企業(yè)項(xiàng)目融資與資金管控的實(shí)踐思考

周淑蘭

摘 要 ：火力發(fā)電是目前發(fā)電的主要形式之一，其對(duì)于社會(huì)供電穩(wěn)定有著重要作用。而因?yàn)榛鹆Πl(fā)電廠具有項(xiàng)目投資大、回收期長(zhǎng)，負(fù)債比例高、運(yùn)營(yíng)期行業(yè)政策敏感性強(qiáng)、資源環(huán)境消耗較大、項(xiàng)目外部環(huán)境較為固定等特點(diǎn)，所以財(cái)務(wù)人員必須要考慮項(xiàng)目全生命周期運(yùn)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量，不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)判分析與資金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，及時(shí)以數(shù)據(jù)化、系統(tǒng)化的方式展現(xiàn)的資金流向，只有這樣才能夠保證火力發(fā)電廠的效益?；诖耍疚膶⒅饕撌銎髽I(yè)項(xiàng)目融資與資金管控的實(shí)踐思考。

關(guān)鍵詞： 企業(yè)項(xiàng)目融資 ?資金管控 ?實(shí)踐思考

一、企業(yè)項(xiàng)目融資與資金管控的概述

火電廠的正常發(fā)展離不開資金管理與項(xiàng)目融資。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該綜合企業(yè)的融資管理，完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，保證企業(yè)資金高效運(yùn)作，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。合理配置長(zhǎng)期融資和短期融資的比例，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可控情況下經(jīng)濟(jì)效益的最大化。融資管理可以有效避免企業(yè)陷入債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范資金斷鏈，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金的整體把控，維持企業(yè)資金流動(dòng)的合理化、規(guī)范化，保證企業(yè)資金鏈穩(wěn)健運(yùn)行，為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

二 、企業(yè)項(xiàng)目融資與資金管控的實(shí)踐中存在的問題

企業(yè)在項(xiàng)目融資中往往都只注重近期的經(jīng)濟(jì)效益，忽略了項(xiàng)目全生命周期融資謀劃在資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性，沒有把項(xiàng)目融資提高到戰(zhàn)略的高度，過程管控比較隨意，這樣就可能會(huì)造成企業(yè)最終發(fā)展效益與預(yù)估效益存在較大出入。

同時(shí)火電廠在項(xiàng)目建設(shè)期資金支出比較集中，且資金投資方向單一、項(xiàng)目融資取得比較容易，這些情況的出現(xiàn)導(dǎo)致了企業(yè)管理人員在項(xiàng)目建設(shè)期對(duì)資金管理不重視，沒有及時(shí)建立完善的管理制度，最終也就給企業(yè)整體的資金管控埋下了隱患。此外工程部、采購(gòu)部、營(yíng)銷部等各個(gè)業(yè)務(wù)部門對(duì)資金計(jì)劃的重視不夠會(huì)使得財(cái)務(wù)人員獲得的數(shù)據(jù)缺少真實(shí)性和可控性，不利于企業(yè)的正常融資管理。

三、企業(yè)項(xiàng)目融資與資金管控的實(shí)踐措施

（一）完善內(nèi)部資金管理制度，提高管理人員責(zé)任意識(shí)

企業(yè)要建立完善的資金管理制度，圍繞董事會(huì)為主體，注重資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，通過執(zhí)行預(yù)算制度加強(qiáng)資金過程管控以及資金審批制度實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)分離。此外，企業(yè)也可以將資金管理的成效納入到考核體系中，提高各部門人員的責(zé)任意識(shí)。

（二）完善內(nèi)部決策管理體系，保證發(fā)展戰(zhàn)略的合理性

企業(yè)要在資金管理制度的基礎(chǔ)上建立融資決策機(jī)制和專門的資金預(yù)算管理組織，并依照企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況完善明確投融資決策機(jī)制，制定議事規(guī)則，這樣可以為項(xiàng)目融資和資金管控提供組織保障。其次企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目融資時(shí)應(yīng)當(dāng)編制項(xiàng)目融資方案，及時(shí)對(duì)項(xiàng)目全生命周期的運(yùn)營(yíng)情況與項(xiàng)目全生命周期資金鏈風(fēng)險(xiǎn)作出合理的估計(jì)與分析，這既可以平衡控制融資成本和規(guī)避資金鏈風(fēng)險(xiǎn)兩者的關(guān)系，又可以對(duì)融資規(guī)模、融資渠道、融資結(jié)構(gòu)作出合理的安排。

此外企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立以財(cái)務(wù)部門為主體，監(jiān)察、工程、采購(gòu)、市場(chǎng)等多個(gè)部門參與的資金管理組織，并通過財(cái)務(wù)部門牽頭協(xié)調(diào)各個(gè)執(zhí)行部門之間的關(guān)系，這一方面可以避免資金沉淀浪費(fèi)，降低資金籌集和使用成本，另一方面能夠把資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)。而且財(cái)務(wù)人員要做好資金計(jì)劃執(zhí)行臺(tái)帳，嚴(yán)格控制預(yù)算外資金支出，及時(shí)分析資金使用過程的安全性與規(guī)律性，適當(dāng)控制負(fù)債規(guī)模，通過科學(xué)的決策和分析，結(jié)合當(dāng)下市場(chǎng)的發(fā)展方向，預(yù)測(cè)分析項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后全生命周期的運(yùn)營(yíng)狀況，確定企業(yè)在不同階段的貸款數(shù)額以及償還期限。通過上述各種管理組織建設(shè)措施的落實(shí)，既可以提高企業(yè)項(xiàng)目融資管理與資金管控的質(zhì)量，又能夠保證企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的合理性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的增加。

