• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方式研究

    2020-10-15 00:49:48張泓
    中國民商 2020年9期
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行

    張泓

    摘 要:我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利方式為發(fā)展對公業(yè)務(wù),當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài),經(jīng)濟(jì)增速放緩,經(jīng)濟(jì)體制改革效果顯著。在此背景下,我國政策進(jìn)一步收緊,商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)減少,其盈利點逐漸轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。但在銀行業(yè)市場競爭加劇及宏觀政策的影響下,商業(yè)銀行要想擴(kuò)大市場占有率,穩(wěn)固自身地位,就需要實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。文章結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、國家對商業(yè)銀行及金融市場的相關(guān)政策法規(guī),闡釋商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性及林壽業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型模式,并以平安銀行為例,分析平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的先進(jìn)經(jīng)驗及不足之處,最后對商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的優(yōu)化提出幾點建議,旨在提高商業(yè)銀行多元化服務(wù)能力,促進(jìn)銀行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型;方式;平安銀行

    商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)是指為中小型企業(yè)、家庭及個人提供的業(yè)務(wù),不僅包括存款、貸款等基本金融業(yè)務(wù),還包括教育、醫(yī)療等非金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前,零售業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行盈利的重要支柱型業(yè)務(wù),打造個性化、多元化零售業(yè)務(wù)也成為商業(yè)銀行發(fā)展的不竭動力。同時,社會財富積累且結(jié)構(gòu)失衡、國家政策帶動、金融科技繁榮發(fā)展為商業(yè)銀行零售業(yè)轉(zhuǎn)型提供了條件。 平安銀行是零售業(yè)轉(zhuǎn)型的典范,在2013年,平安銀行便開始推行多元化金融產(chǎn)品,為零售業(yè)轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。2016年,平安銀行開始著力推進(jìn)零售業(yè)轉(zhuǎn)型,新門店遍布各地,零售業(yè)務(wù)利潤顯著提高,零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成果頗豐。文章以平安銀行為例研究商業(yè)銀行零售模式轉(zhuǎn)型方式能夠幫助正處于轉(zhuǎn)型階段的銀行度過難關(guān),具有較強(qiáng)的實踐價值。

    一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性

    (一)商業(yè)銀行穩(wěn)定持續(xù)盈利的必經(jīng)之路

    在資管新規(guī)出臺、利率市場化的背景下,商業(yè)銀行要想獲得持續(xù)、穩(wěn)定的利潤,就需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)模式,以客戶為本,充分了解客戶的多元化需求,推出具有針對性、創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品,增加利潤增長點,改變依靠消耗資本增長利潤的經(jīng)營模式,降低負(fù)債成本,從而適應(yīng)新時期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,提高自身核心競爭力。

    (二)商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險的必然選擇

    當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài),經(jīng)濟(jì)體制改革持續(xù)推進(jìn),宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩。作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱,商業(yè)銀行勢必會受到大環(huán)境的影響,出現(xiàn)經(jīng)營動力不足、風(fēng)險加劇等問題。零售業(yè)務(wù)具有一定的抗經(jīng)濟(jì)波動能力,收益穩(wěn)定,能夠降低銀行的杠桿率。同時,當(dāng)前商業(yè)銀行財務(wù)管理面臨著巨大的挑戰(zhàn),因此要創(chuàng)新存款方式,實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

    二、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的實踐模式

    (一)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型模式

    零售產(chǎn)品轉(zhuǎn)型是指通過提高零售產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)、豐富產(chǎn)品功能、增強(qiáng)產(chǎn)品便捷性來吸引客戶,繼而提高產(chǎn)品核心競爭力。例如招商銀行充分運(yùn)用金融科技,推出刷臉取款等服務(wù),在儲蓄卡及信用卡兩大業(yè)務(wù)中開通手機(jī)APP,便于用戶在線上進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)等操作。根據(jù)不同消費(fèi)場景提供多種金融服務(wù),并不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新模型。

