管理家庭財富的生命周期

蔡燕輝

在經(jīng)濟快速發(fā)展、造富運動的時代背景下，多年來，中國無論是經(jīng)濟體總量，還是個體、家庭、企業(yè)，可支配收入都在大幅提升。一邊是越來越多的財富積累，另一邊卻是對家庭財富管理生命周期的薄弱認(rèn)知。

財富的生命周期基本上是一個宿命論：第一代是創(chuàng)造，第二代是停滯，第三代是消逝。這樣的宿命是很公平的，因為沒有這樣的宿命，財富的階層就會固化，社會的進步就更加困難。但是也有很多人一直想跳出這個宿命，想把財富宿命從財富的生命周期中解放出來。而這種努力即可稱之為財富管理。

財富管理在歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)成為一門學(xué)科，從某種意義上說是成為了一門藝術(shù)。財富管理的目的就是為了改變財富的宿命，對抗財富的生命周期。它的核心就是對財富創(chuàng)造、財富保護、財富傳承和財富再創(chuàng)造的整個財富生命周期進行一種系統(tǒng)性的安排和規(guī)劃，以最大限度形成既能促進家族成員財富創(chuàng)造、保護，又能促進財富傳承再創(chuàng)造的良性循環(huán)。

目前中國富豪崛起的速度明顯，甚至于超過美國。根據(jù)瑞士信貸2019全球財富報告，截至2019年年中，中國有1億人財富名列全球前10%，首次超過美國，后者為9900萬人。隨著社會的快速發(fā)展，中國的財富創(chuàng)造，接下來還會遇上一個新機遇。當(dāng)下我們的經(jīng)濟在轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型就意味著新的創(chuàng)富模式將逐步替代舊的創(chuàng)富模式。

如果從全流程的財富管理視角來看，企業(yè)家應(yīng)該有兩個財富戰(zhàn)場：第一個戰(zhàn)場是通過企業(yè)的經(jīng)營管理和創(chuàng)新去不斷地創(chuàng)造財富。第二個就是財富保有和傳承的戰(zhàn)場。

在財富的第二戰(zhàn)場上，企業(yè)家對財富保有和傳承的認(rèn)知是不夠的，知識與技能更是一片空白?；谶@一點大通全球為大家梳理幾點建議：要明確家庭財富管理需求和生命周期特征，將家庭資產(chǎn)進行多元化的資產(chǎn)配置，選擇適合的資產(chǎn)類型及投資種類。通過將投資分散至低相關(guān)度的各類資產(chǎn)，減少整體收益的波動性或變化，并根據(jù)資產(chǎn)的配置比例，從而在投資的收益性和波動性之間取得最優(yōu)的財富增值結(jié)果。除了活期理財、定期理財外，也可以適當(dāng)選擇優(yōu)質(zhì)的財富管理平臺，通過針對性、專業(yè)化的資產(chǎn)配置方案實現(xiàn)更好的財富增值。

在大通全球看來，財富管理所倡導(dǎo)的是安全財富、增值財富、和諧財富和久遠(yuǎn)財富四大財富觀。安全財富是企業(yè)家財富大廈的根基;增值財富指的不僅是回報率，更是構(gòu)建財富增長的結(jié)構(gòu)和邏輯;和諧財富是指企業(yè)家在家族、企業(yè)和社會層面要承擔(dān)起財富的責(zé)任;久遠(yuǎn)財富就是要通過有效的財富管理規(guī)劃，破解“富不過三代”的魔咒。而這就要求機構(gòu)不僅能提供基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品咨詢配置服務(wù)，還可以提供包括人生各個生命周期全方位的綜合增值以及風(fēng)險管理服務(wù)，打造出一個專門針對家庭客戶的管理服務(wù)機制，讓客戶一站式解決資金的財富管理問題。