企業(yè)營運(yùn)資金管理與研究

朱振峰

摘 要：近年來，隨著國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會的不斷進(jìn)步，進(jìn)而推動著國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。其中，在企業(yè)的經(jīng)營與管理中，最重要的就是企業(yè)的營運(yùn)資金。如果一個企業(yè)能夠?qū)I運(yùn)資金實(shí)施全面科學(xué)合理的管理，就可以使得該企業(yè)能夠長期的發(fā)展，并且能夠在短時(shí)間內(nèi)償還所欠的賬款。反之，企業(yè)對于營運(yùn)資金的管理力度較弱的話，可能就會使得該企業(yè)不能及時(shí)的還清賬款，進(jìn)一步使得企業(yè)自身的運(yùn)營中出現(xiàn)問題而嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。因而，在企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營中，對營運(yùn)資金進(jìn)行科學(xué)全面的管理是十分重要的。但是，目前在我國內(nèi)所有企業(yè)的營運(yùn)資金管理中，缺乏對應(yīng)的管理理論知識和相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而使得一些企業(yè)在對自身的營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)了問題而影響企業(yè)自身的發(fā)展與經(jīng)營。例如，企業(yè)自身的營運(yùn)資金數(shù)額較少，籌集資金的渠道數(shù)量較少以及自身營運(yùn)資金在企業(yè)經(jīng)營中的運(yùn)行效率較低，甚至企業(yè)自身的營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)不完整及不合理等等。因此，企業(yè)要對自身營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析與研究，找出問題的根本，這樣根據(jù)問題來進(jìn)一步的制作出適合的解決措施，這樣才能夠最大化的提升企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金管理中的能力和水平。為此，本文對企業(yè)的營運(yùn)資金的定義，計(jì)算方式，特點(diǎn)，管理中應(yīng)遵循的原則，意義以及企業(yè)在對自身營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問題進(jìn)行了全面的分析與研究，并最終提出了解決的措施來進(jìn)一步的提升對營運(yùn)資金的管理水平。

關(guān)鍵詞：企業(yè)資金? 營運(yùn)資金? 管理與研究

一、企業(yè)營運(yùn)資金

（一）企業(yè)營運(yùn)資金的定義及計(jì)算方式

企業(yè)的營運(yùn)資金，簡單來說又被稱為運(yùn)用資金，是企業(yè)自身在運(yùn)營和管理過程中資金的應(yīng)用，周轉(zhuǎn)的流動資金的凈總額。企業(yè)的營運(yùn)資金是與企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債有著密切的關(guān)系。企業(yè)的營運(yùn)資金的計(jì)算方式是有流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的總凈額。所以，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都會影響到企業(yè)的營運(yùn)資金。營運(yùn)資金的主要內(nèi)容包括了對企業(yè)中的現(xiàn)金，短期內(nèi)的有價(jià)證券投資、應(yīng)收賬款、存貨以及流動負(fù)債等方面的管理。采取科學(xué)合理的管理方法來對這些方面進(jìn)行管理，最大化的提高企業(yè)自身的短期償還能力，從而促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展。

（二）企業(yè)營運(yùn)資金管理中應(yīng)遵循的原則

企業(yè)在對自身的營運(yùn)資金進(jìn)行管理過程中，要遵循相關(guān)的營運(yùn)資金管理原則。首先，最重要的就是維持企業(yè)合理的資金需求，也就是嚴(yán)格把控企業(yè)日常經(jīng)營管理中流動資金的走向，將企業(yè)經(jīng)營中的每一筆流動資金的用處進(jìn)行審查，及時(shí)地處理一些不必要的資金走向。再者，是提高企業(yè)流動資金用途的使用效率，對于一些流動資金的用途來掌握清楚，并且在投入一定的資金之后要對相關(guān)的效率進(jìn)行分析，制定相關(guān)的策略來提高資金使用的效率。第三，在管理中要科學(xué)合理的保證企業(yè)流動資金的需求，對與企業(yè)運(yùn)營中的一些資金需求要進(jìn)行科學(xué)合理的分析，進(jìn)一步的了解該項(xiàng)資金的周轉(zhuǎn)和運(yùn)營需要的資金數(shù)額。第四點(diǎn)就是企業(yè)要有一定的短期償還能力。也就是企業(yè)有足夠的資金來償還一些賬款，這樣才能夠維護(hù)企業(yè)自身與其他企業(yè)之間長期合作伙伴的關(guān)系，最終促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

（三）企業(yè)營運(yùn)資金表現(xiàn)的特點(diǎn)

