成長(zhǎng)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制探討

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，企業(yè)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)旨在發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過程存在的危險(xiǎn)因素，并提出相應(yīng)的解決措施，以此完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，不斷提高其營(yíng)運(yùn)管理能力。因此，本文首先分析了成長(zhǎng)型企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后提出控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，希望本文的分析能為相關(guān)企業(yè)提供借鑒。

關(guān)鍵詞：成長(zhǎng)型企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)控制

中圖分類號(hào)：F275 ? 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A ?文章編號(hào)：2096-3157（2020）21-0071-02

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)加速，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨新格局，在新的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，更好地形成發(fā)展的素養(yǎng)，體現(xiàn)發(fā)展的核心要義。企業(yè)因此也面臨內(nèi)外部的全新變化趨勢(shì)，企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，就務(wù)必科學(xué)擬定發(fā)展策略，破解企業(yè)發(fā)展壁壘，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向，根據(jù)新時(shí)代的發(fā)展要求，不斷調(diào)整發(fā)展的方向，促進(jìn)企業(yè)能持續(xù)健康發(fā)展。成長(zhǎng)型企業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮?，需要利用自身的發(fā)展技能，保留財(cái)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，其正處于快速發(fā)展階段，易產(chǎn)生重利益、忽視風(fēng)險(xiǎn)的問題，企業(yè)的內(nèi)部資本積累跟不上企業(yè)的成長(zhǎng)速度，易產(chǎn)生資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，成長(zhǎng)型企業(yè)在發(fā)展過程中，如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、如何建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系值得企業(yè)深思。

二、成長(zhǎng)型企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

成長(zhǎng)期企業(yè)正處于發(fā)展階段，多數(shù)的成長(zhǎng)期企業(yè)在此階段會(huì)采取橫向擴(kuò)張發(fā)展戰(zhàn)略，不斷擴(kuò)大企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，擴(kuò)張企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展氛圍，凸顯企業(yè)的發(fā)展愿景。在企業(yè)中，減少分紅政策，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)為發(fā)展動(dòng)力，以此提高發(fā)展效益。成長(zhǎng)期企業(yè)在此階段也可能采取兼并擴(kuò)張型政策，但是，無論成長(zhǎng)型企業(yè)采取何種發(fā)展戰(zhàn)略，雄厚的資金都是其發(fā)展的必要條件，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)才能更好地發(fā)展，才是一切的基礎(chǔ)條件。成長(zhǎng)型企業(yè)在此階段，盈利能力較強(qiáng)，利潤(rùn)增速明顯，融資渠道更加廣泛，金融機(jī)構(gòu)也愿為其降低貸款條件，因此，成長(zhǎng)期企業(yè)易產(chǎn)生大規(guī)模舉債現(xiàn)象，以負(fù)債經(jīng)營(yíng)的方式換取利潤(rùn)，這種現(xiàn)象雖然比較容易發(fā)展資金，但是還是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)此種現(xiàn)狀，成長(zhǎng)期企業(yè)易降低資金周轉(zhuǎn)效率，導(dǎo)致成長(zhǎng)期企業(yè)的資金流動(dòng)性下降，償債能力減弱，進(jìn)而產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

成長(zhǎng)期企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額，需不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，才能更好地突顯價(jià)值和能力，展示企業(yè)的發(fā)展活力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ髽I(yè)獲得利潤(rùn)更多用于購(gòu)買固定資產(chǎn)、投資研發(fā)或者投資無形資產(chǎn)等，才能更好地將發(fā)展的條件擴(kuò)張，將企業(yè)的發(fā)展更好地融合在投資的價(jià)值中。以XX企業(yè)為例，該企業(yè)在2018年的研發(fā)費(fèi)用為2410萬元，遠(yuǎn)超過家具行業(yè)均值18.5個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，該企業(yè)過度追求生產(chǎn)規(guī)模，將過多的資金用于購(gòu)買固定資產(chǎn)，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投資屬于長(zhǎng)期投資，單次投資規(guī)模較大，對(duì)企業(yè)資金平衡產(chǎn)生的壓力較大，因此，在擴(kuò)大產(chǎn)能進(jìn)行投資和資金流動(dòng)安排上應(yīng)做出統(tǒng)籌應(yīng)對(duì)，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，更好地穩(wěn)定企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)的正向發(fā)展。

3.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

成長(zhǎng)型企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額，杜絕缺貨現(xiàn)象，常常囤積貨物，為了保障自己的企業(yè)能有一定的實(shí)力。但是，大量的庫存商品易降低資金流動(dòng)效率，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)驟然增加，貨物無法直接變現(xiàn)，成為了企業(yè)的新型的壓力。企業(yè)庫存商品管理能力受限，導(dǎo)致過多的原材料堆積，易導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)速度降低，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。與此同時(shí)，企業(yè)為擴(kuò)大營(yíng)銷渠道，易采用賒政策略，那么企業(yè)的賬款回收速度必然降低，過高的賒銷金額必然增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受到一定的影響，會(huì)將企業(yè)置于比較危險(xiǎn)的境地，很容易出現(xiàn)差錯(cuò)導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受損。