    (二)營銷轉(zhuǎn)型模式

    營銷轉(zhuǎn)型模式是指通過拓寬營銷渠道、優(yōu)化營銷方式,提高零售產(chǎn)品營銷效率,繼而促進(jìn)銀行的迅速發(fā)展。當(dāng)前,我國大型商業(yè)銀行紛紛依托自身的行業(yè)背景,加強(qiáng)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域合作,推出綜合型營銷模式,例如平安銀行推出的銀保結(jié)合營銷模式,借助自身優(yōu)勢及平安保險公司的客戶資源,多方位開通營銷渠道,在短時間內(nèi)便創(chuàng)造出巨大的利潤。

    (三)全面轉(zhuǎn)型模式

    全面轉(zhuǎn)型模式是指由商業(yè)銀行牽頭,帶動其旗下全部公司進(jìn)行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,繼而實現(xiàn)產(chǎn)品、營銷的全面轉(zhuǎn)型。如工商銀行與旗下的基金公司、證券公司、科技公司進(jìn)行合作,聯(lián)合推出惠生活等零售產(chǎn)品,并通過線上+線下模式進(jìn)行營銷,構(gòu)建營銷網(wǎng)絡(luò);交通銀行也與旗下的信托、保險公司推出金管家等產(chǎn)品,打通移動營銷渠道,實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)輕型化。

    三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的實踐案例

    (一)平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型措施

    1、優(yōu)化組織架構(gòu)

    平安銀行為推進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,對組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整,旨在提高一線隊伍的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型能力。首先,扁平化管理。平安銀行精簡了組織架構(gòu),去除冗余的部門及崗位,降低管理成本,提高管理效率;其次,平安銀行將中小企業(yè)及零售整合為大零售;再次,強(qiáng)化管理與內(nèi)控,提高審批的效率。優(yōu)化后的組織架構(gòu)能夠更好地服務(wù)于零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,還能夠?qū)崿F(xiàn)集約化、扁平化管理。優(yōu)化后的組織架構(gòu)如下圖1所示。

    2、重視消費(fèi)金融

    我國消費(fèi)金融包含多種消費(fèi)領(lǐng)域,公眾既可以在商業(yè)銀行獲得房貸與車貸,還可以通過消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行旅游、教育、日常消費(fèi)等貸款活動。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,人們在線上即可進(jìn)行消費(fèi)分期或獲得小額貸款。從以往的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)來看,信貸的對象主要為高收入群體、有房產(chǎn)及車產(chǎn)的群體或者年齡較大的群體,而消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)則面向年輕群體,為年輕人提供信貸服務(wù),在一定程度上促進(jìn)的資金的均衡配置。

    平安銀行十分看好消費(fèi)金融未來發(fā)展前景,推出信用卡、新一貸及汽車金融貸款產(chǎn)品,不僅能夠滿足不同市場及客戶的需求,還能夠提高利潤,三大產(chǎn)品也成為平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要支撐。

    3、注重金融科技

    金融科技是平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的助推器。平安銀行依托中國平安保險集團(tuán)的科技及人才優(yōu)勢,引進(jìn)高素質(zhì)、高技能的應(yīng)用型人才,致力于金融科技創(chuàng)新,并加強(qiáng)對科技人才隊伍的建設(shè),并為零售業(yè)務(wù)配置專業(yè)的人才,將物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用至金融產(chǎn)品研發(fā)、銷售、后續(xù)服務(wù)等各個環(huán)節(jié),一方面能夠增強(qiáng)客戶的體驗,另一方面能夠?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破,提高產(chǎn)品研發(fā)效率。

    4、多渠道獲客經(jīng)營

    客戶是商業(yè)銀行發(fā)展的根本,也是零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。為此,平安銀行從多個渠道開發(fā)新客戶,并通過多種方式提高客戶黏性。首先,平安銀行與集團(tuán)旗下的子公司進(jìn)行合作,實現(xiàn)客戶資源共享。其次,為了提高客戶滿意度,平安銀行一方面從客戶需求出發(fā),推出多元化產(chǎn)品;另一方面提高服務(wù)質(zhì)量,減少客戶等待時間。最后,平安銀行不斷加強(qiáng)團(tuán)隊建設(shè),提高團(tuán)隊一站式服務(wù)能力,使客戶獲得良好的服務(wù)體驗。

