2019年黑龍江玉米市場(chǎng)分析報(bào)告

陳子剛 傘學(xué)龍（黑龍江省糧食信息和技術(shù)中心）

一、玉米生產(chǎn)情況：

2019年為深入推進(jìn)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)米豆合理輪作，調(diào)動(dòng)農(nóng)民種糧積極性，保障農(nóng)民種植玉米和大豆的基本收益，我省繼續(xù)實(shí)行玉米、大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策，在2018年基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整了生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。其中，玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為30元/畝，較上年調(diào)高5元/畝；大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為255元/畝，較上年調(diào)減65元/畝。由于今年玉米、大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼之間仍存在較大的價(jià)差，基層農(nóng)戶對(duì)已經(jīng)確權(quán)的面積改種大豆現(xiàn)象較多。2019年作物生長(zhǎng)初期我省低溫寡照及后期洪澇災(zāi)害影響較為嚴(yán)重，導(dǎo)致玉米產(chǎn)量縮減。

2015-2019年黑龍江玉米生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)表 單位：萬(wàn)畝、萬(wàn)噸、斤/畝

二、玉米價(jià)格走勢(shì)分析：

2019年我省玉米現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)可謂跌宕起伏，近似“W”形態(tài)，一季度受非洲豬瘟疫情導(dǎo)致生豬存欄快速下降，飼料玉米需求大幅縮減，加上春節(jié)過(guò)后市場(chǎng)購(gòu)銷恢復(fù)緩慢，省內(nèi)玉米價(jià)格持續(xù)下滑；二、三季度國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)基本以國(guó)家臨儲(chǔ)玉米為主，受5月份玉米初次拍賣底價(jià)較上年上調(diào)200元的支撐，省內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格維持高位運(yùn)行，四季度開始新糧陸續(xù)上市，同時(shí)，受新季玉米質(zhì)量稍差以及集中上市的制約，價(jià)格行情連續(xù)偏弱運(yùn)行，按照2019年玉米市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)可以分為以下五個(gè)階段：

數(shù)據(jù)來(lái)源：黑龍江省糧食信息和技術(shù)中心

第一階段:（1-3月）還貸壓力增加，農(nóng)戶賣糧變現(xiàn)需求提升打壓現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下行。

元旦過(guò)后，基層還貸壓力逐漸突顯，加上春節(jié)日益逼近，農(nóng)戶賣糧變現(xiàn)需求持續(xù)增加，挺價(jià)惜售意愿降低，受“賣跌不賣漲”的購(gòu)銷心理影響，市場(chǎng)主體對(duì)后市看漲信心不足，主動(dòng)放慢采購(gòu)節(jié)奏，同時(shí)，深加工企業(yè)庫(kù)存?zhèn)湄浕窘Y(jié)束，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)階段性的供大于求格局，打壓玉米現(xiàn)貨行情走弱。2月中上旬正值春節(jié)的濃厚氛圍當(dāng)中，現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)銷基本停滯，加工企業(yè)處于放假當(dāng)中，直到元宵節(jié)過(guò)后，玉米現(xiàn)貨購(gòu)銷才陸續(xù)緩慢恢復(fù)，然而大部分企業(yè)入市收購(gòu)熱情依舊不高，加上基層售糧進(jìn)度明顯較上年偏慢，隨著氣溫不斷升高，“地趴糧”保管壓力不斷增加，持糧主體售糧積極性持續(xù)提升，市場(chǎng)上量持續(xù)增加，另外，由于中美貿(mào)易談判進(jìn)展相對(duì)順利，高粱、大麥、DDGS等替代谷物進(jìn)口量或?qū)⒃黾?，?dǎo)致市場(chǎng)主體對(duì)后市看空情緒依然較濃，玉米收購(gòu)價(jià)格持續(xù)下調(diào)，不過(guò)2月末我省對(duì)外公布即將啟動(dòng)省級(jí)儲(chǔ)備玉米補(bǔ)庫(kù)工作的消息，同時(shí)，3月中上旬市場(chǎng)主體對(duì)我省臨儲(chǔ)玉米拍賣推遲預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)，加上省級(jí)儲(chǔ)備玉米收購(gòu)底價(jià)支撐，給現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來(lái)一定心理提振，部分地區(qū)加工企業(yè)開始陸續(xù)建立庫(kù)存，市場(chǎng)活躍度有所提升，支撐貿(mào)易商挺價(jià)惜售心理再次出現(xiàn)，另外，3月下旬出現(xiàn)大范圍降雪天氣，企業(yè)收購(gòu)壓力增加，為刺激上量提價(jià)收購(gòu)，玉米市場(chǎng)行情有所反彈，但據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，3月份我省玉米行情下跌至年度最低水平，市場(chǎng)平均價(jià)為1577元/噸，較上年同期下跌21元/噸，跌幅1.3%。

