多措并舉，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展

柳芝 馮云景

互聯(lián)網(wǎng)金融具有多重優(yōu)勢，對傳統(tǒng)金融行業(yè)構(gòu)成較大的沖擊。由互聯(lián)網(wǎng)金融衍生的第三方支付平臺，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了創(chuàng)新并降低了成本和投入，同時也滿足了人們的個性化需求。

在江西省高等學(xué)校教學(xué)改革研究重點項目基于“金課”為導(dǎo)向的高職院校會計專業(yè)課程教學(xué)改革的研究與實踐基金項目對該領(lǐng)域的調(diào)研時我們發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)依托第三方支付平臺獲得快速發(fā)展，但也暴露出不少的風(fēng)險。因此，如何根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出并形成推動行業(yè)良性發(fā)展的策略體系是當(dāng)務(wù)之急。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)結(jié)合的新型業(yè)務(wù)模式，借助于互聯(lián)網(wǎng)社交、在線支付、云計算等技術(shù)展現(xiàn)了新的交易場景?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品依托平臺和大數(shù)據(jù)的支撐精準(zhǔn)觸達客戶并提高成功率，這種新興業(yè)務(wù)對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了較大沖擊，減少了人力成本的投入，節(jié)省了中介費用，降低了交易的成本。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在為客戶提供在線辦理業(yè)務(wù)的便捷性等方面不斷突破時間和空間局限，使業(yè)務(wù)覆蓋范圍空前擴大，為實現(xiàn)經(jīng)濟全球化奠定了基礎(chǔ)。就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r來看，其具體特點集中表現(xiàn)在如下方面：

第一，智能化發(fā)展。借助計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品突破了時間和空間限制，整體交易具有開放、透明的特點。在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也在向智能化發(fā)展，通過大數(shù)據(jù)分析形成用戶的行為偏好畫像從而提供針對性的服務(wù)。個性化、智能化的服務(wù)有效解決了傳統(tǒng)金融場景中存在的弊端，方便了用戶的投資選擇與決策，體現(xiàn)了更大的經(jīng)濟效益。

第二，成本較低。傳統(tǒng)金融時代，由于雙方信息不對稱的缺陷而導(dǎo)致的交易成本和風(fēng)險居高不下問題長期存在，而通過大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的敏捷分析和即時反饋，互聯(lián)網(wǎng)金融可以使交易各方之間的信息趨向高度對稱，減少中間環(huán)節(jié)的影響，搭建了借貸雙方之間的有效融通平臺，降低了企業(yè)的運營成本。

第三，產(chǎn)品門檻低。傳統(tǒng)金融業(yè)需要專業(yè)資質(zhì)，進入門檻相對較高，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了金融業(yè)的金融門檻，尤其是創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的認(rèn)購門檻低，吸引了眾多個人客戶的參與。例如，余額寶、活期寶等滿足了人們的需求，吸引著更多投資者，大大促進了傳統(tǒng)金融業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機遇

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨更多創(chuàng)新機會。

第一，市場的多元化。傳統(tǒng)金融市場主體包括銀行、證券企業(yè)、基金公司等相關(guān)機構(gòu)，其發(fā)展規(guī)模穩(wěn)定，發(fā)展速度也較為緩慢。而在5G等移動通訊互聯(lián)技術(shù)主導(dǎo)的大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融正在向移動化、智能化、多元化方向發(fā)展，有效提升了市場經(jīng)濟和資金的應(yīng)用效率，對于整個金融市場規(guī)模增加和收益增加發(fā)揮了顯著的促進作用。

第二，拓展就業(yè)機會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融增加了大量就業(yè)機會，提升了居民的就業(yè)率，與傳統(tǒng)金融市場相附相成，在促進國民經(jīng)濟實現(xiàn)高品質(zhì)發(fā)展方面貢獻了自己的力量。在江西省教育科學(xué)“十三五”規(guī)劃項目“三全育人”視域下教育資助對貧困大學(xué)生人力資本提升影響的實證研究中，我們發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在拓展大學(xué)生就業(yè)方面的貢獻能力正在持續(xù)增長。

第三，增加了散客投資的機會。在傳統(tǒng)金融市場中投資門檻相對較高，使得一些資金持有量相對較少的散客得不到有效集中，也無法獲得必要的投資機遇。因此，單一的銀行存儲是散客進行金融交易的主要形式，其整體收益低、存取也不靈活。是進入大數(shù)據(jù)時代后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的快速發(fā)展使得散客投資的機會大大增加，吸引了大量的散客資金。

互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在給行業(yè)帶來變革的同時，其潛在的風(fēng)險也是日益突出的。在“江西省教育科學(xué)‘十三五規(guī)劃課題共享經(jīng)濟模式下高職院校精準(zhǔn)扶貧路徑的實證研究—以江西省外語外貿(mào)職業(yè)學(xué)院為例”課題研究中，我們接觸到大量相關(guān)的案例，并將其成因歸納為幾個方面：

第一、安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，個人用戶很難做到全面和專業(yè)的了解，很容易導(dǎo)致大量散客投資者在選擇產(chǎn)品時出現(xiàn)安全風(fēng)險。在一些常見的案例中，諸如收益降低、本金虧損等多種風(fēng)險，都是由于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下產(chǎn)品類型豐富，以及投資者自身專業(yè)性不足所引發(fā)的。

