企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范措施探討

余宏華

摘 要：在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)要想生存和發(fā)展，必須高度重視自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。本文總結(jié)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，并就如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表了幾點(diǎn)自己的看法。

關(guān)鍵詞：企業(yè)? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? 原因? 防范措施

我國經(jīng)濟(jì)步入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，特別是全球經(jīng)濟(jì)一體化時(shí)代的到來進(jìn)一步加劇了市場競爭。在激烈的日常競爭環(huán)境下，企業(yè)要想可持續(xù)發(fā)展那么必須高度重視自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，從而盡可能地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給自身經(jīng)營帶來的不良影響。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)過程中遇到的所有風(fēng)險(xiǎn)和問題統(tǒng)稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就相關(guān)研究來看，關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義可分為廣義和狹義兩種。從狹義角度分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是資金籌集環(huán)節(jié)，因財(cái)務(wù)杠桿失誤而增加了收益不確定性，換言之就是隨著資產(chǎn)負(fù)債率變化而引發(fā)的籌資風(fēng)險(xiǎn)，其也可以被稱為理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)或融資風(fēng)險(xiǎn);從廣義角度分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是受不確定性事件影響讓實(shí)際經(jīng)營效益和預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)較大偏離，導(dǎo)致企業(yè)承受盈利目標(biāo)不利結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。而本文的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是從廣義角度進(jìn)行定義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是諸多因素共同作用的結(jié)果，歸納起來主要包含以下幾個(gè)原因：

（一）外部環(huán)境日益復(fù)雜

無論何種規(guī)模、性質(zhì)的企業(yè)，其在經(jīng)營過程中不可避免地會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及法律環(huán)境等外部環(huán)境的影響，具體表現(xiàn)在：一是市場競爭環(huán)境發(fā)生變化，例如：市場中有新的競爭對手，有新的競爭產(chǎn)品等;二是經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變，例如：經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)變化，利率調(diào)整，匯率改變等;三是政治環(huán)境出現(xiàn)改變，政治環(huán)境的變化會(huì)在很大程度上影響經(jīng)濟(jì)資源配置，從而對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來較大影響;四是社會(huì)環(huán)境改變，例如：生活方式、消費(fèi)方式的改變等。當(dāng)上述幾類環(huán)境因素出現(xiàn)重大變化之后，如果企業(yè)不能及時(shí)制定有效應(yīng)對措施，就極有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要企業(yè)參與了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，就必然會(huì)或多或少會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是從當(dāng)前的實(shí)際情況來看，很多企業(yè)管理者都沒有樹立高度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，他們在對企業(yè)部分項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)，因?yàn)樽陨磉^于樂觀而盲目進(jìn)行大項(xiàng)目的開發(fā)，并未對項(xiàng)目預(yù)期收入和成本予以科學(xué)的估算，造成企業(yè)現(xiàn)金流量緊張。另外還有部分企業(yè)管理者為提高銷量，沒有仔細(xì)認(rèn)真地對客戶信用等級予以調(diào)查分析，大量進(jìn)行賒銷，導(dǎo)致形成越來越多的應(yīng)收賬款，很多應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回，甚至變?yōu)閴馁~。這些問題都對企業(yè)內(nèi)部資金的安全性帶來了非常大的影響，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（三）資本結(jié)構(gòu)不盡合理

資本結(jié)構(gòu)不盡合理是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最根本原因。就當(dāng)前我企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析，絕大部分的企業(yè)存在著資金不足的情況。一些企業(yè)為了解決自身資金不足，采取舉債來籌集資金，以保證自身各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行，不容置否這屬于企業(yè)經(jīng)營者重要的經(jīng)濟(jì)策略。但是籌借資金經(jīng)營在帶給企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)，增加了財(cái)務(wù)成果的不確定性。再加上籌借資金需要企業(yè)還本付息，按期支付，一旦企業(yè)債務(wù)到期時(shí)無法償還便會(huì)將自己置于財(cái)務(wù)困境中，嚴(yán)重時(shí)還可能破產(chǎn)。

（四）缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

對企業(yè)而言，要想做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，必然離不開健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，但是縱觀當(dāng)前各大企業(yè)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面還不夠健全，主要體現(xiàn)在：第一，個(gè)別企業(yè)并未結(jié)合自身的實(shí)際情況設(shè)計(jì)符合自身發(fā)展需求的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度體系，而是直接采納通用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度版本，適用性和契合性較差。第二，個(gè)別企業(yè)雖然構(gòu)建了健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，但是缺乏執(zhí)行力，未對制度的全面落實(shí)進(jìn)行有效的監(jiān)督和評價(jià)，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，并不具有任何實(shí)際意義，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到預(yù)期效果。