4.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

成長(zhǎng)型企業(yè)的發(fā)展前景廣闊，技術(shù)因素、資金因素是其發(fā)展的動(dòng)力支撐，多數(shù)的成長(zhǎng)型企業(yè)將發(fā)展重點(diǎn)放在研發(fā)環(huán)節(jié)，由此導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用過高，人力資源成本快速增加的現(xiàn)象。但是，研發(fā)新技術(shù)并非一蹴而就的，其研發(fā)技術(shù)的時(shí)間較長(zhǎng)，并且資金投入力度較大，成長(zhǎng)型企業(yè)研發(fā)過程中可能遭遇研發(fā)失敗或者推遲等現(xiàn)象，在研發(fā)的過程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)虧損的現(xiàn)象，直接導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，產(chǎn)生較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、成長(zhǎng)型企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.防范籌資風(fēng)險(xiǎn)措施

（1）確定科學(xué)籌資規(guī)模。成長(zhǎng)型企業(yè)在開展籌資行為之前，需預(yù)測(cè)資金習(xí)性，以此確定企業(yè)所需籌集的資金數(shù)量，將企業(yè)的發(fā)展規(guī)制于資本的環(huán)節(jié)中。資本習(xí)性是資金變動(dòng)和產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，例如，當(dāng)企業(yè)采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備或者廠房時(shí)需用到一定數(shù)額的資金，該部分資金并不隨著企業(yè)銷量產(chǎn)生變化，該部分資金便是不變資金，當(dāng)企業(yè)采購(gòu)原材料、支付員工薪資時(shí)，該部分資金隨著企業(yè)產(chǎn)品銷量而發(fā)生變化，該部分資金就是可變資金。因此，企業(yè)可依據(jù)資金使用方向的不同，確定合理的籌資比重，將兩者更好地融合起來，并且展示企業(yè)資金的發(fā)展方向，以此降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）建立并維持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)。成長(zhǎng)型企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)還款期限長(zhǎng)，利率較高，但是長(zhǎng)期債務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于還款壓力較小，短期債務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于資金成本較低，但是對(duì)成長(zhǎng)型企業(yè)的償債能力要求較高。一般而言，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不得高于70%，因此，短期債務(wù)占長(zhǎng)期債務(wù)比重不得高于25%，高于該比重易產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)的發(fā)展和管理，不利于企業(yè)的發(fā)展，也不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)步。因此，成長(zhǎng)型企業(yè)需依據(jù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，合理利用債務(wù)結(jié)構(gòu)，提高償債能力，將企業(yè)自身的實(shí)力不斷提升，才能更好地償還債務(wù)，保證企業(yè)的進(jìn)步提升。

2.防范投資風(fēng)險(xiǎn)措施

（1）設(shè)立專人采購(gòu)固定資產(chǎn)。結(jié)合上文分析可知，部分成長(zhǎng)型企業(yè)的固定資產(chǎn)比重較高，因此，成長(zhǎng)型企業(yè)需控制固定資產(chǎn)比重，縮小采購(gòu)權(quán)限，將固定資產(chǎn)的采購(gòu)權(quán)限集中到1～2位員工，保證至少一位員工能夠做到專職負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)采購(gòu)，保證采購(gòu)工作的穩(wěn)定性;同時(shí)，要提高采購(gòu)人員的專業(yè)素養(yǎng)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的了解，在采購(gòu)之前做好采購(gòu)規(guī)劃并且將各項(xiàng)詳細(xì)資料進(jìn)行存檔，并且能合理的利用資金進(jìn)行采購(gòu)，了解企業(yè)的需求，更加合理的利用資源。再者，需將固定資產(chǎn)管理職責(zé)落實(shí)到個(gè)人，建立固定資產(chǎn)責(zé)任制，可以學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)制作固定資產(chǎn)卡片以及粘貼固定資產(chǎn)信息標(biāo)簽的方式，在領(lǐng)用固定資產(chǎn)時(shí)，將該項(xiàng)資產(chǎn)的使用人員姓名、部門領(lǐng)用時(shí)間以粘貼信息標(biāo)簽的方式將信息粘貼于該項(xiàng)資產(chǎn)側(cè)面，并且對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行登記存檔，在物品的使用方面有備案，能更好地尋找資產(chǎn)的發(fā)展。

對(duì)購(gòu)買的固定資產(chǎn)要加強(qiáng)使用效能分析，建立固定資產(chǎn)產(chǎn)能績(jī)效評(píng)價(jià)體系，防止固定資產(chǎn)購(gòu)買閑置或者利用率較低，同時(shí)，加強(qiáng)固定資產(chǎn)維修保養(yǎng)，以使固定資產(chǎn)長(zhǎng)期可以維持在一個(gè)良好性能狀態(tài)，提高固定資產(chǎn)利用效率，這才能幫助企業(yè)能更好地凸顯學(xué)習(xí)的價(jià)值，展示企業(yè)的發(fā)展實(shí)力，提升企業(yè)的發(fā)展效能。

