以金融創(chuàng)新推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展

涂永紅 刁璐

在新發(fā)展理念引導(dǎo)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式正式轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸升級(jí)，已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。依托消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的巨大潛力和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，服務(wù)業(yè)內(nèi)部分工不斷細(xì)化、經(jīng)濟(jì)效益逐步提升，已成為對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)最大的產(chǎn)業(yè)，為服務(wù)貿(mào)易開(kāi)拓新空間和向縱深發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2019年，世界貿(mào)易組織發(fā)布的《世界貿(mào)易報(bào)告》指出，服務(wù)貿(mào)易是全球最具活力的一類貿(mào)易，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超貨物貿(mào)易。然而，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易占比遠(yuǎn)低于貨物貿(mào)易，貿(mào)易結(jié)構(gòu)亟待改善。金融是典型的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，又具有加速器功能。以金融創(chuàng)新促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，可為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、雙循環(huán)新格局形成提供新的引擎。

我國(guó)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀及主要特征

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的2019年度數(shù)據(jù)，我國(guó)是全球最大出口國(guó)、第二大進(jìn)口國(guó)，貿(mào)易規(guī)模居世界第一，但是服務(wù)貿(mào)易不足貨物貿(mào)易的1/10，與服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量中大約54%的份額相比，服務(wù)貿(mào)易份額顯然偏低。

相較制造業(yè)的開(kāi)放度、成熟度及貨物貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)服務(wù)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放水平、資源配置效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率較低，服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有限，存在長(zhǎng)期逆差且逆差在擴(kuò)大的情況（見(jiàn)圖1）。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)服務(wù)出口占貨物與服務(wù)總出口的比重為7.76%。而服務(wù)進(jìn)口在貨物與服務(wù)總進(jìn)口中的占比為20.38%。

（二）主要特征

一是服務(wù)貿(mào)易增長(zhǎng)速度較快。過(guò)去15年我國(guó)服務(wù)出口年均增長(zhǎng)9%，高于同期全球服務(wù)出口平均增速2.9個(gè)百分點(diǎn);同期累計(jì)服務(wù)進(jìn)口4.5萬(wàn)億美元，對(duì)全球服務(wù)進(jìn)口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到12.9%。

二是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)始顯現(xiàn)。加工、維護(hù)與維修、電信、計(jì)算機(jī)和信息、建設(shè)、金融等服務(wù)維持比較穩(wěn)定的順差。特別是自2016年以來(lái)，金融服務(wù)貿(mào)易的順差顯著增加。

三是存在明顯的短板，旅游、運(yùn)輸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金、文化和娛樂(lè)等服務(wù)貿(mào)易逆差不斷擴(kuò)大。2019年，即使其他服務(wù)項(xiàng)目逆差出現(xiàn)縮減，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、文化和娛樂(lè)等服務(wù)貿(mào)易逆差仍呈較快增長(zhǎng)。今年前7個(gè)月，知識(shí)密集型服務(wù)進(jìn)出口額為1.15萬(wàn)億元，逆勢(shì)增長(zhǎng)8.9%，占服務(wù)進(jìn)出口總額的比重達(dá)到44%。

發(fā)展服務(wù)貿(mào)易的重要作用

（一）發(fā)展服務(wù)貿(mào)易對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)具有重要作用

貿(mào)易是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，也是我國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化、參加國(guó)際經(jīng)濟(jì)循環(huán)的重要渠道。隨著世界經(jīng)濟(jì)增速放緩和外需減少，以及我國(guó)收入較快增長(zhǎng)客觀上削弱了勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口優(yōu)勢(shì)，貨物貿(mào)易增速由本世紀(jì)前十年的年均21.3%降至2019年的3.4%。尤其是在當(dāng)前逆全球化、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭及新冠肺炎疫情持續(xù)蔓延的背景下，我國(guó)貨物貿(mào)易的擴(kuò)展空間不斷被壓縮，順差持續(xù)收窄，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用越來(lái)越弱。