    (二)平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中存在的問題

    1、高風(fēng)險資產(chǎn)在零售資產(chǎn)中占比較高

    信用卡是平安銀行主要的零售產(chǎn)品,近年來平安銀行信用卡應(yīng)收賬款的比重持續(xù)增加。信用卡屬于高風(fēng)險資產(chǎn),客戶違約的成本較低,因此拖欠貸款不還的現(xiàn)象頻發(fā)。雖然當(dāng)前信用卡高風(fēng)險性還未全面體現(xiàn),但會對平安銀行未來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成負(fù)面影響。(平安銀行信用卡、住房、汽車貸款對比如下圖2所示)。

    2、零售負(fù)債成本高、規(guī)模小

    平安銀行零售活期、定期存款如下圖3所示。平安銀行零售活期存款較為平穩(wěn),零售定期存款增速較快,一方面是由于平安銀行零售活期存款定價較低,吸儲能力不足;另一方面在于平安銀行零售定期存款定價過高,導(dǎo)致零售負(fù)債成本高。同時,相對于招商銀行,平安銀行零售活期存款規(guī)模小,零售存款結(jié)構(gòu)不合理。

    3、客戶貢獻(xiàn)度及忠誠度較低

    隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,銀行業(yè)市場競爭加劇,客戶成為各銀行競爭的中心。但客戶數(shù)量多并不意味著銀行就擁有核心競爭力,還需要考慮客戶的貢獻(xiàn)度以及忠誠度。雖然近年來平安銀行零售客戶數(shù)量規(guī)模持續(xù)增加,但截至2019年第二季度末,其戶均規(guī)模僅為1.95萬,相對于招商銀行戶均規(guī)模5.42萬來說,平安銀行客戶貢獻(xiàn)度顯著不足。

    4、高端客戶群開發(fā)能力不足

    高端客戶群對于商業(yè)銀行的貢獻(xiàn)度更高,一方面,高端客戶群資產(chǎn)規(guī)??陀^,具有長期且持續(xù)的理財需求;另一方面,高端客戶群更加注重投資產(chǎn)品的多元化及機(jī)構(gòu)的資質(zhì),為商業(yè)銀行零售業(yè)轉(zhuǎn)型提供了條件。下表1為平安銀行與招商銀行私人銀行及高端客戶群規(guī)模對比。由此可見,平安銀行對于高端客戶群的開發(fā)能力稍顯不足。

    四、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的優(yōu)化建議

    (一)合理控制資產(chǎn)風(fēng)險

    對于高風(fēng)險資產(chǎn)占比較高的銀行,應(yīng)擴(kuò)大住房貸款規(guī)模,與專業(yè)性強(qiáng)、行業(yè)信譽(yù)度高的房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行合作,挖掘優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目。同時,在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上適當(dāng)增加汽車金融貸款占比,以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低高風(fēng)險資產(chǎn)占比。

    對于只做傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的銀行,可適當(dāng)增加旅游、教育、日常消費(fèi)等面向年輕群體的信貸業(yè)務(wù),以調(diào)整零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

    (二)創(chuàng)新存款方式

    首先,適當(dāng)提高活期存款利率,當(dāng)一定數(shù)額活期存款存夠特定時期時會有不同的獎勵,既能夠擴(kuò)大活期存款規(guī)模,又能夠吸引客戶。其次,適當(dāng)降低定期存款利率,建立以客戶貢獻(xiàn)度為基礎(chǔ)的存款定價模式,實現(xiàn)差異化定價。最后,鼓勵客戶理財,為客戶制定詳細(xì)的理財計劃。

    (三)增強(qiáng)客戶忠誠度

    銀行需要提高服務(wù)水平,加強(qiáng)品牌宣傳,做好品牌傳播工作,提升客戶忠誠度。同時,及時對客戶投訴進(jìn)行反饋,耐心解答客戶疑惑,增強(qiáng)客戶的信賴感。此外,繼續(xù)優(yōu)化創(chuàng)新金融產(chǎn)品,以滿足不同客戶的需求,提高客戶依賴程度。

    (四)加大私人銀行及高端客戶群服務(wù)團(tuán)隊建設(shè)

