從一則案例看中小出口企業(yè)結(jié)算方式的選擇

鞠萍 李宜偉

摘 要：一些關(guān)于結(jié)算方式選擇的文章指出，信用證的銀行信用解決了電匯中商業(yè)信用的不足，且信用證下的單據(jù)可以抵押，出口商可以通過信用證進(jìn)行融資，出口企業(yè)選擇信用證的結(jié)算方式既安全又有利于資金的流通。然而筆者通過對中小出口企業(yè)的調(diào)查和多年外貿(mào)業(yè)務(wù)實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，電匯才是中小出口企業(yè)最常用的結(jié)算方式，信用證的優(yōu)勢在中小出口企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中并不明顯，且信用證方式下手續(xù)的繁瑣性也是中小出口企業(yè)所不能勝任的。而電匯方式中的費(fèi)用低、手續(xù)簡單、回款快的特點(diǎn)符合了中小出口企業(yè)的根本利益。

關(guān)鍵詞：信用證;電匯;結(jié)算方式;中小出口企業(yè)

雖然不少公開發(fā)表的文章、教科書都指出匯付、托收、信用證是當(dāng)今國際貿(mào)易結(jié)算的三種主要方式，其中匯付、托收屬于商業(yè)信用，風(fēng)險較大;信用證屬于銀行信用，風(fēng)險較小。但因筆者一直從事中小出口企業(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)，在實(shí)際的業(yè)務(wù)運(yùn)作中發(fā)現(xiàn)，在中小出口企業(yè)中90%以上的訂單采用T/T的結(jié)算方式，個別訂單采用了信用證（阿爾及利亞國家強(qiáng)制使用信用證），托收的使用率接近為零。實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，在外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作中，T/T的結(jié)算方式在中小出口企業(yè)中如此地受歡迎，一定有其存在的合理性。筆者將結(jié)合案例來闡述中小出口企業(yè)結(jié)算方式的選擇問題。

一、案情簡介

2019年9月巴基斯坦A貿(mào)易公司（以下簡稱A公司）與青島B跨境電商有限公司（以下簡稱B公司）簽訂《銷售合同》，在該合同中約定B公司向A公司出售1000條、型號為825R16的輪胎內(nèi)胎，單價為5.00美元/條，CIF KARACHI，結(jié)算方式為100%的即期不可撤銷信用證。合同簽訂之后雙方開始履約，7天之后B公司收到開證行開來的信用證，業(yè)務(wù)員在審核信用證時發(fā)現(xiàn)信用證中顯示的合同號為“Q/FS-TD-CL1911208”，與實(shí)際合同號“Q/FS-TD- CL191120B”不符，且在單據(jù)要求中46A+6：CERTIFICATE OF SHIPPING COMPANY WHICH SHOULD PROVED THAT THERE WERE NO SIGNS ON BOARD， EXCEPT THE FLAG OF PAKISTAN AND CHINA， OF DAMAGING CHINA-PAKISTAN FRIENDSHIP.（船公司需要證明船上除了中巴的國旗之外沒有懸掛破壞中巴友誼的標(biāo)志。）實(shí)踐操作中無法做到，因?yàn)锽公司沒有自己的船，需要找貨代發(fā)貨（大部分中小出口企業(yè)都是找貨代發(fā)貨，既便宜又專業(yè)），船上有什么標(biāo)志都不是B公司可以掌握和控制的。B公司業(yè)務(wù)員要求A公司修改合同號且刪除46A+6的單據(jù)要求， A 公司表示跟銀行進(jìn)行了溝通，銀行表示可不用修改，且修改一次的費(fèi)用要87.00美元，用這個錢可以多購買17條輪胎。在B公司的堅持下，經(jīng)過多次溝通，最終A公司不情愿地對信用證進(jìn)行了修改，支付了修改費(fèi)。然而在貨物發(fā)運(yùn)后B公司向通知行平安銀行提交了議付單據(jù)，平安銀行并沒有對B公司付款，而是向開證行提交單據(jù)，開證行審核完單據(jù)后拒絕付款，理由是信用證在47A+5：STALE/CLAUSED/SHORT FORM/ON DECK/BLANK BACK/ FREIGHT FORWARDERS， CHARTER PARTY OR HOUSE BILL OF LADING WILL NOT BE ACCEPTABLE.（貨代單據(jù)不接受）。條款中明確指出不接受貨代單（house bill），而B公司提交的貨代單和信用證要求不符，銀行拒付。由于A 公司貨物數(shù)量較少，不滿一個集裝箱，只能采用拼箱，拼箱下運(yùn)輸單據(jù)為分運(yùn)單即貨代單（house bill），只有整箱的時候船公司簽發(fā)的運(yùn)輸單據(jù)才能是總運(yùn)單即船東單（master bill）。B公司業(yè)務(wù)員對單據(jù)的格式不清楚，在審核時沒有發(fā)現(xiàn)兩張單據(jù)的區(qū)別，開證行退回單據(jù)，要求B 公司修改單據(jù)后重新提交，然而運(yùn)輸單據(jù)是船公司簽發(fā)的，貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)，B公司不可能提交出船東單（master bill）來符合信用證要求。此時B 公司從同行獲悉，開證行是當(dāng)?shù)匾患业乃饺算y行且有多次不良記錄，信用不佳，經(jīng)過慎重考慮，B公司認(rèn)為盡快獲取貨款為上策，通過多次與客戶進(jìn)行溝通，最終在B公司降價20%的前提下，客戶接受單據(jù)的不符點(diǎn)，開證行對B公司進(jìn)行了付款。