營運(yùn)資金的特點(diǎn)主要可以劃分為四大類，分別是第一，營運(yùn)資金占用形態(tài)的變動性，企業(yè)中的營運(yùn)資金的需求可以通過長期和短期的籌資方式來進(jìn)行，而對于短期內(nèi)的籌資可以是短期內(nèi)的借款，融資以及商業(yè)信用以及票據(jù)提現(xiàn)等等。第二種就是營運(yùn)資金的占用數(shù)量具有較大的波動性。也就是指營運(yùn)資金的形態(tài)各自所占用的比率是存在差別的，某一天可能是儲備資金占用的數(shù)量較多，生產(chǎn)形態(tài)資金占用的數(shù)量較少。而另一天中，關(guān)于生產(chǎn)形態(tài)的資金所占用的數(shù)量較多，反而儲備資金的數(shù)量較少，進(jìn)而對企業(yè)的營運(yùn)資金的數(shù)額造成影響。因此，營運(yùn)資金占用的數(shù)量之間是存在較大的波動性。第三是營運(yùn)資金的循環(huán)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性的特點(diǎn)。也就是指企業(yè)本身的營運(yùn)資金是與自身的生產(chǎn)經(jīng)營息息相關(guān)的。最后一點(diǎn)就是，企業(yè)的營運(yùn)資金具有多種形式，不僅僅是有現(xiàn)金形態(tài)，還有非現(xiàn)金的形態(tài)，例如，存貨，應(yīng)收賬款，短期內(nèi)的證券等等，這些非現(xiàn)金形態(tài)的營運(yùn)資金可以在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行變現(xiàn)，從而滿足企業(yè)的日常經(jīng)營與管理中的資金需求。

二、當(dāng)前企業(yè)營運(yùn)資金管理的意義

一個企業(yè)中的營運(yùn)資金代表著該企業(yè)自身的短期償還能力的強(qiáng)弱，營運(yùn)資金的數(shù)額越大，說明該企業(yè)對于一些未支付的賬款能夠及時(shí)的償還。如果某一個企業(yè)的營運(yùn)資金出現(xiàn)了負(fù)值，就說明該企業(yè)在近期內(nèi)的流動資金出現(xiàn)的問題，不能及時(shí)的償還一些賬款，因而企業(yè)很可能會因?yàn)樽陨淼闹苻D(zhuǎn)資金不足而影響到企業(yè)自身的經(jīng)營和管理。而企業(yè)對自身中的營運(yùn)資金進(jìn)行科學(xué)合理化的管理，就可以維持企業(yè)自身的正常經(jīng)營。同時(shí)，進(jìn)行營運(yùn)資金的管理，可以對企業(yè)日常流動資金運(yùn)行中出現(xiàn)的營運(yùn)資金過大，過少的問題進(jìn)行合理化的處理，科學(xué)的處理企業(yè)中的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的關(guān)系，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，避免企業(yè)出現(xiàn)類似的問題而影響到企業(yè)未來的發(fā)展與經(jīng)營。通過對企業(yè)中流動資金的融資，資金的處理和負(fù)債的償還等進(jìn)行合理化的處理，最終促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

三、在當(dāng)前企業(yè)營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問題

（一）企業(yè)中的營運(yùn)資金數(shù)額不足，資金的籌資渠道較少

在企業(yè)的發(fā)展與運(yùn)營過程中，營運(yùn)資金是分非常關(guān)鍵的，營運(yùn)資金能夠促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供對應(yīng)的流動資金。如果一個企業(yè)生產(chǎn)過程中的運(yùn)營資金不足，就可能會中斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時(shí)影響企業(yè)的所有資金的交易活動，進(jìn)而使得企業(yè)不能正常的運(yùn)行。甚至還會對企業(yè)的一些投資項(xiàng)目進(jìn)行延期或者中斷，從而使得企業(yè)不能擴(kuò)大自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，嚴(yán)重影響著企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。當(dāng)前我國內(nèi)的融資市場發(fā)展較為緩慢，主要的融資方式還是銀行代款和投資融資的形式，如果一個企業(yè)需要融資來促進(jìn)自身的發(fā)展時(shí)，不能及時(shí)的給企業(yè)提供融資的方案，進(jìn)一步使得企業(yè)的發(fā)展受到限制。

（二）企業(yè)營運(yùn)資金的利用效率較低

在企業(yè)的營運(yùn)資金管理中，一些流動資金的周轉(zhuǎn)效率較低，當(dāng)期企業(yè)中的流動資金主要是以存貨的方式存在，存貨的數(shù)量較大，企業(yè)不能及時(shí)的將存貨進(jìn)行銷售。再者，一些產(chǎn)品的生產(chǎn)管理部門在生產(chǎn)產(chǎn)品之前沒能夠?qū)κ袌鲞M(jìn)行實(shí)地的調(diào)查與研究，使得生產(chǎn)出的產(chǎn)品數(shù)量較多，不符合市場的需求，最終造成企業(yè)中存貨數(shù)量較多，而制約著企業(yè)對營運(yùn)資金的管理。再者，在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營過程中，對于產(chǎn)品的銷售中，多采用賒銷的方式來促進(jìn)銷售的數(shù)量，但是這種賒銷的模式中，很多的買方并不能及時(shí)地付清產(chǎn)品的金額，因而只能是長時(shí)間內(nèi)逐步的付清金額。而這種的銷售方式使得企業(yè)不能及時(shí)的獲得短期內(nèi)的流動資金，從而制約著企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)對于營運(yùn)資金管理力度較弱

