沒(méi)精力炒股？買(mǎi)點(diǎn)基金更靠譜

魏也

《投資與理財(cái)》2020年2月刊《炒股不如買(mǎi)基金》封面報(bào)道盤(pán)點(diǎn)了2019年公募基金的業(yè)績(jī)：這一年，99%的公募基金都賺到了錢(qián)。全部基金平均收益率22.41%，股票型基金的平均收益率達(dá)到39.61%，5只基金甚至收益翻番。文章指出，“炒股不如買(mǎi)基金”的理念在2019年開(kāi)始深入人心。

那么進(jìn)入2020年了，股市大牛，基金的表現(xiàn)怎么樣呢？買(mǎi)基金是不是真的比炒股靠譜？

2019年基金平均收益率22.41%

2019年，基金贏得暢快淋漓。

《炒股不如買(mǎi)基金》報(bào)道指出，公募基金2019年平均收益率達(dá)到22.41%。其中，萬(wàn)得基金分類中的股票型基金上漲38.24%，混合型基金漲31.99%，債券型基金漲5.88%，QDII型基金漲19.89%。整體看，投資國(guó)內(nèi)的權(quán)益類基金，表現(xiàn)強(qiáng)于投資海外的QDII型產(chǎn)品。

具體到單只產(chǎn)品方面，基金業(yè)績(jī)間的分化十分明顯，單只基金間業(yè)績(jī)差距最大超過(guò)140%。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2019年年度漲幅超過(guò)50%的有790只，漲幅超過(guò)80%的45只，漲幅在100%以上的基金有5只，分別是廣發(fā)雙擎升級(jí)（121.69%）、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)（110.36%）、廣發(fā)多元新興（106.58%）、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)（101.70%）和銀華內(nèi)需（100.36%）。

基金能有如此出色的表現(xiàn)，得益于2019年股市的上漲。其中，深證成指上漲44.07%，創(chuàng)業(yè)板指上漲43.78%，上證綜指上漲22.30%，滬深300指數(shù)上漲？ 36.06%。從行業(yè)漲幅來(lái)看，2019年全年除申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類下的鋼鐵、建筑裝飾業(yè)出現(xiàn)？2%左右的下跌外，其余行業(yè)均有不同幅度的上漲。其中，電子行業(yè)年內(nèi)漲幅高達(dá)73.76%，排名第二的食品飲料行業(yè)漲72.86%，家用電器行業(yè)以？56.98%的漲幅位列第三。此外，建筑材料、計(jì)算機(jī)、非銀金融、農(nóng)林牧漁等有超過(guò)45%的上漲。

基金投資工具價(jià)值體現(xiàn)

很多股民都覺(jué)得股市不好賺錢(qián)，他們遇到牛市甚至都賺不到錢(qián)，更別提熊市了。

《炒股不如買(mǎi)基金》報(bào)道指出，當(dāng)前A股市場(chǎng)散戶依然占據(jù)較大比例，投機(jī)的羊群效應(yīng)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)的散戶經(jīng)常追漲殺跌，投資周期與市場(chǎng)節(jié)奏不匹配，導(dǎo)致很多投資者錯(cuò)失良機(jī)或者被深度套牢。2019年基金表現(xiàn)出色，但是很多散戶卻沒(méi)有賺到錢(qián)，“炒股不如買(mǎi)基金”的理念開(kāi)始深入人心。

北京的王先生是一位買(mǎi)了10多年股票的老股民，之前有幾年雖然賺到了錢(qián)，但“輸多贏少”，總體上依然是賠錢(qián)的。2019年他的股票基本沒(méi)賺沒(méi)賠，但是他夫人買(mǎi)了15萬(wàn)元基金卻賺了差不多5萬(wàn)元，大大刺激了他，他也開(kāi)始買(mǎi)了一部分基金。

業(yè)績(jī)帶動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)，表現(xiàn)最優(yōu)異的前十大基金規(guī)模均增長(zhǎng)顯著。新爆款新基金也紛紛出爐，比如興全、睿遠(yuǎn)等基金公司都出現(xiàn)主動(dòng)權(quán)益類基金的銷(xiāo)售遭遇市場(chǎng)搶購(gòu)熱潮。

一些工具化的基金產(chǎn)品，更受客戶的青睞。2019年ETF繼續(xù)維持高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，ETF基金的規(guī)模達(dá)到了12148.83億元，較2018年增長(zhǎng)了47.30%；發(fā)行數(shù)量達(dá)到了236只，較2018年增加了61只；證券、科技、？消費(fèi)、醫(yī)藥等行業(yè)主題類的ETF基金紛紛推出，為投資者提供了新的投資工具。

2019年養(yǎng)老FOF發(fā)行火爆，新發(fā)行的77只FOF基金中，只有8只為普通FOF基金，其余的69只均為養(yǎng)老FOF基金。

2020年基金業(yè)績(jī)持續(xù)走牛

2019年基金普遍取得好業(yè)績(jī)，那么這么業(yè)績(jī)是不是能持續(xù)呢？是不是買(mǎi)那些業(yè)績(jī)最好的基金就可以了？

全部公募基金2020年二季報(bào)剛剛公布完畢，整個(gè)上半年公募基金一共幫基民賺7200億，股票型基金和混合型基金平均收益率分別為22.36%、16.51%。