二、案例分析

（一）L/C下業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使中小出口企業(yè)難以勝任

在本案中采用的100%即期不可撤銷信用證，是信用證所有類型中業(yè)務(wù)最簡單對出口商最有利的信用證，但也使出口商遭受了損失。雖然B公司的業(yè)務(wù)員也認(rèn)真地審核了信用證條款，但由于對單據(jù)格式的不熟悉，用貨代單代替了船東單，遭到了開證行的拒付，貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)，修改運(yùn)輸單據(jù)成為不可能的事情，失去了交易的主動權(quán)。案例中出口商損失的原因是對業(yè)務(wù)的不熟練，但也說明中小出口企業(yè)由于其本身的局限性，操作較為復(fù)雜的信用證結(jié)算方式應(yīng)該謹(jǐn)慎。如果此案例的結(jié)算方式改為T/T方式下付款，不管是T/T的哪一種形式，上述在案例中信用證的修改費(fèi)用都可避免，此外，在T/T方式下買賣雙方簽訂合同主要內(nèi)容是關(guān)于產(chǎn)品的名稱、規(guī)格型號和價格，對單據(jù)的要求很少涉及，出口商只要按照慣例制單就可以，上述因單據(jù)出現(xiàn)的問題也可以避免，出口商也不會因此而遭受損失。

（二）L/C的優(yōu)勢在中小出口企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中表現(xiàn)得不明顯

不少公開發(fā)表的文章指出，相比于T/T的結(jié)算方式，信用證具銀行信用、出口商提前收匯、進(jìn)行融資以及憑單交貨轉(zhuǎn)移風(fēng)險等方面的優(yōu)點(diǎn)，但信用證的這些優(yōu)勢在中小企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)作中并不明顯，接下來將從三個方面進(jìn)行闡述：

1.銀行信用優(yōu)于商業(yè)信用方面。T/T的結(jié)算方式屬于商業(yè)信用，能否收到貨款主要依賴與進(jìn)口商的個人信用，進(jìn)口商一旦破產(chǎn)，出口商就面臨著貨款兩空的風(fēng)險;L/C屬于銀行信用，銀行一旦開立信用證，開證行就承擔(dān)著第一性的付款責(zé)任，只要出口商做到“單單一致，單證一致”，即便是進(jìn)口商破產(chǎn)了，出口商也可以從開證行處收到貨款。銀行信用優(yōu)于商業(yè)信用，在L/C方式下出口商承擔(dān)的風(fēng)險要更小一些。

但外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)踐運(yùn)作結(jié)果卻是T/T更適合中小出口企業(yè)。在上述案例中，雖然是銀行信用，但是開證行是一家信用不佳的私人銀行，B公司能不能取得貨款主要依賴于進(jìn)口商，此時的銀行信用和商業(yè)信用沒有本質(zhì)區(qū)別。調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小出口企業(yè)業(yè)務(wù)集中的南亞、南美洲、中東地區(qū)的銀行也大都是這種情況，其銀行信用的信用度不高。此外，近幾年進(jìn)口商和銀行聯(lián)合欺詐的信用證案例層出不窮，出口商回款的風(fēng)險較大，中小出口企業(yè)寧愿通過降低利潤換取對自己有利的結(jié)算方式也不愿意承擔(dān)此風(fēng)險。對中小出口企業(yè)來說，采用T/T的方式在信用方面和信用證沒有本質(zhì)的區(qū)別，雖然也有前T/T、后T/T以及比例T/T 等多種形式，但在實(shí)踐業(yè)務(wù)運(yùn)作中為實(shí)現(xiàn)雙方風(fēng)險的平衡，前后TT的形式幾乎不出現(xiàn)，采用更多的是30%的預(yù)付款，70%的尾款在見提單之后付給出口商，出口商貨款的保障性更強(qiáng)。

