始進(jìn)行數(shù)字貨幣和央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的研究工作，2017年在深圳正式成立數(shù)字貨幣研究所，2018年數(shù)字貨幣研究所搭建了貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)，2020年選擇深圳、雄安、成都、蘇州等作為試點(diǎn)驗(yàn)證范圍、在白名單類(lèi)客戶(hù)中開(kāi)放部分場(chǎng)景和服務(wù)范圍。

根據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所的定義，央行數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的通貨，具備電子貨幣和實(shí)物現(xiàn)金兩者的綜合特征，價(jià)值內(nèi)涵上是信用貨幣，技術(shù)方式上是加密貨幣，實(shí)現(xiàn)手段上是算法貨幣，應(yīng)用場(chǎng)景上是智能貨幣。央行數(shù)字貨幣作為國(guó)家主權(quán)貨幣，是中央銀行采用特定數(shù)字密碼技術(shù)實(shí)現(xiàn)的貨幣形態(tài)，是法定貨幣的數(shù)字化、智能化[9]。換言之，數(shù)字貨幣僅改變了貨幣表現(xiàn)形式，沒(méi)有改變本質(zhì)定位和核心功能。綜上，鑒于央行數(shù)字貨幣的國(guó)家信用背書(shū)和無(wú)限法償性，會(huì)計(jì)主體應(yīng)將其作為“現(xiàn)金”管理使用。

在流通過(guò)程中，筆者建議企業(yè)專(zhuān)設(shè)“央行數(shù)字貨幣”科目確認(rèn)、計(jì)量和披露。理由是作為沒(méi)有物理形態(tài)的可識(shí)別的貨幣性資產(chǎn)，央行數(shù)字貨幣在投放與運(yùn)行方式、信息載體、清算方式（連線實(shí)時(shí)清算與離線適時(shí)清算）、記賬技術(shù)（分布式賬本技術(shù)DLT）等方面發(fā)生了顛覆性的改變，傳統(tǒng)的“庫(kù)存現(xiàn)金”或“銀行存款”科目會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性不足和衡量經(jīng)濟(jì)價(jià)值不充分等問(wèn)題。

在發(fā)行過(guò)程中，我國(guó)央行數(shù)字貨幣（DC/EP）采用“中央銀行-商業(yè)銀行/其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)”的雙層架構(gòu)。建議人民銀行在“流通中貨幣”“發(fā)行基金往來(lái)”表外“發(fā)行基金”科目中下設(shè)二級(jí)科目。“流通中貨幣——數(shù)字貨幣”系人民銀行總行專(zhuān)用負(fù)債類(lèi)科目，反映流通中央行數(shù)字貨幣總量?！鞍l(fā)行基金往來(lái)——數(shù)字貨幣”系共同類(lèi)科目，貨幣回籠記借方，貨幣投放記貸方，借（貸）方余額反映央行數(shù)字貨幣凈回籠（投放）數(shù)量?！鞍l(fā)行基金——數(shù)字貨幣”系表外科目，反映央行數(shù)字貨幣的庫(kù)存數(shù)。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，央行數(shù)字貨幣作為負(fù)債在“貨幣發(fā)行”欄進(jìn)行核算和披露。

數(shù)字貨幣的會(huì)計(jì)處理框架如圖2。

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