    私人銀行業(yè)務(wù)趨于多元化,傳統(tǒng)的簡單投融資方式已不能滿足其需求,因此需要加大專業(yè)人員的投入,建設(shè)一流團(tuán)隊。具體來看,私人銀行顧問團(tuán)隊要有證券或基金公司經(jīng)歷,最好有扎實的國際教育背景,并且具備專業(yè)的投資管理能力,能夠給私人銀行客戶提供專業(yè)化的咨詢服務(wù),包括海外置業(yè)、移民等。

    五、結(jié)束語

    商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是其穩(wěn)定持續(xù)盈利的必經(jīng)之路、降低經(jīng)營風(fēng)險的必然選擇、滿足客戶需求的必要條件。平安銀行是零售業(yè)轉(zhuǎn)型的“黑馬”,其先進(jìn)經(jīng)驗在于優(yōu)化組織架構(gòu)、重視消費(fèi)金融、注重金融科技、多渠道獲客經(jīng)營。但其轉(zhuǎn)型中也存在高風(fēng)險資產(chǎn)比重高、零售負(fù)債成本高、客戶忠誠度及貢獻(xiàn)度低一級高端客戶群開發(fā)能力不足的問題。因此,建議商業(yè)銀行合理控制風(fēng)險、創(chuàng)新存款方式、增強(qiáng)客戶忠誠度、加大私人銀行及高端客戶群服務(wù)團(tuán)隊建設(shè)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]王亭.我國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型探析[J].安陽工學(xué)院學(xué)報,2020,19(03):38-40.

    [2]陶偉梁.商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型路徑研究——以農(nóng)行湖南農(nóng)行為例[J].現(xiàn)代商業(yè),2020(14):134-135.

    [3]孫楠. 平安銀行零售轉(zhuǎn)型分析[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),2020.

    [4]莘穎. 新常態(tài)下XT銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究[D].河北工程大學(xué),2020.

    [5]師憲偉. 戰(zhàn)“疫”時期銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型思考[N]. 中國城鄉(xiāng)金融報,2020-04-17(A07).