從服務(wù)貿(mào)易對(duì)平衡國(guó)際收支的作用來(lái)看，根據(jù)OECD的數(shù)據(jù)，美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)擁有較大的服務(wù)貿(mào)易順差，德國(guó)和日本有小額逆差且逆差在逐漸縮小，中國(guó)一直有較大的服務(wù)貿(mào)易逆差，并在2018年達(dá)到峰值。總體上看，與服務(wù)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)相比，我國(guó)的服務(wù)貿(mào)易無(wú)論是在規(guī)模上還是在結(jié)構(gòu)上都存在較大差距（見(jiàn)圖2）。提升服務(wù)貿(mào)易的創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更多服務(wù)貿(mào)易收入，是促進(jìn)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的必由之路，也是增強(qiáng)貿(mào)易對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用的關(guān)鍵。

（編輯注：請(qǐng)去掉左縱軸數(shù)據(jù)的千分符，去掉折線圖下方的數(shù)據(jù)表，把圖例橫向排列）

（二）發(fā)展服務(wù)貿(mào)易對(duì)構(gòu)建雙循環(huán)新格局具有重要作用

第一，擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易，引進(jìn)先進(jìn)的服務(wù)技術(shù)和產(chǎn)品，可產(chǎn)生“鲇魚(yú)效應(yīng)”，倒逼我國(guó)提升服務(wù)業(yè)乃至制造業(yè)的質(zhì)量。在當(dāng)前正在經(jīng)歷的第四次工業(yè)革命中，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等現(xiàn)代技術(shù)的供給大多以服務(wù)方式進(jìn)行，沒(méi)有生產(chǎn)這些現(xiàn)代技術(shù)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，就不可能有先進(jìn)制造業(yè)。服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有利于促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，優(yōu)化資源配置，提升我國(guó)制造業(yè)的先進(jìn)性和競(jìng)爭(zhēng)力，提升我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈中的地位。

第二，扭轉(zhuǎn)服務(wù)貿(mào)易逆差格局，既可增強(qiáng)我國(guó)國(guó)際收支穩(wěn)健性，又可為人民幣匯率穩(wěn)定以及人民幣國(guó)際化提供中長(zhǎng)期的支撐。國(guó)際經(jīng)濟(jì)區(qū)域化要求國(guó)際貨幣多元化，人民幣國(guó)際化是國(guó)際貨幣體系改革的需要，也是我國(guó)降低貿(mào)易不確定性的需要。

第三，發(fā)展服務(wù)貿(mào)易，能夠充分發(fā)揮我國(guó)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的新優(yōu)勢(shì)。龐大的消費(fèi)市場(chǎng)、豐富的人力資本、移動(dòng)支付等新興技術(shù)的普遍應(yīng)用，都能夠提升我國(guó)服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)力與競(jìng)爭(zhēng)力。

金融創(chuàng)新在發(fā)展服務(wù)貿(mào)易中占據(jù)重要地位

當(dāng)前，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境變化，我國(guó)努力開(kāi)新局、育新機(jī)，繼續(xù)推動(dòng)高水平開(kāi)放，分批建設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，逐步深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)，進(jìn)行體制機(jī)制改革創(chuàng)新，加速形成“中國(guó)制造+中國(guó)服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)新局面。

金融是重要的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，也是服務(wù)貿(mào)易中附加值較高的產(chǎn)業(yè)，具有技術(shù)密集和知識(shí)密集特征。金融的本質(zhì)是融通資金、提供信用、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，天然具有經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速器的功能。特別值得一提的是，隨著服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放，為了在與有優(yōu)勢(shì)的外資服務(wù)企業(yè)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，必須充分發(fā)揮金融功能，強(qiáng)化金融撬動(dòng)其他服務(wù)業(yè)發(fā)展的杠桿效應(yīng)，加速資源向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聚集，促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)提質(zhì)增效，進(jìn)而提高服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