2.出口商能夠提前收結(jié)匯方面。信用證結(jié)算方式下，銀行不僅承擔(dān)著單據(jù)的傳遞和審單的功能，而且還可以提前給出口商付款，有利于出口商的融資。出口商只要認(rèn)真制單，在發(fā)貨之后就可以憑合格的單據(jù)到議付行提前議付，得到貨款，有利于資金的流通，該種結(jié)算方式對出口商有一定的吸引力。T/T結(jié)算方式下，銀行在整個業(yè)務(wù)流程中僅僅扮演通知和傳遞單據(jù)的角色，不參與任何環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)，也不能向出口商提前議付，出口商只有等到進(jìn)口商付款后才能收到貨款。

但在上述案例中，出口商按照信用證的要求將單據(jù)寄送給通知行-平安銀行，平安銀行并沒有給出口商進(jìn)行提前付款，而是將單據(jù)轉(zhuǎn)寄給開證行，開證行審核單據(jù)沒有問題之后，出口商才能收到貨款，在外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)踐中中小出口企業(yè)得到銀行提前付款的情況較少。一方面，銀行不具備審核外貿(mào)單據(jù)的能力，如案例中的平安銀行;另一方面企業(yè)要提前議付，銀行要收取不菲的手續(xù)費(fèi)，而中小出口企業(yè)大部分不愿支付這部分費(fèi)用;其三，在信用證業(yè)務(wù)中的議付行是有追索權(quán)的，議付行審單沒有問題給出口商支付了費(fèi)用之后，開證行審單發(fā)現(xiàn)問題拒付時，議付行有權(quán)利將已支付給出口商的費(fèi)用追回，所以最終出口商能否收到貨款的決定權(quán)還是在開證行的手中，此條加劇了中小出口企業(yè)不愿意支付議付行的銀行費(fèi)用。基于上述原因，中小出口企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，議付行提前議付，出口商獲得融資的現(xiàn)象基本不存在。在此案例中，單據(jù)的寄送時間加上銀行的審單時間，出口商收到貨款是在半個月之后，此時貨物也差不多到了目的港，中小出口企業(yè)采用信用證的結(jié)算方式相當(dāng)于貨到付款，出口商不僅沒有實(shí)現(xiàn)提前收匯，還占用了出口商的資金。而T/T的結(jié)算方式 ，合同簽訂之后，進(jìn)口商預(yù)付部分貨款，出口商可以用這部分貨款作為給工廠的預(yù)付款，貨物裝船之后，進(jìn)口商電匯付尾款，速度快，出口商在2-3日內(nèi)就可以收到剩余貨款， 再付給工廠剩余款項(xiàng)或者是提前支付，對出口商的資金占用都不大，兩者相比較還是T/T更有利于出口商資金的流通。

3.單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險方面。信用證是一種純單據(jù)的業(yè)務(wù)，在此結(jié)算方式下出口商“憑單交貨”不問貨物，只要出口商提交出符合信用證要求的單據(jù)，即便是貨物有瑕疵甚至是沒有貨物，開證行也必須付款，出口商的收款有保障，在此方式下出口商可以憑單據(jù)轉(zhuǎn)移貨物風(fēng)險。T/T結(jié)算方式，單據(jù)的審核以合同為主，單據(jù)不是外貿(mào)業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，出口商能否收到貨款主要依賴于進(jìn)口商的信用，在貨物不符合要求的情況下，不管出口商單據(jù)做得多么漂亮，進(jìn)口商也不會付款了，出口商不能憑單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

然而在實(shí)踐運(yùn)作中，中小出口企業(yè)通常不僅不能通過單據(jù)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，而常常是提供的單據(jù)不能滿足開證行的要求。一方面在國家層層監(jiān)控下，做出與貨物不符的單據(jù)，簡直不可能，另一方面如案例中開證行要求B公司提供的單據(jù)不僅種類多而且內(nèi)容復(fù)雜。除了T/T結(jié)算方式下出口商要提供的商業(yè)發(fā)票、裝箱單外，還要求在商業(yè)發(fā)票上顯示證明性的語句（COMERCIAL INVIOCE IN OCTUPLICATE CERTIFYING THAT MERCHANDISE ARE OF CHINA ORIGIN AND INDICATING H.S.CODE NO.4013.1010.）。此外信用證中要求B公司提供的運(yùn)輸單據(jù)-MASTER BILL（船東單）并不是B公司制作的單據(jù)，B公司無法掌握單據(jù)的主動權(quán)。在L/C結(jié)算方式下，對外貿(mào)業(yè)務(wù)員不管是在審證方面還是制單方面的專業(yè)要求都很高，稍有不慎就會出現(xiàn)“單證不符”，遭到開證行拒付。然而，中小出口企業(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)員一人擔(dān)任多個角色，不能保證所有環(huán)節(jié)高水平的專業(yè)性，靠單據(jù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性較低。相比之下， T/T的結(jié)算方式出口商只需要按照慣例制作商業(yè)發(fā)票、裝箱單就可以，沒有其他復(fù)雜的內(nèi)容和單據(jù)，手續(xù)簡單，中小出口企業(yè)更容易掌握。