    猜你喜歡
    商業(yè)銀行
    商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
    支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行迎來發(fā)展新契機(jī)
    中國外匯(2019年10期)2019-08-27 01:58:00
    “商業(yè)銀行應(yīng)主動融入人民幣國際化進(jìn)程”
    中國外匯(2019年8期)2019-07-13 06:01:26
    基于因子分析法國內(nèi)上市商業(yè)銀行績效評
    智富時代(2019年4期)2019-06-01 07:35:00
    關(guān)于建立以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的商業(yè)銀行內(nèi)部控制的思考
    關(guān)于加強(qiáng)控制商業(yè)銀行不良貸款探討
    國有商業(yè)銀行金融風(fēng)險防范策略
    我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
    我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究
    發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒
    国产av码专区亚洲av| 99久久中文字幕三级久久日本| 91精品一卡2卡3卡4卡| 午夜免费观看性视频| 日韩一区二区三区影片| 亚洲综合精品二区| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 一级二级三级毛片免费看| 色播亚洲综合网| 精品国产三级普通话版| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 国产欧美亚洲国产| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 日韩一区二区三区影片| 性色av一级| 午夜爱爱视频在线播放| 久久韩国三级中文字幕| 久久影院123| 久久久久久国产a免费观看| 少妇的逼好多水| 国产成人免费观看mmmm| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 亚洲怡红院男人天堂| 午夜福利在线在线| 在线观看av片永久免费下载| 日日啪夜夜撸| 一区二区三区精品91| 国产精品国产三级专区第一集| av在线观看视频网站免费| 成年版毛片免费区| 成年版毛片免费区| 99精国产麻豆久久婷婷| 成人亚洲精品一区在线观看 | 我要看日韩黄色一级片| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 国产精品女同一区二区软件| 色视频在线一区二区三区| 97超视频在线观看视频| 国产精品三级大全| 一级毛片电影观看| 高清日韩中文字幕在线| 国产成人免费观看mmmm| 亚洲精品乱久久久久久| 日韩大片免费观看网站| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 日本wwww免费看| 街头女战士在线观看网站| 亚洲成人精品中文字幕电影| 免费看a级黄色片| 午夜福利高清视频| 成人毛片60女人毛片免费| 日本黄大片高清| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 欧美另类一区| 亚洲内射少妇av| 一区二区av电影网| 少妇人妻 视频| 国产成人免费观看mmmm| 国产成人福利小说| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 大片电影免费在线观看免费| 99热网站在线观看| 在线观看三级黄色| 久久人人爽av亚洲精品天堂 | 啦啦啦在线观看免费高清www| 亚洲怡红院男人天堂| 国产亚洲91精品色在线| 五月玫瑰六月丁香| 国产精品国产三级专区第一集| 深夜a级毛片| 日韩精品有码人妻一区| 久久久成人免费电影| 国产伦精品一区二区三区视频9| 在线观看一区二区三区| 亚洲精品aⅴ在线观看| 亚洲av中文av极速乱| 在线看a的网站| 久久精品人妻少妇| freevideosex欧美| 日本与韩国留学比较| 视频区图区小说| 国产精品成人在线| 久久国产乱子免费精品| 亚洲欧美日韩无卡精品| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 免费看a级黄色片| 视频区图区小说| 各种免费的搞黄视频| 男女边吃奶边做爰视频| 偷拍熟女少妇极品色| 嫩草影院入口| 欧美日韩国产mv在线观看视频 | 在线观看国产h片| 久久韩国三级中文字幕| 欧美日韩国产mv在线观看视频 | 国产精品嫩草影院av在线观看| 亚洲国产精品成人久久小说| 日韩一区二区三区影片| 国产精品久久久久久精品古装| 18禁动态无遮挡网站| 老女人水多毛片| 成人一区二区视频在线观看| 美女高潮的动态| 亚洲人成网站在线播| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| av黄色大香蕉| 最近最新中文字幕大全电影3| 亚洲丝袜综合中文字幕| 久久久久国产精品人妻一区二区| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 精品久久久久久久久av| 丰满人妻一区二区三区视频av| 一边亲一边摸免费视频| 国产精品三级大全| 国产男人的电影天堂91| 亚洲欧洲日产国产| 国产综合精华液| 听说在线观看完整版免费高清| 一区二区三区四区激情视频| 国产精品久久久久久av不卡| 国产精品嫩草影院av在线观看| 最近2019中文字幕mv第一页| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 