第二，監(jiān)管風(fēng)險。在市場經(jīng)濟背景下，眾多不確定性的存在，需要通過行政監(jiān)管來規(guī)范各方交易行為。當(dāng)監(jiān)管規(guī)則不明確、監(jiān)管主體責(zé)任不清晰時，就會出現(xiàn)眾多灰色地帶，對于投資人的資金安全產(chǎn)生極大危害，這其中也包括不良貸款對于投資人的不利影響。正是由于行業(yè)快速發(fā)展同時缺乏有效監(jiān)管，導(dǎo)致不良互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，觸犯法律產(chǎn)生違規(guī)運營的現(xiàn)象也防不勝防。

第三，金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過貨幣來進行借貸交易，主要的類型貨幣是借貸交易，通過手續(xù)費差價來獲取利潤。傳統(tǒng)的銀行機構(gòu)，對于個人征信設(shè)置了必要的權(quán)限，這類產(chǎn)品的安全性相對較高，可以保障借貸人員和銀行自身的資金安全。但是在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運營過程中，眾多企業(yè)無法獲得用戶的征信，同時用戶也無法查詢企業(yè)的征信，或者雙方各自獲得征信的成本越來越高，從而使借貸的安全性、可靠性受到了較大的限制，影響了整個市場的良性運轉(zhuǎn)。

第四，市場競爭風(fēng)險。為了確保各方的交易安全，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域需要對從業(yè)企業(yè)設(shè)置一定的資質(zhì)限制，包括注冊資金、黃金或等價貴金屬儲備等。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了快速進入市場，常常會實現(xiàn)前期過橋拆借或私人集資入場，隨后通過高回報率來吸引資金，使行業(yè)與市場陷入惡性循環(huán)。同時，由于企業(yè)設(shè)置的回報率過高，導(dǎo)致其經(jīng)營風(fēng)險水漲船高，最終往往出現(xiàn)兌付危機，同質(zhì)化產(chǎn)品的大量出現(xiàn)也引發(fā)了行業(yè)不良競爭，頻繁出現(xiàn)了剛性兌付無法兌付的現(xiàn)象，進而影響到區(qū)域金融市場乃至整個金融行業(yè)的安全、穩(wěn)定以及良性運行。

助推行業(yè)良性發(fā)展的策略

為了建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展的長效機制，我們建議從以下策略體系的構(gòu)建入手。

第一，強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融多變創(chuàng)新的特點，建立相應(yīng)的監(jiān)管機制，促進整個金融市場的健康發(fā)展。對于一些大額的消費投資，應(yīng)履行必要的備案制度，保障客戶交易信息和資金安全。對于即時的網(wǎng)絡(luò)撥款交易，也要進行實時監(jiān)控，做出符合安全等級要求的評估。監(jiān)管過程，還應(yīng)對商家進行差異化的評估，明確監(jiān)管主體和標(biāo)準(zhǔn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成良性競爭。

第二，降低技術(shù)性風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，應(yīng)該以高標(biāo)準(zhǔn)的道德規(guī)范、法律法規(guī)針對行業(yè)整體運行展開有效管理，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)也需要加強其內(nèi)部的風(fēng)控體系，結(jié)合系統(tǒng)關(guān)鍵安全環(huán)節(jié)來規(guī)范技術(shù)人員的操作步驟，從而提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性能，減少技術(shù)漏洞問題，使客戶強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信心。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)也可以與傳統(tǒng)金融系統(tǒng)進行對接，實現(xiàn)信息的協(xié)作并建立共享平臺，結(jié)合統(tǒng)一的客戶信息建設(shè)來進行全方位的數(shù)據(jù)分析，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新更多的理財選擇，為客戶消費、投資交易提供切實保障。

第三，強化自我保護意識。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展中，引導(dǎo)客戶強化自我保護意識，從而規(guī)避不良商家的誘導(dǎo)性投資是當(dāng)務(wù)之急，更需要針對客戶設(shè)立不同的門檻以及準(zhǔn)入條件，通過黑名單制度措施的建立，避免渾水摸魚現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融整體經(jīng)營的靈活性和風(fēng)險相對較高，因此強化準(zhǔn)入門檻是非常重要的措施。在具體落實中，可以企業(yè)規(guī)模強制其繳納相應(yīng)備付金或者質(zhì)押物，嚴(yán)格落實企業(yè)運行中的審核制度，規(guī)避市場中所出現(xiàn)的違規(guī)現(xiàn)象，降低安全風(fēng)險，確保行業(yè)和市場的良性運轉(zhuǎn)。

此外，還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)金融有大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術(shù)優(yōu)勢，但是在內(nèi)部管理以及運行機制方面存在著較大的缺陷。因此需要建立適用于互聯(lián)網(wǎng)金融運行的模式和機制提升其整體競爭力，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的有機結(jié)合，為大眾提供完善的產(chǎn)品和服務(wù)。

總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展的背景下，要結(jié)合當(dāng)前市場機遇和風(fēng)險進行綜合分析，通過強化互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管、設(shè)定準(zhǔn)入門檻、建立風(fēng)險防范預(yù)警機制、降低技術(shù)風(fēng)險、完善互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式，進而推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性健康發(fā)展。