自2013年我國(guó)在上海設(shè)立首個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)以來(lái)，2015年在廣東、天津、福建，2017年在遼寧、浙江、河南、湖北、重慶、四川、陜西，2018年在海南（自貿(mào)港），2019年在山東、江蘇、廣西、河北、云南、黑龍江等省份不斷增設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)。在所有的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)總體方案中，無(wú)一例外都強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，把促進(jìn)金融創(chuàng)新作為推動(dòng)我國(guó)服務(wù)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義和重要方向。2020年8月，國(guó)務(wù)院決定在28個(gè)省、市（區(qū)域）全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)，總體方案提出了122項(xiàng)服務(wù)貿(mào)易改革開(kāi)放和創(chuàng)新的舉措，其中包含多項(xiàng)金融貿(mào)易創(chuàng)新要求，從金融開(kāi)放、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、人民幣國(guó)際化、外匯收支便利化、移動(dòng)支付和數(shù)字貨幣、普惠金融等多個(gè)方面部署了金融創(chuàng)新的具體任務(wù)（見(jiàn)表1）。

金融開(kāi)放 支持符合條件的港澳銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)企業(yè)在試點(diǎn)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu);將合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）資格范圍擴(kuò)大至境內(nèi)外機(jī)構(gòu)在該試點(diǎn)地區(qū)發(fā)起設(shè)立的投資管理機(jī)構(gòu);支持境外發(fā)起的私募基金參與創(chuàng)新型科技企業(yè)融資，可在京津冀地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)投資

保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新 支持設(shè)立外資專業(yè)健康保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展國(guó)際商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)結(jié)算試點(diǎn);創(chuàng)新重大疾病、長(zhǎng)期護(hù)理等方面的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)

人民幣國(guó)際化 依照“本幣優(yōu)先”原則，指導(dǎo)服務(wù)貿(mào)易企業(yè)積極選擇人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算;建立人民幣跨境貿(mào)易融資和再融資服務(wù)體系;支持保稅燃料油供應(yīng)以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算;支持試點(diǎn)地區(qū)境外投資者以人民幣直接投資、參與境內(nèi)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易;設(shè)立人民幣海外投貸基金;支持合格境內(nèi)有限合伙人境外投資試點(diǎn)，向合格投資者募集人民幣資金投資于海外市場(chǎng)

外匯收支便利化 探索服務(wù)貿(mào)易分類管理;對(duì)跨境支付牌照實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，增加跨境支付牌照的許可數(shù)量;支持內(nèi)資和外資機(jī)構(gòu)參與國(guó)內(nèi)人民幣銀行卡清算市場(chǎng)

移動(dòng)支付和數(shù)字貨幣 開(kāi)通移動(dòng)支付用戶注冊(cè)時(shí)境外人員的身份信息驗(yàn)證便捷通道;實(shí)現(xiàn)旅游景點(diǎn)、酒店和大中型商品在線支付和終端支付全覆蓋;在口岸統(tǒng)一設(shè)立境內(nèi)移動(dòng)消費(fèi)支付辦理窗口;開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)

創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù) 推動(dòng)“保險(xiǎn)助融”“協(xié)商估值”等質(zhì)押模式落地，加大對(duì)擁有專利、商標(biāo)等“輕資產(chǎn)”服務(wù)貿(mào)易企業(yè)的資金支持力度;健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)制，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和損失補(bǔ)償機(jī)制;規(guī)范探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化

普惠金融 規(guī)范和引導(dǎo)針對(duì)中小微服務(wù)進(jìn)出口企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)制;擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)覆蓋面;擴(kuò)大出口信保保單融資規(guī)模，降低中小微服務(wù)進(jìn)出口企業(yè)融資成本

資料來(lái)源：商務(wù)部

不難預(yù)料，在未來(lái)3～5年，以科技創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，促進(jìn)金融創(chuàng)新與服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新融合發(fā)展、促進(jìn)貿(mào)易和投資自由化便利化的制度性改革將緊鑼密鼓地開(kāi)展，并推動(dòng)我國(guó)服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，進(jìn)一步提升“中國(guó)服務(wù)”在全球產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈中的地位。

通過(guò)金融創(chuàng)新推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主要方式

（一）大力發(fā)展資本市場(chǎng)，以債券市場(chǎng)為核心增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力

