商業(yè)銀行在金融供給側改革中的發(fā)展研究

[摘?要]當前，我國進入2020年的發(fā)展新階段，在金融供給側結構性改革的背景下，作為金融業(yè)主體部分的商業(yè)銀行為響應金融供給側結構性改革目標的實現(xiàn)，必須對其發(fā)展進行重新定義。商業(yè)銀行的金融供給側改革在某種意義上是實體經濟供給側改革成敗的關鍵，是開鎖實體經濟改革的金鑰匙。文章從商業(yè)銀行發(fā)展自身定位，商業(yè)銀行在金融供給側結構性改革中的必要性與改革道路方面，解決商業(yè)銀行日益繁重的沉疴，在金融供給側改革中順應新經濟潮流，迎接全球化的到來。

[關鍵詞]供給側改革;信貸結構;LPR改革;普惠金融;金融科技

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.22.038

2019年2月22日中共中央政治局召開的第十三次集體學習時習近平總書記強調，當前經濟下行壓力增大，經濟發(fā)展進程放緩，要求金融機構增強金融服務實體經濟能力，深化金融供給側結構性改革。商業(yè)銀行作為金融業(yè)一大主體，更要學會迎接金融供給側結構性改革的時代潮流，走順應商業(yè)銀行的金融供給側改革的道路。文章在此基礎上，基于商業(yè)銀行近年來的發(fā)展困境和自身定位的分析，從不同角度論證了商業(yè)銀行進行金融供給側改革的必要性問題以及應對金融供給側改革的發(fā)展規(guī)劃，以此推動金融供給側結構性改革的進一步深化。

1?商業(yè)銀行自身定位分析

銀保監(jiān)會數據顯示，截至2019年6月末，中國共有銀行業(yè)金融機構4597家，在眾多銀行金融機構中，6家國有大型銀行資產總額約占全部銀行業(yè)金融資產總額比重的40%。而中小商業(yè)銀行和農村銀行規(guī)模相對較小，中小商行要在經濟洪流中占據一席之地，應當認清自身的定位，緊跟國家政策方針，向特色化、專業(yè)化轉型。銀保監(jiān)會發(fā)布〔2019〕5號文，要求：第一，農商行專注服務本地，需要嚴格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經營。第二，農商行應重點滿足“三農”和小微企業(yè)個性差異化需求，盡可能為“三農”和小微企業(yè)減費讓利。如此之舉，以政策作保證推進中小商行認清自身定位，助力發(fā)展與大型商業(yè)銀行相區(qū)分的領域。

一方面，中小銀行為了實現(xiàn)錯位競爭增強自身競爭力量以及對于降低經營成本的考慮，大型商業(yè)銀行無法涉及或不愿意涉及的金融服務薄弱地區(qū)大多為中小銀行分支機構設置區(qū)域，使得中小銀行對普惠金融具有天然的支持優(yōu)勢;另一方面，中小商行的發(fā)展規(guī)模和資金成本相較大型商業(yè)銀行存在天然弱勢，因此應立足于區(qū)域發(fā)展，發(fā)展結合當地的經濟發(fā)展形態(tài)。中小商行的發(fā)展必須越來越向著聚焦家庭、小型企業(yè)靠攏，注重長期、緊密合作關系的建立，增強客戶的依賴性，發(fā)揮地方特色優(yōu)勢。

2?商業(yè)銀行供給側改革之必要性

不良貸款率的上升要求商業(yè)銀行進行供給側改革。銀保監(jiān)會發(fā)布的消息顯示，以2019年第二季末為例，商業(yè)銀行的不良貸款余額為2.24萬億元，較上季末增加了781億元，不良貸款率為1.81%，較上季末增加0.01個百分點。雖然商業(yè)銀行不良貸款率的總體水平在合理、可控范圍之內。但是，與前兩年相比不良貸款率仍處于上升趨勢。不良貸款率的上升，無外乎銀行信貸的同質化問題加重引起，我國大型商業(yè)銀行在規(guī)模、信貸政策、信貸額度以及負債能力方面具有天然的優(yōu)勢，隨著競爭加劇，中小商行紛紛效仿國有銀行，投資于自身難以控制的房地產、政府大項目中，對中小微企業(yè)和三農支持不足，導致出現(xiàn)信貸同質化問題逐年突出，甚至出現(xiàn)了脫離實體經濟向虛擬經濟投資、超范圍經營惡性競爭等亂象。2019年金融街論壇年會上央行行長易綱發(fā)表講話，強調了我國金融供給出現(xiàn)問題，金融供需矛盾突出，金融供給不適合經濟轉型和高質量發(fā)展的需要導致民營、小微企業(yè)融資難、融資貴，嚴重阻礙了其發(fā)展。解決好民營、小微企業(yè)信貸支持和直接融資問題，是我國現(xiàn)在發(fā)展任務的重中之重。有效解決民營和小微企業(yè)融資的難題，深化金融供給側結構性改革勢在必行。