三、企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）提升企業(yè)外部環(huán)境的適應(yīng)能力

企業(yè)在經(jīng)營過程中，面臨的外部環(huán)境是多變的，企業(yè)必須積極主動(dòng)去適應(yīng)多變的外部環(huán)境，要積極協(xié)調(diào)好各個(gè)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，維護(hù)利益相關(guān)者的核心利益，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)的變化規(guī)律和變化趨勢。為此，企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)應(yīng)該結(jié)合自身的發(fā)展需求以及宏觀經(jīng)濟(jì)變化情況，針對外部環(huán)境改變制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理策略，提升財(cái)務(wù)管理對宏觀環(huán)境改變的適應(yīng)能力，減少外部環(huán)境改變給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵在于提升企業(yè)內(nèi)部員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，必須要讓企業(yè)內(nèi)部所有員工在思想觀念上認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來的重大影響，促進(jìn)員工風(fēng)險(xiǎn)意識的形成，讓所有員工都能夠積極主動(dòng)地參與到風(fēng)險(xiǎn)防范中來。對此，企業(yè)首先應(yīng)該將增強(qiáng)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識當(dāng)做首要任務(wù)來抓，爭取通過有效的引導(dǎo)、教育、要求等，讓企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門、各個(gè)員工均樹立高度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識。為此，企業(yè)要注重對內(nèi)部員工特別是財(cái)務(wù)人員的引導(dǎo)和教育，爭取將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范作為企業(yè)文化建設(shè)的重要組成部分，通過企業(yè)文化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范提供指導(dǎo)。其次，為了更好地增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，還應(yīng)該在企業(yè)中建設(shè)相應(yīng)的防范體系，建立專門防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織機(jī)構(gòu)，通過專業(yè)化工作，從而保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更具有針對性。

（三）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

對任何一個(gè)企業(yè)而言，其資本結(jié)構(gòu)不僅決定著其資本狀況，而且影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。通常情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿越大，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)更大，但是若企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過小又會(huì)在一定程度上造成企業(yè)資金的浪費(fèi)，不利于企業(yè)收益的提高。另外，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)還將對其融資成本的大小產(chǎn)生直接影響，假如企業(yè)的負(fù)債率過高，那么其面臨破產(chǎn)的可能性也相應(yīng)更大，企業(yè)在融資過程中所需要支付的利息也越高，如此一來便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在物資采購、生產(chǎn)、經(jīng)營等環(huán)節(jié)因?yàn)橘Y本較高面臨這種不穩(wěn)定因素，稍有不慎便可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。為此，企業(yè)應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中存在異常的情況，如果企業(yè)負(fù)債過多，并且已經(jīng)伴有較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以考慮通過其他方式融資，以減小自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)還應(yīng)該注意保證自身現(xiàn)金流的完整，以免現(xiàn)金流斷裂給自身帶來不可預(yù)知的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。總之，不管企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小，均應(yīng)該注重自身資本結(jié)構(gòu)的完善，要在將財(cái)務(wù)杠桿作用發(fā)揮出來的基礎(chǔ)上來降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度

要想進(jìn)一步提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力還是需要企業(yè)自身內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)審核監(jiān)督制度，并成立相應(yīng)的財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。建立完善的財(cái)務(wù)審核監(jiān)督制度，首先需要建立完善的項(xiàng)目資金預(yù)算管理制度，編寫制定合理的企業(yè)年度預(yù)算計(jì)劃，提前做好財(cái)政資源分配，詳細(xì)了解未來企業(yè)發(fā)展方向。其次，應(yīng)該建立完善的財(cái)務(wù)信息處理中心，對企業(yè)資金流動(dòng)進(jìn)行全程監(jiān)控，便于財(cái)務(wù)部門進(jìn)行監(jiān)控和查詢，有效的控制和弱化了企業(yè)因不當(dāng)操作引發(fā)的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效提高企業(yè)的資金分配力度。最后，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，強(qiáng)化員工的思想教育，促使員工之間做到相互監(jiān)督，各個(gè)部門內(nèi)部做好自檢，全面提升企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制思想，打造出一個(gè)擁有較強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的良好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系，為企業(yè)將來進(jìn)一步發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

綜上所述，在企業(yè)經(jīng)營過程中，不可避免地會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是諸多因素共同作用的結(jié)果。因此企業(yè)必須高度重視自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，要結(jié)合自身經(jīng)營與管理現(xiàn)狀，深入分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，然后有針對性地提出防范措施，從而提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。

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