第二階段:（4-5月）臨儲(chǔ)拍賣底價(jià)上調(diào)，支撐玉米現(xiàn)貨價(jià)格看漲。

進(jìn)入4月份，由于秋糧收購(gòu)季即將收官，基層余糧基本見(jiàn)底，糧源大多轉(zhuǎn)至貿(mào)易商手中，加上一次性玉米儲(chǔ)備收購(gòu)尚未結(jié)束，同時(shí)，部分深加工企業(yè)庫(kù)存水平偏低，為搶收最后一點(diǎn)基層糧源，開始陸續(xù)提高價(jià)格，另外，市場(chǎng)對(duì)臨儲(chǔ)玉米拍賣延期的傳言愈演愈烈，支撐貿(mào)易商挺價(jià)惜售心態(tài)持續(xù)增強(qiáng)，走貨積極性不高，導(dǎo)致玉米市場(chǎng)上量放緩，提振玉米市場(chǎng)價(jià)格開始反彈。隨著5月初我省進(jìn)入春耕集中播種期，基礎(chǔ)農(nóng)戶余糧基本銷售殆盡，加上臨儲(chǔ)玉米拍賣時(shí)間尚未確定，貿(mào)易商囤糧惜售意愿依然較強(qiáng)，導(dǎo)致市場(chǎng)階段性供應(yīng)趨緊格局日益加劇，疊加5月14日晚間國(guó)家正式公布將于23日起進(jìn)行臨儲(chǔ)玉米競(jìng)價(jià)銷售，較上年開始時(shí)間延遲40余天，并且銷售底價(jià)較上年提高200元/噸，對(duì)現(xiàn)貨行情起到一定的支撐作用，提振玉米市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上行，截至5月份玉米市場(chǎng)平均價(jià)漲至1615元/噸，較3月份上漲38元/噸，漲幅2.4%；同比上年上漲57元/噸，漲幅3.5%。

第三階段:（6-9月）臨儲(chǔ)玉米拍賣持續(xù)進(jìn)行，底價(jià)支撐現(xiàn)貨行情整體趨穩(wěn)。

自6月初開始國(guó)家臨儲(chǔ)玉米競(jìng)價(jià)銷售常態(tài)化進(jìn)行，市場(chǎng)主體參拍熱情持續(xù)高漲，但由于臨儲(chǔ)玉米拍賣時(shí)間較上年延遲，導(dǎo)致陳糧出庫(kù)時(shí)間同步推遲，暫未進(jìn)入供應(yīng)環(huán)節(jié)，市場(chǎng)仍處于偏緊狀態(tài)，加上臨儲(chǔ)銷售底價(jià)支撐，同時(shí)，華北地區(qū)新麥大量上市，玉米市場(chǎng)購(gòu)銷活動(dòng)放緩，導(dǎo)致本地企業(yè)到貨不足，企業(yè)收購(gòu)價(jià)格持續(xù)上調(diào)，在市場(chǎng)需求強(qiáng)勁的提振下，6月份玉米現(xiàn)貨價(jià)格依舊維持上揚(yáng)走勢(shì)運(yùn)行，而7月份已經(jīng)成交的臨儲(chǔ)玉米進(jìn)入集中出庫(kù)期，現(xiàn)貨購(gòu)銷主體從新糧轉(zhuǎn)至陳糧，市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)寬松，加上部分企業(yè)庫(kù)存尚可維持一個(gè)月左右，且停機(jī)檢修企業(yè)逐漸增多，導(dǎo)致臨儲(chǔ)玉米成交量有所下滑，市場(chǎng)購(gòu)銷心態(tài)偏弱，市場(chǎng)價(jià)格窄幅回落，但8月份臺(tái)風(fēng)“利奇馬”和“羅莎”相繼來(lái)襲，給國(guó)內(nèi)部分地區(qū)帶來(lái)雷雨大風(fēng)等強(qiáng)對(duì)流天氣，導(dǎo)致我省部分區(qū)域降雨量猛增，交通物流甚至出現(xiàn)短暫停滯，玉米運(yùn)輸受阻，階段性供應(yīng)壓力逐漸顯現(xiàn)，而隨著企業(yè)近期的消耗，玉米庫(kù)存水平持續(xù)降低，剛性補(bǔ)庫(kù)需求有所增強(qiáng)，支撐現(xiàn)貨價(jià)格小幅回升；9月份我省玉米市場(chǎng)購(gòu)銷仍以臨儲(chǔ)玉米為主導(dǎo)，雖然局部地區(qū)潮糧陸續(xù)收獲上市，部分深加工企業(yè)開始收購(gòu)新糧，但由于開秤價(jià)格繼續(xù)高開且上市量較少，貿(mào)易商對(duì)當(dāng)前價(jià)格接受程度不高，大多以觀望為主，市場(chǎng)購(gòu)銷較為謹(jǐn)慎，玉米平均價(jià)格處在年度最高點(diǎn)，維持在1678元/噸，較上年同期上漲140元/噸，漲幅8.3%。