（三）建立大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)，保證信息數(shù)據(jù)的全面真實(shí)性

企業(yè)的健康發(fā)展都離不開現(xiàn)金流的管理，因此財(cái)務(wù)人員要從業(yè)務(wù)流程出發(fā)，建立信息化的管理平臺(tái)，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)資金全過程管理。同時(shí)火電廠管理人員也應(yīng)當(dāng)運(yùn)用信息化手段將企業(yè)的發(fā)電計(jì)劃、檢修計(jì)劃和采購(gòu)計(jì)劃與財(cái)務(wù)資金滾動(dòng)預(yù)算的預(yù)測(cè)編制結(jié)合起來，把系統(tǒng)中的工作安排轉(zhuǎn)化為資金收入支出計(jì)劃，及時(shí)構(gòu)建數(shù)據(jù)化的資金平衡體系，形成全方位、多角度的資金預(yù)算管理運(yùn)行體系。

例如，火電廠內(nèi)部要充分發(fā)揮數(shù)據(jù)的集成功能，將財(cái)務(wù)資金管理與生產(chǎn)采購(gòu)管理結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的即時(shí)共享統(tǒng)一，這可以有效解決財(cái)務(wù)信息滯后和偏差過大的問題，保證財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性。其次，管理人員應(yīng)當(dāng)推動(dòng)全面自動(dòng)化辦公，保證生產(chǎn)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及時(shí)更新，這可以為管理層的工作提供更加全面真實(shí)的數(shù)據(jù)，進(jìn)而保障融資決策與資金管理的有效性。

（四）建立完善的監(jiān)督管理體系

項(xiàng)目融資作為企業(yè)“三重一大”決策事項(xiàng)中的重要構(gòu)成部分，其管理過程離不開監(jiān)督管理系統(tǒng)，所以管理人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督管理體系的建設(shè)，不斷提高項(xiàng)目融資質(zhì)量。首先火電廠項(xiàng)目融資決策、資金融資、資金使用等都要納入監(jiān)督部門監(jiān)管范圍，全過程接受監(jiān)管部門的監(jiān)督。其次，在進(jìn)行重大的融資項(xiàng)目前，監(jiān)督部門應(yīng)該做好前期的市場(chǎng)調(diào)查與可行性論證，強(qiáng)化事前監(jiān)管，這能夠有效規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。最后，在項(xiàng)目融資實(shí)施過程中，監(jiān)督部門要完善動(dòng)態(tài)管理，通過“三重一大”決策程序、會(huì)計(jì)核算、授權(quán)審批等各個(gè)過程多角度監(jiān)督審計(jì)，一旦發(fā)現(xiàn)紕漏就要馬上監(jiān)督整改，確保企業(yè)資金的利用安全性。

（五）提高企業(yè)資金的利用率

項(xiàng)目融資作為火電廠建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的資金源頭，對(duì)于火電廠的發(fā)展有著重要作用，所以管理人員應(yīng)該改變傳統(tǒng)的融資形式，通過多種方式獲得融資，不斷平衡股權(quán)融資與債券融資兩者之間的比例，合理配置長(zhǎng)期融資和短期融資比例，從項(xiàng)目建設(shè)期就形成競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)在項(xiàng)目融資方案實(shí)施過程中，財(cái)務(wù)管理人員要充分分析市場(chǎng)存在的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)通過股權(quán)融資和長(zhǎng)期債權(quán)融資獲得穩(wěn)定的投資資金，維持企業(yè)長(zhǎng)效穩(wěn)定發(fā)展。其次在進(jìn)行融資和資金管理的過程中，管理人員應(yīng)當(dāng)掌握企業(yè)自身的債務(wù)和資金運(yùn)行情況，對(duì)企業(yè)內(nèi)部存在的閑置資金、存量資金以及營(yíng)收收入等資金進(jìn)行詳細(xì)的記錄和整合，充分提高此類資金的利用率，同時(shí)明確企業(yè)資金在使用時(shí)的時(shí)間差和空間差，有效減少對(duì)資金的無(wú)效占用，并加快資金的流動(dòng)，不斷更新企業(yè)的管理思維，將企業(yè)價(jià)值最大化作為資金管理的出發(fā)點(diǎn)，針對(duì)資金的時(shí)間價(jià)值、機(jī)會(huì)成本以及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行合理的分析和評(píng)估，提高企業(yè)資金的利用率。

四、結(jié)束語(yǔ)

火電廠要積極創(chuàng)新強(qiáng)化融資渠道，轉(zhuǎn)變資金管理的觀念，提高內(nèi)部管理者的融資意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)管控。作為財(cái)務(wù)人員也需要采用先進(jìn)化的信息管理手段，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)信息的實(shí)時(shí)共享，加強(qiáng)對(duì)資金的管控力度，有效提高資金的使用效率，通過可視化的數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)分析外部市場(chǎng)的走向，有效控制企業(yè)在運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，讓有限的資金流發(fā)揮最大的效益。

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