淺析中小商業(yè)銀行流動性風險管理的重點和對策

呂建蕊

摘要：近年來，受宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行和信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑的影響，監(jiān)管部門和中小銀行自身對流動性管理都愈發(fā)重視。受新冠肺炎疫情的影響，中小商業(yè)銀行面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生巨大變化，流動性風險管理面臨巨大挑戰(zhàn)。本文介紹了影響流動性風險的主要因素，并就如何提高流動性風險管理水平提出了若干意見。

關(guān)鍵詞：流動性風險? 同業(yè)業(yè)務(wù)? 中小商業(yè)銀行

流動性風險作為商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展過程中時刻存在的主要風險，一直是商業(yè)銀行關(guān)注的重點。新型冠狀肺炎對宏觀經(jīng)濟的沖擊作用，可能會造成諸如貸款客戶未按時還款等一系列不良反應(yīng)，最終給中小商業(yè)銀行流動性風險管理帶來了新的挑戰(zhàn)。下面，本文分析新型冠狀病毒疫情期間，中小商業(yè)銀行流動風險管理的重點和對策。

一、流動性風險管理關(guān)注的重點

（一）同業(yè)融資業(yè)務(wù)開展難度大

在新型冠狀病毒防控期間，央行為維護資金市場的流動性，加快企業(yè)復工復產(chǎn)的進度，2020年以來曾多次降低存款準備金率，造成期限較短的買入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)利率較低，期間較長的同業(yè)業(yè)務(wù)利率較高。同時，為了能夠及時應(yīng)對疫情防控期間的突發(fā)狀況，中小商業(yè)銀行留存較多的資金。在這種情形下，中小商業(yè)銀行一旦面臨突發(fā)性狀況，難以在短期內(nèi)籌集資金，原因主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面，中小商業(yè)銀行資金拆借的期限較長，難以滿足短期的流動性需求;另一方面，短期拆借的利率較低，各個金融機構(gòu)又傾向于保持相對充足的流動性，籌借資金的成本較高或者無法短時間籌借出需求的資金數(shù)量。

（二）信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑造成資金沉淀

今年1月份至3月份，大部分企業(yè)都處于停工停產(chǎn)的狀況，直至4月份，我縣企業(yè)的生產(chǎn)能力才逐步的恢復，但是到目前為止，難以達到新型冠狀病毒爆發(fā)之前的水平。企業(yè)的停工停產(chǎn)導致貨物積壓、現(xiàn)金流中斷，致使其無法及時償還銀行貸款。大量的企業(yè)客戶無法償還貸款，造成貸款客戶的大面積違約，令中小銀行面臨集中的信用風險暴露，資產(chǎn)端的到期現(xiàn)金流入急劇下降，造成短期資金的需求激增。受金融市場流動性的影響及同業(yè)交易對手保持充足流動性的策略，難以通過同業(yè)業(yè)務(wù)籌借資金;更有甚者，同業(yè)交易對手察覺出信用風險變化狀況，可能會提前收回拆借的資金，導致流動性缺口進一步加大。

中小商業(yè)銀行的部分信貸資產(chǎn)，賬面上表現(xiàn)為正常、關(guān)注類貸款，實際上借款早已沒有還款能力，只是通過不斷的借貸持續(xù)歸還貸款利息。這部分信貸資產(chǎn)到期無法釋放流動性，雖然賬面上反映為正常的信貸資產(chǎn)，但是其實質(zhì)上為不良信貸資產(chǎn)，和真實的不良資產(chǎn)一樣，沉淀中小商業(yè)銀行的資金，撕扯流動性缺口。

（三）貸款增速放緩將資金擠入同業(yè)市場

今年以來，受新型冠狀病毒的影響，我國大部分企至今無法恢復去年同期的生產(chǎn)能力，貸款需求降低，中小商業(yè)銀行貸款投放增速下降。貸款規(guī)模增速放緩，使中小商業(yè)銀行閑置資金增加，這些資金就被“擠入”了同業(yè)市場，同業(yè)業(yè)務(wù)隨之擴張。同時，中小商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)存在風險管理效率低、風險管理手段單一、同業(yè)業(yè)務(wù)風險管理組織架構(gòu)不健全等問題，暴露出缺乏同業(yè)業(yè)務(wù)風險識別、監(jiān)測、分析和應(yīng)對的能力。一旦市場流動性發(fā)生變化或者交易對手出現(xiàn)違約，中小商業(yè)銀行將會遭受慘重的損失。