国产精品无大码| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 免费电影在线观看免费观看| 亚洲av福利一区| 精品午夜福利在线看| 少妇人妻 视频| 一级毛片 在线播放| 一级二级三级毛片免费看| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 国产精品嫩草影院av在线观看| 成人二区视频| 日本一本二区三区精品| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 97超碰精品成人国产| 在线播放无遮挡| 亚洲国产高清在线一区二区三| 只有这里有精品99| 少妇人妻久久综合中文| 超碰av人人做人人爽久久| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 亚洲国产精品成人久久小说| 性色av一级| 亚洲国产精品国产精品| 赤兔流量卡办理| 亚洲国产日韩一区二区| 午夜福利在线观看免费完整高清在| av在线蜜桃| 精品久久久久久电影网| 搡女人真爽免费视频火全软件| 99久久精品热视频| 2018国产大陆天天弄谢| 国产av国产精品国产| 国产精品一区www在线观看| 国产一级毛片在线| 日日啪夜夜爽| 日韩成人伦理影院| 高清午夜精品一区二区三区| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 我的女老师完整版在线观看| 日韩成人av中文字幕在线观看| 男插女下体视频免费在线播放| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 久久久久久久久久久丰满| 欧美97在线视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 波野结衣二区三区在线| 街头女战士在线观看网站| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 亚洲国产精品成人久久小说| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产免费又黄又爽又色| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 九草在线视频观看| 国产精品一区二区性色av| 最新中文字幕久久久久| 亚洲av男天堂| 国产视频首页在线观看| 日韩亚洲欧美综合| 丝瓜视频免费看黄片| 国产伦理片在线播放av一区| 三级国产精品欧美在线观看| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 青青草视频在线视频观看| 国模一区二区三区四区视频| 好男人在线观看高清免费视频| 亚洲av不卡在线观看| 日韩一区二区视频免费看| 精品国产露脸久久av麻豆| 国产精品福利在线免费观看| 亚洲av男天堂| 日本av手机在线免费观看| 美女内射精品一级片tv| 精品一区二区三区视频在线| 欧美3d第一页| 国产色婷婷99| 欧美激情久久久久久爽电影| 91aial.com中文字幕在线观看| 精品久久久久久久久亚洲| 久久久久久国产a免费观看| 免费观看的影片在线观看| 欧美成人精品欧美一级黄| 另类亚洲欧美激情| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 日韩中字成人| 一级毛片电影观看| .国产精品久久| 人妻夜夜爽99麻豆av| 亚洲一区二区三区欧美精品 | 亚洲精品中文字幕在线视频 | 日韩中字成人| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 麻豆乱淫一区二区| 美女被艹到高潮喷水动态| 免费观看av网站的网址| 精品一区二区免费观看| 青春草亚洲视频在线观看| 麻豆成人午夜福利视频| 99久久人妻综合| 国产免费又黄又爽又色| 五月开心婷婷网| 亚洲天堂av无毛| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 97热精品久久久久久| 高清在线视频一区二区三区| 在线精品无人区一区二区三 | eeuss影院久久| 高清av免费在线| 能在线免费看毛片的网站| 香蕉精品网在线| 国产免费又黄又爽又色| 大陆偷拍与自拍| eeuss影院久久| av国产精品久久久久影院| 别揉我奶头 嗯啊视频| 欧美精品人与动牲交sv欧美| av一本久久久久| 国产人妻一区二区三区在| 丝袜喷水一区| 亚洲经典国产精华液单| 精品国产乱码久久久久久小说| 午夜免费鲁丝| 水蜜桃什么品种好| 国产成人a区在线观看| 国产av码专区亚洲av| 国内揄拍国产精品人妻在线| 久久精品久久精品一区二区三区| 欧美成人精品欧美一级黄| 国产伦在线观看视频一区| 一区二区三区精品91| 国产成人福利小说| 在现免费观看毛片| 亚洲在线观看片| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 只有这里有精品99| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产中年淑女户外野战色| 赤兔流量卡办理| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 亚洲,一卡二卡三卡| 亚洲精品国产av蜜桃| 欧美激情久久久久久爽电影| av播播在线观看一区| 久久久久久国产a免费观看| 丝袜脚勾引网站| a级一级毛片免费在线观看| 免费观看在线日韩| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 六月丁香七月| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 国产成人精品福利久久| 哪个播放器可以免费观看大片| 最近中文字幕高清免费大全6| 亚洲av不卡在线观看| 日韩国内少妇激情av| 街头女战士在线观看网站| 超碰av人人做人人爽久久| 韩国高清视频一区二区三区| 