第四階段:（10-11月）新糧收割上市，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下降。

10月初由于國(guó)慶假期影響，市場(chǎng)購(gòu)銷基層處于停滯狀態(tài)，但十一假期過(guò)后，新糧陸續(xù)收割上市，為了給新糧購(gòu)銷讓路，10月17日國(guó)家臨儲(chǔ)玉米競(jìng)價(jià)銷售暫停，現(xiàn)貨購(gòu)銷開始由陳逐漸過(guò)渡到新，但由于今年我省新玉米水分較大，且上市量并不大，企業(yè)開秤價(jià)格較低，加上前期所拍得的臨儲(chǔ)玉米陸續(xù)到貨，市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)寬松，庫(kù)存水平持續(xù)提升，入市收購(gòu)熱情較低，多持觀望態(tài)度，等待新糧批量上市，同時(shí)，貿(mào)易商及企業(yè)對(duì)后期新玉米批量上市看空預(yù)期較濃，陳糧出售積極性較高，加上市場(chǎng)需求仍較疲軟，市場(chǎng)購(gòu)銷謹(jǐn)慎，多以隨用隨采為主，導(dǎo)致玉米現(xiàn)貨價(jià)格缺乏上漲動(dòng)力；11月份開始，隨著我省氣溫不斷下降，玉米脫粒工作進(jìn)度加快，市場(chǎng)上量逐漸增多，另外，降雪天氣不斷增多，省內(nèi)基層地趴糧保管難度加大，加上2020年春節(jié)較往年有所提前，農(nóng)戶年前售糧時(shí)間縮短，農(nóng)戶惜售情緒有所放松，走貨積極性持續(xù)提升，打壓玉米現(xiàn)貨價(jià)格偏弱運(yùn)行，但由于國(guó)內(nèi)對(duì)超載車輛的處罰升級(jí)，導(dǎo)致汽運(yùn)費(fèi)用上漲，玉米流通成本增加，對(duì)現(xiàn)貨行情有所支撐，截至11月末玉米市場(chǎng)平均價(jià)為1612元/噸，同比上漲5元/噸。

第五階段:（12月）中儲(chǔ)糧提價(jià)及企業(yè)備貨需求提升，支撐玉米行情反彈。

12月上旬，由于春節(jié)日益臨近，在農(nóng)戶賣糧變現(xiàn)需求提升及還貸壓力的影響下，加上市場(chǎng)購(gòu)銷時(shí)間持續(xù)縮短，貿(mào)易商擔(dān)憂后市繼續(xù)利空，惜售情緒有所松動(dòng)，走貨積極性不斷提高，打壓現(xiàn)貨行情持續(xù)偏弱運(yùn)行，但從下旬開始，隨著中儲(chǔ)糧直屬庫(kù)上調(diào)了玉米收購(gòu)價(jià)，對(duì)市場(chǎng)行情有利好提振，另外，深加工企業(yè)受天氣和運(yùn)輸影響，門前到貨量下降，年前剛性補(bǔ)庫(kù)需求較高，部分廠家陸續(xù)提價(jià)促收，同時(shí)，新玉米上市初期市場(chǎng)行情持續(xù)看跌，農(nóng)戶及貿(mào)易商對(duì)當(dāng)前價(jià)格有所抵觸，挺價(jià)惜售心理再起，加上整體運(yùn)輸成本偏高，支撐部分地區(qū)玉米價(jià)格小幅回升。