為了保證同業(yè)業(yè)務(wù)的收益水平同時減少利潤的波動性，不少中小商業(yè)銀行將購買的同業(yè)存單計入持有至到期金融資產(chǎn)，使得同業(yè)資產(chǎn)期限固定，同業(yè)資金失去了靈活性。在面對突發(fā)性流動性事件比如擠兌時，難以及時提供足額的資金彌補臨時性流動性資金缺口，極易導致由于期限錯配而引發(fā)的流動性風險。

二、提升流動性風險管理的建議

（一）恰當運用流動性風險壓力測試

監(jiān)管部門對商業(yè)銀行提出以下要求，一是至少按季度開展流動性風險壓力測試，同時形成壓力測試報告;二是每年至少評估一次流動性風險壓力測試方案。中小商業(yè)銀行除了按照相關(guān)要求至少每季度開展一次壓力測試外，同時還應(yīng)注重對壓力測試的結(jié)果的應(yīng)用及壓力測試模型的開發(fā)上。流動性壓力測試的結(jié)果顯示資產(chǎn)負債期限錯配程度、風險承受能力和風險緩釋能力，中小商業(yè)銀行充分利用流動性風險壓力測試的結(jié)果，及時調(diào)整資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)及優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的留存數(shù)量，確保充足的流動性。新型冠狀病毒的出現(xiàn)，表明流動性風險出現(xiàn)了新的影響因素，中小商業(yè)銀行的流動性壓力測試方案需要及時調(diào)整，將新型冠狀病毒納入壓力情景中，確保結(jié)果真實有效。

（二）提升流動風險的管控能力

中小商業(yè)銀行應(yīng)注重金融科技的發(fā)展，開發(fā)流動性風險管理系統(tǒng)，提升中小商業(yè)銀行流動性風險的管控能力和效率。一是不斷優(yōu)化數(shù)據(jù)質(zhì)量，提升數(shù)據(jù)的分析能力;二是擴大系統(tǒng)信息的覆蓋面，及時抽取與流動性相關(guān)的各類信息，提升流動性風險的識別、監(jiān)測和控制水平，減小流動性風險發(fā)生的可能性。

（三）審慎開展同業(yè)業(yè)務(wù)

一是完善同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)測指標體系，能夠有效評估同業(yè)業(yè)務(wù)中的流動性風險。指標體系的建設(shè)和執(zhí)行必須落到實處，必要時需要相關(guān)部門予以配合，共同做好指標數(shù)據(jù)的采集和分析工作，提升風險識別能力。二是分散同業(yè)業(yè)務(wù)風險。在資金充足的情況下，在同業(yè)融出資金的限額范圍內(nèi)，盡量采取質(zhì)押式逆回購的方式出借資金，確保資金的安全;開展投資業(yè)務(wù)前，科學設(shè)置長期短期的投資比例，盡量保持資產(chǎn)負債的加權(quán)到期期限相同，防止因期限錯配產(chǎn)生流動性風險。

（四）加快貸款營銷力度，提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量

一是確立貸款細分市場。根據(jù)齡、行業(yè)等維度將客戶劃分為不同的群體，分別分析不同群體的需求特點，開展差別化營銷，提升貸款的投放力度，增加資金的利用效率。二是加強與稅務(wù)、工商部門等第三方的合作，運用大數(shù)據(jù)等手段審核企業(yè)客戶的財務(wù)報表，確保能夠獲得準確的客戶信息，在提升審批貸款效率的同時，減小錯誤率，最終達到提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目的。

三、結(jié)語

受新冠肺炎疫情的影響，宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)斷崖式下降，中小企業(yè)流動性風險的管理難度進一步加大。中小企業(yè)在分析疫情期間影響流動性風險的主要因素后，采取針對性的防范措施，才能進一步提升風管管控能力。

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作者單位：山東菏澤成武農(nóng)商銀行