久久久久国产网址| 美女国产视频在线观看| 春色校园在线视频观看| 男人添女人高潮全过程视频| 亚洲av日韩在线播放| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 国产 精品1| 少妇的逼水好多| 亚洲成人精品中文字幕电影| 亚洲,一卡二卡三卡| 国产欧美日韩一区二区三区在线 | 日本-黄色视频高清免费观看| 中国三级夫妇交换| 日韩亚洲欧美综合| av专区在线播放| 交换朋友夫妻互换小说| 久久精品综合一区二区三区| 日韩欧美精品免费久久| 直男gayav资源| 国产毛片a区久久久久| 又大又黄又爽视频免费| 亚洲国产精品成人综合色| 天堂俺去俺来也www色官网| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 国产老妇女一区| 亚洲国产精品专区欧美| 丰满少妇做爰视频| 日本一本二区三区精品| 国产精品一区二区性色av| 亚洲自偷自拍三级| av女优亚洲男人天堂| 成人一区二区视频在线观看| 免费看a级黄色片| 卡戴珊不雅视频在线播放| 内地一区二区视频在线| 亚洲经典国产精华液单| www.色视频.com| 精品久久久久久久末码| 国产高清三级在线| 男女啪啪激烈高潮av片| 听说在线观看完整版免费高清| 啦啦啦啦在线视频资源| 精品少妇黑人巨大在线播放| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 最近最新中文字幕大全电影3| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 国产精品人妻久久久影院| 亚洲欧美精品自产自拍| 国产男人的电影天堂91| 国产精品99久久99久久久不卡 | 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 国产一级毛片在线| 五月开心婷婷网| 婷婷色麻豆天堂久久| 免费观看无遮挡的男女| 真实男女啪啪啪动态图| 99精国产麻豆久久婷婷| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 国产精品99久久久久久久久| 精华霜和精华液先用哪个| 国产亚洲av嫩草精品影院| 国产久久久一区二区三区| 一个人看的www免费观看视频| 色吧在线观看| 国产美女午夜福利| 中文资源天堂在线| 国产精品偷伦视频观看了| 一区二区三区四区激情视频| av黄色大香蕉| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 男女国产视频网站| 中文字幕制服av| 在线a可以看的网站| 亚洲内射少妇av| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 国产真实伦视频高清在线观看| 观看美女的网站| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 亚洲国产高清在线一区二区三| 国产精品人妻久久久影院| 午夜激情福利司机影院| 18+在线观看网站| 国产精品国产三级专区第一集| 69av精品久久久久久| 久久久a久久爽久久v久久| 国产极品天堂在线| 国产高清有码在线观看视频| 亚洲久久久久久中文字幕| 国产男女超爽视频在线观看| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 国产精品国产三级国产专区5o| 亚洲欧美日韩东京热| 免费av毛片视频| 水蜜桃什么品种好| 日韩在线高清观看一区二区三区| 2021天堂中文幕一二区在线观| 天天躁日日操中文字幕| 丝袜喷水一区| 蜜臀久久99精品久久宅男| 国产精品精品国产色婷婷| 精品人妻熟女av久视频| 波多野结衣巨乳人妻| 日韩欧美精品v在线| 丰满少妇做爰视频| 秋霞伦理黄片| 亚洲成人中文字幕在线播放| 国产淫片久久久久久久久| 久热这里只有精品99| 亚洲精品成人久久久久久| 热99国产精品久久久久久7| 人人妻人人看人人澡| 国产一区二区三区av在线| 最近手机中文字幕大全| 亚洲在久久综合| 亚洲精品乱久久久久久| 成年免费大片在线观看| 大话2 男鬼变身卡| 免费观看性生交大片5| 一级毛片aaaaaa免费看小| 精华霜和精华液先用哪个| 最近2019中文字幕mv第一页| 永久网站在线| 国产精品久久久久久av不卡| 欧美人与善性xxx| 爱豆传媒免费全集在线观看| 乱码一卡2卡4卡精品| 亚洲欧美精品专区久久| 国产在视频线精品| 日韩成人伦理影院| 免费av毛片视频| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 国产精品一区二区性色av| 男女国产视频网站| av在线app专区| 2021天堂中文幕一二区在线观| 亚洲最大成人手机在线| www.av在线官网国产| 久久影院123| 日韩视频在线欧美| 少妇被粗大猛烈的视频| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 国产成人freesex在线| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91 | 亚洲av成人精品一二三区| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 九九在线视频观看精品| 国产高清有码在线观看视频| 中文字幕久久专区| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 一级黄片播放器| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 超碰av人人做人人爽久久| 日本一本二区三区精品| 精品国产乱码久久久久久小说| 黄色视频在线播放观看不卡| 一个人看的www免费观看视频| 夫妻午夜视频| 国产色爽女视频免费观看| 街头女战士在线观看网站| 春色校园在线视频观看| 国产精品不卡视频一区二区| 最近最新中文字幕免费大全7| 一级av片app| 