三、國(guó)家政策性糧拍賣情況

2019年國(guó)家臨儲(chǔ)玉米競(jìng)價(jià)銷售較上年推遲了一個(gè)月左右，據(jù)統(tǒng)計(jì)，自5月23日至10月17日，共進(jìn)行拍賣21期，拍賣底價(jià)上漲200元每噸，總投放量8060萬(wàn)噸，同比減少13928萬(wàn)噸；實(shí)際成交2191萬(wàn)噸，同比減少7821萬(wàn)噸；其中，黑龍江臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放4288.45萬(wàn)噸，同比減少7273.46萬(wàn)噸；實(shí)際成交1091.44萬(wàn)噸，同比減少2634.3萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家糧食交易中心

四、玉米供需形式分析

國(guó)家糧油信息中心預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年度我國(guó)玉米年度總消費(fèi)量為27293萬(wàn)噸，同比減少498萬(wàn)噸，減幅1.8%。其中，2019年度飼料消費(fèi)17500萬(wàn)噸，同比減少1000萬(wàn)噸，減幅5.4%；2019年度工業(yè)消費(fèi)7800萬(wàn)噸，同比增加500萬(wàn)噸，增幅6.8%。

1. 生豬養(yǎng)殖

2019年受非洲豬瘟等多種因素影響，國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖存欄量持續(xù)下滑，導(dǎo)致飼料消費(fèi)大幅下降。為了支持生豬生產(chǎn)恢復(fù)，國(guó)家相關(guān)部門相繼出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)非洲豬瘟防控工作的意見(jiàn)》《關(guān)于加大信貸支持力度促進(jìn)生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》等政策，加上養(yǎng)殖企業(yè)養(yǎng)殖利潤(rùn)可觀，補(bǔ)欄積極性有所提高。但相比往年，生豬存欄和出欄量均有大幅下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)生豬存欄量為31041萬(wàn)頭，同比下跌27.5%；生豬出欄量為54419萬(wàn)頭，同比下跌21.6%；其中，截至12月末國(guó)內(nèi)生豬存欄量比10月份生豬存欄最低時(shí)增長(zhǎng)4.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

2. 工業(yè)消費(fèi)

2019年國(guó)內(nèi)玉米深加工行業(yè)也告別了前兩年的超高盈利，無(wú)論是酒精企業(yè)還是淀粉企業(yè)盈利整體趨穩(wěn)，全年平均開機(jī)率在70%附近，年度消費(fèi)依然保持7%～8%的高速增長(zhǎng)，消費(fèi)增量約為500萬(wàn)噸，這主要是由于前期新建或擴(kuò)建的項(xiàng)目普遍在2019年投產(chǎn)，其中包括我省中糧生化能源（興隆鎮(zhèn)）、國(guó)投樺川、國(guó)投象嶼富錦、國(guó)投象嶼北安、國(guó)投海倫等一批年產(chǎn)30萬(wàn)噸燃料乙醇項(xiàng)目；在飼料消費(fèi)嚴(yán)重萎縮的大背景下，占全部玉米消費(fèi)近30%的深加工扛起了玉米收購(gòu)的大旗，快速消耗玉米支撐市場(chǎng)價(jià)格，在2019年如此嚴(yán)峻的形勢(shì)下玉米價(jià)格依然沒(méi)有大幅下跌，深加工消費(fèi)增長(zhǎng)功不可沒(méi)。當(dāng)然還存在一個(gè)難題，那就是燃料乙醇項(xiàng)目上馬比較多，在推進(jìn)全國(guó)都使用燃料乙醇的背景下，如果沒(méi)有國(guó)家政策，將有可能會(huì)出現(xiàn)停產(chǎn)、怠工、乃至設(shè)備浪費(fèi)的可能。使得省內(nèi)爭(zhēng)糧的局面有可能曇花一現(xiàn)。