（2）重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家政策。成長(zhǎng)型企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)投資的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行分析，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家政策信息，這才能更好地了解國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展的支持，更加利用好國(guó)家的有力政策，為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。成長(zhǎng)型企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)，投資方向需以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為主，同時(shí)，考慮市場(chǎng)機(jī)遇、競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀、綜合實(shí)力、技術(shù)實(shí)力等，以融資成本低、投資金額少、盈利能力高的產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)投資對(duì)象，例如，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、基建產(chǎn)業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)都是國(guó)家重點(diǎn)扶植產(chǎn)業(yè)，更加要關(guān)注國(guó)家的發(fā)展政策，能否和企業(yè)的發(fā)展相關(guān)聯(lián)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。因此，成長(zhǎng)型企業(yè)對(duì)外投資時(shí)關(guān)注與本企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相近的產(chǎn)業(yè)，以此來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定性。

3.防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)措施

（1）控制賒銷比重。成長(zhǎng)型企業(yè)需建立嚴(yán)格的客戶信用管理制度，以此降低應(yīng)收賬款比重。成長(zhǎng)型企業(yè)需加大力度收集客戶信息，并對(duì)客戶的信用度進(jìn)行打分，這也是成長(zhǎng)型企業(yè)控制應(yīng)收賬款的重要手段。成長(zhǎng)型企業(yè)通過分析客戶報(bào)表和分析供應(yīng)商相關(guān)信息，針對(duì)性了解客戶的資信情況，并按照客戶信用等級(jí)建立對(duì)應(yīng)的檔案，成長(zhǎng)型企業(yè)可參照5C信用評(píng)價(jià)法加以分析，從從業(yè)年限、注冊(cè)資本、盈利能力、抵押品價(jià)值等方面加以考察，以此提高其評(píng)估的準(zhǔn)確性。

（2）建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系。成長(zhǎng)型企業(yè)需建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，該系統(tǒng)需涵蓋財(cái)務(wù)環(huán)境、采購(gòu)數(shù)據(jù)、現(xiàn)金數(shù)據(jù)、負(fù)債數(shù)據(jù)、以及相關(guān)的組織架構(gòu)，其不僅需包括內(nèi)部相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還需包括外部法律環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境等預(yù)警信息。例如，成長(zhǎng)型企業(yè)可設(shè)定某個(gè)臨界值，當(dāng)企業(yè)支出資金接近或高于臨界值時(shí)，阻止其匯款行為和審批行為，待相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)授權(quán)后再繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。

4.防范研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)措施

成長(zhǎng)型企業(yè)需將企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展作為發(fā)展的核心目標(biāo)，向本行業(yè)的龍頭企業(yè)學(xué)習(xí)，適當(dāng)引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，以技術(shù)、產(chǎn)品、資源為核心，提高產(chǎn)品附加值，以此提高企業(yè)的盈利能力，精準(zhǔn)定位市場(chǎng)需求，保證企業(yè)的發(fā)展內(nèi)容。這就要求成長(zhǎng)型企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品需以客戶需求為核心，形成特色經(jīng)營(yíng)，將自己的特色更好地展示在當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展中。也就為客戶提供差異化產(chǎn)品，形成特色品牌，形成個(gè)性的需求，發(fā)展企業(yè)的內(nèi)部品牌。再者，成長(zhǎng)型企業(yè)需加大技術(shù)投入力度，提高產(chǎn)品附加值，將勞動(dòng)密集型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)密集型，以技術(shù)優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，提高盈利能力，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，成長(zhǎng)型企業(yè)可積極向研發(fā)類企業(yè)學(xué)習(xí)，研發(fā)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的活動(dòng)，但是，一旦技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)獲得成功，必然為成長(zhǎng)型企業(yè)帶來豐厚回報(bào)，加之未來產(chǎn)業(yè)技術(shù)科學(xué)布局，成長(zhǎng)型企業(yè)將獲得持續(xù)性的發(fā)展能力。因此，成長(zhǎng)型企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時(shí)，還需重點(diǎn)提高研發(fā)能力，獲得更好的發(fā)展提升。

四、結(jié)語

成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展前景廣闊，其成長(zhǎng)能力、發(fā)展?jié)摿Χ季邆湟欢▋?yōu)勢(shì)，但是成長(zhǎng)型企業(yè)的抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其尚未建立完善的財(cái)務(wù)管理體系。因此，成長(zhǎng)型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中易面臨應(yīng)收賬款比重高、投資金額大、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率低等問題，因此，應(yīng)加強(qiáng)成長(zhǎng)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，促進(jìn)成長(zhǎng)型企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林小容.淺析成長(zhǎng)型企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)向管理會(huì)計(jì)的轉(zhuǎn)型策略[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，（21）：185～186.

[2]宋祥盛.成長(zhǎng)型企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2019，（16）：30+32.

[3]唐傳芳.成長(zhǎng)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制探討與研究[J].商，2015，（35）：24～24.

[4]隋國(guó)婷.成長(zhǎng)型企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型研究[D].中國(guó)海洋大學(xué)，2015.

作者簡(jiǎn)介：

張伊莉，供職于廣州市尚德家居用品制造有限公司。