（三）T/T的優(yōu)勢在中小出口企業(yè)中表現(xiàn)得更突出

中小出口企業(yè)采用電匯的支付方式與信用證相比存在幾個方面的優(yōu)勢，一是費(fèi)用低。電匯業(yè)務(wù)下的銀行的手續(xù)費(fèi)率雖然因國家和銀行不同會有一些差別，但整體上在0.1%左右，而信用證業(yè)務(wù)中即便是即期信用證下銀行的手續(xù)費(fèi)率在0.2%左右，如果是遠(yuǎn)期信用證費(fèi)用會更高。二是手續(xù)簡單。中小出口企業(yè)受其業(yè)務(wù)量的限制，部門設(shè)置不夠精化，通常都是一人多崗，對于手續(xù)繁瑣的信用證業(yè)務(wù)，他們不夠?qū)I(yè)，他們更喜歡做手續(xù)簡單的電匯業(yè)務(wù)。三是回款快。中小出口企業(yè)財力有限，他們經(jīng)不起長時間的貨款擠壓，對他們來說充足的流動資金比遠(yuǎn)期的債權(quán)更重要。

三、案例啟示

（一）選擇自己擅長的結(jié)算方式

中小出口企業(yè)在選擇結(jié)算方式時要取其優(yōu)勢避其劣勢，選擇自己熟悉的結(jié)算方式，不僅可以有效地規(guī)避業(yè)務(wù)運(yùn)行中的各種風(fēng)險，預(yù)知業(yè)務(wù)的進(jìn)展，保障業(yè)務(wù)的順利開展，同時還可以彰顯其專業(yè)性，增強(qiáng)客戶對企業(yè)、產(chǎn)品的信心，提高客戶的滿意度，有利于建立長久的合作關(guān)系。

（二）豐富自己的業(yè)務(wù)知識

中小出口企業(yè)由于其本身的局限性，存在對部分結(jié)算方式掌握得不夠充分，對復(fù)雜的結(jié)算方式不敢使用的情況。企業(yè)要發(fā)展不能僅僅停留在現(xiàn)有結(jié)算方式的基礎(chǔ)上，要學(xué)會靈活地使用各種結(jié)算方式，才會有更多的業(yè)務(wù)機(jī)會。因此中小出口企業(yè)要給業(yè)務(wù)人員提供的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的機(jī)會，使持續(xù)學(xué)習(xí)成為企業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制，在鞏固現(xiàn)有的結(jié)算方式知識的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)在不用將來會用到結(jié)算方式也要不斷深入學(xué)習(xí)和

掌握，為以后業(yè)務(wù)的擴(kuò)展奠定基礎(chǔ)。此外，中小出口企業(yè)要熟悉不同國家在結(jié)算方式方面的使用慣例，防止經(jīng)驗(yàn)主義、以偏概全的事件發(fā)生。

（三）增強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通能力

中小出口企業(yè)增強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通能力主要體現(xiàn)在兩個方面，一方面要學(xué)會與客戶溝通，想客戶所想，為客戶提供周到的服務(wù)，贏得客戶的信任，任何結(jié)算方式下客戶都是外貿(mào)人服務(wù)的主要對象，同時也有利于在突發(fā)事件發(fā)生時，能夠得到客戶的諒解。另一方面要學(xué)會同貨代、銀行等業(yè)務(wù)輔助部門進(jìn)行溝通，熟悉貨代等部門提供單據(jù)的類型、銀行等部門對國外款項(xiàng)的特殊要求，保證業(yè)務(wù)的順利開展。

國際貿(mào)易中不同的結(jié)算方式都有其利弊，企業(yè)在選擇結(jié)算方式的時候，一定要根據(jù)自己企業(yè)的性質(zhì)和主要客戶市場的慣例和特點(diǎn)，在借鑒實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分考慮其優(yōu)勢和風(fēng)險，選取最適合自己的結(jié)算方式。信用證的結(jié)算方式雖然有不少的優(yōu)點(diǎn)，但在中小出口企業(yè)中顯現(xiàn)得不明顯;電匯結(jié)算方式也存在不少的風(fēng)險，但中小出口企業(yè)在實(shí)踐運(yùn)作中可以很好地規(guī)避掉，發(fā)揮其優(yōu)勢，說明電匯比信用證更適合中小出口企業(yè)，實(shí)踐證明也是如此。▲

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