3.鐵路外運(yùn)情況

2019年我省玉米外運(yùn)量整體較上年有所減少。從全年看，僅10-12月份受關(guān)內(nèi)新季玉米產(chǎn)量降低，對(duì)我省玉米需求有所增加。

數(shù)據(jù)來(lái)源：黑龍江省糧食局

五、進(jìn)口替代谷物分析

2019 年中美貿(mào)易關(guān)系仍然較為緊張。在加征關(guān)稅、“雙反”裁定等多重因素的影響下，高粱、大麥、DDGS 進(jìn)口數(shù)量明顯下降，刺激我國(guó)從烏克蘭等主要玉米進(jìn)口國(guó)進(jìn)口玉米數(shù)量明顯增加。據(jù)中國(guó)海關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)玉米進(jìn)口總量479萬(wàn)噸，較去年增加127萬(wàn)噸；DDGS全年進(jìn)口總量13.95萬(wàn)噸，較去年減少0.84萬(wàn)噸；高粱全年進(jìn)口總量83萬(wàn)噸，較去年減少282萬(wàn)噸；大麥全年進(jìn)口總量593萬(wàn)噸，較去年減少89萬(wàn)噸；木薯全年進(jìn)口總量284萬(wàn)噸，較去年減少196萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署

六、2020年玉米走勢(shì)預(yù)測(cè)

2020年玉米市場(chǎng)的供不足需為主基調(diào)將是大概率。從近三年年初庫(kù)存看處于斷崖式逐年遞減的形勢(shì)。2018年初1.7億噸；2019年初0.787億噸；2020年初0.55億噸。從供給趨于平衡、進(jìn)口替代品減少等因素影響下，2020年玉米市場(chǎng)有望保持堅(jiān)挺。

1. 2020年玉米總產(chǎn)增幅有限。受玉米產(chǎn)量減少和新冠肺炎疫情，2020年初開始玉米大豆普遍上漲，比較收益的差距縮小，同時(shí)受2020年玉米大豆種植補(bǔ)貼方案的預(yù)期，對(duì)農(nóng)民繼續(xù)種植玉米支撐作用或?qū)⒂邢蓿由衔覈?guó)將繼續(xù)在黑龍江、吉林、內(nèi)蒙古、四川等8省區(qū)實(shí)施大豆振興計(jì)劃，在大豆種植生產(chǎn)上將給予扶持，計(jì)劃在2020年大豆面積擴(kuò)大到1.4億畝，玉米與大豆的種植面積有可能保持相對(duì)的穩(wěn)定。另外有專家預(yù)測(cè)2020年是草地貪夜蛾發(fā)生危害有可能加大，有可能影響到2020年玉米產(chǎn)量。

2. 2020年玉米消費(fèi)總量超過(guò)2019年的概率較大。從消費(fèi)角度分析，即使2020年玉米工業(yè)消費(fèi)、深加工消費(fèi)與2019年持平，僅養(yǎng)殖業(yè)一項(xiàng)，就會(huì)有較大幅度的增長(zhǎng)。在諸多利好政策的剌激下，預(yù)計(jì)從2020年初開始，生豬養(yǎng)殖會(huì)逐漸恢復(fù)，養(yǎng)殖量會(huì)不斷增長(zhǎng)，拉動(dòng)玉米消費(fèi)。

3. 玉米替代品進(jìn)口量不容樂(lè)觀。受新冠疫情和中美貿(mào)易關(guān)系緊張等因素影響，我國(guó)玉米替代品進(jìn)口量仍有可能保持低位，國(guó)內(nèi)供求相對(duì)緊張的關(guān)系將難以打破。

受新冠疫情的影響，2020年全球經(jīng)濟(jì)下滑已經(jīng)不可避免，經(jīng)濟(jì)是否會(huì)出現(xiàn)蕭條亦或通貨緊縮還是未知數(shù)。如果發(fā)生，勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)，玉米作為市場(chǎng)中的成員，發(fā)展趨勢(shì)仍有待觀察。