在企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，對于營運(yùn)資金的管理力度較弱，其中在現(xiàn)金管理方面，企業(yè)庫存的現(xiàn)金數(shù)額較少，可能會影響著企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。而如果企業(yè)中的現(xiàn)金數(shù)額較大就會增加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，從而使得企業(yè)中的現(xiàn)金資源造成浪費(fèi)。再者，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，注重的是銷售的業(yè)績而不是注重銷售背后的金額。因而，大多數(shù)的企業(yè)中，大多數(shù)都是應(yīng)收款項(xiàng)，而沒有實(shí)際上的資金收入，進(jìn)而使得企業(yè)籌資的難度增加。而且，有些客戶不能及時(shí)的支付對應(yīng)的產(chǎn)品金額，從而使得企業(yè)的營業(yè)周期增長，同時(shí)也就增加了企業(yè)經(jīng)營的成本消耗，進(jìn)而對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了一定的影響，如果不能及時(shí)的收回企業(yè)產(chǎn)品的回收資金，可能增加企業(yè)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，嚴(yán)重影響著企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

四、對當(dāng)前企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在問題的解決對策

（一）增大企業(yè)融資的渠道，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的融資能力

企業(yè)要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營模式，具體的情況以及一些營運(yùn)資金的需求走向來進(jìn)行科學(xué)合理的分析與研究，再者根據(jù)自身的償還能力，負(fù)債的比率等來制定出最佳的融資方案，從而進(jìn)一步的緩解企業(yè)融資緊張的問題。在融資渠道中，企業(yè)要盡可能的選擇適合的渠道來進(jìn)行融資，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。最關(guān)鍵的是，國家要完善相關(guān)的市場，制度等，來為企業(yè)拓寬融資的渠道，最終促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。

（二）提高企業(yè)營運(yùn)資金的利用效率

在企業(yè)的發(fā)展過程中，提高企業(yè)中營運(yùn)資金的利用效率。其中，最有效的方法就是科學(xué)合理的管理存貨的數(shù)量。相關(guān)的生產(chǎn)管理部門，要提前對市場進(jìn)行調(diào)查與研究，從而人能夠根據(jù)市場的個需求來進(jìn)行生產(chǎn)，這樣就不會使得生產(chǎn)出的產(chǎn)品數(shù)量超過市場的需求。再者，就是企業(yè)要盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是采取合同制的銷售模式，也就是在購買的同時(shí)就將提交對應(yīng)的資金，這樣才能夠最大化的促進(jìn)企業(yè)對于營運(yùn)資金的管理水平的提高，最終促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（三）提高企業(yè)對于營運(yùn)資金的管理力度

在企業(yè)的發(fā)展過程中，最重要的就是提高企業(yè)中營運(yùn)資金的管理水平和力度。首先，就是建立起對應(yīng)的現(xiàn)金管理制度，根據(jù)相關(guān)的制度來對庫存現(xiàn)金進(jìn)行管理，這樣就不會增加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本。再者，盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是根據(jù)客戶的信用度來進(jìn)行銷售，主要是為了對買方進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估，之后按照對應(yīng)的信用制度來進(jìn)行賒銷模式的確定，同時(shí)及時(shí)地對一些應(yīng)收款進(jìn)行催收，從而及時(shí)地收回企業(yè)的款項(xiàng)，來進(jìn)一步的提高企業(yè)的流動資金，便于開展其他的投資方案。

五、結(jié)束語

運(yùn)營資金是一個企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)加強(qiáng)對運(yùn)營資金的管理力度，可以促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。其中通過采取增大企業(yè)融資的渠道，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的融資能力，提高企業(yè)營運(yùn)資金的利用效率以及提高企業(yè)對于營運(yùn)資金的管理力度的措施來進(jìn)一步的提高企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。

參考文獻(xiàn)

[1]姚雁雁.企業(yè)營運(yùn)資金管理研究[].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010.

[2]荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社，2002.

[3]陳立弘.國內(nèi)外營運(yùn)資金研究述評及啟示[J].財(cái)會通訊，2012.

[4]賀元弘.論零營運(yùn)資金管理在企業(yè)中的應(yīng)用[J].財(cái)經(jīng)，2009.