《套期保值》準(zhǔn)則變更及實施影響研究

摘 要：在20世紀(jì)后，隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融衍生品也發(fā)展越來越迅速。尤其是近些年，金融衍生品作為金融市場的重要組成，成為了企業(yè)降低管理風(fēng)險的重要工具。本文將立足于準(zhǔn)則的主要修訂環(huán)節(jié)，對于準(zhǔn)則修改的背景與意義進行深度剖析，同時此次修訂導(dǎo)致現(xiàn)金流量對于套期保值的會計處理有巨大影響，以東凌國際為例，用案例來進行預(yù)期影響分析，為其他應(yīng)用套期保值的企業(yè)的會計處理提供積極的指導(dǎo)作用。本文通過研究得出，在即可信息披露方面，新準(zhǔn)則增加了財務(wù)報表信息的可比性與有用性;但是對于企業(yè)的管理松懈，易造成舞弊問題，同時也增加了企業(yè)的經(jīng)濟負(fù)擔(dān)。

關(guān)鍵詞：套期保值;會計準(zhǔn)則;有效性;信息

一、套期保值相關(guān)理論與改革過程

（一）國外套期會計改革進程

自從2008年3月開始，針對于減少套期會計準(zhǔn)則的復(fù)雜程度為主題，國際會計準(zhǔn)則理事會開始向公眾以討論稿的形式，來征求意見，自此國際套期保值會計的改革正式開始，下表1-1大體上總結(jié)了國際套期會計準(zhǔn)則的發(fā)展歷程。

（二）國內(nèi)套期保值會計改革進程

我國套期會計起步雖晚，但是發(fā)展勢頭十分迅猛，表1-2大致介紹了我國準(zhǔn)則的發(fā)展情況：

二、案例回顧

（一）東凌國際基本情況

廣州東凌國際投資股份有限公司（簡稱東凌國際，下同），公司曾用名為廣州植之元，創(chuàng)立于1999 年，2009年借殼上市成功，A股上市企業(yè)中唯一一家大豆加工企業(yè)，并于2009年12月22日更名為廣州東凌糧油股份有限公司。

（二）東凌國際面臨風(fēng)險情況

東凌國際將大豆作為主要加工材料，而我國近年大豆進口趨勢日漸上升，2012-2018年，大豆對外依存度達(dá)80%。因為采購、運輸、生產(chǎn)、銷售等周期由于是國外采購，所以原材料大豆與其相關(guān)的產(chǎn)品成本波動較大，因此導(dǎo)致這樣的依賴進口的加工形式會有市場風(fēng)險巨大的特點，因此為了減少上游渠道的成本波動對經(jīng)營活動造成巨大的風(fēng)險，東凌國際決定用套期商品減少這樣風(fēng)險。

在表2-1中可以體現(xiàn)，豆粕與豆油在東凌國際的收入在2014年-2018年中始終穩(wěn)定于80%-90%，雖然比重下降了由其是在今年業(yè)務(wù)拓展與并購后，但依然在一半以上，可以看出豆粕與豆油對公司利潤的重要影響，也體現(xiàn)出套期保值對于公司利潤的穩(wěn)定影響。

三、研究結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

通過上述研究，本文得出了以下兩點主要結(jié)論：

第一，東凌國際的主要材料并不能正常使用套期會計的主要原因是：以“凈風(fēng)險敞口”作為主要形式的套期保值項目，無法正確的進行有效性評價，并且移倉所產(chǎn)生的平倉損益計入建立新倉后期貨成本，這樣就會使有效性評價無法正常估計。

第二，對比其他的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)公司的套期會計的披露可以知道，披露的積極性與準(zhǔn)確性較低，并且公司不同形式不同，這使得財務(wù)報表質(zhì)量大大下降。

（二）新準(zhǔn)則實施建議

第一，企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險管理。一方面，企業(yè)應(yīng)對全體進行風(fēng)險防范教育，讓每個員工了解到套期保值是一把雙刃劍，對于套期保值進行投機活動，這不僅不利于風(fēng)險管理，反而會增加企業(yè)的風(fēng)險敞口。另一方面，應(yīng)當(dāng)提高人員素質(zhì)。主要是提高管理人員的素質(zhì)，通過教育讓管理人員了解到風(fēng)險管理給企業(yè)帶來的積極作用，這樣有利于在經(jīng)營活動中更好使用金融工具。

第二，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)強化監(jiān)管。最近的準(zhǔn)則對于信息披露要求更高，使得信息不對稱問題更好解決，此外報表使用者的權(quán)利更加有保障。同時，國家財政部應(yīng)當(dāng)有更多實施性的會計準(zhǔn)則進行制定，這樣有利于企業(yè)會計事務(wù)規(guī)范。

第三，套期會計審計工作的改進。首先，完整性的審計對于套期保值有巨大影響。套期會計特別是對于金融衍生品來說，投入的資金在期初是相對較少的，并且在平倉前現(xiàn)金流動比較少，會計部門很容易出現(xiàn)錯記、漏記與少記的情況。因此應(yīng)當(dāng)對套期會計進行更全面的審計。

參考文獻

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作者簡介

郭一桐（1996—），男，漢族，河北秦皇島，研究生，研究方向：會計理論與方法。