美國(guó)減稅政策及其對(duì)中國(guó)的影響和啟發(fā)

張雨欣

摘?要：為實(shí)現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)崗位的增加等目標(biāo)，美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)唐納德·特朗普實(shí)行新經(jīng)濟(jì)政策，主要包括實(shí)行貿(mào)易保護(hù)，結(jié)構(gòu)性減稅，大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，放松金融管制等，本文主要討論本次減稅政策對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響以及二戰(zhàn)以來美國(guó)歷史上的幾次大型減稅對(duì)中國(guó)供給側(cè)改革的啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：減稅政策;美國(guó);中國(guó);供給側(cè)改革

1.特朗普減稅政策

2017年底，特朗普減稅法案正式簽署，標(biāo)志著美國(guó)最大的減稅法案正式登臺(tái)。此前，特朗普的競(jìng)選綱領(lǐng)中所提出的新經(jīng)濟(jì)政策旨在刺激美國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)，使美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，特朗普所強(qiáng)調(diào)的美國(guó)優(yōu)先、美國(guó)第一，在美國(guó)通過減稅法案后，得到了充分的體現(xiàn)。在企業(yè)與個(gè)人方面，企業(yè)所得稅率從35%下降到了20%，不同收入檔的個(gè)人所得稅也得到下調(diào)，使得美國(guó)為企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)稅少境美的發(fā)展與再造環(huán)境，也擴(kuò)大了內(nèi)需，促進(jìn)了消費(fèi);在就業(yè)方面，承諾把流向海外的制造業(yè)就業(yè)機(jī)會(huì)重新帶美國(guó);在貿(mào)易方面，就職之日立即宣布退出TPP、對(duì)NAFTA重新談判，并稱美國(guó)將對(duì)進(jìn)行“不公平傾銷和補(bǔ)貼”的國(guó)家征收懲罰性關(guān)稅;在對(duì)外政策上，他公開表示要重構(gòu)美國(guó)貿(mào)易政策架構(gòu)，同時(shí)指控中國(guó)是匯率操縱國(guó)，并采取各類有利措施對(duì)來自中國(guó)的各類產(chǎn)品進(jìn)行增稅.

在此次美國(guó)的新政策中，不難看出特朗普將美國(guó)地位的看重，也不難看出特朗普的野心與偏激，在其就職演說中，我們所能看到的是反對(duì)全球氣候談判，反對(duì)資本和工作外流，反對(duì)移民等對(duì)全球化視而不見的措施，這是對(duì)全球化的打擊也是對(duì)美國(guó)的一定程度上的封鎖。所以在出臺(tái)這些偏極端的政策時(shí)，難免會(huì)遭受阻攔與打擊。但在短期來看，這些改革能有效的為國(guó)民消費(fèi)以及企業(yè)投資，重建，擴(kuò)容提供活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且能夠?yàn)楸緡?guó)在外企業(yè)的回流提供一個(gè)良好的契機(jī)。

2.減稅政策對(duì)中國(guó)的影響

從國(guó)家上來看，減稅政策將加快中國(guó)稅制改革的速度。國(guó)家層面為防止美國(guó)企業(yè)稅率低和美國(guó)產(chǎn)品成本低所帶來的資本外流，將指定一系列的降低企業(yè)成本的稅收政策;從企業(yè)層面看，美國(guó)公司的利潤(rùn)只需在利潤(rùn)產(chǎn)生的國(guó)家交稅，無需在美國(guó)重復(fù)交稅，將鼓勵(lì)美國(guó)企業(yè)將資金回流入美國(guó)，本次減稅改革后，未來在我國(guó)的部分外資企業(yè)可能傾向于把資本轉(zhuǎn)移回美國(guó)以降低成本，加劇了中國(guó)資本外流的壓力;對(duì)個(gè)人而言，美國(guó)此次稅改將個(gè)稅級(jí)數(shù)由目前的七級(jí)降至三級(jí)，稅率分別是35%、25%、10%，個(gè)稅起征點(diǎn)將近翻倍。此外，此計(jì)劃還讓育兒家庭和家屬照顧支出的家庭享受稅收減免，廢除除房貸利息與慈善捐款以外兩項(xiàng)抵稅項(xiàng)目并廢除遺產(chǎn)稅等稅種，這些措施對(duì)中產(chǎn)階級(jí)的稅收減幅是最大的，因此易吸引我國(guó)中產(chǎn)階級(jí)產(chǎn)生移民傾向。

從進(jìn)出口方面來看，減稅政策有望擴(kuò)大美國(guó)總需求，提升貿(mào)易伙伴的出口規(guī)模。因此，特朗普減稅有助于優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)復(fù)蘇，帶來進(jìn)口需求的提升。而與此同時(shí)，美國(guó)本土制造業(yè)成本下降亦可能對(duì)我國(guó)出口造成一定負(fù)面影響。

3.美國(guó)歷次減稅政策及其對(duì)中國(guó)供給側(cè)改革的啟示

二戰(zhàn)后美國(guó)歷史上除了本次稅改，還經(jīng)歷了80年代里根政府的稅改、21世紀(jì)初期小布什政府的稅改和金融危機(jī)后奧巴馬政府的稅改等大型稅改。

三次稅改經(jīng)濟(jì)背景不同，里根總統(tǒng)時(shí)期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重滯漲期，里根上臺(tái)后，采取了供給學(xué)派的建議，擴(kuò)大了稅基，降低個(gè)人所得稅，增加企業(yè)所得稅的抵扣，里根任職期間前半段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，走出經(jīng)濟(jì)滯脹困境;布什上臺(tái)之際，克林頓發(fā)展的黃金時(shí)期已結(jié)束，在其任期內(nèi)，美國(guó)的貨幣政策也同樣經(jīng)歷了一輪從升息到降息的周期，讓美國(guó)GDP驟降;等到奧巴馬上臺(tái)的時(shí)候，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，奧巴馬政府在擴(kuò)大寬松貨幣政策的同時(shí)，出臺(tái)了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減稅計(jì)劃，讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所緩和。

對(duì)于當(dāng)前中國(guó)來說，任何改革都不能操之過急，更不能走極端，中國(guó)的供給側(cè)改革應(yīng)該循序漸進(jìn)并將減稅作為一個(gè)長(zhǎng)期發(fā)展的目標(biāo)與政策。稅改幅度不能過大，不能增加太多政府赤字與債務(wù)，也不能以政府的信用為籌碼進(jìn)行盲目減稅。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式不是在短時(shí)間就能改變的，需要循序漸進(jìn)。不能直接快速照搬他國(guó)的供給側(cè)改革理論來達(dá)到目的，而是要依據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀以及國(guó)情考慮，不能丟棄以往固有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法，在推行供給側(cè)改革時(shí)，還要統(tǒng)籌兼顧到需求側(cè)一端，循序漸進(jìn)的改進(jìn)。

在供給側(cè)改革中，財(cái)稅起著不可替代的作用，從當(dāng)前來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，企業(yè)生產(chǎn)成本高居不下，減稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是顯而易見的。當(dāng)對(duì)于當(dāng)前的中國(guó)來說，大幅度的減稅勢(shì)必會(huì)帶來赤字，會(huì)影響其他方面的改革，所以中國(guó)的減稅政策應(yīng)保留在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶?，而不具備大幅度減稅的基礎(chǔ)。