利潤增速減緩要求商業(yè)銀行進行金融供給側改革。據悉，2019年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數據：2019年上半年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.13萬億元;商業(yè)銀行平均資產利潤率達到1.00%，較上季末下降0.02個百分點;平均資本利潤率為13.02%，較上季末下降0.22個百分點。中小銀行的資金大量沉積于過剩產業(yè)，利潤增速減緩也造成了過多的信貸資源沉淀，對其他需要信用融資的主體造成“擠出”，降低了金融的資源配置效率，正如央行行長易綱所言，“金融供需矛盾問題突出，對于供給側改革必要性也日漸突出?！?/p>

3?商業(yè)銀行應對金融供給側改革發(fā)展規(guī)劃

金融供給側結構性改革目的在于服務實體經濟，協(xié)調金融資源的有效配置，這就要求明確金融與實體經濟之間的關系。金融的作用是服務于經濟，金融供給也是由經濟決定的，商業(yè)銀行作為金融供給的一大支柱，發(fā)揮著關鍵性作用。因此，金融供給與經濟發(fā)展相輔相成，為供給側改革之道助力。

3.1?聚焦服務實體經濟，解決中小企業(yè)融資難的問題

2019年8月17日，央行發(fā)布公告，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，推動降低實體經濟融資成本，其傳導路徑由 “貸款基準利率—貸款利率”變?yōu)椤柏泿耪呃省狶PR—貸款利率”，逐步實現(xiàn)貸款利率“兩軌合一軌”，有效提升傳導效率。LPR改革后對銀行的定價能力提出了很大挑戰(zhàn)，通過對LPR進行加點的方式重新定價以政策壓力逼迫商行為實體經濟提供貸款、融資供給，有效降低中小企業(yè)借貸壓力。

3.2?建立多層次的資本市場、優(yōu)化信貸結構

我國目前實體經濟融資的突出問題是對銀行信貸過度依賴、融資渠道相對單一。近年來我國處于經濟增速放緩、經濟下行壓力增大的時期，銀行貸款門檻上升，信用資信調查日益嚴格，將會顯著影響實體經濟融資水平。中國目前的杠桿率已經位于較高水平，銀行業(yè)和政府都在背負著沉重的債務包袱，債務風險令人關注，防范銀行業(yè)出現(xiàn)“擠兌”風險。因此，要建立多層次的資本市場體系，優(yōu)化信貸結構，改變對間接融資的嚴重黏性和依賴度，加大股權融資的比例。

3.3?國家政策扶持，大力發(fā)展金融科技，增強“普惠”能力

商業(yè)銀行作為與中國眾多企業(yè)密切聯(lián)系的金融機構，承擔著責任和使命來推進經濟發(fā)展，對于金融供給側結構性改革，政策的扶持強調的是調結構而不是傳統(tǒng)的去產能。隨著大數據、云計算、互聯(lián)網金融在近些年的迅猛發(fā)展，國家政策也在助力商業(yè)銀行發(fā)展金融科技，解決中小商行、小微企業(yè)等 “信息不對稱”的歷史難題，用科技助推商業(yè)銀行金融供給，增強商業(yè)銀行服務實體經濟的能力，找尋適用于小微企業(yè)和三農的服務模式，發(fā)展普惠金融，解決小微企業(yè)和三農的貸款融資難的癥結。金融科技的發(fā)展也必須符合金融供給側結構性改革的大方向。

4?結論

金融是經濟的“血脈”，為了進一步提高經濟的可持續(xù)發(fā)展，提升社會生產力，我國政府提出了金融供給側改革，各行各業(yè)，尤其是在金融行業(yè)占據重要地位的商業(yè)銀行也提出了要求。商業(yè)銀行對實體經濟的信貸融資直接影響到其他生產要素領域的改革進程。同時，商業(yè)銀行也如文章所述，在金融供給側結構性改革中肩負著服務實體經濟、優(yōu)化信貸結構、發(fā)展金融科技、助力普惠金融的重大責任和使命，在供給側改革道路上不斷探索和創(chuàng)新，走順應商業(yè)銀行的金融供給側的改革之道。

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[作者簡介]王宜飛（1999—），女，漢族，山東濰坊人，山東科技大學經濟管理系金融專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行分析。