一方面，與英國(guó)、美國(guó)等金融服務(wù)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)相比，我國(guó)存在金融開(kāi)放度較低、金融市場(chǎng)大而不強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱等短板。我國(guó)以間接融資為主、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱的金融體系難以適應(yīng)科技發(fā)展、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求。因此，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，完善金融結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)聚集資本、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，是金融創(chuàng)新促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要任務(wù)。

另一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性強(qiáng)，宏觀管理卓有成效，貨幣政策穩(wěn)健，正的利率和人民幣長(zhǎng)期穩(wěn)中趨升的預(yù)期，使得人民幣資產(chǎn)的“避風(fēng)港”功能日益凸顯。由于債券是國(guó)際資本流動(dòng)的主要載體，我國(guó)應(yīng)該以債券市場(chǎng)為核心，以人民幣資產(chǎn)管理為抓手，發(fā)展境外人民幣債券市場(chǎng)，激勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好國(guó)際投資者的需求，提升人民幣債券供給的適配性，提升我國(guó)債券市場(chǎng)的國(guó)際化水平和影響力。為此，國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)也需進(jìn)一步進(jìn)行體制機(jī)制創(chuàng)新，如統(tǒng)一規(guī)則，避免監(jiān)管套利和市場(chǎng)價(jià)格扭曲;進(jìn)一步健全利率形成機(jī)制，形成期限更加合理的收益率曲線，提高人民幣債券的定價(jià)能力;增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)，拓展人民幣資產(chǎn)管理的廣度和深度。

（二）加大金融創(chuàng)新力度，實(shí)現(xiàn)與其他服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展

需要特別強(qiáng)調(diào)的是，金融業(yè)必須與其他服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，二者相互促進(jìn)、共同發(fā)展。應(yīng)重點(diǎn)瞄準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)服務(wù)業(yè)和亟需發(fā)展的知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易，通過(guò)金融創(chuàng)新更好地發(fā)揮金融功能，獲得“1+1>2”的整合效應(yīng)。建議在以下三個(gè)方面加大金融創(chuàng)新力度。

第一，要順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字貿(mào)易新趨勢(shì)，加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，推動(dòng)金融數(shù)字化，在銀行、債券、保險(xiǎn)等主要金融業(yè)態(tài)中構(gòu)建數(shù)字金融新平臺(tái)、新渠道，提高金融服務(wù)各種數(shù)字貿(mào)易新業(yè)態(tài)的能力。

第二，要優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)貿(mào)易的金融環(huán)境。成熟的金融環(huán)境能夠讓技術(shù)創(chuàng)新和知識(shí)創(chuàng)造得到更加充足、高效的資本支持，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為此，我國(guó)要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間的合作、金融市場(chǎng)間的整合，探索對(duì)擁有專利、商標(biāo)等“輕資產(chǎn)”服務(wù)貿(mào)易企業(yè)的資金支持新模式，建設(shè)集知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、抵押、交易、證券化為一體的立體化金融服務(wù)體系，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用。用市場(chǎng)手段充分挖掘、提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，促進(jìn)我國(guó)從專利大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)閷＠麖?qiáng)國(guó)，扭轉(zhuǎn)我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易逆差不斷擴(kuò)大的局面。

第三，要?jiǎng)?chuàng)新更多的文化金融模式，推動(dòng)我國(guó)文化產(chǎn)品與服務(wù)“走出去”。發(fā)展文化貿(mào)易，有助于傳播本國(guó)的文化理念，實(shí)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的對(duì)外經(jīng)濟(jì)效益，帶動(dòng)旅游、體育、影視、游戲等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新發(fā)展，提升個(gè)人文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的世界影響力和滲透力，優(yōu)化我國(guó)服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)。為此，要?jiǎng)?chuàng)新更多的文化金融模式，提供文化貿(mào)易融資、文化企業(yè)跨境并購(gòu)貸款、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品資產(chǎn)證券化等多元金融支持方式，培育壯大我國(guó)影視、出版、教育、藝術(shù)等文化產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以擴(kuò)大文化貿(mào)易規(guī)模，減少文化貿(mào)易逆差。

注：

1.本文為北京市社科基金共建項(xiàng)目“適應(yīng)京津冀戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系研究”成果之一。

責(zé)任編輯：馬賽劉穎