基金為什么這么能賺錢(qián)？在新冠疫情的沖擊下，春節(jié)過(guò)后市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)一輪急跌，此后便開(kāi)啟了持續(xù)反彈的行情。特別是科技、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊舉起了反攻的大旗。從指數(shù)整體表現(xiàn)看，上證綜指雖然跌了2.15%，但是創(chuàng)業(yè)板指“牛冠全球”，累計(jì)漲幅高達(dá)35.60%，深證成指半年累計(jì)上漲14.97%。

在這樣的背景下，主動(dòng)權(quán)益類公募基金也創(chuàng)下了相當(dāng)可觀的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的460只普通股票型基金中，有29只基金收益率超過(guò)了50%，占比達(dá)到6.30%。而在納入統(tǒng)計(jì)的1209只偏股混合型基金中，上半年取得正收益的達(dá)到1149只，其中882只收益率超過(guò)10%，占比為72.95%，收益率超過(guò)50%的亦有27只，更有10只基金的收益率超過(guò)70%。

從單只基金的表現(xiàn)看，醫(yī)藥股無(wú)疑是當(dāng)之無(wú)愧的“明星”。Wind數(shù)據(jù)顯示，在收益率排名前20的主動(dòng)權(quán)益類基金中，醫(yī)療主題基金占據(jù)了18個(gè)席位，前3名更是全部被醫(yī)療主題基金承包。截至6月30日，今年以來(lái)收益率最高的主動(dòng)權(quán)益類基金為創(chuàng)金合信醫(yī)療保健，收益率為83.17%；廣發(fā)醫(yī)療保健和寶盈醫(yī)療健康滬港深緊隨其后，收益率分別達(dá)77.94%和75.84%。

進(jìn)入7月之后，股市暴漲，基金的收益也水漲船高。盡管7月下旬市場(chǎng)沖高回落，但是基金依然賺到了錢(qián)。截至7月23日，基金收益冠軍已經(jīng)被融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B奪走，它今年以來(lái)的收益率達(dá)到了100.29%。創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A收益率從83.17%漲到了91.27%，但是排名已經(jīng)從冠軍跌至第8名。招商國(guó)證生物醫(yī)藥指數(shù)分級(jí)收益率99.02%排名第二，招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票收益率95.69%排名第三，工銀前沿醫(yī)療股票收益率95.62%排名第四，廣發(fā)醫(yī)療保健股票A收益率92.65%排精第五。更為驚人的是，今年以來(lái)，有600多只基金的收益率超過(guò)50%。

如何選擇基金？

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如果買(mǎi)基金的話，該怎么選擇呢？

業(yè)內(nèi)人士提醒，明星基金上半年取得了非?？捎^的投資收益，往往會(huì)有明顯的吸金效應(yīng)，當(dāng)基金份額在短期內(nèi)急劇擴(kuò)大時(shí)，會(huì)對(duì)基金短期業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。因此，在進(jìn)行基金布局時(shí)，不能僅以歷史收益作為唯一參考指標(biāo)，而應(yīng)該從市場(chǎng)行情、基金投資策略、基金經(jīng)理管理能力等方面，多維度評(píng)價(jià)基金產(chǎn)品的投資價(jià)值。上半年醫(yī)藥主題基金收益最高，但是它們投資的醫(yī)療器械類股票都已經(jīng)漲到了高位，還能繼續(xù)漲嗎？結(jié)果是一個(gè)未知數(shù)。因此，買(mǎi)這些基金的風(fēng)險(xiǎn)也很高。

基金說(shuō)白了，就是拿你的錢(qián)去投資股票或者債券，因此基金公司和基金經(jīng)理的能力，決定了你的投資收益。

一般來(lái)說(shuō)，可以從以下幾個(gè)條件來(lái)選擇基金：一是查看該基金最近幾年的業(yè)績(jī)、分紅?？纯磁c同類型基金比較的優(yōu)勢(shì)，是否跑贏滬深指數(shù)；熊市是否抗跌，牛市是不是也漲得比較快。這些信息現(xiàn)在天天基金網(wǎng)、酷基金等第三方基金網(wǎng)站能很輕松查到。當(dāng)然，業(yè)績(jī)只是參考，不要唯業(yè)績(jī)論，基金排名經(jīng)常變化很大。二是查看該基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)。比如同經(jīng)理管理的其他基金表現(xiàn)；有無(wú)頻繁更換經(jīng)理。三是查看該基金持倉(cāng)?？纯此I(mǎi)的都是什么股票，是不是你看好的行業(yè)。

總體來(lái)說(shuō)，在基金銷(xiāo)售上，現(xiàn)在包括銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)都已經(jīng)有了豐富的經(jīng)驗(yàn)?？梢钥纯此麄兺扑]什么基金，比較一下自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，再?zèng)Q定買(mǎi)什么。