身体一侧抽搐| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 91久久精品电影网| 日本wwww免费看| 国产91av在线免费观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 91狼人影院| 亚洲综合色惰| 极品教师在线视频| 亚洲天堂av无毛| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 国产在视频线精品| 日本三级黄在线观看| 国产精品偷伦视频观看了| 乱系列少妇在线播放| 亚洲国产日韩一区二区| 国产综合精华液| 美女被艹到高潮喷水动态| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 麻豆乱淫一区二区| 日本黄大片高清| 六月丁香七月| 熟女av电影| 高清日韩中文字幕在线| 好男人在线观看高清免费视频| 亚洲经典国产精华液单| 国产黄片视频在线免费观看| 赤兔流量卡办理| 黑人高潮一二区| 伊人久久国产一区二区| 3wmmmm亚洲av在线观看| 超碰97精品在线观看| 久久久亚洲精品成人影院| 国产 精品1| 午夜福利网站1000一区二区三区| 国产精品熟女久久久久浪| 最近中文字幕2019免费版| 久久综合国产亚洲精品| 欧美日本视频| 欧美精品国产亚洲| 免费黄频网站在线观看国产| 国产一区二区在线观看日韩| 韩国av在线不卡| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 一区二区三区免费毛片| 黄色一级大片看看| 精品久久国产蜜桃| 真实男女啪啪啪动态图| 黄片无遮挡物在线观看| 国产精品99久久99久久久不卡 | 男人狂女人下面高潮的视频| 日本黄大片高清| 国产av国产精品国产| 欧美+日韩+精品| 成人特级av手机在线观看| 免费看日本二区| 久久99精品国语久久久| 国产精品一区www在线观看| 永久网站在线| 日韩欧美精品免费久久| 精品酒店卫生间| 国产高清有码在线观看视频| 熟女av电影| 久久久精品欧美日韩精品| 国产淫语在线视频| 国产亚洲91精品色在线| 新久久久久国产一级毛片| 搡女人真爽免费视频火全软件| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 国产精品久久久久久久久免| 国产黄色免费在线视频| 亚洲人与动物交配视频| 午夜福利网站1000一区二区三区| 亚洲最大成人手机在线| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 国产在线一区二区三区精| 欧美bdsm另类| 99热这里只有精品一区| 亚洲精品日韩av片在线观看| 国产精品99久久99久久久不卡 | 欧美激情国产日韩精品一区| 日韩强制内射视频| 午夜免费男女啪啪视频观看| 国产成年人精品一区二区| 又爽又黄a免费视频| 国产成人91sexporn| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 亚洲成人中文字幕在线播放| 成人二区视频| av在线观看视频网站免费| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 亚洲av国产av综合av卡| 久久精品夜色国产| 亚洲av中文av极速乱| 在线免费观看不下载黄p国产| 久久久久久九九精品二区国产| 国产人妻一区二区三区在| 日本黄大片高清| 国产精品久久久久久精品电影小说 | av在线老鸭窝| 亚洲国产av新网站| 欧美极品一区二区三区四区| 亚洲精品日韩av片在线观看| 特大巨黑吊av在线直播| 国产精品成人在线| 男人狂女人下面高潮的视频| 久久精品国产自在天天线| 欧美极品一区二区三区四区| 日韩制服骚丝袜av| 亚洲国产成人一精品久久久| 久久精品国产自在天天线| 亚洲av不卡在线观看| eeuss影院久久| 欧美极品一区二区三区四区| 亚洲欧洲国产日韩| 日本三级黄在线观看| 99久久中文字幕三级久久日本| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 亚洲精品一区蜜桃| 最新中文字幕久久久久| 亚洲国产精品国产精品| 高清日韩中文字幕在线| 国产色爽女视频免费观看| 一本色道久久久久久精品综合| 天堂网av新在线| 高清av免费在线| 午夜视频国产福利| 一边亲一边摸免费视频| 欧美高清成人免费视频www| 精品久久国产蜜桃| 另类亚洲欧美激情| 久久影院123| 亚洲国产日韩一区二区| 欧美zozozo另类| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 天天躁日日操中文字幕| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 亚洲综合精品二区| 人妻夜夜爽99麻豆av| 国产 精品1| 免费看a级黄色片| 女人被狂操c到高潮| 最新中文字幕久久久久| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 日韩大片免费观看网站| 国产色婷婷99| 夫妻午夜视频| 熟女av电影| 色播亚洲综合网| 精品国产露脸久久av麻豆| 美女cb高潮喷水在线观看| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 秋霞在线观看毛片| 91aial.com中文字幕在线观看| 久久久久久久国产电影| 亚洲国产精品专区欧美| 男女无遮挡免费网站观看| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产午夜精品一二区理论片| 中国国产av一级| 99久久九九国产精品国产免费| 春色校园在线视频观看| 亚洲av欧美aⅴ国产| 免费看av在线观看网站| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 国产综合懂色| 亚洲精品乱久久久久久| 人人妻人人看人人澡|